Pensionering er en vigtig milepæl i livet, som kun overskygges af ægteskab eller fødslen af dit første barn med hensyn til økonomiske konsekvenser. For mange er det et spændende spring ud i det ukendte. I dine arbejdsår kan du tage investeringstilbageslag i opløbet, da porteføljetab kan opvejes af ny opsparing eller arbejde et ekstra år eller to.
Men når man først er blevet pensioneret, har man ikke længere den luksus. Din portefølje skal vare resten af dit liv, og også din ægtefælles. Så beslutningen om, hvilke pensionsaktier du skal inkludere din portefølje, er vigtig.
En ideel pensionsaktie vil give et sundt udbytte. Som Sonia Joao, præsident for Houston-baserede RIA Robertson Wealth Management, forklarer:"Fire ud af fem af vores kunder er i eller tæt på at gå på pension, og i det væsentlige fortæller de os alle det samme. De ønsker sikre, sikre indkomststrømme for at dække deres leveomkostninger og erstatte deres lønsedler.”
Selvom et godt udbytte nok er den vigtigste egenskab at kigge efter, er det bestemt ikke den eneste en. Udbyttet på tværs af de fleste aktivklasser er lavere i dag end tidligere år, og pensionister har brug for vækst for at være på forkant med inflationen. Så selvom en pensionsportefølje bør have en stor andel af indkomstaktier, vil den også indeholde nogle vækstnavne for balance.
Følgende er 25 aktier, hver pensionist bør eje. Denne gruppe af pensionsaktier omfatter både rene indkomstspil og vækstvirksomheder med fokus på meget langsigtet ydeevne og holdbarhed.
Self-storage ejendomsinvesteringsfond (REIT) Offentlig opbevaring (PSA, $236,45) kan være den mindst sexede aktie i hele Standard &Poor's 500-aktieindeks. Hvis du nævner det til et cocktailparty, skal du ikke forvente at være i centrum for opmærksomheden.
Men kedsomheden er netop det, der gør Public Storage til en så ideel pensionistaktie. Self-storage er en af de mest recessionssikre investeringer, du nogensinde vil finde. Faktisk er lavkonjunkturer ofte gode for selvopbevaringsindustrien, da de tvinger folk til at reducere og flytte ind i mindre boliger eller endda flytte ind hos forældre eller anden familie – og deres ting skal et sted hen. .
Med økonomien, der ser lidt vaklende ud i disse dage, er det noget at overveje. Men der er også en anden vinkel på denne historie. Ifølge Ari Rastegar – grundlægger af Rastegar Equity Partners, et ejendomskapitalselskab med ekspertise inden for self-storage-sektoren – er ændringer i den bredere økonomi på vej.
"På trods af, at arbejdsløsheden er usædvanlig lav, har lønningerne ikke holdt trit med stigende priser," forklarer Rastegar. "Dette har ført til fremkomsten af mikrolejligheder og den generelle tendens med mindre enheder tættere på bymidterne. Alt dette lover meget godt for fremtiden for self-storage-sektoren. Din lejlighed er måske ved at skrumpe, men du skal stadig lægge dine personlige ejendele et sted.”
Public Storage har en diversificeret portefølje på næsten 2.500 ejendomme fordelt på 38 stater og har desuden en betydelig tilstedeværelse i Europa. Mens REIT har holdt sit udbytte konstant på $2 pr. kvartal i de sidste to år, har det historisk set været en maskine til at hæve udbytte. I løbet af de sidste 20 år har Public Storage hævet sit udbytte med næsten 10 gange.
I løbende priser giver Public Storage 3,4 pct. Det er ikke et usædvanligt højt afkast, men det er stadig bedre end det, du er i stand til at få på obligationsmarkedet i disse dage - i hvert fald ikke uden at tage væsentligt større risiko.
Ingen liste over pensionsaktier ville være komplet uden en omtale af triple-net detail REIT Ejendomsindkomst (O, $68,03). Hvis Public Storage er den kedeligste aktie på Wall Street, er Realty Income en tæt andenplads.
