Olielagrene har været ret glatte i 2021 og er steget kraftigt i forventning om et massivt opsving i den globale økonomiske aktivitet, efterhånden som COVID-19-pandemien forsvinder.
Faktisk har olieaktier været et af de stærkeste genopretningsspil, der er fundet – og analytikere siger, at sektoren har masser af plads tilbage at køre.
Dow Jones US Oil &Gas Index, som måler resultaterne af næsten tre dusin aktier på tværs af branchen, steg 27 % for år-til-dato frem til 19. april. Det skal sammenlignes med en gevinst på kun 10,8 % for den brede- marked S&P 500, og en stigning på 11,3 % for Dow Jones Industrial Average med en stærk stigning.
Selvfølgelig er ikke alle olielagre skabt lige, og sektoren har stadig masser af modvind. Det økonomiske opsving kunne for det første snuble. Og selvom det ikke gør det, forventes genopretningsjagende stigninger i produktionen at begrænse opsiden i råoliepriserne fra det nuværende niveau.
På trods af disse udfordringer er Wall Street afgjort positivt indstillet over for olieaktier generelt, og er virkelig hotte til en kort liste over navne i særdeleshed.
For at finde analytikernes foretrukne olieaktier at købe nu, screenede vi Russell 3000 for olieaktier med de højeste analytikeranbefalinger ifølge data fra S&P Global Market Intelligence.
Sådan fungerer anbefalingssystemet. S&P Global Market Intelligence undersøger analytikeres aktieanbefalinger og scorer dem på en fem-trins skala, hvor 1,0 er lig med et stærkt køb og 5,0 er et stærkt salg. Enhver score mellem 2,5 og 1,5 er lig med en købsanbefaling. Scorer under 1,5 svarer til anbefalinger fra Stærkt Køb.
Efter at have begrænset os til olieaktier med kun den højeste overbevisning Køb eller Stærkt Køb konsensusanbefalinger, gravede vi i forskning, fundamentale faktorer og analytikeres skøn for at finde frem til de bedste olieaktier at købe.
Med det, tag et kig på analytikernes absolut foretrukne olieaktier at købe nu.
Analytikere er mere og mere positive med hensyn til olieaktier i raffinaderisektoren, efterhånden som vi nærmer os sommeren, og en af de spillere, de bedst kan lide, er Phillips 66 (PSX, $77,94).
Den uafhængige olieraffinaderi får en solid konsensus Køb-anbefaling på Wall Street. Denne olieaktie giver et generøst udbytte til start.
"Samlet set ser vi stadig PSX som en bedst i klassen, diversificeret forretningsmodel med en sikker balance, der har klaret stormen," skriver Raymond James-analytiker Justin Jenkins, som vurderer aktien til Outperform (svarende til Køb). "Vi betragter stadig PSX som en langsigtet kernebeholdning inden for energi. PSX's forretning burde retfærdiggøre en præmievurdering i forhold til koncernen."
PSX anses i vid udstrækning blandt de professionelle for at være en af de bedste olieaktier at købe nu. Af de 19 analytikere, der dækker Phillips 66, sporet af S&P Global Market Intelligence, vurderer otte det til Strong Buy, syv siger Køb og tre har det hos Hold. Man har ingen mening om aktier i olieaktien.
The Street forventer, at virksomheden vil generere en gennemsnitlig årlig indtjening pr. aktie (EPS) vækst på 7,8% over de næste tre til fem år. I betragtning af disse udsigter virker PSX's værdiansættelse – der handles til 11,7 gange den anslåede indtjening for 2022 – yderst rimelig.
Med en gennemsnitlig målpris på 91,71 USD giver analytikere olieaktien en implicit opside på omkring 18 % i løbet af det næste år eller deromkring.
One wayDevon Energy (DVN, $22,03) adskiller sig fra andre olielagre i efterforsknings- og produktionssektoren (E&P) ved hjælp af ledelsens tilbageholdenhed og disciplin.
"Vi har ingen intentioner om at tilføje nogen vækstprojekter, før efterspørgslens fundamentale genskaber sig, lageroverhængene rydder op, og OPEC plus indskrænkede volumener er effektivt absorberet af verdensmarkederne," sagde Devons CEO Rick Muncrief på en telefonkonference med analytikere i februar.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Faktisk har DVN hunkeret ned gennem salg og frasalg for at koncentrere sig om blot en håndfuld olierige amerikanske bassiner. Devons fusion på 12 milliarder dollars med WPX Energy, som lukkede i januar, fremmede dets mål om strategisk fokus og omkostningskontrol.
Disse tiltag og andre har gjort Devon til et af de mest populære navne i branchen blandt analytikere.
"Devon har en yderst produktiv portefølje af top-tier aktiver, for det meste placeret i skiferrige bassiner med relativt lave udvindingsomkostninger," skriver Argus Research-analytiker William Selesky, som vurderer DVN hos Buy. "Dette giver virksomheden en konkurrencefordel, især med oliepriser over $50 pr. tønde."
