Mange af os var sandsynligvis ikke engang opmærksomme på begrebet social distancering før de sidste par måneder. Desværre er det nødvendigvis blevet brugt så ofte under coronavirus-udbruddet, at vi alle ville være blasfemisk rige, hvis vi fik en dollar, hver gang det blev nævnt.
Social distancering er selvfølgelig praksis med at holde fysisk afstand til andre mennesker - typisk for at bremse en pandemi som det nuværende COVID-19 coronavirus-udbrud - gennem foranstaltninger såsom skoler, der suspenderer undervisningen, kontorer, hvor ansatte arbejder hjemmefra, og folk, der undgår messe sammenkomster. Og da der opstår muligheder fra næsten enhver havændring, vil nogle få "social distancerende bestande" drage fordel af denne tendens.
Mange globale økonomier vil betale dyrt for at stoppe denne coronavirus. Det placerer os som investorer på ukendt territorium. Warren Buffett siger, at man er grådig, når andre er bange, men det er svært at gøre det, når alle aktier ser ud til at miste forslag.
Når det er sagt, med S&P 500 et fald på næsten 30 % (inklusive udbytte) i den seneste måned, er tiden til at sælge sandsynligvis passeret for de fleste investorer. Du kan gå til kontanter for at slippe ud af coronavirus og den recession, der sandsynligvis vil følge. Men under recessionen i 2008 kom mange mennesker ud af markederne og kom aldrig ind igen. Så hvis du ønsker at blive i, kan det være værd at koble din vogn til aktier, der kan drage fordel af de nye sociale regler.
Her er 10 aktier med social afstand at købe. Alle af dem er i det mindste sat op til at klare sig bedre, så længe social distancering er nødvendig - og nogle af dem kunne være værdifulde besiddelser i meget længere tid derefter.
Nogle gange er de bedste ideer de mest oplagte. Og Netflix (NFLX, 298,84 USD) er en ret indlysende virksomhed, der er først til at tænke på, når det kommer til at købe aktier på social afstand.
I løbet af de næste to uger (i det mindste) vil mange af landets skoler være lukkede, hvilket efterlader en flok børn med meget lidt at lave, bortset fra at løbe rundt udenfor alene eller blive indendørs og se fjernsyn.
NFLX-aktien startede året på en usikker aborre. For det første var væksten aftagende herhjemme, delvist takket være lanceringer fra Apple (AAPL) og Disney (DIS). NFLX rapporterede sine resultater for fjerde kvartal i januar, og afslørede, at det tilføjede 420.000 abonnenter i USA og 128.000 i Canada. Det kan sammenlignes med omkring 8,2 millioner nettotilførsler i resten af verden. Så USA og Canada bidrog med kun 6,3 % af de 8,8 millioner nye globale nettoabonnenter i løbet af de sidste tre måneder af 2019.
Frygt ej. I februar udkom en rapport fra Nielsen, der viste, at folk brugte 19 % af deres tv-seertid i de sidste tre måneder af 2019 på at streame film og tv-shows. Det var en stigning fra 10 % et år tidligere. Netflix og Alphabet's (GOOGL) YouTube var de to bedste tjenester med henholdsvis 31 % og 21 % markedsandel.
Med den store mængde streamingtid, der går op, kombineret med behovet for at praktisere social distancering, kan investorer forvente, at Netflix bringer mere indhold frem for at imødekomme behovene hos børn og voksne i hjemmet, hvilket fører til flere indenlandske abonnenter. Virksomheden kunne drage fordel af lignende tendenser i udlandet.
Ligesom Netflix, Spotify (SPOT, $117,64) er en ren-play-streamingtjeneste. Det er selvfølgelig ikke en del af et stort konglomerat som YouTube, Apple Music eller Amazon Music. Det betyder, at den lever eller dør af sine betalte og annonceunderstøttede abonnementer.
Interessant nok, da folk er blevet tvunget til at blive hjemme, laver de coronavirus-inspirerede afspilningslister, som deres venner og kolleger kan lytte til, mens de er i karantæne eller selvisolering. Alene det kunne bringe tusindvis af nye potentielle kunder til Spotify, som ikke havde overvejet lydstreamingtjenesten før.
