Aktier skyder på alle cylindre igen og har tilbagetrukket de fleste af deres bjørnemarkedstab. Men investorer, der frygter, at alle de høje muligheder er gået forbi dem, kan trække vejret roligt. Der er stadig mange vækstaktier at købe, hvis du ved, hvor du skal lede.
Det er et mærkeligt miljø for vækstinvestorer. På den ene side faldt USA's BNP med 5 % i løbet af første kvartal af 2020, og der forventes i vid udstrækning også økonomiske fald i 2. kvartal. Arbejdsløsheden steg til "blot" 13,3 % i maj, og mens COVID-19 er blevet skubbet ud af rampelyset, er den fare ikke bare forsvundet.
På den anden side er aktierne steget kraftigt efter lavpunkterne i marts. Nasdaq Composite er faktisk positivt år-til-dato, og både S&P 500 og Dow Jones Industrial Average er vendt tilbage til etcifrede tab.
På trods af dette forvirrende økonomiske klima er der stadig masser af overbevisende vækstaktier på bestyrelsen, ifølge Wall Street-analytikere. Vi har for nyligt benyttet TipRanks' database for at identificere syv sådanne valg – fra etablerede mega-caps til højrisiko, høj-belønnede small caps – som er elsket af flertallet af fagfolk, som dækker disse aktier dag ud og dag ind.
Resultatet? Syv vækstaktier at købe, som analytikerne generelt tror vil levere afkast på et sted mellem 17% og 63% over de næste 12 måneder.
Anvendte materialer (AMAT, $58,13) forsyner sine kunder i halvleder-, fladskærms- og solcelleindustrien (PV) med banebrydende løsninger. Virksomheden har præsteret nogenlunde på linje med det bredere marked gennem nedturen, men Wall Street betragter AMAT som en af flere vækstaktier, der skal købes for at opnå bedre resultater fremover.
"AMAT gav nogle opmuntrende udsigter for segment, der skilte sig ud fra de fleste af sine jævnaldrende," skrev Susquehannas Mehdi Hosseini (Køb), efter at selskabet leverede resultater for april kvartal, som inkluderede bedre end forventet resultater fra Applied Global Services and Display segmenter.
Hosseini skriver, at "AMAT forudser tocifret omsætningsvækst i 2020," mens han bemærker, at virksomhedens Silicon Systems Group forventes at levere tocifret vækst i år. Han skriver også, at Chinese Wafer Fab Equipment vil have et "stærkt år", der nærmer sig omkring 9,5 milliarder dollars.
I mellemtiden gentog KeyBanc-analytiker Weston Twigg for nylig en vurdering af overvægt og sagde, at Applied Materials er blevet overset. "Vi ser halvlederudstyrsgruppen som relativt attraktiv midt i pandemien ... Vi forventer, at AMAT fortsætter med at vinde andel og udvide sit (brugbare adresserbare marked) og samtidig demonstrere en overbevisende indtjening gearing."
Den overordnede analytikerkonsensus, fordelt på 14 Køb og fem Hold, er på omkring 17 % opside over de næste 12 måneder. Prismålene fra Hosseini og Twigg er dog mere optimistiske, hvilket indikerer potentialet for 27% til 30% gevinster fra nuværende priser. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på AMAT via TipRanks' konsensusopdeling.
Teknikgiganten Alibaba (BABA, $218,04) overraskede Street med sin sidste kvartalsrapport.
Denne kinesiske topaktie øgede sin omsætning i marts-kvartalet med 22,3 % år-til-år til 16,1 milliarder USD, hvilket flyver forbi forventningerne til 15,2 milliarder USD. Justeret EPS på 1,30 USD pr. aktie var næsten 50 % bedre end konsensusestimatet.
SunTrust Robinson-analytiker Youssef Squali sagde, at resultaterne demonstrerede "begyndelsen på et opsving i marts og væsentlig forbedring i forbrugerefterspørgslen i Kina QTD."
Alibaba vejledte, at omsætningen for det nuværende regnskabsår voksede 27,5 % år-til-år. "Selvom ledelsen ikke gav eksplicit vejledning for rentabilitet, mener vi, at kommentarer tyder på, at selskabet vil fortsætte med at investere aggressivt i langsigtede initiativer, og at væksten i overskuddet sandsynligvis vil halte over væksten i FY21," skriver Squali.
"Mens der stadig er usikkerhed på kort sigt om COVIDs vedvarende indvirkning i/uden for Kina, mener vi, at denne krise forårsager store strukturelle ændringer og accelererer skiftet i forbrugsvaner online, især i lavere lag byer og segmenter med lavere onlinepenetration som f.eks. mad/dagligvare," fortsætter Squali, som har en købsanbefaling og kursmål på 240 USD på BABA-aktier. "Dette skulle fortsætte med at skabe større økonomisk fordel for BABA som den dominerende platform."
RBC Capitals Mark Mahaney (Outperform, $235 PT) er lidt mere ligetil og kalder Alibaba "uden tvivl det bedste enkeltspil på internettets vækst i Kina."