REIT ejer en diversificeret portefølje af mere end 5.800 fritstående detailejendomme på steder med stor trafik og fordelt på 49 stater og Puerto Rico. Dens lejere omfatter apoteker som Walgreens (WBA), 7-Eleven nærbutikker og LA Fitness-motionscentre. Det er ikke ligefrem spændende destinationssteder, som et resorthotel, men de er steder, hvor alle skal tage sig af deres mest basale opgaver.
Realty Income er en triple-net udlejer, hvilket betyder, at lejerne betaler alle skatter, vedligeholdelse og forsikringsomkostninger. Når ejendommen er købt og udlejet, er Realty Incomes eneste reelle ansvar at indsamle lejechecks. Ikke dårligt arbejde, hvis du kan finde det.
Realty Income har hævet sit udbytte med præcisionen af et schweizisk ur i løbet af dets levetid, hvilket øger udbetalingen i 86 kvartaler i træk. Og det har hævet sit udbytte med en årlig rate på 4,6 % siden børsnoteringen i 1994. Det er ikke penge, der bliver hurtigt rig, men de er over inflationsraten og præcis den slags konsistens, du ønsker at se i pensionsaktier.
I løbende priser giver Realty Income et afkast på lidt under 4%. Det er på ingen måde et monsterudbytte, men hvis historien er nogen vejledende, så skal den være lidt højere hvert år fra nu af til tidens ende. Endnu bedre, Realty Income er blandt adskillige månedlige udbytteaktier – en ekstra bekvemmelighed for pensionister, der skal matche deres indstrømning med deres almindelige månedlige udgifter.
Af de samme grunde, National Retail Properties (NNN, $52,28) er en solid tilføjelse til enhver pensionists portefølje.
Ligesom Realty Income er National Retail Properties en konservativ triple-net detail-REIT, der investerer i fritstående detailejendomme med stor trafik. Hvor dyb er den tredobbelte-net-identitet til National Retail?
Dens ticker-symbol – NNN – er en forkortelse for triple net i branchen.
National Retail Properties' mangfoldige portefølje omfatter næsten 3.000 ejendomme fordelt på 48 stater og 37 industrier. Nærbutikker udgør med omkring 18 % den største enkeltandel af porteføljen; 7-Eleven er den største enkeltlejer med lidt over 5 % af porteføljen. Camping World (CWH), Mister Car Wash og AMC Entertainment (AMC) biografer er blandt andre top 10 lejere. Intet er virkelig "Amazon-bevis" i disse dage, men National Retails portefølje er omtrent så tæt på, som du med rimelighed kan komme.
National Retail Properties er heller ikke en hurtig leg. Det er en udlejer til nærbutikker, for at råbe højt. Men du kan føle dig tryg ved at lægge denne aktie i din pensionsportefølje, vel vidende at den vil fortsætte med at levere udbytte som smurt. Det har trods alt hævet sit udbytte hvert år i de sidste 29 år og tæller.
Verden har ændret sig meget i løbet af de sidste 29 år, og den vil uden tvivl se meget anderledes ud om 29 år. Men National Retail vil sandsynligvis stadig eksistere … og stadig levere kontanter til sine aktionærer.
Kernen i LTC-egenskaber (LTC, $45,60) kan findes lige i dets navn. "LTC" er en forkortelse for "langtidspleje", hvilket er præcis den virksomhed, som denne REIT er i. LTC ejer en mangfoldig portefølje af dygtige pleje- og plejeejendomme, der spænder over 28 stater. Cirka 51 % af porteføljen er investeret i plejeboliger, mens det meste af resten investeres i dygtige plejeejendomme.
LTC Properties er et skuespil om aldring af Amerikas Baby Boomers, som med mere end 80 millioner mennesker repræsenterer en befolkning, der er nogenlunde på størrelse med Tyskland. Boomers vil uden tvivl lægge stor vægt på systemet, men de vil også skabe muligheder for profit – såsom LTC Properties.
Dygtig sygepleje har været en vanskelig branche i de seneste år på grund af en uheldig blanding af nærige statstilskud og ugunstige demografiske forhold, da Baby Boomers stadig er et par år væk fra at have brug for den slags pleje. Efterspørgslen bør dog vokse med en meget robust hastighed over de næste to årtier, så det vil betale sig at være tålmodig.
LTC's 5% udbytte er meget konkurrencedygtig på dette marked. LTC udbetaler ligesom Realty Income sit udbytte månedligt, hvilket gør det ideelt for pensionister, der ønsker at matche deres månedlige indkomst med deres månedlige udgifter.
