Sig aldrig aldrig, men det er svært at se aktier følge deres fantastiske 2019-afkast for andet år i træk.
S&P 500-aktier sendte indekset hele 29 % højere i 2020. Det er en stor ting. Husk, at markedets langsigtede gennemsnitlige årlige gevinst kommer til omkring 7,7 %, og tag derefter tendensen til, at aktieudviklingen vender tilbage til gennemsnittet, og oddsene for endnu et boffo-år er små.
Faktisk genererer år, hvor S&P 500 stiger mindst 20 %, en gennemsnitlig gevinst på kun 6,6 % det følgende år, ifølge Bespoke Investment Group.
Men det betyder ikke, at investorer ikke kan forsøge at kopiere 2019's fest ved at så deres beholdninger med aktier, der forventes at blæse det bredere marked væk. For at finde aktier, der er klar til at klare sig bedre, gennemsøgte vi S&P 500 for aktier med forventede kursstigninger på mindst 20 % i år. Vi supplerede denne forskning ved at begrænse os til aktier, der er Buy-vurderet eller bedre af Wall Street-analytikere, samt prale af lovende fundamentals, attraktive værdiansættelser og andre bullish funktioner.
Her er så 11 af de bedste S&P 500-aktier, du kan købe for store gevinster i 2020. Baseret på analytikernes forventede kursafkast, forventer Wall Street, at disse navne vil stige fra 20 % til mere end 35 % i år.
Aktiekurser, kursmål, analytikeres vurderinger og andre data er fra S&P Global Market Intelligence pr. 9. januar, medmindre andet er angivet. Virksomheder er opført efter implicit opside, fra laveste til højeste. Udbytteudbytte beregnes ved at annualisere den seneste udbetaling og dividere med aktiekursen.
Analytikere er delte om, hvorvidt aktier er et køb på nuværende niveauer, og nogle kalder ABMD for en "vis-mig"-aktie, indtil væksten i omsætningen atter accelererer.
William Blairs Margaret Kaczor fastholdt en outperform (køb) rating på aktier i november efter frigivelsen af skadelige datasæt, der sammenligner Impella med intra-aorta ballonpumper, men kaldte det "sandsynligvis endnu en forhindring, som Abiomed bliver nødt til at overvinde, da det ser ud til at accelerere igen. adoption og brug af dets produkter." Omtrent samtidig reducerede Raymond James sin anbefaling til Market Perform (Hold) fra Outperform og tog en mere forsigtig holdning, indtil den amerikanske vækst kommer tilbage på sporet.
De 10 analytikere, der dækker ABMD, som spores af S&P Global Market Intelligence, er delt:fem køb og fem beholdninger. Alligevel giver deres gennemsnitlige kursmål på $220,67 aktien underforstået opside lige nord for 20 % over de næste 12 måneder.
Mylan er midt i at lukke en aftale med Pfizer (PFE) om at kombinere deres ikke-patenterede lægemidler til et nyt selskab, som derefter vil blive udskilt til aktionærerne. Analytikere bifalder tiltaget, men det kan lægge håndjern på Mylan, indtil handlen lukker. RBC Capitals Randall Stanicky, som har MYL på Outperform (svarende til Køb), regner med, at aktierne vil være spændvidde, indtil Pfizer-aftalen lukker midt på året.
Men efter at have overvundet puklen med tætte aftaler, ser RBC-analytikeren, at Mylan-aktierne stiger i løbet af andet halvår af 2020. Faktisk forbliver det et af RBC's bedste aktievalg i de næste 12 måneder, og projicerer 29 % opad i den tid.
Analytikersamfundets gennemsnitlige kursmål er ikke så robust, men til $25,40 tyder det stadig på, at MYL vil være blandt S&P 500-aktier, der kan generere mere end 20 % opside i 2020.
"Vores bedste idé i gruppen for 2020 er UAL, som vi mener har unikke virksomhedsspecifikke katalysatorer, der skal gøre virksomheden i stand til bedre at klare de blødere forhold," skriver Stephens analytiker Jack Atkins, som har en overvægtsvurdering på United uden pris. mål.
Indtjeningsmomentum og omkostningskontrol hjælper også med at skabe optimisme i United. Argus vurderer aktier hos Buy ud fra lave brændstofpriser, solid amerikansk flyefterspørgsel og forbedrede marginer i lufthavnshubs.
De er blandt de 14 analytikere, der siger, at investorer bør købe UAL-aktier, mod syv i Hold-lejren. Desuden får United et gennemsnitligt kursmål på 109,58 USD, hvilket svarer til en potentiel opside på næsten 25 % over de næste 52 uger.
Desuden ligner aktien et kup. UAL handler til kun 7 gange terminsindtjening, solidt under sit eget femårige gennemsnit på 8, ifølge StockReports+.
