Det kan være svært at vurdere styrken af investeringsmuligheder i dette usammenhængende økonomiske miljø. Arbejdsløsheden er høj, indtjeningen kraterer, og værdiansættelsen er gået ud af vinduet. Traditionelle målinger alene kan simpelthen ikke afsløre hele billedet. Du har brug for flere værktøjer.
Til dette formål kunne det være en effektiv investeringsstrategi at følge aktiviteten hos dem, der er "vidende" – det vil sige at se på, hvad virksomhedsinsidere køber.
"Corporate insiders" er et samlet udtryk, der refererer til virksomhedsledere, bestyrelsesmedlemmer og personer/grupper, der ejer 10 % eller mere af stemmeberettigede aktier. Mange af disse mennesker har typisk til opgave at styre deres virksomheder i den rigtige retning. Og fordi de normalt har et mere indgående kendskab til deres virksomheder og lærer om udviklingen før andre investorer, er virksomhedsinsidere forpligtet til at oplyse om køb eller salg af aktier.
Insidere opretter ofte regelmæssige programmer for køb eller salg. Men usædvanlige bølger af virksomheders insider-køb kan signalere, at det nu er tid til at øge satsen på en bestemt virksomhed.
Vi brugte for nylig TipRanks' Insiders' Hot Stocks-værktøj til at nulstille aktierne, der blinker sådan et signal. Her er seks aktier med informative insider-køb, som investorer bør se nærmere på.
Data er pr. 23. juni.
Skift sundhedspleje (CHNG, $12,28) en teknologivirksomhed, der leverer software, analyser, netværksløsninger og teknologiaktiverede tjenester til sundhedssystemer.
2020 har været grusomt mod dette navn, med aktier på 25 % år-til-dato. Men analytikere og virksomhedsinsidere er omtrent så positive, som det kan være.
I midten af juni hentede finansdirektør Fredrik Eliasson aktier for 1,2 millioner dollars, hvilket tilføjede 100.000 aktier til de 40.000, han allerede ejede.
Piper Sandler-analytiker Sean Wieland, som har en Overvægt-rating (svarende til Køb) på CHNG-aktier, påpeger, at selskabets kampe kan fortsætte et stykke tid, og at indtægterne måske først vil stige tilbage i fjerde kvartal af dets regnskabsår 2021, som slutter. marts næste gang.
Han siger dog, at Change Healthcares økonomiske model er solid, og at der er plads til upside, når det kommer til vejledning. Desuden er CHNG godt positioneret til at øge væksten i finansåret 2022 "hvis ikke før."
Weiland beder investorerne om at købe CHNG og sælge det skybaserede dataanalysefirma Inovalon (INOV) for sundhedspleje og siger, at han er "fascineret af værdiansættelsesafbrydelsen mellem disse to højt løftede, sundhedsmæssige it-oprulninger."
Weilands kursmål på $19 giver plads til 55% gevinster i løbet af det næste år. Endnu bedre, alle otte analytikere, der dækker CHNG-aktien, der har vejet ind i det seneste kvartal, siger, at aktien er et køb. For mere information, tjek CHNG-analytikernes konsensus- og prismålside på TipRanks.
Arconic (ARNC, $15,92) er bedst kendt for at skabe innovative produkter, der former industrier og løser komplekse tekniske udfordringer for at transformere den måde, folk flyver, kører og bygger på.
Ikke én, ikke to, men fire virksomhedsinsidere har foretaget informative køb i løbet af den seneste måned. Det største af indkøbene blev foretaget af direktør William Austen, som købte aktier for mere end $200.000.
Analytiker Curt Woodworth, som skriver for Credit Suisse, siger til kunderne:"ARNC er en højkvalitetsproducent af valsede aluminiumlegeringsprodukter med betydelig indflydelse på sekulær vækst inden for bilindustrien og emballage og en (langsigtet) genopretning inden for rumfart." De ser tredje kvartal som et "stort omdrejningspunkt" for Ford (F) og General Motors (GM) lastbiler og SUV, der accelererer kraftigt.
