Investorer, der søger høj vækst for deres porteføljer, vil ofte henvende sig til biotekaktier. Den bioteknologiske industri, som er blevet tæt befolket, efterhånden som vores forståelse af levende systemer og organismer fortsætter med at vokse, har fået et ry på Wall Street for sit eksplosive potentiale … og høje volatilitet.
I modsætning til virksomheder i andre sektorer afhænger gevinsterne og tabene i selv de bedste biotekaktier mindre på indtjeningsresultater og mere på nogle få nøgleindikatorer såsom udlæsning af forsøgsdata eller domme fra regulatoriske agenturer. Produktgodkendelser låser op for vitale indtægter, så en enkelt positiv opdatering kan fungere som en katalysator, der driver aktierne til nye højder.
Selvfølgelig er der en grund til, at risikovillige investorer viger tilbage fra disse aktier:Det modsatte gælder også.
Wall Street-professionelle anbefaler med rette en forsigtig tilgang, når de vurderer bioteknologiindustrien. Vi oplever, at overvågning af analytikersamfundet kan være nyttigt på et par fronter:For det første kan vi se, hvor de professionelle sætter deres tro. Analytikere kan også give tiltrængt indsigt i mange aktier, der får ringe mediedækning, og hvis fremskridt kan være svære at måle, medmindre du er en medicinsk ekspert.
Vi brugte TipRanks' Stock Screener-værktøj til at finde frem til hundredvis af bioteknologiaktier for at identificere lovende valg – dem, der har modtaget nok skæv støtte fra analytikere til, at de opnår TipRanks' bedste Strong Buy-konsensusvurdering. Her har vi fundet fem topbiotekaktier med en overvældende bullish stemning fra analytikersamfundet og fremskrivninger af kursvækst på mellem 28 % og 82 %.
Data er pr. 27. januar
Alexion havde et rally på omkring 800 % mellem 2010 og 2015, men biotekaktien er kommet tilbage på jorden i de seneste år. Det var også en underperformance i 2019 og steg kun 11% mod S&P 500's 29%. Ikke desto mindre mener flere analytikere, at dette år kunne blive et bedre år for ALXN – nogle mener faktisk, at det kan være en af de bedste sundhedsaktier i 2020.
Investorer har udtrykt bekymring efter Apellis Pharmaceuticals' (APLS) nylige udgivelse af undersøgelsesdata i de sene stadier for deres pegcetacoplan (APL-2) hos patienter med PNH. Behandlingen opfyldte ikke kun sit primære endepunkt, men den producerede også en større ændring i hæmoglobinniveauet end ALXN's Soliris.
Når det er sagt, er analytikersamfundet fortsat overvældende bullish med ni Køb versus to Hold i løbet af de seneste tre måneder. Det inkluderer Wedbushs Laura Chico, som fastholdt en Outperform-rating (svarende til Køb) i en nylig analytikerrapport. Med henvisning til Alexions seneste 8-K-ansøgning bemærker Chico, at patientovergangen fra Soliris til dets nyere lægemiddel, Ultomiris, er godt på vej til at nå målet om 70 % plus af PNH-markedet i midten af 2020. Hun bemærker også, at forudanmeldte indtægter så ud til at slå konsensusforventningen; flere detaljerede resultater vil blive frigivet 30. januar.
"Samlet set ser vi adskillige opmuntrende opdateringer fra ALXN i deres kommende præsentation, ikke kun på den kommercielle front, men også med adskillige pipeline-opdateringer. Vi fortsætter med at holde en positiv bias på ALXN-aktier," skriver Chico, hvis kursmål på 149 $ antyder 42 % opside over de næste 12 måneder. Investorer, der er interesserede i at lære mere, kan tjekke en ALXN-analyse på TipRanks.
På det seneste har virksomheden brugt sin ekspertise inden for genetisk medicin til at udvikle terapier til muskeldystrofi-sygdomme i lemmer-bælte (LGMD), Charcot-Marie-Tooth sygdom (CMT), mucopolysaccharidosis type IIIA, Pompes sygdom og andre lidelser relateret til den centrale nervesystemet.
Sarepta har mere end 20 kandidater i sin pipeline, men Credit Suisse-analytiker Martin Auster fokuserede på sin SRP-9001 DMD-genterapi i sin seneste bullish note. Virksomheden meddelte for nylig, at den har afsluttet tilmeldingen til sin fase 3 funktionelle undersøgelse, og den har "opnået kommercielt levedygtige udbytter" forud for en anden undersøgelse, der skal begynde i midten af 2020. Det schweiziske multinationale sundhedsvæsen Roche Holdings (RHHBY) har allerede købt rettigheder til SRP-9001 uden for USA i en aftale, der kan give Sarepta mere end 2,85 milliarder dollars i omsætning. Auster gentog en Outperform-rating og 185 USD-kursmål, hvilket indebar en opside på 66 % over de næste 12 måneder.
I mellemtiden skriver RBC Capital-analytiker Brian Abrahams (Outperform), at et nyligt udgivet fuldstændigt svarbrev fra FDA, fra 2019, stemmer overens med ledelsens kommentarer. Det, såvel som Sareptas dokumenterede evne til at navigere i appelprocessen (hvilket det gjorde med det FDA-godkendte Vyondys) gør Abrahams sikker på, at DMD-behandling Casimersen vil blive godkendt på kort sigt, og at dets DMD-genterapi mikrodystrophin vil blive godkendt i 2021.