Alt dette er flere gode nyheder for Warren Buffett. Berkshire Hathaway ejer 8,5 % af UAL-aktierne, hvilket gør det til flyselskabets næststørste aktionær. Uniteds aktie har leveret et årligt samlet afkast på omkring 20 % siden slutningen af 3. kvartal 2016, hvor Berkshire etablerede sin andel.
Analytikere er på det seneste opmuntret til, at Nielsen viser forbedringer i dele af forretningen, der har været under pres.
Selskabets detailmålingsforretning i Kina er ved at stige, bemærker William Blair-analytikere, som vurderer aktier hos Outperform. "Og Nielsen ser fortsat vækst i national tv-måling og digital måling," skriver de.
Nielsen har ganske vist været en hund i løbet af de sidste tre år, og har mistet mere end halvdelen af sin værdi i løbet af den tid og reduceret sit udbytte med 83 % sidst i november. Men virksomhedens planer om at udskille Global Connect-forretningen kan frigøre værdi og skabe optimisme i det kommende år.
Hvad er attraktivt ved HBI er dets potentiale for at tjene markeds-slående gevinster i år.
For investorer, der er interesseret i bull-sagen, opsummerer Stifel det pænt:"HBI nyder en lederposition i det amerikanske basisbeklædningslandskab og har mulighed for at vende tilbage til vækst i kategorien indretøj," skriver Stifels analytikere i en note til kunderne. Potentialet for omkostningsbesparelser og underliggende frie pengestrømme peger på et gunstigt risiko-belønningsscenarie, tilføjer de.
The Streets mening om aktien svarer i gennemsnit til en Køb-anbefaling, men kun knap. Fem analytikere vurderer Hanesbrands ved Køb, syv kalder det et Hold og to slår en relativt sjælden salgsvurdering på aktier. Hvorom alting er, så giver HBI's målpris på 17,86 USD den underforståede opside på 27 % over de næste 12 måneder eller deromkring.
Desuden handler Hanesbrands til tilbudsniveauer. Aktier opnår i øjeblikket kun 8,2 gange terminsindtjening – mere end halvdelen billigere end gennemsnittet blandt S&P 500-aktier og et godt stykke under HBI's eget femårige gennemsnit på 12,3, ifølge StockReports+.
Aktier i American Airlines (AAL, $27,95) har været jordet i lang tid. Aktien er faldet mere end 14 % i løbet af det seneste år, og den har mistet omkring halvdelen af sin værdi siden begyndelsen af 2015.
Men for nye penge sætter den smerte også aktierne klar til et stort opsving i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring, siger analytikere.
"Vi mener, at aktier i American er fundamentalt forkert prissat, givet værdien af dets loyalitetsprogram, som er undervurderet af markedet som følge af begrænset gennemsigtighed i økonomien i den virksomhed," siger Stifel, som kalder aktier for et køb. "Vi forventer, at afsløringerne forbedres i løbet af de næste 12-18 måneder, hvilket burde resultere i, at investorer mere hensigtsmæssigt værdsætter den særskilte markedsføringsvirksomhed med at sælge miles til tredjeparter."
De professionelle tilføjer, at flyselskabets centrale vækststrategi for hub er kommet godt fra start, og at det vil afvikle kapitaludgifterne i løbet af de næste to år.
Sæt det hele sammen, og Wall Street leder efter en opside på 30 % over de næste 12 måneder – en tredobling af selv nogle af de mest optimistiske udsigter for S&P 500 i 2020.
Råoliepriserne steg mere end 35 % i 2019. Selvom de ikke forventes at gentage den bedrift igen i år, er udsigterne ikke desto mindre stabile nok til at sætte Diamondback Energy (FANG, $94,15) på vej til at overstige gevinster.
Olieefterforsknings- og -produktionsfirmaet (E&P) opererer udelukkende i Permian Basin i det vestlige Texas. "Med tilstedeværelse på mere end 394.000 acres netto (og) mere end 7.000 boresteder i bassinet, ser virksomhedens produktionsudsigter lovende ud," siger Zacks Equity Research, som kalder aktien et køb.
Raymond James-analytiker John Freeman sagde, at selvom selskabets 2020 olievolumen guidance "forskrækkede" Wall Street sidste år, er han optimistisk med hensyn til væksten i olievolumen og evnen til at generere frit cash flow. Han har en stærk købsvurdering på aktier og et kursmål på $110.
Den gennemsnitlige analytiker PT er endnu højere, på $122,51, hvilket giver FANG implicit upside på omkring 30% over de næste 52 uger. De professionelle mener, at aktiekursen vil blive drevet af indtjeningsvækst på omkring 37 % i år.