Selvfølgelig var makroforholdene i første kvartal mildest talt hårde. Men ARNC øgede segmentets EBIT med 26 % år-til-år og voksede marginer med 3,1 procentpoint, hvilket talte meget til Woodworth.
"Vi hævder, at ARNC er en overbevisende væksthistorie med stærke positioner ... Stærk (frit pengestrøm) profil bør give mulighed for, at udbyttepolitikken kan starte i begyndelsen af 2021," skriver Woodworth, som har en Outperform-rating og $22-kursmål på aktier, hvilket indebærer 38% opad i de næste 12 måneder. Hvis du gerne vil se flere analytikerudtalelser om ARNC, så tjek dens analytikerside på TipRanks.
Douglas Emmett (DEI, $30,69) er en ejendomsinvesteringsfond (REIT), der ejer og driver omkring 18,3 millioner kvadratfod klasse A-kontorlokaler og 4.161 lejlighedsenheder inden for de førende kystnære undermarkeder i Los Angeles og Honolulu. COVID-19 har helt sikkert givet næring til modvind inden for ejendomsområdet, og faktisk er DEI-aktierne stadig faldet med næsten en tredjedel i år.
Men i det mindste et par kendte mennesker ser noget at kunne lide ved den langsigtede vækstfortælling.
Direktør Christopher Anderson foretog nogle insider-køb i begyndelsen af juni og brugte næsten 1,3 millioner dollars på at erhverve 42.800 aktier, hvilket gav ham mere end 2,3 millioner aktier i alt.
Og Piper Sandler-analytiker Alexander Goldfarb er optimistisk med hensyn til DEI, selvom han indrømmer, at det nuværende marked byder på betydelige udfordringer for Douglass Emmett. "Det næsten nærliggende forbud mod nybyggeri (ikke helt, men NIMBYismen og godkendelserne er intense) giver mulighed for prissætningskraft, men Californiens tradition for kraftig regulering af det private marked betyder, at DEI's kontor- og boliglejere har mulighed for at bo fraflytningsfrit pr. øjeblikket," skriver han.
Goldfarb argumenterer dog for, at ledelsen har gjort et punkt for at fremhæve sondringen mellem kontor- og butikslokaler. Derudover betyder virksomhedens fokus på små lejere, at de fleste af dets kunder ikke er afhængige af en åben grundplan, "og dermed ser ledelsen ikke det samme rekonfigurationsbehov som større CBD-lejere." Hawaiis hurtige reaktion på COVID-19 lover også godt for virksomheden, skriver han.
Goldfarb har en overvægtsvurdering på aktier og et kursmål på $35 - lidt lavere end konsensus på $36,30, selvom begge indikerer et opsidepotentiale i teenagere i løbet af det næste år. Opdag, hvad resten af gaden har at sige om DEI.
Selektiv forsikringsgruppe (SIGI, $51,84) er en af de største ejendoms- og ulykkesforsikringsgrupper i USA, og den kan prale af en "A"-rating fra AM Best. Virksomheden gik glip af målet med indtjening i første kvartal, men den seneste svage aktiekurs kan være en mulighed for nye penge.
SIGI har ikke set mange insider-køb i løbet af den seneste måned – kun ét køb, faktisk. Men det ene køb var en dumhed. Nær slutningen af maj købte direktør William Rue 25.000 aktier til $52,45 stykket, for i alt mere end $1,3 millioner.
JMP Securities-analytiker Matthew Carletti kan godt lide udsigterne for SIGI lige nu. Han bemærker, at selvom selskabets driftsindtjening faldt under forventningerne – udløst af væsentligt højere end ventede katastrofetab – var det med til at bringe aktiekurserne ned til attraktive niveauer. Han påpeger også, at "kernetabsraten for tidligere (katastrofer) ulykkesår var bedre end forventet på 58 % (i forhold til vores estimat på 60 %)."
Carletti har en Market Outperform-rating på SIGI-aktier og et kursmål på $65, der indebærer 25% opadrettede forudsætninger. For endnu mere indsigt i SIGI, drag fordel af TipRanks.
Camping World Holdings (CWH, $27,11) indtager sin plads som den største og eneste nationale kæde af autocampercentrerede detailhandelssteder i USA. Mens en omvæltning i ledelsen var alarmerende for investorer, mener nogle, at disse tiltag vil betale sig i det lange løb.
