Hvis du leder efter de bedste investeringsforeninger, skal du være opmærksom på dig selv. Gensidige fonde har et åndssvagt udvalg af måder at kræve pralerettigheder på. "Bedste femårs rekord." "Bedste treårige rekord for værdifonde." "Bedste 10-årige rekord for vækstfonde med mindst 1 milliard USD i aktiver."
Morningstar tæller 110 investeringsforeningskategorier. Selvom du spreder priserne blandt de omkring 8.000 havevarianter med åbne investeringsforeninger, ville der være masser af muligheder for at prale. Og takket være det længstvarende tyremarked i historien, ser alles 10-årige rekord fantastisk ud.
Men det er en anden ting at overgå konkurrenterne gennem hele en fonds liv.
Her er de 25 bedste investeringsforeninger nogensinde. Vi kiggede på optegnelserne for alle amerikansk-noterede aktiefonde – med både amerikanske og/eller internationale aktier – med en rekord på mindst 20 år og rangerede dem baseret på afkast siden starten. At gå i mindst to årtier eliminerer noget af skævheden fra et tiår langt tyremarked og tilføjer mindst to store bjørnemarkeder.
Du vil bemærke, at der ikke er nogen indeksfonde eller nogen internationale fonde. Vi udelukkede dem ikke – de var bare ikke blandt de 25 bedste aktiefonde. Indeksfonde sigter ikke efter at være toppræsterende, og internationale fonde er i en langsigtet præstationstørke. Det gjorde udelukke dog obligations- og pengemarkedsfonde, for det er ikke der, du går hen for høj ydeevne.
All-time afkastdata fra Morningstar Direct er til og med den 30. september og er baseret på den ældste aktieklasse for hver fond, som muligvis er åben for nye investeringer. Fondspriser og alle andre præstationsdata til og med 18. oktober, medmindre andet er angivet.
Fidelity Growth Company (FDGRX, $19,67) har haft fordelen af nogle af Fidelitys bedste forvaltere, herunder Robert Stansky, som drev fonden i begyndelsen af 1990'erne, og Steve Wymer, som har administreret den siden 1997.
FDGRX leder efter hurtigtvoksende aktier, der kan fortsætte med at ekspandere i de næste tre til fem år, og det har en forkærlighed for teknologi og biotekaktier. Fonden har i øjeblikket næsten 35 % af sin portefølje investeret i teknologi og 17 % i sundhedspleje.
Desværre er Fidelity Growth Company blandt de bedste investeringsforeninger, der i øjeblikket er lukket for nye investorer.
Lær mere om FDGRX på Fidelity-udbydersiden.
Fidelity Select IT Services blev lanceret kun to år før teknologi-boblen brast i 2000. (FBSOX, $70,99) er et direkte væddemål på at tage sig af din teknologi – en industri, der er vokset i takt med, at teknologien er blevet mere kompleks.
Fidelity bruger sine sektorfonde som træningsgrunde for sine diversificerede fonde; FBSOX har haft 11 ledere siden 1999. Zach Turner, den nuværende manager, har været ved roret i mindre end et år.
Lær mere om FBSOX på Fidelity-udbydersiden.
Den mammutte $186 milliarder American Funds The Growth Fund of America A (AGTHX, $49,76) har flere våben i sit arsenal, hvoraf det første er dets lave 0,62% udgiftsforhold. (A-klasse aktier kommer med en salgskommission på maksimalt 5,75%, men du kan købe dets no-load aktier under tickeren GFAFX via mange rabatmæglere). Den anden er American Funds' team-management tilgang, som har drevet fonden siden starten.
Som mange af de bedste investeringsforeninger med stor vækst ejer AGTHX masser af teknologigiganter:Facebook (FB), Microsoft (MSFT) og Amazon.com (AMZN) er fondens tre bedste beholdninger.
Lær mere om AGTHX på American Funds-udbydersiden.