Her er to spørgsmål til dig:Bruger du mere mobil tale og data, end du gjorde for fem år siden? Og ser du dig selv bruge mindre mobildata eller tale snart?
Hvis du er som de fleste amerikanere, er din telefon kun blevet mere afgørende for dit liv i de senere år. Det vil sandsynligvis ikke ændre sig på noget tidspunkt i de kommende år, måske nogensinde . Det er en tendens, du kan stole på for dine pensionspenge.
Mere mobilbrug betyder større efterspørgsel efter mobilmaster. Og det giver mulighed for tårnudlejer American Tower (AMT, 202,30 USD).
American Tower er ikke din almindelige REIT. I stedet for at eje lejligheder eller lager, ejer denne REIT en mangfoldig portefølje af celletårne spredt over USA, Mexico, Sydamerika, Indien og dele af Europa og Afrika. REIT ejer mere end 170.000 tårne, hvoraf over 40.000 er placeret i USA. Mere end 75.000 er placeret i det kommende Indien, og Brasilien og Mexico tegner sig for yderligere henholdsvis 19.000 tårne og 9.000 tårne.
Hvis du leder efter en virksomhed, der er fremtidssikret (eller i det mindste tæt på det), er American Tower det.
AMT's udbytte, på mindre end 2%, er direkte lavt. Men dette er en aktie, der hævede sit udbytte bogstaveligt talt hvert kvartal siden midten af 2012. Så hvad det mangler i udbytte, opvejer American Tower mere end i udbyttevækst – og det vil forbedre dit udbytte af omkostninger over tid.
Fremkomsten af Amazon.com og e-handel og generelt har skabt den opfattelse, at murstens-og-mørtel-ejendomme hurtigt bliver forældede.
Det kan diskuteres. Underholdnings- og servicebaserede industrier (alt fra en tandlægepraksis til en Starbucks) er ikke påvirket af Amazons fremkomst, og vi er langt fra fuldstændig at erstatte den fysiske detailhandel.
Men lad os sige et øjeblik, at bjørnene har ret i detailhandelens død. Det ville stadig give en fantastisk mulighed for nogle få ejendomsejere, såsom logistikspecialist Prologis (PLD, $79,92). Prologis er en REIT, der handler med lager- og distributionsejendomme, som skylder eller har betydelige investeringer i over 770 millioner kvadratfod i 19 lande. Blandt dets største lejere er sværvægtere som United Parcel Service (UPS), FedEx (FDX) og Home Depot (HD).
Prologis er også meget diversificeret. USA udgør omkring 60 % af sin portefølje, mens resten er spredt ud over Europa, Asien og resten af Amerika. Dets top 25 lejere repræsenterer kun 19 % af dets netto effektive leje.
Hvis du tror på den uundgåelige stigning i e-handel, er Prologis en god måde at spille den trend på, samtidig med at du får udbetalt et voksende udbytte. REIT øger konsekvent sin udbetaling med omkring 10 % om året.
Medicin og medicinske egenskaber er et oplagt investeringstema i Amerika, men også et vanskeligt tema - et, der er underlagt skiftende reguleringslandskab. For at gøre det værre, er onkel Sam i sidste ende ansvarlig for at betale for Medicare- og Medicaid-patienter, og han har vist sig at være en hård kunde. Medicare og Medicaid ændrer rutinemæssigt deres refusionssatser, ofte med lidt advarsel.
Så du vil spille trenden med øget medicinsk efterspørgsel på grund af USAs aldrende befolkning, mens du undgår at skulle hæmme sandsynligheden for at blive betalt af regeringen. Medicinske kontorejendomme tråd denne nål. Som udlejer er den underliggende rentabilitet af lægepraksis ikke din bekymring. Så længe lægekontoret tjener penge nok til at betale huslejen, er du klar.
Vi kan ikke med sikkerhed sige, hvordan økonomien ser ud om 20 år. Men det er sandsynligt, at folk stadig vil besøge lægers kontorer, og DOC giver os en bekvem måde at spille denne trend på, mens vi indsamler et udbytte på 5,3 %.