Analytikernes noter fra de seneste tre måneder indebærer en opside på 17 %, hvilket er tæt på bunden af disse syv vækstaktier at købe. Men det er et enormt potentiale for et mega-loft på 585 milliarder dollar. I mellemtiden er Wall Streets positivitet næsten enstemmig, med 16 køb versus kun et hold i det seneste kvartal. Tjek andre analytikers prismål for BABA på TipRanks.
Tilslut strøm (PLUG, $5,00) er et teaterstykke med alternativ energi, der producerer brintbrændselscellesystemer designet til at erstatte bly-syre-batterier i elektriske materialehåndteringskøretøjer og industrilastbiler. Mens PLUG-aktier historisk set har været en rutschebane af et skuespil, tror Wall Street, at aktien vil fortsætte med at klatre op ad bakken indtil videre.
Sideløbende med sin seneste indtjeningsmeddelelse afslørede PLUG, at det var indstillet på at erhverve United Hydrogen Group sammen med en elektrolyseteknologiplatformvirksomhed. Oppenheimer-analytiker Colin Rusch vejede ind og skrev, at "opkøbene styrker PLUGs evne til at generere og distribuere brint, samtidig med at de giver en køreplan for at sænke sine brintomkostninger og udvide dets (totale adresserbare marked)."
"Vi tror på, at PLUG fortsætter med at arbejde med kunderne for at reducere sin begrænsede likviditet på grund af robuste operationer og forbedret likviditetsposition," tilføjer Rusch, som har en Outperform-rating og $6-kursmål på PLUG-aktien. "Vi mener, at virksomheden kan frigøre disse kontanter eller bruge de begrænsede kontanter til at muliggøre accelereret vækst."
Grundsagen? "Efter vores opfattelse er PLUG blandt de førende i branchen inden for design og implementering af brændselscellesystemer til motivmarkedet. Vi ser gaffeltrucks som en flerårig vækstmulighed, der understøtter værdiansættelsen opad, og tror på, at PLUG kan ekspandere til over-the-road køretøjer givet dets lederskab inden for brændselscelle-integration til motivapplikationer."
Han er ikke alene i sin bullishness. I løbet af det seneste kvartal har seks analytikere skrevet købsnotater mod kun ét hold – godt for en stærk købskonsensus om denne vækstaktie. Konsensuskursmålet er også højere end Ruschs, til $6,26 per aktie. Investorer, der er interesserede i at lære mere, kan tjekke PLUG-analysen på TipRanks.
H.C. Wainwrights Robert Burns siger Revolution Medicines (RVMD, $33,03) er "på forkant med præcisionsmedicin i onkologi."
Burns skriver, at virksomheden fokuserer på "grænsemål - nøglesignaltransduktionsproteiner, for hvilke der enten er:(1) ingen tilgængelige direkte inhibitorer; eller (2) de eneste midler, der direkte hæmmer disse mål, virker ved en virkningsmekanisme, der muligvis ikke undertrykker hele rækken af måder, hvorpå downstream-signalering kan drive kræft."
Virksomhedens mest avancerede produkt – RMC-4630, som det udvikler i samarbejde med det franske medicinalfirma Sanofi (SNY) – bliver i øjeblikket evalueret i tidlige forsøg, både alene og i kombination med MEK-hæmmeren Cotellic (cobimetinib).
Burns, som har en Køb-vurdering og $55-prismål (67 % opside) er optimistisk i betragtning af "nøglevaliderende partnerskab med et større medicinalfirma (Sanofi)." Denne aftale inkluderer en forhåndsbetaling på 50 millioner USD foretaget i juni 2018, op til 520 millioner USD i samlede fremtidige milepælsbetalinger, en jævn overskudsfordeling og 80 % dækning af F&U-omkostninger.
Han påpeger også, at RMC-4630 har produceret "opmuntrende effektivitetsdata indtil videre" og påpeger, at yderligere data fra fase 1 monoterapistudiet og fase 1/2 kombinationsforsøget er planlagt til at blive frigivet senere i år.
Revolution Medicines er en mindre virksomhed, der ikke har en robust analytikerfølge. Men af de fem professionelle, der har klinget af i løbet af de seneste tre måneder, siger fire Køb, og den enlige afviger er et mildt Hold. For endnu mere indsigt i RVMD og andre biotekaktier, drag fordel af TipRanks.
Guardant Health (GH, $82,67) har specialiseret sig i at designe blodprøver til tidlig påvisning i højrisikopopulationer og overvågning af tilbagefald hos kræftoverlevere. Og dets imponerende første kvartal viser, hvorfor GH-aktier er blandt Wall Streets mere elskede vækstaktier lige nu.
Canaccord Genuity-analytiker Max Masucci skriver, at "(Guardant Health) er indbegrebet af præcisionsmedicin og fortsætter med at drive et stort skift fra en 'one-size-fits-all' tilgang til en personlig tilgang til kræftbehandling på trods af COVID-19. "
Guardant trak, ligesom mange virksomheder, 2020-omsætningsvejledningen tilbage for hele året, som var for en omsætning på $275 millioner til $285 millioner, hvilket repræsenterer en vækst på 28% til 33% år-til-år. Men, skriver Masucci, "vi fortsætter med at se dens vejledning som opnåelig på grund af "spændstigheden af G360-volumener og arten af Guardants slutbruger."