Overvej også, at Spotify i løbet af det seneste år har brugt cirka 582 millioner dollars på podcast-opkøb. Som følge heraf har den nu mere end 700.000 podcasts at lytte til. Mange voksne, der pludselig arbejder hjemmefra, vil have meget mere frihed til at lytte til de podcasts, de ønsker.
Spotify er i de tidlige stadier med at tjene penge på podcasts.
"Det er rimeligt at sige, at vi er meget tidlige i indtægtsgenereringen af podcasts generelt," sagde CEO Daniel Elk under virksomhedens konferenceopkald i fjerde kvartal. "Og da det vedrører tredjepartsindhold, (som i) indhold, som vi lige har licenseret og sat på tjenesten, lige nu, er al indtægtsgenerering deres egen, og vi deltager ikke i det."
Spotify rapporterede, at podcastforbruget steg med 200 % i løbet af fjerde kvartal. Samlet set voksede månedlige aktive brugere (MAU'er) 31% år-til-år til 271 millioner, og abonnenter nåede 124 millioner, en gevinst på 29% år-over-år. Antallet af mennesker, der bliver hjemme i løbet af de næste par uger, vil muligvis styrke væksten endnu mere.
Du finder et par videospilfirmaer blandt de mere attraktive aktier med social distancering. Hvis du er sportsfan og kan lide spil, Electronic Arts (EA, $88,67) har du dækket på et tidspunkt, hvor livebegivenheder er gået op i røg.
Tak til Madden 20 , FIFA 20 og NHL 20 , vil din længsel efter professionel live sport på tv ikke være nær så akut. Tilføjelse Star Wars:Jedi Fallen Order og dets Apex Legends og Battlefield-franchises, og der er masser til at holde selv den mest ivrige sportsfan beskæftiget.
JPMorgan-analytiker Alexia Quadrani gentog sin overvægtsvurdering på Electronic Arts' aktie den 11. marts og skrev til kunderne, at både det og Activision Blizzard (ATVI) kunne være "unikke begunstigede af COVID-19."
I tredje kvartal rapporterede Electronic Arts om digitale netbookinger over de sidste 12 måneder på $4,1 milliarder, 15 % højere end året før. Kvartalet omfattede lanceringen af det førnævnte Star Wars-spil. Det hjalp med at generere et rekordstort cash flow på 1,9 milliarder dollars over de samme 12 måneder.
Tak til Apex Legends , FIFA Ultimate Teams og Madden Ultimate Teams, voksede deres livetjenesters nettobookinger med 27 % til rekordhøje $993 millioner i løbet af de sidste 12 måneder. Dette er vigtigt, fordi det er ekstra indhold, som EA sælger i spillene selv.
Bortset fra aflysningen af nogle af dets live-begivenheder, bør coronavirus fungere som en vækstaccelerator i mindst de kommende uger - og måske placere EA-aktier blandt langsigtede aktier at købe, hvis endnu flere mennesker vælger videospil som et mere seriøst hobby.
Washington Post rapporterede den 16. marts, at flere mennesker er døde af coronavirus uden for Kina end indenfor. Yderligere, med epidemien aftagende i Kina, kan dens regering gå i gang med at genopbygge sin økonomi.
Ikke kun er Kina verdens største marked for videospil, men det er det næststørste eSports-marked efter kun USA.
Mens ødelæggelserne for Kinas økonomi som følge af udbruddet har været betydelige, er Huyas (HUYA, $14,44) position som nr. 1 spilstreamingplatform i dette land gør det til en meget overbevisende aktie.
I Huyas fjerde kvartal rapporterede det en vækst på 64 % år-til-år i omsætningen til 354 millioner dollars. Endnu mere imponerende:Det genererede et ikke-GAAP-nettoresultat på 35 millioner dollars, blot en 10% nettomargin. MAU'er voksede med 48 % i kvartalet til 150,2 millioner, hvoraf 41 % var på mobil. Derudover steg Huyas samlede antal betalende brugere med 5,9 % til 5,1 millioner takket være dens mobilstrategi og diversificerede indhold.
Antallet af mennesker, der spiller videospil i Kina, forventes at vokse med 30 % frem til 2023 til 891 millioner. Huyas konkurrencefordel, sammen med en hurtigt voksende brugerbase, skulle hjælpe HUYA-aktier til at levere i de næste par år.