Hvis konsistens er noget, du ønsker i en pensionsaktie, er det svært at finde for mange aktier, der er mere konsistente end naturgasrørledningsoperatøren Enterprise Products Partners LP (EPD, $28,87). EPD har hævet sin distribution med mellem 4 % og 6 % over de seneste tre år, fem år og – du gættede det – 10 år.
Enterprise er alt, hvis ikke konsekvent, og det er præcis, hvad du ønsker i dine pensionsaktier.
Dette blue-chip master kommanditselskab (MLP) blev børsnoteret i 1998, og i løbet af de sidste 20 år er det langsomt men støt vokset til et energiinfrastrukturimperium med næsten 50.000 miles af rørledninger, der transporterer naturgas og naturgasvæsker.
På lang sigt vil vedvarende energikilder som sol og vind fortsætte med at reducere vores afhængighed af fossile brændstoffer. Men naturgas vil fortsætte med at vokse, efterhånden som brugen af olie og især kul falder. Blandt traditionelle fossile brændstoffer er naturgas den grønneste mulighed. Og i løbet af pensionsperioden for alle, der læser denne artikel, vil naturgas sandsynligvis være en vigtig del af USAs energiinfrastruktur.
Bemærk, at Enterprise Products, som et master kommanditselskab, bedst ikke opbevares på en IRA eller anden pensionskonto på grund af kompleksiteten af ikke-relateret skattepligtig indkomst (UBTI).
* Udlodninger ligner udbytte, men behandles som skatteudskudt kapitalafkast og kræver forskelligt papirarbejde, når skattetiden kommer.
Mens MLP-pladsen har en tendens til at være domineret af "cowboys", der kan være noget cavalier med risiko, er dette ikke tilfældet med Magellan. MMP har været en model for forsigtig og konservativ vækst, siden den først blev børsnoteret i 2001.
Magellan har også gjort et fint stykke arbejde med at tage sig af sine andelshavere (MLP'er har "andelsejere", ikke "aktionærer"). Virksomheden var en af de første til at fjerne de incitamentsdistributionsrettigheder, der favoriserer ledelsen frem for investorerne.
I nuværende priser giver MMP attraktive 6,5 %, og det har hævet denne distribution med hele 665 % siden 2001, eller omkring 15,7 % om året.
Blandt pipeline-selskaber vil Kinder Morgan være lidt mere kontroversiel end Enterprise Products eller Magellan Midstream. I modsætning til sine mere konservative jævnaldrende, blev Kinder lidt for aggressiv i løbet af højkonjunkturårene i begyndelsen af 2010'erne og lånte ærligt talt mere, end det burde have for samtidig at øge sine anlægsinvesteringer og dets udbytte.
Det var en fejl, som kostede selskabets aktionærer dyrt. Kinder Morgan var nødt til at skære ned på udbyttet i 2015, og aktiekursen handles i dag til mindre end halvdelen af dets gamle rekordhøje.
På trods af dette forbliver Kinder Morgan et solidt valg til en pensionsportefølje. Virksomheden lærte lektien i 2015, og den er blevet styret langt mere konservativt lige siden. I dag fungerer Kinder Morgan som en "normal" virksomhed, der finansierer det meste af sin vækst via tilbageholdt indtjening i modsætning til at dykke ned i gælds- og aktiemarkederne.
Ledelsen er ikke ivrig efter at gentage ydmygelsen ved at skære i deres udbytte i 2015. Så investorer, der køber i dag, kan nyde et attraktivt udbytte på kun 5 %, som bør vokse støt og bæredygtigt i de kommende år. Kinder Morgan hævede sit udbytte med 25 % sidste kvartal, og der forventes en sammenlignelig udbyttevækst i løbet af det næste år.
Mens Kinder Morgan er en pipeline-operatør som Enterprise Products og Magellan Midstream, er den organiseret som et selskab og kan opbevares på en pensionskonto uden UBTI-problemer.
Det er ikke en kontroversiel udtalelse i disse dage at sige, at Netflix (NFLX) og dets streaming-konkurrenter har ændret tv-seervaner for altid. Selvom konceptet med at "binge" et show ikke nødvendigvis er nyt, involverede det tidligere ugers DVR-optagelser. Men i dag har Netflix gjort det latterligt nemt at få adgang til flere sæsoner af et enkelt program og se det i dagevis.
