Renterne flirter stadig med lave generationer, hvilket gør det vanskeligt at sammensætte en portefølje, der genererer en anstændig indkomststrøm. Sikker på, der er højafkastede udbytteaktier, der tilbyder skyhøj indkomst på 10 % eller mere. Men for de fleste investorer er det, der normalt ser for godt ud til at være.
Men du ønsker også at bestemme sikkerheden af udbyttet, samt selve aktien. Selv i store indekser som Standard &Poor's 500-aktieindeks, er der altid en General Electric (GE), der lurer for at kaste den teori ud af vinduet. Professionelle analytikere skærer og skærer en virksomheds balance ved hjælp af værktøjer, som de fleste individuelle investorer ikke har. Der er dog en hurtig analyse, som alle kan lave ved hjælp af data, der er let tilgængelige online gratis.
Udbytteudbetalingsforholdet - udbyttet pr. aktie divideret med indtjening pr. aktie - fortæller os, om virksomheden tjener nok overskud til at fortsætte med at betale sit udbytte. Der er ingen hårde og hurtige regler at følge, og et udbetalingsforhold fortæller ikke hele historien, men et forhold på 50%-70% betyder typisk, at en virksomhed i det mindste komfortabelt kan opretholde sit nuværende udbytte. Under 50%, og den kan nemt dyrke den. Et forhold over 70 %, og du har lidt mere grund til bekymring.
Vi kan også lave et prissikkerhedstjek ved at se på simple aktiediagrammer. Markedet i sig selv har en god track record, når det kommer til at vurdere en virksomheds sundhed. I de enkleste vendinger, hvis prisen på en aktie stiger over tid, udtrykker markedet optimisme. Og hvis det falder over tid, udtrykker markedet bekymring for virksomhedens retning.
Her er otte aktier med højt udbytte, du skal overveje lige nu. Alle af dem har sikre udbetalingsforhold, opmuntrende pristendenser og et par andre positive fundamentale faktorer, der burde inspirere indkomstinvestorer til tillid.
Et af dets mere attraktive træk er dets lavere værdiansættelse i forhold til sine peers, med et forward-pris/indtjening-forhold på 9,4. Det er takket være et ekstraordinært vanskeligt 2018, hvor aktierne blev skåret med mere end det halve, efterhånden som investorerne sled på flere aspekter af virksomheden, herunder køb af Guggenheims ETF-forretning i 2017 og køb i 2018 af OppenheimerFunds. Fordelen ved det fald? Det har hurtigt placeret IVZ blandt højtafkastede udbytteaktier med en årlig udbetaling et godt stykke nord for 5 %.
IVZ er også ved at vende sig stærkere end det bredere marked, siden begge nåede bunden i december 2018. Det langsigtede fald ser også ud til at være afsluttet, hvilket potentielt giver plads til en ny stigende tendens, hjulpet af indtjeningstakten den 25. april.
Pennsylvania-baserede PPL Corp. (PPL, $30,78) er en af de største virksomheder i USA's forsyningssektor, der betjener mere end 10 millioner kunder i USA og Storbritannien.
Det er også en pålidelig udbyttedyrker, der har forbedret sin årlige udbetaling i 19 på hinanden følgende år - 2019 skulle markere sin 20. givet en token-opgradering, der blev annonceret tidligere i år. Og det er blandt de mere ønskværdige forsyningsaktier for investorer, der søger sektoren for sikkerhed.
Givet Federal Reserves indikation af, at den ikke vil hæve de korte renter igen i år, burde forsyningsaktier være i stand til at fastholde deres appel. Forsyningsselskaber er typisk stabile virksomheder, hvis høje afkast gør dem en smule mere følsomme over for renteændringer, men det overordnede lave renteniveau burde holde indkomstinvestorerne interesserede.
PPL har været i en optrend i det meste af det seneste år. Det ser ud til at være i en tilbagetrækning nu, hvilket giver investorerne lidt bedre priser – og et lidt bedre afkast – at købe ind i forsyningsvirksomheden.
De fleste kender Western Union (WU, $19,69) som virksomheden til at ringe, når de skal sende penge til nogen. Det er stadig sandt, men virksomheden leverer også betalingstjenester i forbruger- og forretningssegmenter, og det letter grænseoverskridende valutatransaktioner.
I potentielt et af dets mest betydningsfulde træk i årevis afslørede Western Union for nylig en tjeneste kaldet PayCode sammen med partneren Amazon.com (AMZN). Dette gør det muligt for Amazon-kunder at betale med lokale valutaer, som før ikke ville være blevet accepteret. Dette kan meget vel bringe WU i front inden for online detailhandel.
Det er svært at sammenligne aktiens nuværende tilstand med dens pre-PayCode-handel, fordi det er forskellen mellem gamle og nye grænser. Men aktierne har været stærke siden december, hvor en stærk efterspørgsel har overgået det bredere marked. Virksomheden kan udmærket udfordre sine flerårige højder omkring $22,50, hvis momentum holder op, især hvis PayCode viser meningsfuld succes.
Udbyttet, på omkring 40 % af overskuddet, ser også meget sikkert ud.
Den 24. april annoncerede Navient en indtjeningsoverraskelse på omkring 20 % for sit første kvartal, og det har slået analytikernes forventninger tre fjerdedele af tiden i løbet af de sidste to år. Endnu en positiv ting:Analytikere har bragt deres indtjeningsestimater for hele 2019 og 2020 for Navient op i løbet af de sidste par måneder.