Selvom markedets korrektion har ramt aktier i alle sektorer og industrier, inklusive videospil og eSport, er Global X Video Games &Esports ETF (HERO, $14,63) er et godt sted at investere, hvis du mener, at virksomheder som Electronic Arts og Huya vil drage fordel af sociale distanceforanstaltninger, men ikke ønsker at udsætte dig selv for virksomhedsspecifik risiko.
HERO har eksisteret i mindre end et år (det blev lanceret 25. oktober 2019), og har ikke en track record at tale om; det har heller ikke mange aktiver, med mindre end $60 millioner i øjeblikket. Men det giver adgang til, hvad der svarer til en 40-aktieportefølje af socialt distancerede aktier at købe, der inkluderer ATVI, EA, Take-Two Interactive (TTWO) og mere. Det er også en meget koncentreret portefølje, hvor de 10 bedste beholdninger tegner sig for 58 % af dens portefølje.
Videospilindustrien forventes at få et seriøst løft i år fra Microsoft og Sony (SNE), der introducerer nye Xbox- og PlayStation-konsoller – de første større hardwareopgraderinger siden 2013. Med betydeligt forbedrede ydeevneevner vil det være bedre at spille videospil på konsoller end nogensinde.
Mens mobilspil repræsenterer den største markedsandel inden for videospil med 46 %, står konsolbranchen stadig for 30 % af de globale spilmarkeder (resten er i pc'er). Konsoller kan i sidste ende forsvinde fra spillemarkedet, men producenter af videospil ser ikke ud til at gå nogen steder.
Ark Investment Management CEO Catherine Wood er en af Wall Streets mest succesrige porteføljeforvaltere. Hun har specialiseret sig i disruptive innovationsinvesteringer. For nylig diskuterede hun coronavirus, og hvordan det vil hjælpe med at fremskynde innovation.
"Under den værste finansielle krise i vores levetid vandt innovation mere indpas, end de fleste investorer havde forventet. Virksomheder, der tilbyder hurtigere, billigere, mere omkostningseffektive og kreative produkter og tjenester, vandt en betydelig andel," skrev Wood den 3. marts. "Software-as -a-Service og online-detailhandel var hovedbegunstigede under (den globale finanskrise i 2008)."
I det seneste år har Microsofts (MSFT, $135,42) virksomhedsmeddelelsesplatform, Teams, bestod Slack Technologies' (WORK) Slack som nr. 1 messaging-app på arbejdspladsen. Den havde 13 millioner daglige brugere halvvejs gennem 2019. Seks måneder senere voksede dette antal til mere end 20 millioner takket være buy-in fra mange af USAs største virksomheder.
Da regler for social afstand kræver, at flere medarbejdere arbejder hjemmefra, vil Microsofts momentum i det seneste år gøre Microsoft Teams til et naturligt valg, især for store virksomheder, der ikke allerede bruger deres produkt. Dets Skype- og Azure-produkter vil også hjælpe.
Meget ligesom Microsoft, Amazon.com (AMZN, $1.689,15) holder sig relativt godt i forhold til S&P 500. Det er et fald på lidt mindre end 9 % fra år til dato, hvilket er langt bedre end faldet på 25 % i S&P 500.
Når du kombinerer verdens største e-handelsvirksomhed med den største udbyder af cloud-infrastrukturtjenester og den tredjestørste digitale annonceplatform i USA, har du en trifecta af virksomheder, der tilsammen er svære at slå. Det gælder især i vanskelige tider som dem, vi oplever i øjeblikket.
Efterhånden som flere mennesker omfavner social distancering, vil onlinebestilling blive endnu mere udbredt, end det allerede er. Mens der er mulighed for en global økonomisk afmatning, der forårsager en recession, var Amazons andel af det amerikanske e-handelssalg i 2019 lidt mere end 52%, et massivt tal. Uden for USA havde den næsten 6 % af e-handelssalget til en samlet global markedsandel på 13,7 %.
Amazon vil helt sikkert mærke virkningerne af en global recession, men ikke nær så meget som sine konkurrenter. Dette har spillet ud én gang før:I løbet af bjørnemarkedet 2007-09 faldt AMZN-aktien med 36 %, mens S&P 500 tabte 55 % på et samlet afkastbasis (kurs plus udbytte).