I høj grad på grund af kvaliteten og overkommeligheden af streamingtjenester som Netflix, har cirka 14 % af amerikanerne "klippet snoren over" og annulleret deres betalte tv-tjeneste, og det tal stiger kun for hvert år, der går.
Men selvom Netflix måske var den første til at slå dette spor, kunne det være streaming-opkomlingen Walt Disney (DIS, $141,65), der ender med at blive den største modtager.
Disney lancerer sin egen streamingtjeneste, Disney+, senere i 2019. Og i modsætning til Netflix skal Disney ikke bruge en formue på nyt indhold. Det havde den allerede. Disney drager fordel af at have næsten et århundredes programmering at trække på, og det ville ikke være overraskende at se stort set alle amerikanske husstande med børn abonnere på tjenesten inden for et par år efter lanceringen.
Tilføj hertil Disneys traditionelle forlystelsesparkvirksomhed og dens film- og merchandisingvirksomheder, og du har muligheden for en fremtidssikret pensionsaktie.
Du og jeg har ikke rigtig lyst til at tænke på vores affald, når vi efterlader det ved kantstenen eller kaster det ned ad slisken. Det er præcis derfor, at indsamling og behandling af affald er big business, og det vil være, uanset økonomiens tilstand - folk genererer en masse affald uanset hvad. Og brancheførende affaldshåndtering tager det på en måde.
Ude af syne, ude af sind.
Waste Management har en diversificeret kundebase på mere end 21 millioner privat- og erhvervskunder i hele USA og Canada. Ingen kunde står for mere end 2 % af omsætningen.
Dette er også en grøn virksomhed – et kritisk politisk spørgsmål i de senere år. WM driver 103 genbrugsanlæg og 130 lossepladser for gas til energi. Omtrent 8.700 af Waste Managements 14.500 rutebiler kører på alternativ energi, og virksomheden driver 123 naturgastankstationer. Dette er ikke kun god PR; genbrug udgør 7 % af omsætningen.
Aktien giver i øjeblikket et afkast på under 2%, men udbyttet vokser konsekvent, og et lavt udbetalingsforhold betyder, at der er plads til at fortsætte. Det, og den fremtidssikrede forretningsmodel, gør Waste Management til en perle af en pensionsaktie.
Men husk, at en pensionsaktie skal være en, som du er tryg ved at have i årevis, og den bør stort set være fremtidssikret.
Amazon går et skridt videre. Det er en fremtidig skaber . Det har gjort mere for at skabe den verden af e-handel, vi lever i, end nogen anden virksomhed. Det gjorde også cloud computing til en massiv, profitabel forretning. Det er også en banebryder inden for lager- og distributionslogistik, smarte højttalere og droneteknologi.
Hvis intet af det overbeviser dig, er det OK. Spørg dig selv:Er det sandsynligt, at du vil gøre mere af dine indkøb online eller mindre af dine indkøb online i de kommende år?
Hvis der er nogen almindelig klage over Amazon-aktier, er det simpelthen prisen. Med 80 gange indtjeningen og næsten 4 gange salget er Amazon dyr i forhold til enhver objektiv målestok. Men det er også en af de få store virksomheder, der med troværdighed kunne have potentialet til at vokse til en sådan værdiansættelse, hvis den holdes i løbet af 20 eller flere år.
Det er også værd at bemærke, at Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.B) for nylig tog en stor position i AMZN. Hvis den notorisk konservative hr. Buffett er tryg ved at eje Amazon, siger det meget om dets modenhed som virksomhed.
Det løbende tema for denne liste over pensionsaktier er at finde virksomheder, der er fremtidssikrede, eller i det mindste så tæt på fremtidssikret, som du kan komme.
Så papir virker som et mærkeligt valg.
Men appellen fra International Paper (IP, $43,75) knytter sig direkte til en bestemt e-forhandler fra Seattle. Du ved, den, der blev grundlagt af Jeff Bezos.
I takt med at e-handel vokser, vokser efterspørgslen efter papemballage. Og selvom miljøaktivister med rette klager over, at mængden af pap- og plastikemballage, der bruges pr. forsendelse, kan og bør reduceres, forventes forsendelserne stadig at vokse i en overskuelig fremtid – og det vil i sidste ende stå i lommerne på International Paper.
