Når det kommer til at investere i udbytteaktier, er det tålmodighed, der resulterer i den rigtige lønningsdag for aktionærerne.
Det mest oplagte mål for en virksomheds indkomstpotentiale, dets udbytteudbytte, beregnes på årsbasis ved hjælp af 12 måneders udlodninger. Det er typisk fordelt på fire betalinger, med et udbytte udbetalt hvert kvartal, hvilket betyder, at du kan holde en aktie i omkring 12 uger uden at se en krone i udbytte, hvis du ender med at sælge på et uhensigtsmæssigt tidspunkt.
Ud over de enkle praktiske forhold ved at sikre, at du er berettiget til det næste udbytte, er den virkelige grund til, at tålmodighed betaler sig for indkomstinvestorer, det dramatiske løft, som udbytte giver på meget lang sigt. Tænk på, at S&P 500-indekset for store amerikanske aktier er steget 167 % siden begyndelsen af 2010. Men hvis du tager højde for udbyttet udbetalt af de bestanddelaktier i dette benchmark og geninvesterer pengene tilbage i indekset, springer dit afkast til mere end 230 % over de seneste 10 år eller deromkring!
Hvis dette er den præstation, som udbytte kan levere over et årti, så forestil dig, hvad der sker, når du står for et århundrede eller mere af udbetalinger.
Disse 13 udbytteaktier har givet netop det:en rig historie med uafbrudte kontantudlodninger til aktionærer, der strækker sig mindst 100 år tilbage.
Coca-Cola (KO, $45,89) er den nyeste tilføjelse til denne klub af langbetalende udbytteaktier, der kan prale af 100 års på hinanden følgende udlodninger fra 2020. Hvad mere er, en meddelelse i februar om, at Coke øgede sit kvartalsvise udbytte med en øre, markerede det 58. år i træk. hvor dens udbetalinger er vokset til aktionærerne. Det gør Coca-Cola til en udbyttekonge – en elitegruppe af udbyttearistokrater, der har vokset deres kontantbetalinger i et halvt århundrede eller mere.
Forbrugernes smag bevæger sig måske mod sundere muligheder og væk fra denne sodavandsvirksomheds flagskib. Men colas brandstyrke og globale rækkevidde – for ikke at nævne opkøb såsom Costa Coffee og lanceringer såsom Coca-Cola-mærkede energidrikke for at appellere til bredere smag – betyder, at KO forbliver en meget stabil indkomstaktie på lang sigt.
Chubb (CB, $104,61) er et Schweiz-baseret forsikringsselskab, der tilbyder en bred vifte af forsikringer, der dækker boliger, biler, virksomheder og mere. Dens forretningsmodel med at opkræve regelmæssige præmier fra kunder til dækning af ansvar giver også regelmæssige udbytter, da Chubb videregiver en andel af disse betalinger til sine aktionærer.
CB har gjort dette i mere end et århundrede, så det ved noget om styring af sine forsikringsrisici samt styring af sine udbyttebetalinger. Og for nylig annoncerede Dividend Aristocrat en stigning på 4 % i sin kvartalsvise udlodning til 78 cents pr. aktie, hvilket markerer dets 27. år i træk med udbetalingsforhøjelser.
Måske genkender du ikke duoen Church &Dwight (CHD, $72,15), men du vil helt sikkert genkende parringen af Arm &Hammer – et af de mest populære mærker i CHD-arsenalet. Ud over de mange bagepulver-inspirerede husholdningsprodukter, som spænder fra kattegrus til vaskemiddel, er Church &Dwight også virksomheden bag Orajel-tandplejeprodukter, OxiClean-rensemidler og trojanske kondomer.
Aktier i Church &Dwight har været noget af en vækstmotor for en dagligvareaktie og har leveret næsten 70 % i kursudvikling i løbet af de seneste fem år mod kun 40 % for S&P 500-indekset i samme periode.
Det er dog den 119 år lange udbyttehistorie, der virkelig burde appellere til indkomstinvestorer. Få udbytteaktier har den slags lang levetid.
Firmaet, der oprindeligt hed Pittsburgh Plate Glass, skiftede navn i 1960'erne til PPG Industries (PPG, $95,99) for at afspejle en virksomhed, der var vokset langt ud over denne enkelte forretningslinje.
PPG har i løbet af det sidste århundrede eller deromkring udviklet sig til et væld af industrielle applikationer, herunder maling, opløsningsmidler, klæbemidler og endda glasfiber. Denne mangfoldige produktlinje sikrer en diversificeret indtægtsstrøm for at understøtte en indkomststrøm til offentlige aktionærer.
Forretningen er faktisk cyklisk og bundet til en bredere industriel efterspørgsel. PPG er dog blandt en håndfuld udbytteaktier, hvis udbetalinger har overlevet den store depression og to verdenskrige. Det burde give investorerne ro i sindet.
Et andet stort forbrugernavn i universet af langsigtede udbyttebetalere, som ikke kan overses, er General Mills (GIS, $60,93).
Du kender det som "Big G"-firmaet bag Cheerios-korn, Häagen-Dazs-is, Betty Crocker-kageblandinger og mere. Disse store mærker har stor loyalitet, og GIS nyder et særligt stærkt salg på et tidspunkt, hvor folk spiser mindre ude og laver aftensmad derhjemme.
General Mills er helt klart et langsigtet udbyttespil med mere end 120 på hinanden følgende år med udbetalinger under bælte, samt 15 lige stigninger. De førnævnte kortsigtede efterspørgselstendenser har dog løftet General Mills mere end 15 % i løbet af de seneste 12 måneder, mens den bredere S&P kun er steget 5 %.