Hvis du leder efter et sted at gemme dig i disse turbulente tider, er kontanter dit bedste bud. Hvis du vil forblive investeret i markederne, er Amazon blandt de bedste aktier til social distancering at købe for at reducere din negative eksponering.
"Efterspørgslen efter virtuelle plejebesøg er accelereret, da flere sundhedsplaner har givet afkald på forbrugeromkostningsdeling, og offentlige sundhedsembedsmænd på alle niveauer af regeringen har opfordret offentligheden til at drage fordel af virtuelle plejetjenester," sagde virksomheden. "Disse handlinger har fået mange mennesker til at bruge telemedicin for første gang, med mere end halvdelen af alle Teladoc Health-besøg i denne måned fra førstegangsbrugere."
Coronavirussen tvinger folk til at vælge virtuel sundhedspleje. Når først udbruddet slutter, kan du være sikker på, at Teladocs andel af det samlede adresserbare amerikanske marked – anslået mellem 10 og 30 milliarder dollars, afhængigt af hvem du inkluderer i antallet – vil vokse. Det vil være meget godt for erhvervslivet.
Det er allerede et godt år siden for Teladoc. TDOC-aktierne er allerede steget med 39% år-til-dato, og kører rundt om næsten alle andre virksomheder med en markedsværdi på over 2 milliarder dollars. Det er den sjette bedste aktie til dato blandt mere end 1.500 kvalificerede virksomheder ifølge FinViz-data.
Det er noget at skrive hjem om. Men endnu vigtigere for potentielle investorer, der leder efter aktier med social distancering, ser det ud til, at coronavirussen vil fortsætte med at forbedre Teladocs skæbner, her i USA og andre steder.
Debatten om, hvilken sociale medieplatform der vil få flest nye brugere fra coronavirus, er allerede begyndt. eMarketer og Business Insider udgav for nylig en rapport, der diskuterer de største konsekvenser af coronavirus-pandemien.
"Spredningen af coronavirus vil sandsynligvis øge det digitale medieforbrug over hele linjen, da folk bruger mere tid derhjemme og kommunikerer mindre personligt," hedder det i rapporten. "Sociale netværk kan være en stor fordel, da folk henvender sig til disse platforme for at forbinde med venner og familie, som måske er på afstand, eller for at få adgang til nyhedsindhold."
Hvad angår Facebooks Instagram-platform, siger 72 % af teenagere, at de bruger den billedbaserede app til sociale medier til at kommunikere med venner. Det er markant højere end de 51 %, der bruger Facebook.
Selvom traditionelle trykte reklamer og udendørs skilte kan falde på grund af færre mennesker på gaden, vil digital annoncering sandsynligvis forblive stærk, da mærker søger at forblive top-of-my mind hos forbrugerne. Facebook-annonceomkostninger falder, mens annoncevisninger stiger, hvilket betyder, at uanset hvad der sker under coronavirussen, så burde FB-aktier klare sig fint.
Ark Investment Management-analytiker James Wang diskuterede for nylig det store arbejde-at-home eksperiment, der finder sted rundt om i verden under coronavirus-udbruddet. I et hidtil uset antal er medarbejdere blevet tvunget til at telearbejde.
En af de største fordele ved dette fænomen er Zoom-kommunikation (ZM, $107,86), den Californien-baserede udbyder af fjernkonferencetjenester, herunder video- og lydkonferencer, chat og indholdsdeling over hele verden.
"Videokonferencevirksomheden Zoom har været en af de bemærkelsesværdige modtagere af denne virus," skrev Wang i Arks ugentlige innovationsbrev. "I de seneste uger er brugen og gratis prøveperioder steget op, med betydelig interesse fra Kina, et marked, der historisk set har undgået vestlige SaaS-produkter."
"I løbet af den seneste måned, da aktiemarkedet er faldet, er Zoom steget 19 %."
Zoom Video har været blandt de bedste sociale distanceaktier hidtil. ZM-aktien er steget 58% år-til-dato, hvilket er næsten 85 procentpoint bedre end S&P 500. Selvfølgelig er det ikke billigt med 44 gange salget. Men når du har et produkt, som alle råber efter, vil investorerne betale mere, end de ville for en almindelig aktie.