Vanguard PRIMECAP-investor (VPMCX, $133,22), som også bruger en multimanager-tilgang, leder efter aktier i virksomheder med over gennemsnittet langsigtede vækstudsigter. Dets 0,38 % omkostningsforhold og 8 % omsætningsforhold er to andre grunde til, at VPMCX er blandt markedets bedste investeringsforeninger. Faktisk elsker investorer denne fond så meget, at den måtte lukke sig for nye penge.
Du kan dog stadig få PRIMECAP-kontakten med PRIMECAP Odyssey Growth (POGRX), som har opnået gennemsnitligt 10,66 % siden starten i november 2004.
Lær mere om VPMCX på Vanguard-udbydersiden.
Hvad er en "smid-cap" vækstfond? Det er en, der investerer i små og mellemstore fonde. Strategien giver mening:Ofte bliver virkelig store små og mellemstore virksomheder til sidst store store virksomheder.
Delaware Smid Cap Growth A (DFCIX, $24,17) leder efter varme investeringstemaer og de virksomheder, der kan vokse fra dem. Den nuværende manager, Alex Ely, har været ansvarlig siden juni 2016, selvom han leder et team af managers med længere ansættelse. A-aktierne bærer et maksimalt salgsgebyr på 5,75 %.
Lær mere om DFCIX på Delaware Funds-udbydersiden.
Nuveen Small Cap Growth Opportunities I (FIMPX, $25,06) kan være en af de bedste investeringsforeninger derude, men det kan være en stressende beholdning. FIMPX er spektakulær på tyremarkeder, men smertefuld i bjørne. Fonden blev mere end tredoblet mellem starten af 1998 og marts 2000, hvorefter den opgav en betydelig del af disse gevinster i løbet af bjørnemarkedet 2000-02.
Selvom FIMPX har klaret sig godt på det nuværende tyremarked, halter det stadig efter Russell 2000 Growth Index i løbet af de sidste 10 år.
Lær mere om FIMPX på Nuveen-udbydersiden.
Sequoia (SEQUX, $158,05) er en lektion i, hvad der kan ske med selv de bedste investeringsforeninger, når det går meget galt.
Sequoia-aktier var engang så eftertragtede, at der var et livligt onlinemarked for at købe kun én aktie for at omgå fondens lukning for nye investorer. Men en dårligt tidsbestemt investering i Valeant Pharmaceuticals – nu Bausch Health Companies (BHC) – fik fondens aktier til at falde med mere end 20 % i løbet af sidste kvartal af 2015. (Fonden er siden kommet sig, og er faktisk steget mere end 50 % over de seneste tre år.)
Selvom lead manager David Poppe forlod i slutningen af 2018, har de resterende ledere masser af erfaring.
Lær mere om SEQUX på Sequoia-udbydersiden.
Tilbage i 1984 betød OTC Nasdaq, og Nasdaq betød tech. Det betyder stadig teknologi hos Fidelity OTC (FOCPX, $11,57); fonden er 44 % investeret i teknologi, 20 % i (ofte tech-lignende) kommunikation og 15 % i cykliske forbrugeraktier. Topbeholdninger omfatter Microsoft, Googles moderselskab Alphabet (GOOGL) og Apple (AAPL).
Manager Christopher Lin har kun været ved roret siden starten af dette år, selvom han har hjælp fra Sonu Kalra, som styrede fonden fra 2005-09.
Lær mere om FOCPX på Fidelity-udbydersiden.
Lav en note for at give T. Rowe Price Mid-Cap Growth Investor (RPMGX, $93,58) et nærmere kig, når denne topfond genåbner for nye investorer.
RPMGX leder efter aktier med gode vækstudsigter, der handles til en rimelig pris i forhold til indtjening. Fondens forsigtighed har ført til, at den er relativt let på teknologi – kun 20 % af aktiverne sammenlignet med 28,4 % for den gennemsnitlige vækstfond for mellemstore virksomheder.