Colgate-Palmolive (CL, $70,47) har masser af produkter i sit arsenal af mærker ud over de to, der er mest fremtrædende i navnet, inklusive Speed Stick deodorant, Ajax rensemidler og Hill's kæledyrsprodukter.
Mens mange skønsmæssige forbrugeraktier er faldet i kølvandet på den globale pandemi, er virkeligheden, at folk skal fortsætte med at børste deres tænder og vaske deres tøj, selv under karantæne. Det er et godt eksempel på, hvordan basisaktier som CL har udholdenhed uanset bredere økonomiske forstyrrelser.
Det er også sådan, Colgate-Palmolive kan fortsætte med at betale sit udbytte på tværs af gode og dårlige tider. Dens 125-årige track record er kun overgået af en håndfuld udbytteaktier, og denne udbetaling er vokset uden afbrydelser i de sidste 57 år.
Ligesom nogle af de andre aktier på denne liste er elværktøjsgiganten Stanley Black &Decker (SWK, $127,13) har ændret sig en hel del gennem årene.
Stanley startede som et ydmygt håndværktøj og fastgørelsesfirma lige efter borgerkrigen, men det er støt vokset og udviklet sig. Købet af Black &Decker var for lidt mere end et årti siden, og det tog hånd om Craftsman-værktøjslinjen i 2017. Men Stanley kan også prale af sikkerhedssystemer, boreløsninger og endda sundhedsmærker, vedhæng og andre produkter.
SWK har et af de længste udbytteprogrammer på 125 år. Og dens diversificerede og forankrede værktøjsvirksomhed bør sikre, at disse lønningsdage fortsætter i mange år fremover.
Med en dyb stald af nogle af de største mærker inden for amerikanske forbrugsvarer, Procter &Gamble (PG, $113,28) er en af de aktier, der vil finde købere af sine produkter i ethvert miljø. Disse varer omfatter Bounty-papirhåndklæder, Tide-vaskemiddel, Gillette-barberprodukter, Vicks forkølelses- og influenzabehandlinger og Pampers-bleer, for blot at nævne nogle få.
Med sin 63-årige række af årlige udbyttestigninger oven på mere end et århundrede med på hinanden følgende kvartalsudbytter, ses P&G som den væsentlige indkomstaktie af mange investorer.
Johnson Controls (JCI, $28,74) er en interessant industrivirksomhed, der leverer sprinklersystemer, varme- og køletjenester og sikkerhedsudstyr til bygninger.
I 2016 fusionerede Johnson Controls med Tyco International og flyttede sit hovedkvarter til Irland; dog har firmaet dybe amerikanske rødder. Efter grundlæggeren Warren Johnson opfandt en af de første termostatstyringer, dannede han og en gruppe investorer virksomheden i Wisconsin helt tilbage i 1885.
Kort efter begyndte JCI at udbetale udbytte til sine offentlige aktionærer – en praksis, der fortsætter den dag i dag.
Konsolideret Edison (ED, $70,74) er en af flere udbyttebetalende aktier på denne liste med en rig historie, der går tilbage til de tidlige dage af amerikansk industrimagt.
Ved at starte som New York Gas Light Company i 1823 leverede dette værktøj oprindeligt naturgas til bygninger næsten 100 år før den typiske amerikanske husstand havde elektricitet. ConEd elektrificerede til sidst New York City og det omkringliggende område og begyndte at betale generøst og konsekvent udbytte undervejs.
Brugsaktier er elsket af indkomstinvestorer. Det skyldes, at de typisk er pålidelige langsigtede indkomstspil takket være deres indbyggede efterspørgsel, geografiske monopoler og en regelmæssig månedlig faktureringscyklus, der fylder deres pengekasser.
Eli Lilly (LLY, $151,13) er en Big Pharma-leder, der har skabt sig et navn med mærkevarer, der inkluderer Prozac og Cialis. For nylig har blockbusters for LLY omfattet topsælgeren Trulicity til diabetes, insulinproduktet Humalog og kemoterapilægemidlet Alimta.
Eli Lilly fortsætter også med at forske i den næste generation af lægemidler; det forsøger også at sætte skub i nye produkter gennem opkøb, såsom dens aftale på 8 milliarder dollars om at købe Loxo Oncology i 2019.
Denne brede serie af spændende behandlinger kombineret med konstant forskning i ny kur sikrer masser af stabilitet – og udbytte – for denne lægemiddelproducent.
Exxon Mobils moderne energioverflod (XOM, $45,37) tager sine rødder fra Standard Oil-monopolet. Faktisk blev både Exxon- og Mobil-navneskiltene spundet ud af det større oliefirma, som John D. Rockefeller havde bygget, før de kom sammen tilbage i 1998.
Men hvis du sporer disse rødder helt tilbage til 1882, vil du se begyndelsen på en regulær udbytteforpligtelse, der strækker sig til i dag.
Selvom fremtiden er usikker – olieefterspørgslen er tørret ud takket være COVID-19, og bekymringer om global opvarmning tærer på verdens kærlighed til fossile brændstoffer – burde XOM have ressourcerne til at trives i mange år fremover.
Hvis alt går som planlagt, York Water (YORW, $42,45) vil stemme overens med sin 600. udbyttebetaling i træk i år - en rekord, der strækker sig over to århundreder, og som selskabet hævder kan være den længstvarende forpligtelse for ethvert Wall Street-selskab. Ud over sin stamtavle er det Pennsylvania-baserede firma det ældste børsnoterede forsyningsselskab i landet.
Udbyttet er ganske vist et af de mindste blandt udbytteaktierne på denne liste. Og den samlede markedsværdi er en brøkdel af, hvad nogle af de større aktier derude har at tilbyde.
Men hvis du bekymrer dig om konsekvente udbyttebetalinger frem for alt andet, er York Water et kig værd.