SRPT, som også vandrede vej til et underparret afkast i 2019, har akkumuleret 19 køb mod kun ét hold i løbet af det seneste kvartal alene, hvilket nemt har givet den en stærk købsvurdering. Tjek analytikernes prismål på TipRanks.
Stoffet nyder allerede kommerciel succes. Virksomhedens foreløbige tal for fjerde kvartal viser, at Epidiolex genererede 104 millioner dollars i omsætning i løbet af 4. kvartal og 296 millioner dollars i 2019, hvilket toppede analytikernes forventninger.
Bank of America Merrill Lynch-analytiker Tazeen Ahmad skrev for nylig til investorer, at hun kom væk fra et ledelsesmøde endnu mere begejstret for GWPHs vækstudsigter. Under mødet udtalte selskabet, at det forventer, at Epidiolex-salget vil fortsætte med at vinde indpas, og analytikeren forudser et salg i 2020 på $475 millioner - 60% år-til-år vækst fra GW Pharmas foreløbige 2019-tal. Epidiolex lanceres også i Storbritannien i år.
Desuden er Ahmad optimistisk med hensyn til virksomhedens sene forsøg med Epidiolex til behandling af tuberøs sklerosekompleks, som påvirker mellem 40.000 og 80.000 amerikanere.
GW Pharmaceuticals er blandt de sjældne biotekaktier med en enstemmig stærk købsvurdering i løbet af de seneste tre måneder, hvor de har opnået 12 køb og 0 besiddelser eller salg. Ahmads kursmål på $224, som er blandt de højeste på GWPH, antyder, at biotekaktien kan fordobles på dette tidspunkt i 2021. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på GWPH via TipRanks' konsensusopdeling.
Snakken har været centreret omkring virksomhedens OA-smertemiddel, Zilretta, som oprindeligt fik FDA-godkendelse tilbage i oktober 2017. Virksomheden indsendte en supplerende ny lægemiddelansøgning i december 2018 med henblik på en etiketudvidelse til at omfatte administration af gentagne doser. Som vi skrev sidste år, forventede Flexion at modtage en afgørelse i midten af oktober. FDA godkendte endelig anmodningen i december 2019 og fjernede erklæringen om begrænsning af brug (LOU) og tilføjede forsøgsdata til etiketten.
Needham-analytiker Serge Belanger ser resultatet som et stort skridt i den rigtige retning. "Samlet set mener vi, at FLXN nåede sit hovedmål om at fjerne LOU, hvilket var en kilde til forvirring for mange læger, og nu er i en position til bedre at fremme Zilretta-brug," skriver Belanger, som har en Køb-vurdering og $36-prismål. (105 % opad).
I begyndelsen af januar forudsagde Flexion Zilretta-indtægter på $120 millioner til $130 millioner – ved midtpunktet ville det være en forbedring på 71 % år-til-år fra Zilrettas foreløbige 2019-tal på $73 millioner.
Belanger repræsenterer kun én af ni Køb-vurderinger, der er offentliggjort i løbet af de seneste tre måneder, kontra ingen tilbageholdelser eller salg. Tjek andre analytikers prismål for FLXN på TipRanks.
Sidst på denne liste over biotekaktier er small-cap Aptose Biosciences (APTO, $5,66) – en virksomhed i forsøgsfasen (med andre ord:ingen markedsførte produkter endnu) fokuseret på behandlinger af hæmatologiske sygdomme såsom kronisk lymfatisk leukæmi (CLL), non-Hodgkins lymfom (NHL), akut myeloid leukæmi (AML) og myelodysplastisk syndrom (MDS).
Aptose blev næsten tredoblet sidste år og var en af de bedste biotekaktier i 2019's sene innings. Det meste af dets 197% kørsel kom i december, efter at virksomheden frigav opmuntrende prækliniske data om kandidat CG-806, inklusive et par resultater, der sammenlignede positivt med AbbVies (ABBV) Imbruvica:For det første var det mere effektivt til at inducere apoptose ( celledød) af CLL-celler, og det "demonstrerede overlegne anti-lymfom-effekter" i celler af mantelcellelymfom (MCL). Investorer blev også opmuntret af Mercks (MRK) 2,7 milliarder dollars opkøb af ArQule, hvis hovedkandidat er en behandlingstype svarende til CG-806.
Oppenheimer-analytiker Matthew Biegler udtrykte tillid til, at aktien vil fortsætte med at rulle i 2020 efter et møde i midten af januar med Aptose-ledelsen. "Vi diskuterede den potentielle udvikling af CG-806 ud over de indledende fokus i CLL og AML, som kunne øge dets markedsmuligheder væsentligt," skriver han.
Biegler tilføjer, at "en nyligt afsluttet finansiering forlænger virksomhedens landingsbane ind i 2022," med henvisning til et sekundært aktieudbud i slutningen af december, der genererede 74,2 millioner USD i bruttoprovenu, som skulle fortsætte med at støtte CG-806-forskning.
Han fastholdt sin Outperform-rating som et resultat og øgede sit kursmål fra $6 pr. aktie til $8, hvilket indebar yderligere 41% i gevinster over de næste 12 måneder. Han er en del af en tynd skare på kun fire analytikere, der for nylig har vægtet aktien, men alle har leveret bullish ratings. Få den fulde analytikerkonsensus og opdeling af prismål for APTO på TipRanks.
Maya Sasson er indholdsforfatter hos TipRanks, en omfattende investeringsplatform, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.