Når det er sagt, så er IP mere end blot emballage - det producerer også fnugmasse til baby- og voksenbleer og andre hygiejneprodukter. Så du får noget produktdiversitet.
Du får også et udbytte langt nord for 4 % på en udbetaling, der er blevet forbedret hvert år i et årti.
Forfatteren F. Scott Fitzgerald skrev berømt, at "der er ingen anden akt i amerikanske liv." Det samme kan siges om amerikanske virksomheder. Det er usædvanligt sjældent at finde en markedsdominerende virksomhed falde fra nåde og med succes genopfinde sig selv til en leder på et nyt marked. Microsoft (MSFT, $135,68) er en af de dyrebare få undtagelser.
De fleste forbinder Microsoft med operativsystemer og kontorproduktivitetssoftware og med god grund. Globalt kører omkring 75 % af alle personlige computere på Microsoft Windows, og Microsoft Office er fortsat den ubestridte leder inden for kontorsoftware. Men det er gårsdagens produkter, og Microsoft brugte det meste af det sidste årti på at se pc-markedet stagnere, mens Apple (AAPL) og Google-moder-Alfabet (GOOGL) steg frem med smartphones og tablets.
Microsoft savnede i det væsentlige mobil-æraen, men har siden genopfundet sig selv med sin cloudservice-division (Azure), der nu kun er næst efter Amazon.com i markedsandel.
Microsoft er på ingen måde en billig udbytteaktie til dagens kurser. Det giver kun 1,4 % og handles for næsten 30 gange indtjeningen. Men hvis du tror på, at cloud computing er fremtiden, så er det et fornuftigt træk at eje Microsoft i en langsigtet portefølje.
Få virksomheder er mindre interessante end Walmart (WMT, $110,62). Ja, det er verdens største forhandler såvel som dens største private arbejdsgiver. Og ja, Walmart har gjort mere for at revolutionere detailhandlen end nogen anden virksomhed i historien (i hvert fald indtil Amazon kom). Men stadig … det er Walmart:en kedelig, utilitaristisk forhandler.
Men kedelig betyder ikke stillestående. Walmart har overlevet, og endda trives, midt i et stadigt skiftende forbrugerlandskab. WMT er en af de meget få store, massemarkedsdetailhandlere, der endda kan foregive at konkurrere indbyrdes med det mægtige Amazon.com – det er takket være smarte webkøb som Jet.com, der satte et nitro-boost i sin e -handel operationer.
Hver uge betjener Walmart i gennemsnit 275 millioner kunder. Det er 84 % af hele den amerikanske befolkning … hver uge . Globalt driver virksomheden 11.300 butikker. Og dens e-handelsvirksomhed – selv om den stadig er langt bagefter Amazons – nyder godt af det faktum, at Walmart allerede har et logistiknetværk på plads i form af dets butikker og lastbilflåde, der giver den en utrolig fordel i forhold til de fleste rivaler.
Walmarts udbytte er ikke ligefrem generøst, men det er respektabelt. Når det er sagt, er WMT en Dividend Aristokrat, der har øget ante på sin udbetaling årligt uden afbrydelser siden 1975. I løbet af det sidste årti har virksomheden hævet udbyttet til et 9,0 % årligt klip.
Sagen er, at folk, der handler hos Home Depot, ikke altid ved præcis, hvad det er, de skal købe. De skal gennemse gangene og bede sandsynligvis en medarbejder om hjælp. Alt dette gør det meget usandsynligt, at Amazon eller andre e-handlere vil vinde meget i vejen for markedsandele.
Selvom de prøver, er Home Depot klar til dem. Virksomheden har sin egen blomstrende online forretning med mere end 1 million tilgængelige produkter.
Ifølge sin fysiske tilstedeværelse:Home Depot driver næsten 2.300 butikker i hele Nordamerika med næsten 110 milliarder dollars i omsætning. Det er en kraftfuld virksomhed og en, der hører til i en diversificeret pensionsportefølje. Boligmarkedet vil have sine op- og nedture, men Home Depot har bevist sin evne til at navigere i cyklussen.
