Den finansielle sektor var en af S&P 500's store vindere i et enestående år for aktier. Og markedsstrateger mener, at mange af de bedste finansielle aktier at købe for 2022 vil være dem, der bærer rødglødende momentum over fra 2021.
I 2021 leverede finansielle aktier et samlet afkast (kursstigning plus udbytte) på 32 % med kun få dage tilbage af året. Kun energi (+46%), fast ejendom (+37%) og informationsteknologi (+33%) leverede overlegent afkast. (Til kontekst kom S&P 500's samlede afkast for 2021 til +28 % til og med den 23. december.)
Stigende renter – som gavner alt fra bankernes nettorentemarginaler til forsikringsselskabers rentebeholdninger – et accelererende globalt økonomisk opsving og afdæmpet inflationspres er blot nogle få af medvindene i den finansielle sektors tilbage i 2022, siger analytikere.
Hvorom alting er, så er ikke alle finansielle aktier skabt lige. En stigende tidevand kan løfte alle både, men nogle sektornavne forventes at være mere flydende end andre. Så vi henvendte os til Wall Street-analytikere for at finde de bedste finansielle aktier i S&P 500 at købe for 2022, ved hjælp af data fra S&P Global Market Intelligence.
Sådan fungerer ratingsystemet:S&P undersøger analytikernes aktieopkald og scorer dem på en fem-trins skala, hvor 1,0 er lig med et stærkt køb og 5,0 er et stærkt salg. Score mellem 3,5 og 2,5 omsættes til Hold-anbefalinger. Score højere end 3,5 svarer til salgsvurderinger, mens score lig med eller under 2,5 betyder, at analytikere i gennemsnit vurderer en aktie som værende et køb. Jo tættere en score kommer på 1,0, jo stærkere er Køb-anbefalingen.
Fra regionale banker til multi-line forsikringsselskaber til massive formueforvaltere rangerer følgende 12 navne som Wall Streets bedste finansielle aktier at købe for 2022.
Aktiekurser, analytikernes anbefalinger og andre data pr. 26. december med tilladelse fra S&P Global Market Intelligence og YCharts, medmindre andet er angivet. Aktier er noteret efter analytikernes konsensusanbefaling, fra laveste til højeste.
Pandemien har taget hårdt på livs- og sygeforsikringsselskaber såsom MetLife (MET, $61,78). Men aktierne er steget i 2021, og analytikere ser mere overresultat forude for 2022.
"På trods af det kortsigtede pres på COVID-19-krav, ser vi MET som en attraktiv måde at spille et økonomisk og arbejdsmarkedsmæssigt opsving på," skriver CFRA Research-analytiker Cathy Seifert, som vurderer aktier hos Buy. "I øjeblikket handles til 8,5 gange vores 2022 drifts-EPS [indtjening pr. aktie] estimat og giver 3,1 %, og vi betragter aktierne som undervurderede i forhold til jævnaldrende."
Seiferts synspunkt er stort set flertallets mening om Wall Street, hvilket giver MET en konsensusanbefaling om Køb. Af de 14 analytikere, der udsender udtalelser om aktien, som spores af S&P Global Market Intelligence, kalder fire det et stærkt køb, otte siger Køb, én vurderer den til Hold og én siger Sælg.
Og deres kollektive visdom angående MET's værdiansættelse får virkelig aktien til at se overbevisende prissat ud, som Seifert hævder. Aktier handles til 8,5 gange Streets gennemsnitlige EPS-estimat for 2022, og alligevel forventes forsikringsselskabet at generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på næsten 6 % over de næste tre til fem år.
Ydermere handler MET med en rabat på 7 % i forhold til sit eget femårige gennemsnit på en forventet indtjening, pr. Refinitiv Stock Reports Plus.
Det er dette værditilbud, der placerer MetLife blandt 2022's bedste finansielle aktier i S&P 500 at købe.
Slankere drift og et accelererende globalt økonomisk opsving får Street til at stige positivt på Citigroups (C, $60,21) resultatudsigter for 2022 og flere år frem.
