Træg global vækst, den amerikanske handelskrig med Kina og et aktiemarked, der kun er steget omkring 2 % i løbet af det seneste år, har fået nogle investorer til at tænke på at spille forsvar. Og få aktier er bedre til at tilføje ballast til en portefølje end de bundsolide udbyttevækstaktier i Dividend Aristocrats – virksomheder i S&P 500, der har hævet deres udbetalinger hvert år i mindst 25 år i træk.
Også få områder af markedet holder sig så godt i nedgangstider som sundhedssektoren. Sæt dem sammen – sundhedsaktier med flere årtiers uafbrudt udbyttevækst – og investorer har en opskrift på indkomst og lavere risiko i deres aktieporteføljer.
Seks af eliteudbyttearistokraterne kan findes i sundhedssektoren. Disse aktier, hvoraf de fleste er kendte navne, har hævet deres udbetalinger i alt fra 34 til 57 år i træk. Det er udbyttevækst, som en indkomstinvestor kan regne med.
For udbyttevækst og forsvar, se nærmere på disse seks sundhedsudbyttearistokrater.
Data og analytikeres vurderinger er af 23. september, medmindre andet er angivet. Virksomheder er opført efter udbytte, fra laveste til højeste. Listen over udbyttearistokrater vedligeholdes af S&P Dow Jones Indices. Udbytteudbytte beregnes ved at annualisere den seneste kvartalsvise udbetaling og dividere med aktiekursen. Udbyttehistorik baseret på virksomhedsoplysninger og S&P-data. Udbyttevækststriber inkluderer det indeværende år, hvis selskabet har annonceret en udbytteforhøjelse i 2019. Analytikernes vurderinger leveret af S&P Global Market Intelligence.
Producenten af medicinsk udstyr Becton Dickinson (BDX, $253,43) har lænet sig op af fusioner og opkøb (M&A) for at lave hø i løbet af de sidste par år. Det bulk op med deres 2015-opkøb af CareFusion, en komplementær aktør i samme branche. Så i 2017 købte det en kollega Dividend Aristocrat C.R. Bard, en anden medicinsk produktvirksomhed med en stærk position inden for behandlinger af infektionssygdomme, for 24 milliarder dollars.
Becton Dickinsons varer dækker alt fra diabetesbehandling til laboratorieautomatisering til karkirurgi og meget, meget mere. Og selvom det er en massiv spiller i USA, forventer BDX i stigende grad, at dens vækst vil blive drevet af markeder uden for USA, inklusive Kina. Analytikere forventer, at Becton vil generere en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på 11,2 % i de næste tre til fem år, ifølge S&P Global Market Intelligence.
Årlige stigninger i udbytte strækker sig 47 år tilbage og tæller – en track record, der burde give tryghed til kræsne indkomstinvestorer. Virksomheden har vokset sin udbetaling med i alt 41% i løbet af de sidste fem år, selvom det tempo er faldet lidt mere på det seneste. Hvis BDX holder sig til sit sædvanlige manuskript, skulle det annoncere sin næste udbytteforhøjelse i midten til slutningen af november.
Abbott Laboratories (ABT, 83,16 USD) delte sig faktisk i et par Dividend Aristokrater, da det udskilte AbbVie i 2013. Tilbage hos Abbott Labs var virksomheder, der fokuserede på mærkevarer, generiske lægemidler, medicinsk udstyr, ernæring og diagnostiske produkter. Dets tilbud omfatter nogle velkendte forbrugermærker såsom Similac modermælkserstatninger, Glucerna diabetes shakes og barer og Pedialyte rehydreringsløsninger. Men det er også involveret i enheder såsom i-Stat blodanalysatorer og Prodigy spinal cord stimulation (SCS) implantater.
Ligesom BDX har Abbott udvidet ved opkøb på det seneste. I 2017 købte det både medicinsk udstyrsfirmaet St. Jude Medical og hurtigtestende teknologivirksomhed Alere.
Abbott Labs’ rødder går tilbage til 1888, og dets udbytte har eksisteret siden 1924. ABT har hævet sit udbytte i 47 år i træk, inklusive en kraftig stigning på 14,3 %, der trådte i kraft i februar 2019.