T. Rowe Price Mid-Cap Growths lave omsætningshastighed på 25 % og omkostningsforhold på 0,75 % er også plusser.
Lær mere om RPMGX på T. Rowe Price-udbydersiden.
For en fond med "internet" i sit navn, Kinetics Internet No Load (WWWFX, $32,71) er bemærkelsesværdigt diversificeret - kun 22% inden for teknologi, men 33% inden for finans og 34% inden for fast ejendom. Dens største beholdning er en 18,5% ejerandel i Grayscale Bitcoin Trust (GBTC); dets næststørste besiddelse er Texas Pacific Land Trust (TPL).
En diversificeret tilgang har hjulpet WWWFX med at finde en plads blandt markedets bedste investeringsforeninger på lang sigt. Det halter dog med 1,74 procentpoint årligt efter sine jævnaldrende med stor vækst i det seneste årti.
Lær mere om WWWFX på Kinetics-udbydersiden.
Lead manager Paul Wick har drevet Columbia Seligman Communications &Information A (SLMCX, $77,70) siden 1990, og han tilføjede to andre ledere, Sanjay Devgan og Shekhar Pramanick, i 2013. Tre yderligere ledere er kommet ombord inden for de seneste par år.
For en tech-fond har SLMCX's tur været bemærkelsesværdig glat i det sidste årti – den har kun haft to tabende år (og disse fald var beskedne) i de sidste 10. Fonden har slået sine jævnaldrende de seneste tre, fem, 10 og 15 år, og det er steget mere end 33 % år-til-dato frem til 20. oktober.
Fonden har et maksimalt salgsgebyr på 5,75 %.
Lær mere om SLMCX på Columbia Threadneedle-udbydersiden.
En ting, du næsten altid kan regne med, er den amerikanske forbrugers evne til at bruge. Fidelity Select Leisure's (FDLSX, $15,85) top 10-beholdninger er en liste over, hvad så mange af os holder af:McDonald's (MCD), Starbucks (SBUX) og Yum! Brands (YUM) er de tre bedste beholdninger. Planet Fitness (PLNT), en nødvendighed efter at have nydt de tre foregående virksomheder, rangerer som nr. 10.
FDLSX har haft flere ledere end en burgerstand – et dusin siden 1999 – men det har ikke afholdt den fra at vurdere blandt USA's bedste investeringsforeninger.
Lær mere om FDLSX på Fidelity-udbydersiden.
Detailhandel har været elendighed pakket ind i smerte de sidste par år. Hvordan tjener du penge? At have 22,2% af din portefølje på Amazon.com gør bestemt ikke ondt. At tilføje betydelige aktier i Home Depot (HD, op 32,29 % de seneste 12 måneder) og Dollar General (DG, op 50,08%) skader heller ikke.
Som de fleste Fidelity-sektorfonde er Fidelity Select Retailing's (FSRPX, $16,56) præstation har været en ensemblebesætning. Den nuværende leder, Boris Shepov, har drevet fonden i lidt mere end et år.
Lær mere om FSRPX på Fidelity-udbydersiden.
Meget få ting er sikre i denne verden, men behovet for sundhedspleje er en af dem. Og efterhånden som USAs 74 millioner babyboomere bliver ældre, får de brug for flere sundhedsprodukter og -tjenester.
I øjeblikket er sundhedsvæsenet under en sky på grund af det kommende valg. Men T. Rowe Price Health Sciences Investors (PRHSX, $74,70) biotekhold har hjulpet med at øge ydeevnen – især Sage Therapeutics (SAGE), som arbejder på kur mod sjældne hjernesygdomme; aktien er steget lidt mere end 46 % i år. Manager Ziad Bakri har været ved roret i tre år.
Lær mere om PRHSX på T. Rowe Price-udbydersiden.