The iconic burger chain has been a fixture in American life since the 1950s, and today the company has more than 38,000 restaurants in over 100 countries. And McDonald’s has remained so relevant by being willing to make changes when necessary. A couple years ago, it reignited customer interest by offering all-day breakfast. McDonald’s is proving its flexibility again by rolling out self-service kiosks in its U.S. locations in response to rising labor costs and a preference by customers to embrace technology.
Here’s a fun fact about those self-service kiosks:McDonald’s has found that customers actually order more when left to their own devices. So this strategy has evolved from pure cost cutting to a broader sales improvement method.
McDonald’s has raised its dividend for 43 consecutive years and counting and at today’s prices yields a respectable 2.2%. McDonald’s menu will likely look a lot different in the decades ahead, but it’s a safe bet the company will still be alive and kicking and throwing off a reliable dividend – making it a healthy choice for your retirement portfolio.
That’s normally all you can ask of a consumer staples company. But its mega-brands have weirdly been a curse in addition to a blessing over the past decade. That’s because, following the 2008 meltdown, cash-strapped consumers switched to generic and “white-label” grocery brands – and many have yet to return to higher-priced premium brands. Also, facial hair is more popular these days, crimping razor sales.
P&G was taken by surprise, though it has adapted to market conditions by shedding underperforming brands and concentrating its efforts on leveraging its core products. Where the company finds it difficult to compete, it often simply buys the competition, as it did in 2018 when it purchased German Merck KGaA’s consumer health division.
Procter &Gamble yields a decent 2.9% at current prices. The stock won’t provide market-beating growth – at least not for a few years – but it will be alive and kicking well into your retirement.
Anglo-Dutch consumer products company Unilever (UN, $60.72) also is attractive as a long-term retirement stock and for essentially the same reason. Like Procter &Gamble, Unilever’s products are disposable consumer staples that have to be regularly replaced. Some of its most popular brands are Axe body spray, Dove soap, Vaseline petroleum jelly, Hellman’s salad dressing, Lipton tea and Ben &Jerry’s ice cream.
Yet the timelessness of its brands hasn’t stopped the company from being innovative. As a direct attack on rival Procter &Gamble’s Gillette, Unilever bought discounted razor-blade maker Dollar Shave Club for $1 billion. Cheaper alternatives like Dollar Shave Club have been particularly popular among millennials, potentially setting up Unilever to benefit from decades of brand loyalty.
As with much of the market these days, Unilever isn’t particularly cheap, trading at around 25 times earnings. But its nearly 3% dividend yield is competitive with Treasury bonds and high-grade corporate bonds.
Revolutionary automaker Tesla Motors (TSLA) may or may not still be around in five years. The company consistently bleeds cash, can’t seem to consistently turn a profit and is overly dependent on the cult of personality surrounding founder Elon Musk.
Yet whatever happens with Tesla, the future almost assuredly belongs to electric vehicles.
Consumer acceptance of EVs has been slow because, frankly, until very recently, the products were terrible. Prices were high, styling was clunky and performance left something to be desired. Yet Tesla proved that electric cars can be a smash hit with consumers if they are stylish and high-performance vehicles. Traditional automakers have entered the market en masse. European climate regulations all but guarantee demand will massive rise across the European Union in the years ahead, and likely the rest of the world too. China is starting to throw its weight into EVs.
Electric vehicles require lithium-ion batteries, which means that demand for mined lithium should only continue to rise. Lithium is arguably the new oil and the most important commodity of the next decade.
One of the easiest ways to invest in this long-term trend is by investing in leading lithium miner Albemarle (ALB, $70.33). Albemarle is more volatile than most of the stocks on this list, as you might expect from a commodity producer. But it’s important that retirees have a little growth in their portfolios, and Albemarle allows them to ride the adoption of EVs, which is expected to be one of the more powerful trends of the next 20 years.
It’s worth noting that Albemarle has had a rough couple of years and is now trading at 2016 prices. It’s also at very cheap valuations of 11 times earnings and a price/earnings-to-growth ratio of 0.8 (anything under 1 is considered undervalued compared to its growth prospects). But it might be smart to be patient and let the stock stabilize before making a major investment.
After all, if you’re looking for a stock to last through your retirement years, you don’t have to run out and buy it today.