Sytten analytikere, der dækker DVN sporet af S&P Global Market Intelligence, kalder det en af de bedste olieaktier at købe nu, hos Strong Buy. Yderligere 10 siger Køb, og fem kalder Devon et hold. De forventer, at virksomheden vil levere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 6 % over de næste tre til fem år. I mellemtiden handles aktier til kun 8,9 gange deres indtjeningsestimat for 2022.
Med et gennemsnitligt kursmål på 30,35 USD giver Street denne olieaktie underforstået opside på omkring 38 % i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring.
Pioner-naturressourcer (PXD, $148,58) er endnu en af analytikernes foretrukne olieaktier i den uafhængige E&P-sektor.
Det seneste løft til bull-sagen kom i begyndelsen af april, da Pioneer annoncerede købet af privatejet Doublepoint Energy for 5,5 milliarder dollars i kontanter og aktier, sammen med en overtagelse af 900 millioner dollars i gæld.
Analytikere bemærker, at handlen styrker PXD's position i Midland Basin, som har nogle af de stærkeste brøndøkonomier i det større Perm Basin.
"PXD bygger et kraftcenter af et Permian Basin-spil uden nogen føderal jordeksponering," skriver CFRA Research-analytiker Stewart Glickman, som vurderer aktier hos Buy. "Vi er noget overraskede over timingen af denne aftale, der kommer så kort tid efter at have lukket Persille-opkøbet [i januar], men vi mener, at PXD er opportunistisk."
CFRA's Glickman er meget i flertal, når det kommer til hans holdning til olieaktien. Af de 34 analytikere, der dækker PXD sporet af S&P Global Market Intelligence, vurderer 19 det til Strong Buy, ni siger Køb og seks har det hos Hold. Deres gennemsnitlige målkurs på 192,81 USD giver aktier en underforstået opside på omkring 30 % over de næste 12 måneder eller deromkring.
Ligesom en række olieaktier på denne liste ser en forsigtig stemning ud til at have holdt PXD's værdiansættelse i skak. The Street forventer, at virksomheden vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 8 % over de næste tre til fem år, og alligevel skifter aktier hænder til mindre end 11 gange den anslåede indtjening for 2022.
Nogle nylige aftaler, en diversificeret forretning og forholdsvis lave forsyningsomkostninger har fået Street til at trænge ind i tyrelejren for Diamondback Energy (FANG, $77,67).
Som investorer i olieaktier ved alt for godt, gennemgik industrien en intens periode med konsolidering midt i den pandemi-drevne rute i energipriserne. Og FANG har været blandt de mere aktive opkøbere.
I de sidste par måneder har Diamondback lukket en handel på 2,2 milliarder dollars for QEP Resources og erhvervet aktiver fra privatejet Guidon Energy for næsten 1 milliard dollar.
Tiltagene blev mødt med godkendelse af analytikere, der dækker olieaktier.
"Diamondback Energy er godt positioneret til at klare sig bedre i et volatilt råvaremiljø baseret på dets stærke kontante marginer, defensive egenskaber og synergier forbundet med de nylige opkøb af QEP og Guidon," skriver Stifels aktieanalytiker Derrick Whitfield, som vurderer aktier hos Buy.
"Virksomhedens relativt lave forsyningsomkostninger, balance, mineraler og midstream-ejerskab er nogle af grundene til, at det er godt positioneret til at klare sig bedre, når aktiviteten vender tilbage," tilføjer Whitfield.
I det hele taget ser de professionelle Diamondback som en af de bedste olieaktier, du kan købe nu. Ud af de 33 analytikere, der dækker FANG, sporet af S&P Global Market Intelligence, vurderer 20 det ved Strong Buy, syv siger Køb og seks har det ved Hold. Deres gennemsnitlige målpris på $94,19 giver denne olieaktie underforstået opside på omkring 21 % i løbet af det næste år eller deromkring.
Hvad angår værdiansættelse, skifter FANG hænder til 7,9 gange analytikernes indtjeningsestimat for 2022. De forventer, at virksomheden vil levere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 3 % over de næste tre til fem år, pr. S&P Global Market Intelligence.
Hvis det ikke er klart nu, mener The Street, at mange af de bedste olieaktier at købe nu er i E&P-industrien, og få er mere populære end ConocoPhillips (COP, $50,89). Faktisk er COP, med en rating på 1,50, den første af vores olieaktier, der får en konsensusanbefaling om Stærkt Køb.
Gennemførelsen af ConocoPhillips' køb af rivaliserende Concho Resources i januar for 9,7 milliarder dollar tilføjede Wall Streets iver.
"Vi har også et positivt syn på Conocos nylige opkøb af Concho Resources, som vil give en attraktiv portefølje af billige aktiver og udvide virksomhedens ressourcebase med mere end 50 %," skriver Selesky fra Argus Research, som vurderer aktien til Køb. .