På trods af Morningstar mid-cap vækstbetegnelsen, Columbia Acorn Institutional (ACRNX, $14,49) har længe haft en værdiorienteret tilgang til at vælge aktier. I øjeblikket er ACRNX overvægtige sundhedsaktier i forhold til sit indeks.
Mens Columbia Acorns rekord placerer det lige uden for de 10 bedste investeringsforeninger nogensinde, skal du bemærke, at fonden har gennemgået en række ledelsesændringer i de seneste par år. En vis forsigtighed er berettiget.
Interesserede investorer kan tjekke fondens A-klasse aktier, som sælger under tickeren LACAX og opkræver et maksimalt salgsgebyr på 5,75 %.
Lær mere om ACRNX på Columbia Threadneedle-udbydersiden.
Du tænker normalt på store farmaceutiske virksomheder, når du tænker på sundhedspleje, men PGIM Jennison Health Sciences Z (PHSZX, $44,23) holder skarpt øje med kommende biotekaktier. Og det har været raketbrændstoffet til denne sundhedskasse. PHSZX's største bedrift, Illumina (ILMN), leverer værktøjer og tjenester til at analysere genetisk materiale.
Manager David Chan har været i fonden siden starten; Debra Netschert kom til i 2015.
PGIM Jennison Health Sciences har været lukket for nye investorer siden 2012.
Lær mere om PHSZX på PGIM-udbydersiden.
Inden for teknologi er 25 år en evighed. Men lederne Huachen Chen og Walter Price, Jr., har drevet AllianzGI Technology Institutional (DRGTX, $68,96) i næsten så lang tid. De er glade for mid-cap aktier, som har bremset fondens resultater i disse dage med giganter som Netflix (NFLX) og Alphabet.
Selvom DRGTX's gevinst på 16,4 % i år ligger bag den gennemsnitlige teknologifond, er den førende for sine jævnaldrende de seneste tre, fem, 10 og 15 år.
Lær mere om DRGTX på Allianz-udbydersiden.
Sundhedsplejen er blevet mere afhængig af teknologi, og kombinationen af de to har været en vinder for Fidelity Select Medical Technology and Devices (FSMEX, $55,24).
I denne fond finder du beholdninger såsom Boston Scientific (BSX), som laver enheder, der hjælper med at lindre hjerte, mave og blodgennemstrømning. FSMEX fortsætter med at vinde sin plads blandt markedets 10 bedste investeringsforeninger og opnåede 27,41 % årligt i løbet af de sidste fem år frem til 30. september, sammenlignet med 18,1 % for industrien for medicinsk udstyr.
I modsætning til de fleste Fidelity-sektorfondsforvaltere har Edward Yoon været ved roret i lang tid - 12 år. Desværre er denne fond lukket for nye investorer.
Lær mere om FSMEX på Fidelity-udbydersiden.
T. Rowe Price Communications &Technology Investor (PRMTX, $116,78) fusionerer teknologi-, kommunikations- og forbrugernes skønsmæssige sektorer. Det har 30% af sine aktiver i teknologi, 30% i forbruger-cykliske aktier og 18% i kommunikation. Dets største beholdninger omfatter Amazon.com, T-Mobile US (TMUS) og den kinesiske internetgigant Tencent Holdings (TCEHY).
De seneste fem år har PRMTX i gennemsnit opnået 15,51 % om året, hvilket svarer til den typiske kategorifonds årlige gevinst på 8,29 %.
Lær mere om PRMTX på T. Rowe Price-udbydersiden.
Manager Erin Xie har styret BlackRock Health Sciences Opportunities Investor A (SHSAX, $59,76) i 16 år. SHSAX, som fokuserer på vækstaktier med store kapitalandele i sundhedssektoren, er i øjeblikket fyldt med massive navne som UnitedHealth Group (UNH), Abbott Laboratories (ABT) og Merck (MRK).