Bare forstå, at de faktiske vækstforventninger er lave. De samme analytikere ser, at virksomhedens omsætning falder næsten 11 % i år og næsten 6 % næste.
Men Navient har også en plads blandt højtafkastede udbytteaktier, og den betydelige udbetaling er meget sikker på mindre end halvdelen af virksomhedens nettoindkomst.
Desuden er investorstemningen i bedring. NAVI-aktier har klaret sig bedre end det bredere marked siden bunden i december 2018, og det er midt i et "teknisk breakout" til opsiden - hvor aktiekursen skubber forbi et vigtigt diagramniveau, for derefter at blive der, hvilket viser yderligere gevinster - efter indtjeningen rapport.
Mætningen af det amerikanske telemarked og den hårde priskonkurrence mellem Verizon og dets konkurrenter betyder i vid udstrækning, at VZ aldrig vil være et hot vækstspil. Alligevel er der flere lyspunkter.
Den 23. april meddelte selskabet, at det slog indtjeningsestimater for første kvartal, omsætningen var på linje. Det hævede også sine udsigter, fordi dets strategi om at fokusere på at opbygge sit netværk og reducere langsigtet gæld har givet pote. Dette sætter den i en god position til at drage fordel af den kommende stigning i 5G trådløs teknologi.
Aktiekursen har været under pres de seneste uger, og dårlige resultater fra peer AT&T (T) så ud til at trække hele sektoren ned. Denne udbytteaktie fortsætter dog langsomt med at stige i en langsigtet optrend; virksomheden har en meget stabil, pengestrømsfrembringende kerneforretning; og det er rigeligt i stand til at udbetale sine generøse 4 % plus dividende.
Men IBM gør måske endelig det rigtige skub med deres opkøb af Red Hat (RHT), som blev annonceret i oktober sidste år og forventes at lukke senere i år. Dette vil yderligere styrke IBMs cloud-kapacitet, da Red Hat er en førende udbyder af open source cloud-software. Stifel-analytiker David Grossman mener, at Red Hat-opkøbet burde forbedre IBM's konkurrencemæssige position, mens BMO Capitals Keith Bachman ser, at opkøbet - såvel som at miste underperformerende aktiver - går i den rigtige retning.
Aktierne har været under pres i flere år. Men selv efter et betydeligt fald efter indtjeningen den 17. april, er IBM-aktien stadig steget med 24 % for året, hvilket viser, at investorerne begynder at genvinde en vis tillid. På trods af en stenet kortsigtet, viser diagrammerne potentialet for et langsigtet teknisk breakout til opsiden. Investorer bør sætte IBM på deres observationsliste, indtil den beviser sin levedygtighed.
De, der foretrækker at købe aktier først og vente på en eventuel pop, vil modtage 4,5 % årligt for at gøre det.
Højafkastede udbytteaktier kommer typisk ikke fra den finansielle sektor, men der er nogle få undtagelser.
For eksempel TFS Financial (TFSL, $16,33) er et holdingselskab i detailforbrugerbanksektoren, der tilbyder produkter såsom indlånskonti og realkreditlån. Dens struktur, som omfatter et gensidigt holdingselskab, er på den forvirrende side Wall Street. Det, såvel som dets status som en mellemstor virksomhed, har resulteret i, at få Wall Street-analytikere har dækket aktien. Denne manglende dækning udmønter sig i manglende efterspørgsel efter aktier og dermed urealiseret aktiekurspotentiale.
Som bank har rentemiljøet stor indflydelse på succesen, og lige nu er rentekurven stadig ret flad. Med andre ord er de korte renter (som virksomheden låner penge til) ikke meget lavere end de lange renter (som virksomheden låner ud til). Når spændet er snævert, presses overskuddet på realkreditlån. Men da Federal Reserve signalerer, at den ikke vil hæve de korte renter igen i 2019, har overskudsmargener sandsynligvis nået bunden.
Det, der gør TFSL attraktivt end andre aktier med lignende kursnedgange, er, at dets udbytteudbetalingsforhold, på omtrent halvdelen af dets nettoindkomst, er et af de lavere forhold blandt udbytteaktier med afkast over 4 %. Det giver den rigelige reserver til at klare eventuelle kortsigtede problemer, som markedet nu har indregnet.
Hvad signalerer investorer om aktien via deres køb og salg? De har været bløde over for TFSL siden februar, men aktien har holdt sig i en positiv overordnet tendens siden oktober 2018.
*Bemærk:Den forvirrende struktur påvirker også udbetalingsforholdet. TFS Financial er 81 % ejet af et gensidigt holdingselskab, der har givet afkald på sin ret til at modtage sin andel af udbytte i fem år. Nogle dataudbydere beregner udbetalingsforholdet baseret på udbytte pr. aktie for alle aktier, der holdes, og vil således vise et meget højere udbetalingsforhold. Udbetalingsforholdet, der er anført her, afspejler kun det udbytte, der faktisk er udbetalt til aktionærer, der ikke har givet afkald på deres ret til udbytte.
Virksomheden leverer tjenester inden for kommerciel bankvirksomhed, detail- og forretningsbankvirksomhed samt formueforvaltningstjenester. En del af strategien er at erhverve mindre regionale rivaler, og den har været ret aktiv. Zacks Equity Research skriver, at fortsat vækst i udlåns- og indlånsbalancen indikerer en effektiv organisk vækststrategi.
PBCT har ligesom meget af resten af markedet haft et stærkt opsving siden december. Tunge køb har ført aktien til spidsen for et teknisk udbrud, der kunne udløse endnu flere opfølgende køb.