Det hjælper også, at COP, verdens største uafhængige E&P-virksomhed, er velegnet til at kæmpe med en længere periode med flade priser. Selvom benchmarkprisen på råolie i USA er steget med omkring 32 % i år til dato, forventer Kiplingers økonomiske udsigter ikke, at de vil bevæge sig meget fra det nuværende niveau.
"I dette udfordrende energimiljø mener vi, at en virksomheds balancestyrke og placering på omkostningskurven er kritisk og favoriserer de E&P-virksomheder, der er godt positionerede til at håndtere en potentielt lang periode med lave oliepriser," skriver Selesky i en note. til kunder. "COP er en af disse virksomheder, da den drager fordel af dens størrelse, omfang og kombination af store langcykliske og ukonventionelle kortcykliske projekter."
Ud af de 29 analytikere, der dækker aktien, der spores af S&P Global Market Intelligence, siger 16, at det er et stærkt køb, 10 siger køb og to har det på Hold. En analytiker har ingen mening. De ser også et stærkt år forude for COP's aktier. Deres gennemsnitlige kursmål på $65,10 indebærer 28 % opside i de næste 12 måneder.
Aktier handles til 14,9 gange den estimerede indtjening for 2022. Det er dog ikke ligefrem et skrigende køb i lyset af analytikernes 6 % langsigtede EPS-vækstprognose.
PDC Energy (PDCE, $35,42) er den anden af vores uafhængige E&P-olieaktier, der scorer en stærk købsanbefaling fra Wall Street-analytikere. S&P Global Market Intelligence tæller 12 Stærke Køb-opkald, tre Køb og en Hold-vurdering på aktien.
Analytikere kan godt lide denne small-caps base af aktiver og dens evne til at slå et godt stykke over sin vægt til at generere frit cash flow (FCF).
"Efter vores mening tilbyder PDCE investorer en overbevisende aktivblanding mellem Delaware Basin og Niobrara Shale i DJ Basin med en robust aktivbase og en top-tier balance," skriver Stifel-analytiker Michael Scialla, som vurderer aktien til Buy.
Goldman Sachs-analytiker Neil Mehta anbefalede, at kunderne køber PDCE under tilbagetrækningen i marts takket være hans forventning om, at firmaet vil producere 1,1 milliarder dollars i frit cash flow over de næste to år. Bemærk godt, at $1,1 milliarder i FCF ville repræsentere næsten en tredjedel af PDCE's samlede markedsværdi.
Endelig bifalder The Street virksomhedens indsats for at nedbringe gælden og dets hensigt om at returnere 120 millioner dollars i kontanter til aktionærerne gennem en aktietilbagekøbsplan og et nyt udbytteprogram, der skal lanceres senere i år.
Analytikernes gennemsnitlige målpris på $47,00 giver PDCE implicit upside på omkring 33% i løbet af det næste år eller deromkring. Og selv efter en varm start på 2021 ser aktierne stadig overbevisende værdsatte ud.
PDCE handler til kun 7,7 gange den estimerede indtjening for 2022 – selv om analytikere forventer en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 7 % over de næste tre til fem år.
Whhiting Petroleum (WLL, 36,65 USD) er langt den mindste blandt de syv bedste olieaktier, der kan købes nu, men den har også nemt den stærkeste konsensusanbefaling for stærke køb.
Husk dog, at WLL, som et lille selskab, ikke får nær så meget opmærksomhed fra analytikere som de andre olieaktier på denne liste. Det kan skævvride vurderingerne.
Faktisk sporer S&P Global Market Intelligence kun otte analytikere, der dækker det uafhængige E&P-selskab. Seks af dem kalder WLL-aktier for et stærkt køb, én siger Hold og én har ingen mening.
Det er også værd at bemærke, at Whiting var det første store olie- og gasselskab, der indgav en konkursbegæring under pandemien. Virksomheden gik i omstrukturering den 1. april 2020 og kom ud af konkursbeskyttelse i september.
Når det er sagt, var Whitings kapitel 11-periode en sund oplevelse. Virksomheden, under ledelse af den nye administrerende direktør Lynn Peterson og en ny finansdirektør James Henderson, arbejder under en håndterbar langsigtet gældsbelastning på $360 millioner (ned fra $2,8 milliarder før konkursen) og har adgang til en reservebaseret revolverende $750 millioner dollar. kreditfacilitet.
Den nederste linje er, at Street er mere og mere optimistisk med hensyn til WLL's bundlinje.
"Estimaterne har generelt været stigende for aktien, og omfanget af disse revisioner ser lovende ud," bemærker Zacks Equity Research, som vurderer aktier til Strong Buy. "Vi forventer et afkast over gennemsnittet fra aktien i de næste par måneder."
Med en gennemsnitlig målpris på $41,57 giver analytikere WLL en implicit opside på omkring 13% i de næste 12 måneder eller deromkring. Aktier handles til 8,2 gange analytikernes estimerede indtjening for 2022, ifølge S&P Global Market Intelligence. The Streets forventede langsigtede EPS-vækst ligger på 19 % over de næste tre til fem år.