Analytikere forudser, at landets fjerdestørste bank efter aktiver vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 21,3 % over de næste tre til fem år, ifølge S&P Global Market Intelligence.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Et forbedret makrobillede og nemme sammenligninger fra år til år er dog kun to af Citis medvind. Banken skærper sit fokus og sin lønsomhed ved at foretage store strategiske ændringer i sit globale forbrugerbanksegment. Ledelsens hensigt er at dirigere investeringer og ressourcer til de virksomheder med størst skala og vækstpotentiale.
Argus Research-analytiker Stephen Biggar citerer omstruktureringen – såvel som en deprimeret værdiansættelse – i sit købsopkald på C-aktien.
"Vi mener, at Citis forbedrede kapitalposition og bedre aktieafkast umiddelbart før corona-nedturen peger på et firma, der er godt positioneret til at deltage i det post-pandemiske opsving," skriver Biggar.
Af de 25 analytikere, der udsender udtalelser om C-aktier, undersøgt af S&P Global Market Intelligence, vurderer 10 den til Strong Buy, syv siger Køb og otte kalder den et Hold. Det svarer til en konsensusanbefaling af Køb, der placerer den blandt 2022's bedste bankaktier i de professionelles øjne.
The Streets gennemsnitlige målkurs på $82,66 giver Citi-aktien en implicit opside på omkring 37 % i de næste 12 måneder eller deromkring.
Arthur J. Gallagher (AJG, $166,45), som tilbyder forsikringsmæglervirksomhed og konsulenttjenester, har set sin aktie slå det bredere marked med omkring 9 procentpoint gennem 2021's sene innings. The Street forudser endnu mere bedre ydeevne i 2022.
Flere af de 13 analytikere, der afgiver udtalelser om AJG, har det blandt deres bedste finansielle aktier at købe for 2022. Seks vurderer det til Stærkt Køb, tre siger Køb, tre har det til Hold og én siger Sælg. Det udmønter sig i en konsensusanbefaling af Køb ifølge S&P Global Market Intelligence.
Raymond James-analytiker C. Gregory Peters vurderer aktien til Outperform (svarende til Køb), og bemærker, at en overbevisende værdiansættelse og et "bullish udsigter for vækst inden for forsikringsmæglerbranchen gennem 2023" gør AJG til en af de "mest attraktive forsikringsmægleraktier". ."
The Street forudser, at AJG vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 15,1 % over de næste tre til fem år. I mellemtiden handles aktier til 27,8 gange analytikernes gennemsnitlige EPS-estimat for 2022.
Hvis denne værdiansættelse virker en smule rig, bemærker Raymond James' Peters, at selvom "nogle investorer er bekymrede over de stigende værdiansættelser af forsikringsmæglere, er peer-gruppen forblevet på linje med sin femårige gennemsnitlige relative værdiansættelse til S&P 500."
Citizens Financial Group (CFG, $46,63) er en anden af de professionelles topbankaktier for 2022, der forventes at bygge videre på deres stærke 2021-gevinster.
Aktier i den regionale långiver og nationens 16. største bank målt efter aktiver fører S&P 500 med omkring 5 procentpoint for år til dato. Bulls siger, at styrke på tværs af flere forretningsområder bør føre til yderligere aktiekursudbytte i det nye år.
"Vi mener, at kvartalsresultater fremhævede de potentielle fordele ved CFG's relative diversificering (pantlån, formue, forbrugergebyrer, kapitalmarkedsgebyrer osv.) på tværs af forbruger- og kommercielle porteføljer, midt i igangværende strategiske initiativer, herunder nylige/afventende 'tuck-in'-opkøb ( inklusive HSBC East Coast, JMP, Willamette)," skriver CFRA Research-analytiker Tuna Amobi, som vurderer Citizens' aktie til Køb.
The Street giver CFG en konsensusanbefaling om Køb, med otte Strong Buy-opkald, syv Buys, tre Holds og en Strong Sell-udtalelse. Analytikere forudser, at banken vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 23,5 % over de næste tre til fem år. Det er ekstremt attraktivt sammenlignet med aktiekursen, som i øjeblikket kun er 10,9 gange Street's 2022 EPS-estimat.
Faktisk nævner Wedbush-analytiker Peter Winter (Outperform) værdiansættelse og det faktum, at långivers lånemomentum "begynder at tage op" som grunde til at placere CFG blandt de bedste finansielle aktier at købe for 2022.