Medtronic (MDT, $110,84), en af verdens største producenter af medicinsk udstyr, er en indkomstmaskine. Selskabets udbytte pr. aktie er steget med 77 % i løbet af de seneste fem år, bemærker Medtronic, og er vokset med en sammensat årlig vækstrate på 17 % over de seneste 42 år. Senest, i juni, hævede MDT sin kvartalsvise udbetaling med 8 % til 54 cent per aktie for at bevare sin plads i Dividend Aristokraterne.
Medtronic sigter mod at returnere mindst 50 % af sit frie cash flow til aktionærerne gennem udbytte og aktietilbagekøb. Virksomheden kan styre alle disse penge tilbage til aktionærerne takket være dets produkters allestedsnærværende. Medtronic har mere end 4.600 patenter på produkter lige fra eksterne defibrillatorer til udskiftning af hjerteklapper til kirurgiske hæfteanordninger.
Uanset om du er i USA eller i omkring 160 andre lande, hvis du tager et kig rundt på dit hospital eller lægekontor, er der gode chancer for, at du vil se et Medtronic-produkt.
Johnson &Johnson's (JNJ, $131,74) rødder strækker sig tilbage til det 19. århundrede, og det er fortsat en af landets førende sundhedsaktier på flere fronter. Sandsynligvis kender du J&J for dets forbrugermærker, som inkluderer Band-Aid, Neosporin, Listerine, Clean &Clear og selvfølgelig Johnsons babyprodukter. Men det har også farmaceutiske produkter gennem sine Janssen- og Actelion-arme, og det fremstiller medicinsk udstyr, der bruges til kirurgi.
Fra lejlighedsvise skuffende resultater til retssager har Johnson &Johnson haft sine op- og nedture gennem årene. Men indtil videre har det ikke påvirket investorer, der regner med JNJs faste udbytte. Sundhedsgiganten hævede sin udbetaling med 5,6 % i april 2019, hvilket forlængede sin række af på hinanden følgende årlige udbytteforhøjelser til 57.
Det burde fortsætte, hvis Johnson &Johnson kan fortsætte med at øge sin indtjening; analytikere forventer, at det vil med et klip på 6,9 % årligt i gennemsnit over de næste tre til fem år.
Kardinal sundhed (CAH, $47,17), ligesom andre sundhedsaktier på denne liste, blev den gigant, den er i dag, til dels anstændigt takket være en konstant strøm af opkøb.
For nylig har det været involveret i retssager relateret til nationens opioidepidemi. I slutningen af 2016 indvilligede Cardinal Health i at betale 44 millioner dollars til justitsministeriet for at afgøre påstande om, at det undlod at rapportere mistænkelige narkotikaordrer. Og i begyndelsen af 2017 indvilligede virksomheden i et forlig på 20 millioner dollars med staten West Virginia. Virksomheden advarede i august om, at den forventer også at skulle forsvare sig mod flere retssager.
Cardinal Health leder dog efter nyt liv med dets 6,1 USD-opkøb af Medtronics Patient Care, Deep Vein Thrombosis og Nutritional Insufficiency-virksomhed, afsluttet i juli 2017.
På udbyttefronten har CAH skruet op for sin årlige udbetaling i 34 år og tæller. Selskabet forbliver i Dividend Aristocrats takket være dets sidste udbytteforhøjelse – et stigning på 1 % til 48,11 cents pr. aktie annonceret i maj.
Hvis du læser nøje ovenfor, er du nu bekendt med AbbVies (ABBV, $72,93) virksomhedsarv. Men en hurtig påmindelse:Den blev udskilt fra Abbott Laboratories i 2013.
AbbVie er en biofarmaceutisk virksomhed med en vaskeri liste over behandlinger, der inkluderer Humira for leddegigt; AndroGel, en testosteronerstatningsterapi; og Viekira Pak mod hepatitis C. Alt i alt spænder AbbVies produktpipeline over 50 indikationer i alt – 14 godkendte og 36 stadig i forsøgsstadier. Men AbbVie søger også at vokse via M&A. I juni annoncerede virksomheden en aftale på $63 milliarder om at købe Dublin-baserede Allergan (AGN), som er berømt for Botox-mærket, men som også kan prale af Restasis øjendråber, behandling af irritabel tyktarm, Linzess og "fedtfrysning"-teknologien CoolSculpting.
Efter splittet beholdt AbbVie og Abbott Laboratories begge æren for den langvarige udbyttevækstrække. Inklusive sin tid som en del af Abbott, øgede ABBV sin årlige distribution i 47 på hinanden følgende år, med den sidste stigning (en stigning på 11,5 %) i februar.