"På trods af COVID-19-forstyrrelser kan kræftbehandling kun udskydes så længe, og den personlige tilgang til patienthåndtering, der er muliggjort af G360, er næsten ubestridelig på dette tidspunkt."
Masucci, som har en købsvurdering og $125-kursmål på GH-aktier, forventer også, at Guardant snart vil lancere en NGS-baseret (næste generations sekvensering) COVID-19-screeningstest. Han siger, at ledelsen sigter efter et mål på mindst 10.000 tests om dagen med en ekspeditionstid på 24 til 36 timer.
GH har en lille analytiker-tilhængerskare, men de tre professionelle, der har kimet ind i løbet af de sidste tre måneder, har alle udstedt Køb-ækvivalente ratings. Få den fulde analytikerkonsensus og opdeling af prismål for GH på TipRanks.
Limelight-netværk (LLNW, $4,69) fungerer som en udbyder af indholdsleveringsnetværk (CDN) og tilbyder løsninger, der hjælper organisationer med at levere digitale aktiver, der er hurtige, pålidelige og sikre. Denne small-cap aktie har opnået en stigning på 15 % indtil nu i 2020, men flere analytikere mener, at trods svaghed på det seneste, er der masser af brændstof tilbage i denne vækstaktie.
Northland Capital-analytiker Michael Latimore siger til kunderne, "LLNW er en virksomhed med forbedrede vækstrater, udvidede marginer og kunder på højeste niveau; og at få lidt hjælp via arbejde hjemmefra." Desuden "LLNW har perfektioneret sin platform for (over-the-top) video og er i enhver samtale blandt nye meningsfulde OTT-video- og live-begivenhedsudbydere."
Når det er sagt, behøver Limelight ikke nødvendigvis at være den bedste udbyder for hver af sine kunder. I stedet forsøger den at "skabe en balance for at maksimere EBITDA-margener og pengestrømme. Nogle gange er marginer på #1-pladsen hos en stor kunde tynde," skriver Latimore.
Årsagerne til optimisme er utallige. LLNW oplever mere daglig trafik end nogensinde før. Nyt sportsindhold er berammet til anden halvdel af 2020. Og mens andre virksomheder ophæver vejledningen, har Limelight allerede to gange hævet sine forventninger til hele året. Det har Latimore fortrolig med et Outperform-opkald og $8-kursmål, hvilket ville betyde en forbedring på 70 % plus på dette tidspunkt næste år.
De fire analytikere, der dækker LLNW, der har lydt af i løbet af de sidste tre måneder, har alle været enige og vurderet det som et køb. Dens 60 % potentielle opside, antydet af deres gennemsnitlige kursmål, placerer Limelight nær toppen af disse vækstaktier at købe. Tjek andre analytikervurderinger og -mål på TipRanks.
BridgeBio Pharma (BBIO, $27,77) udvikler en bred vifte af behandlinger i kliniske stadier til genetiske sygdomme. Og virksomheden har modtaget adskillige Køb-opkald efter sin seneste kvartalsopdatering.
Mizuho Securities-analytiker Salim Syed (Køb, $51 PT), som forklarer investorerne, at "økonomi … ikke er vigtige her; tidslinjer og data er i fokus," påpeger, at den vigtigste opdatering af noten havde at gøre med BBIOs datterselskab, og dets fase 1/2-studie, der evaluerer BBP-589 i recessiv dystrofisk epidermolysis bullosa (RDEB). RDEB er forårsaget af en genetisk mutation, hvor patienter ofte oplever udbredte blærer og huderosion.
BBP-589 anses ikke nødvendigvis for at være en stor indtægtsdriver; Syed opfordrer til slutbruger-topsalg på $250 millioner. Men dataaflæsningen var opmuntrende og kunne hjælpe med at øge sandsynligheden for succes.
Investorer forventede oprindeligt, at flere data ville blive offentliggjort i 2020, men COVID-19 og tilføjelsen af en fjerde kohorte har skubbet andre udlæsninger tilbage indtil 2021. Syed er ufaset af forsinkelsen, men skriver:"Det vigtigere her er de indledende data Selvom vi ikke har noget kvantitativt endnu, er den dosisafhængige stigning i kollagen 7-hudaflejring positivt."
Piper Sandler-analytiker Tyler Van Buren (Overvægtig, ingen PT) sagde også, at han var "opmuntret" af data fra tilknyttede QED Therapeutics' infigratinib, som bliver testet for både urotelialt karcinom og kolangiocarcinom.
En beskeden gruppe på syv analytikere har skrevet om BBIO i løbet af de seneste tre måneder, men hver har udstedt en Køb-ækvivalent rating. I mellemtiden indebærer deres gennemsnitlige kursmål på $45,33, at denne vækstaktie kan løbe yderligere 63% højere herfra. Opdag, hvad resten af gaden har at sige om BridgeBio.
Maya Sasson er indholdsforfatter hos TipRanks, en omfattende investeringsplatform, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.