Capital One Financial (COF, $145,10) skulle tjene endnu et år med store gevinster i 2022, efterhånden som økonomien og forbrugernes forbrugsmønstre vender tilbage til noget, der er tættere på en præ-pandemisk normal, siger tyre.
Aktier i landets 11. største bank målt i aktiver førte det bredere marked med mere end 20 procentpoint med kun et par dage tilbage i 2021. Og med en gennemsnitlig 12-måneders målkurs på 186,48 USD giver analytikere COF omkring 29 % i implicit opside herfra.
Morgan Stanley-analytiker Betsy Graseck vurderer Capital Ones aktie til overvægt (svarende til Køb) som et "Omicron bounce-back"-spil. Analytikeren bemærker, at COF handler til laveste værdiansættelse, netop som selskabets "udlånsvækst er ved at tage fart."
Ovre hos Argus Research bemærker analytiker Stephen Biggar (Buy), at Capital One nyder "opmuntrende tegn, når forbrugerne kommer ud af pandemien og begynder at bruge penge igen."
Især banken "ser betydelige muligheder inden for kreditkort-, forbrugerudlåns- og autolånsegmenter og planlægger at øge markedsføringen på disse områder," tilføjer Biggar.
The Streets konsensusanbefaling om COF står på Køb, med solid overbevisning. Ud af de 24 analytikere, der udsender udtalelser om aktien, der er blevet spurgt af S&P Global Market Intelligence, siger 10 Stærkt Køb, otte siger Køb og seks har det på Hold.
Stærke og stigende forbrugerforbrug bør holde Synchrony Financial (SYF, $46,16) aktie flyver højt i 2022, siger tyre.
Aktierne i det private-label kreditkort- og forbrugerfinansieringsselskab er steget med en tredjedel sent ind i 2021 og slår det bredere marked med en behagelig margin. The Street ser også meget mere på hovedet forude, hvilket giver SYF en konsensusanbefaling om Køb og med ret høj overbevisning. Ni analytikere vurderer aktien til Stærkt Køb og otte siger Køb, mens kun fire vurderer aktien til Hold.
Deres gennemsnitlige målkurs på $57,80 giver aktier en implicit opside på omkring 25% i de næste 12 måneder eller deromkring. Som med mange andre navne på den finansielle sektor forventer analytikere en usædvanlig høj profitvækst fremover.
Faktisk forudser Street, at Synchrony Financial vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 52 % over de næste tre til fem år. Det placerer let SYF blandt ikke bare de bedste finansielle aktier at købe for 2022, men for de næste par år.
"Vi mener, at SYF's omfattende sæt af produkter/dataanalyser er nøgledifferentiere i forhold til nye og eksisterende deltagere," skriver Jefferies-analytiker John Hecht (Køb). "I betragtning af dets størrelse, effektivitet, stærke nettorentemarginal, e-handelseksponering og overskydende kapital, mener vi, at SYF er godt positioneret til at producere stærk vækst med attraktive afkast."
Og med aktier, der handles til kun 8,2 gange Streets 2022 EPS-estimat, virker Synchronys værdiansættelse også attraktiv.
En undervurderet aktie, et undervurderet opkøb og nogle nye forretningsstrømme gør Intercontinental Exchange (ICE, $135,84) en af de bedste finansielle aktier at købe for 2022, siger analytikere.
ICE driver globale børser og clearinghuse til handel med aktier, optioner, futures og andre værdipapirer. Virksomheden er bedst kendt som ejeren af New York Stock Exchange. Men ICE's 2020-opkøb af Ellie Mae – et softwarefirma, der behandler 35 % af alle amerikanske realkreditansøgninger – og nogle andre data- og teknologibestræbelser har især tyre begejstret.
UBS Global Research-analytiker Alex Kramm (Køb) siger, at ICE "handler med rabat til peers på trods af, hvad vi ser som en stærk blanding af både tilbagevendende og transaktionelle indtægter."
Problemet, siger analytikeren, er, at "børsinvestorer ikke ser ud til at betale for tilbagevendende indtægter." Men efterhånden som ICE bevæger sig ind i data- og realkreditteknologiområdet, kan aktier kræve en højere præmie.
"Købet af Ellie Mae øger virksomhedens vækstprofil, men vi tror, at dette endnu ikke er blevet virkelig værdsat af mange investorer," siger Kramm.