Det vidner den seneste insider-aktivitet om. På mindre end en måned foretog Camping World CEO, direktør og mere end 10 % interessent Marcus Lemonis tre separate køb og brugte lidt mere end $850.000 på CWH-aktier. Præsident og direktør Brent Moody købte også et lille parti aktier til en værdi af omkring $33.000.
Stephens analytiker Rick Nelson minder investorerne om CFO Mel Flanigans afgang med virkning fra 30. juni. Overtager stillingen er Karin Bell, som var virksomhedens første ansættelse tilbage i maj 2003 og i øjeblikket er dets regnskabschef. Han bemærker, at hun vil være baseret på Camping Worlds hovedkvarter i stedet for dets forpost i Californien.
"Før CWH havde fru Bell offentlige regnskabs- og finansposter i 16 år. Selvom det var skuffende at miste Flanigan efter blot 17 måneder, tror vi, at regnskabsfunktionen vil være i god form under Bells ledelse med strategisk TBD," skriver Nelson.
"Separat synes vi, at autocamperbranchen er stærk," skriver han. "Vores kontroller hos private autocamperforhandlere afslører rekordmånedlig præstation i maj, og vi mener, at CWH ikke er nogen undtagelse med aggressive omkostningsreduktioner, der også fremmer rentabiliteten. Autocampere giver en sikker og overkommelig rejsemulighed for forbrugerne og undgår fly og hoteller."
Bare vær forsigtig. Aktierne er steget siden dette insider-køb, der fandt sted i første halvdel af juni og sidst i maj. Det har bragt CWH-aktierne et godt stykke over analytikernes konsensus på $18,17 pr. aktie.
Når det er sagt, ser Nelson stadig lidt mere opad. Ud over en vurdering af overvægt har han et kursmål på $29, der indebærer yderligere 7 % mere gevinst herfra. Tjek andre analytikers prismål på TipRanks.
Arcturus Therapeutics (ARCT, $44,30), et messenger-RNA-medicinfirma i klinisk fase, fokuserer på opdagelse, udvikling og kommercialisering af terapier til sjældne sygdomme og vacciner. Og flere medlemmer er optimistiske med hensyn til denne sundhedsaktiers fremtid, efter at virksomheden har opnået en stor milepæl.
Insider-køb afspejler lignende optimisme blandt virksomhedens officerer. I løbet af de seneste par dage har Arcturus' CEO, CFO og finansdirektør alle købt ind. CFO Andy Sassine foretog det største køb og brugte $148.700 på 5.000 aktier.
Den 5. juni meddelte ARCT, at det havde doseret sin første raske frivillig i sit fase 1-studie, der evaluerede ARCT-810, dets førende mRNA-terapeutiske kandidat til behandling af ornithin transcarbamylase (OTC) mangel – en sjælden sygdom, der resulterer i "overdreven ophobning" af ammoniak i blodet.
H.C. Wainwright-analytiker Ed Arce mener, at dette kan være et vigtigt omdrejningspunkt for virksomheden.
"Vi fortsætter med at se ARCT-810 som en meget lovende lægemiddelkandidat for OTC-mangel (OTCD), baseret på overbevisende prækliniske data," skriver Arce. "Med sit førende program, der nu er i klinisk udvikling, slutter Arcturus sig til en kort liste over mRNA-virksomheder i klinisk fase, herunder Moderna (MRNA), BioNTech (BNTX), Translate Bio (TBIO) og CureVac."
I prækliniske undersøgelser har ARCT-810 allerede demonstreret robust genekspression i periportale hepatocytter - en væsentlig faktor for effektiv levering af mRNA'et. I øjeblikket er der ingen tilgængelige OTC-mangelterapier, og tilstanden påvirker omkring 10.000 mennesker globalt.
Arce har en Køb-rating og $62-kursmål på ARCT-aktier – en gevinst på 40 % i forhold til nuværende kurser. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på ARCT via TipRanks' konsensusopdeling.
Maya Sasson er indholdsforfatter hos TipRanks, en omfattende investeringsplatform, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her .