There is a lot of awareness these days about climate change and the desirability of moving away from traditional fossil fuels and towards renewable energy sources such as solar and wind power. Governments and the private sector alike are doing what they can to push us in that direction. Thus, it makes sense to invest in this theme by buying lithium stocks such as Albemarle.
But realistically, we’re not escaping fossil fuels entirely within the lifetimes of anyone in or near retirement today. A growing global economy needs energy, and fossil fuels – as politically incorrect as they might be – are going to be a big part of the energy grid for the foreseeable future.
Among the integrated supermajors, Exxon Mobil (XOM, $76.56) is the bluest blue chip of the group. It’s largest, with a market cap of more than $320 billion, and it’s globally diversified. The stock pays a dividend of just under 5%, which is about as high of a yield as you can find outside of the REIT, telecom or tobacco sectors.
Exxon Mobil has raised its dividend for an incredible 37 consecutive years and counting. It may not be sexy in the age of Tesla, but it’s a reliable dividend payer and a solid retirement stock.
Unlike some of the other energy companies mentioned in this article, which get the overwhelming majority of their revenues from midstream energy transportation, Exxon Mobil does have a degree of commodity-price risk. But given the company’s size, scale and financial strength, it should be able to survive and thrive regardless of what happens to the price of a barrel of crude oil.
Farming is what defines the onset of civilization. So, if you’re looking for a stock that is likely to still be around decades or even centuries from now, farm products company Archer Daniels Midland (ADM, $41.40) is a solid choice.
ADM was founded in 1902 and has been a public company since 1924. The company has approximately 500 crop procurement locations and connects crops to markets in all six inhabited continents. In addition to food also produces animal feed and various organics used for industrial and energy applications.
As you would expect from a company with Archer Daniels Midland’s history, the company has reacted to changing consumer tastes and embraced organic products. Just this year, the company introduced a line of organic flours for use by bakers looking to make organic bread.
At current prices, ADM yields more than 3%. And impressively, it has raised its dividend every year since 1976.
The stock is down by about 20% from its 2018 highs, as commodity-oriented companies have had something of a rough patch. Still, farming is a critical piece of the economy, and that means companies such as Archer Daniels Midland won’t be going anywhere.
Just about every retail chain in America is, in one way or another, in direct competition with Amazon.com and other internet rivals. Many, as we highlighted earlier, are doing a fantastic job. Others are really struggling.
Pharmacy chain CVS Health (CVS, $54.93) has been particularly innovative is countering the Amazon threat while also providing an attractive solution to the single biggest long-term threat to American prosperity:the rising cost of health care.
Years ago, CVS made the decision to open “MinuteClinic” retail health clinics in many of its stores, offering basic medical care for a fraction of the cost of a trip to the doctor’s office and without the long waits. Today’ CVS is expanding this program via its HealthHUB, a more comprehensive health provider that, in addition to basic clinic services, also offers in-house dieticians and even personalized health concierge services.
And naturally, if you’re going to a CVS store to have a routine medical checkup or procedure done, you’re likely to buy something on your way out the door, whether it be prescription drugs or something more frivolous like a magazine or a box of candy.
This is the future of medicine. And today, CVS is very reasonably priced, yielding 3.8%.
However, if you’re not already invested in CVS Health, you might consider waiting to hear the final result of a federal judge’s review of its merger with insurer Aetna before jumping in. The deal has gotten every approval it needs but one – and this surprising wrinkle has stumped Wall Street. A ruling could come as soon as July, so wait for the stock to settle following said ruling before diving in.
The world has changed a lot in the past 120 years. America has added states and fought in two world wars. We saw the rise and fall of fascism and communism. And women won the right to vote.
But what hasn’t changed that entire time is railroad operator Union Pacific’s (UNP, $171.50) willingness to take care of its shareholders. The company has paid a dividend without interruption for 120 years and counting. That’s not a bad run. And it’s not likely to be broken any time soon.
Union Pacific controls more than 32,000 miles of railways and hauls virtually everything from raw commodities to finished consumer goods. Union Pacific is the American economy.
At current prices, Union Pacific yields a respectable 2.1%.
If you’re looking for a company that will survive and prosper throughout your retirement years – and likely for decades after you’re dead and in the ground – then Union Pacific is worth considering.
Charles Sizemore was long EPD, KMI, NNN, O and WMT as of this writing.