UBS Global Research er i flertal på gaden, hvilket giver ICE en konsensusanbefaling om Køb. Ti analytikere vurderer aktien til Strong Buy, fire siger Køb og fem kalder den til Hold.
The Street er bullish på BlackRock (BLK, $913,92) for 2022. Verdens største kapitalforvalter ($9,6 billioner i aktiver under forvaltning) bør fortsat nyde godt af høj efterspørgsel efter sine iShares børshandlede fonde (ETF'er), siger tyre.
"Med 180 milliarder dollars i nettotilstrømning i de første 11 måneder af 2021, trak ETF-afdelingen af BlackRock 1,5 gange det kontante træk ind i hele 2020 for at udvide sin brancheførende aktivbase til 2,4 billioner dollar," siger Todd Rosenbluth (Køb). ), leder af ETF og investeringsforeningsforskning hos CFRA Research.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
Selvom konkurrenten Vanguard indsamlede mere end 300 milliarder dollars i nye penge i samme periode, "forventer CFRA, at efterhånden som institutionelle investorer omfavner ETF'er yderligere i 2022, vil den stærke likviditet i nogle af BlackRocks største fonde have tilføjet appel for at hjælpe det med at være positioneret til at genvinde sine flyder lederskab," tilføjer Rosenbluth.
Det meste af Street er enig i Rosenbluths holdning, hvilket giver BLK en konsensusanbefaling om Køb. Syv analytikere vurderer aktien til Stærkt Køb, fire siger Køb og tre vurderer den til Hold.
Aktierne i BlackRock slår det bredere marked med kun omkring 1 procentpoint for år til dato. Hvis analytikernes konsensusanbefaling er korrekt, vil investorerne dog nyde en bredere outperformance i det nye år.
S&P Global (SPGI, $473,74) har gode udsigter på vej ind i 2022 takket være stigende investorinteresse i miljømæssige, sociale og forvaltningsmæssige (ESG) faktorer samt et nyt opkøb, siger tyre.
SPGI, som leverer finansiel information, analyser og vurderingsprodukter, vandt i november myndighedsgodkendelse for sin aftale på $44 milliarder til konkurrenten IHS Markit (INFO).
"Vi forbliver konstruktive med hensyn til SPGI, da vi mener, at det afventende INFO-opkøb kan skabe meningsfuld opside gennem accelereret organisk vækst, mere robust generering af frie pengestrømme (til investeringer eller for at vende tilbage til aktionærerne) og en større blanding af tilbagevendende indtægter," skriver UBS Global. Analyseanalytiker Alex Kramm, der vurderer SPGI-aktier ved Køb.
Samtidig ser tyrene en enorm vækst i ESG-relaterede produkter og tjenester, tilføjer analytikeren.
"ESG er fortsat et topinvesteringsområde for virksomheden," siger Kramm. "SPGI forventer at være blandt nøglespillerne for ESG-resultater, og det er ved at udvikle nye ESG use cases på tværs af sine virksomheder."
ESG og andre yderligere vækstdrivere er afgørende for virksomhedens udsigter, bemærker analytikere. Gældsudstedelsen forventes at aftage i 2022, hvilket vil påvirke S&P's kreditvurderingsforretning.
S&P Global opnår en plads blandt de bedste finansielle aktier at købe for 2022 takket være en fyldt tyrelejr. Ud af de 13 analytikere, der afgiver udtalelser om SPGI, vurderer syv det til Stærkt Køb og fire siger Køb, mens kun én kalder det et Hold, og en anden ensom analytiker siger Sælg.
Everest Re (RE, 267,02 USD) aktie halter det bredere marked med mere end 10 procentpoint med kun få dage tilbage i 2021, men analytikere mener, at den kan vende tilbage i stor stil i 2022.
Med en gennemsnitlig målpris på 320,86 USD giver Street faktisk aktier i genforsikringsselskabet en underforstået opside på 20 % i løbet af de omkring 12 måneder.
Bedre end forventet kvartalsresultater er med til at drive de positive vibes på RE.