Alexions løbske succes, Soliris – mod blodsygdomme paroxysmal natlig hæmoglobinuri (PNH) og atypisk hæmolytisk uremisk syndrom (aHUS) – er blevet kaldt historiens mest succesrige lægemiddel mod sjældne sygdomme, og alene sidste år steg det med 3 milliarder dollars i salg.
Soliris kan møde ny konkurrence fra Apellis (ALPS), hvis pegcetacoplan toppede Soliris i en sen undersøgelse. JPMorgan-analytikere påpeger, at enhver indvirkning på indtjeningsestimater ville være "temmelig beskeden." Det skyldes til dels, at virksomheden oplever succes med at skifte patienter til dets opfølgende lægemiddel, Ultomiris.
Cowen, som inkluderer Alexion på sin liste over bedste idéer i 2020, siger, at det er et af de få store bioteknologiske virksomheder med synlig vækst i omsætningen. Og Zacks Equity Research bemærker, at S&P 500-aktiens aktier er billige, billige, billige. Aktien handles til kun 9,4 gange forventet indtjening, mod et branchegennemsnit på 25,6.
I mellemtiden overstiger Buy-opkald ventetider med 18 til fem.
Ligesom mange analytikere siger Mizuho Securities, der vurderer aktier til Køb med et kursmål på $90 pr. aktie, at olieraffinaderiets aktie er undervurderet. Løsningen? Spinoffs. Mizuho jublede aktivisten Elliott Managements opfordring i september til ledelsen om at dele den såkaldte downstream-virksomhed op i tre separate virksomheder:raffinering, midstream og detail. Selvom Marathon ikke vedtog den nøjagtige plan, gik man med til at udskille sin detailhandel og skifte dens administrerende direktør.
Marathon Petroleum er en af Mizuhos topvalg, og det gælder også Jefferies. Jeffries kalder aktien for et køb med et kursmål på $75 og kalder virksomheden en "diversificeret, vertikalt integreret pengeautomat med førsteklasses aktiver." Jefferies kan også godt lide, at MPC har "klare kanaler til at lede overskydende kontanter til aktionærerne."
På Wall Street har 15 analytikere Køb-ækvivalente ratings på aktien, mens tre kalder det et hold. Deres gennemsnitlige målkurs på 79,11 USD betyder, at de forventer, at aktierne vil stige med 33 % i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring.
Det er ret kontraintuitivt at General Motors (GM, $35,08), der har oplevet sit største fald i salget nogensinde i Kina, forventes at levere en opside på 37 % i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring.
Men selvom den kinesiske økonomiske vækst forbliver svag, kan en afslutning på den amerikanske handelskrig med Kina vise sig at være en stærk katalysator. Og lad os ikke glemme motorerne, der driver GM's ydeevne. Citigroup, med en Køb-vurdering, roser General Motors "unikke" nordamerikanske franchise ledet af høj efterspørgsel efter lastbiler og SUV'er med højere marginer.
Faktisk, selvom GM lider under et trægt salg i Kina, forudser Street stadig en forbedring på 5 % i General Motors' indtægter i 2020.
Og med et øje mod den ikke-så-fjerne fremtid planlægger GM at afsløre 10 elektrificerede eller nye energikøretøjer i Kina i 2020 og derefter. Det kunne potentielt give det et løft i landet.
Det hjælper også, at GM er snavs-billigt. Aktien handles til kun 5,4 gange den forventede indtjening for 2020. Det er en rabat selv efter GM's billige standarder – i løbet af de seneste fem år har S&P 500-aktien handlet til 6,3 gange terminsindtjening ifølge StockReports+.
Du kan tilføje mindre kendte TechnipFMC (FTI, 20,85 USD) til listen over energiaktier, der forventes at levere rygningsgenskaber i 2020. Den britiske virksomhed leverer ingeniør- og konstruktionstjenester til olie- og gasefterforskning til lands og til vands.
Det styrkede for nylig sit fodaftryk i Europa efter at have fået tildelt en kontrakt om at bygge et nyt naftakompleks til den græske raffinaderi Motor Oil Hellas. FTI specificerede ikke vilkårene, men rapporter siger, at kontrakten kan være værd så meget som $250 millioner.
Derudover bemærker analytikere, at TechnipFMC kan være et fristende opkøbsmål efter det planlagte spinoff af sin ingeniørvirksomhed senere i år. Og selvom en aftale ikke er i horisonten, siger Street, at en opdeling af FTI i to separate børsnoterede virksomheder vil frigøre værdi.
De professionelle forventer, at aktien vil ramme $28,29 i løbet af de næste 52 uger, en stigning på næsten 36% fra det nuværende niveau. Det er toppen blandt S&P 500-aktier for 2020.