Fondens forsigtige tilgang har gjort den til en af de bedste investeringsforeninger af sin art; SHSAX har let slået sine jævnaldrende i løbet af de seneste tre, fem, 10 og 15 år. Det er dog ikke billigt med et omkostningsforhold på 1,15 % og et maksimalt salgsgebyr på 5,25 %.
Lær mere om SHSAX på BlackRock-udbydersiden.
Manager Edward Yoon har kørt Fidelity Select Health Care (FSPHX, $24,41) 11 år – en evighed for Fidelitys sektorfonde. Men det har været en stor evighed, og Yoon har fået hjælp fra en lille hær af analytikere.
Han er ikke ligefrem høj på store lægemidler og jagter i stedet hurtigere voksende underindustrier, såsom sundhedsudstyr og biotek. Han er heller ikke bange for at tage til udlandet, hvor næsten 20 % af hans besiddelser er hjemmehørende.
Lær mere om FSPHX på Fidelity-udbydersiden.
Fejret gå hvor som helst Fidelity Magellan (FMAGX, $10,89) er blandt de bedst kendte investeringsforeninger på markedet. Det er til dels takket være dens spektakulære begyndelse, hvor Edward C. "Ned" Johnson III opnåede et gennemsnit på 30,6 % årligt fra 1963 til slutningen af 1971. Peter Lynch, der drev fonden fra 1977 til 1990, producerede sydende 29,2 % gevinst i løbet af sine 13 år.
Men i de sidste 15 år har Magellan haltet store virksomheders vækstfonde med 1,69 % årligt i gennemsnit. Fondens nuværende manager, Jeffrey Feingold, træder tilbage næste år og overlader roret til Sammy Simnegar, hans nuværende medforvalter.
Lær mere om FMAGX på Fidelity-udbydersiden.
Vanguard Health Care Investor (VGHCX, $194,76), Cadillac af sundhedsfonde, har trykket på bremsen i de sidste par år. Men det er ikke et slag mod denne Kip 25-fond. VGHCX's manager, Jean Hynes, har drevet det i 11 år og opnåede i gennemsnit en årlig gevinst på 11,53 % frem til 30. september, sammenlignet med 4,9 % for hendes benchmark-indeks.
Desuden opkræver Vanguard Health Care magre 0,34 % om året i udgifter for sine Investor-aktier, mens dets Admiral-aktieklasse kun opkræver 0,28 %.
Lær mere om VGHCX på Vanguard-udbydersiden.
Micro-cap aktier – typisk betragtet som virksomheder mellem 50 millioner og 300 millioner dollars i markedsværdi – følges dårligt af Wall Street-analytikere, hvilket burde give kyndige investorer en fordel.
Wasatch Micro Cap (WMICX, $7,46) ser ud til at bevise det. WMICX har slået alle i sin klasse med 2,04 procentpoint om året i løbet af det seneste årti. Det er en dyr fond med et omkostningsforhold på 1,65 %, men det har retfærdiggjort omkostningerne med en præstation, der placerer den tæt på toppen af USA's bedste investeringsforeninger.
Og Wasatch Micro Caps aktiver på 474,5 millioner dollars er små nok til, at den kan forblive åben for investorer i et stykke tid endnu.
Lær mere om WMICX på Wasatch-udbydersiden.
Fidelity Select-software og it-tjenester (FSCSX, $18,45) har ikke kun overlevet krakket i 1987, teknologivraget i 2000-02 og den store recession, men den har vist sig at være den bedst præsterende fond siden starten.
Manager Ali Khan har siddet ved roret i lidt mere end fem år og opnået en gennemsnitlig årlig gevinst på 20,24 % til og med den 30. september, der slår den typiske kategorifond med 3,42 % om året. Fonden har hele 25 % af sine aktiver investeret i Microsoft; dets næststørste ejerandel er en position på 7,14 % i Visa (V).
Lær mere om FSCSX på Fidelity-udbydersiden.