"Forbedrede påstandstendenser hjalp med at drive det forbedrede combined ratio til 89,3% fra 97,5%," skriver CFRA Research-analytiker Catherine Seifert (Køb). "Vi hæver vores prognose for optjent præmievækst til 16 % til 20 % i 2021 og 17 % til 22 % i 2022, da RE udnytter øget efterspørgsel og fastere dækningsrater, mens vi flytter sit policy-mix til et, der er mindre volatil."
En lavprisaktie spiller også ind i Streets positive holdning. Ved 8,2 gange analytikernes 2022 EPS-prognose handler RE med en stejl rabat til sit eget femårige gennemsnit på 11,8 pr. Refinitiv Stock Reports Plus. Desuden handles aktier med en rabat på 60 % i forhold til S&P 500 på terminsbasis. Det gør Everest Re til en af 2022's bedste finansielle aktier at købe for tilbudsjægere.
The Streets konsensusanbefaling om aktien kommer til Køb og med høj overbevisning. Fire analytikere kalder RE for et stærkt køb, to siger Køb og en vurderer det til Hold.
Signaturbank (SBNY, $319,73) er en af to S&P 500-aktier i den finansielle sektor, der opnår en konsensusanbefaling om Stærkt Køb. I betragtning af, at aktierne allerede er mere end fordoblet i 2021 – en stigning på 136 % frem til den 23. december – er det bemærkelsesværdigt, at Street forventer, at SNBY vil levere endnu flere store afkast forude.
Ti analytikere vurderer aktier til Strong Buy, seks siger Køb og én vurderer dem til Hold. De professionelles gennemsnitlige prismål på 373,61 USD giver SBNY en implicit opside på 17 % i 2022.
Måske mere bemærkelsesværdigt forudsiger analytikere, at den regionale långiver vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 18,5 % over de næste tre til fem år. Samtidig handler SBNY til 18,8 gange Street's 2022 EPS-estimat. Det er billigere end aktiens eget femårige gennemsnit på 19,5 gange forventet indtjening, pr. Refinitiv Stock Reports Plus.
"Vi fortsætter med at tro på, at Signature er godt positioneret til post-pandemisk succes i betragtning af dens evne til at producere fremragende balancevækst, overlegen EPS-vækst og attraktive rentabilitetsmålinger," skriver Raymond James-analytiker David Long (Strong Buy).
Oven på Wedbush, som tæller SBNY på sin liste over bedste ideer, siger analytiker David Chiaverini, at hans "Outperform-vurdering er baseret på virksomhedens konstant stærke indlåns- og udlånsvækst, førende position inden for digitale aktiver og stærke udsigter for indtjeningsvækst."
Flerlinjeforsikringsselskab Assurant (AIZ, $152,28) modtager den højeste konsensusanbefaling af enhver finansiel aktie i S&P 500.
Blandt dens medvind siger analytikere, at AIZ drager fordel af, at forbrugerne køber forsikringer på alle de varer, de har købt i stedet for at bruge på tjenester under pandemien. Når det kommer til politikker for alt fra brugte biler til nye 5G-smartphones, forventes Assurant at se en stigende efterspørgsel.
"Assurant fortsætter med at vende tilbage fra pandemien, med præmier og gebyrer (PFO) op 7% i kvartalet mod 2% i 2020," siger William Blair-analytiker Jeff Schmitt, som vurderer AIZ hos Outperform. "Global Automotive nyder godt af stærk vækst i brugte biler. AIZ påbegyndte også en landsdækkende udrulning af serviceydelser til reparation af enheder i butikker til T-Mobile og udvidede sit forhold til AT&T for at administrere sit program for indbytning af enheder."
Assurant er nr. 1 blandt de bedste finansielle aktier at købe for 2022, selvom den udtalelse ganske vist kommer fra en lille skare. Af de syv analytikere, der dækker AIZ, vurderer fire det til Stærkt Køb, og tre siger Køb. Deres gennemsnitlige målkurs på 194,67 $ giver aktiens implicitte opside på omkring 28% i de næste 12 måneder eller deromkring.
Street bullishness stammer til dels fra AIZ's attraktive værdiansættelse. Aktier handles til 12,7 gange analytikernes estimat for 2022 EPS, selvom indtjeningen forventes at vokse med en gennemsnitlig årlig sats på mere end 17 % over de næste tre til fem år, ifølge S&P Global Market Intelligence.