Tyremarked eller bjørnemarked, én kendsgerning forbliver urokkelig:Biotekaktier repræsenterer den ultimative risiko/belønning.
Disse investeringer er i sagens natur volatile. Adskillige bioteknologiske virksomheder har kun et eller to produkter, der leverer omsætning, hvilket betyder, at alle nyheder omkring nye potentielle behandlinger har øget presserende karakter. Det resulterer i større prisudsving. "Pre-revenue" biotekaktier - dem uden godkendte produkter - er endnu mere rystende i naturen. Disse virksomheder er i et kapløb om at få en behandling godkendt, før de løber tør for penge til forskning og forsøg.
At følge bioteknologivirksomheder er heller ikke som at følge resten af markedet. I mange tilfælde er bioteknologiske indtjeningsrapporter ikke en lynafleder for aktiekursbevægelser. I stedet har disse aktier en tendens til at ebbe og flyde på frigivelser af kliniske data og beslutninger om regulatoriske godkendelser, som nok er langt vigtigere målinger til at måle bioteknologivirksomheders langsigtede udsigter.
Så hvordan skal investorer skelne mellem de langsigtede vindere og dem, der er klar til at tage et "L"? Vi foreslår, at du tager en side fra analytikerfællesskabets spillebog.
Ved at bruge TipRanks' database var vi i stand til at scanne den tætbefolkede industri for de mest overbevisende skuespil. Disse biotekaktier har ikke kun opnået overvældende bullish støtte fra Wall Street-analytikerne, der dækker dem, men skyhøje opadrettede baseret på de professionelles estimater. Her er syv af Wall Streets bedste biotekaktier lige nu, ifølge analytikersamfundet, som mener, at hvert af disse valg har et trecifret afkastpotentiale.
Data er pr. 18. maj. Aktier opført i rækkefølge efter potentiel opside som antydet af analytikernes konsensuskursmål.
Viking Therapeutics (VKTX, $7,13) fokuserer på metaboliske og endokrine lidelser. Takket være sin ekspertise, når det kommer til at designe thyreoideahormonreceptor β (TRβ) agonister eller lægemidler, der reducerer leverfedt, mener nogle medlemmer af Street, at Viking er klar til at dukke op som en outperformer i dette konkurrenceprægede område.
Det er BTIG-analytiker Julian Harrisons holdning. Han fremhæver det faktum, at disse orale lægemidler ikke kun er sikre og bekvemme, men de udviser også robuste niveauer af effektivitet, tæt på det, der produceres af injicerbare former for terapien.
Harrison ser en betydelig værdi i Vikings ledende kandidat, VK2809, som er designet til brug hos patienter med ikke-alkoholisk steatohepatitis. "Vi mener, at VK2809 er positioneret til at være bedst-i-klassen med en gunstig blanding af styrke og tolerabilitet/sikkerhed, takket være beregnet prodrug-kemi, et hårdfør udviklingsteam og en pengebane gennem sene proof-of-concept-data, " han skriver. "Samlet set ser vi VK2809's stærke kliniske data og virksomhedsværdien på kun $140 millioner som en chance for investorer til at investere i et undervurderet aktiv."
Data fra VK2809s fase 2b-forsøg med patienter med biopsi-bekræftet NASH er planlagt til frigivelse i midten af 2021, hvilket vil spille en vigtig rolle i at forme landskabet, skriver Harrison, der har en Køb-rating og $9-kursmål på aktier.
Den seneste analytikerkonsensus om Viking er blandt de stærkeste for small-cap biotekaktier. Otte analytikere har lydt af med Køb i løbet af den seneste måned, kontra ingen tilbageholdelser eller salg. Prismålet på $14,88 antyder, at VKTX kan mere end fordobles fra de nuværende priser. Investorer, der er interesseret i at lære mere, kan tjekke VKTX-analysen på TipRanks.
ImmunoGen (IMGN, $4,76) anvender en innovativ tilgang, der anvender antistof-lægemiddelkonjugater (ADC'er) til at behandle cancer. En analytiker er særligt begejstret for IMGN's udsigter givet en propfyldt kalender med kommende katalysatorer.
Skriver for H.C. Wainwright, analytiker Debjit Chattopadhyay mener, at mirvetuximab-kræftbehandlingsfranchisen er "er langt foran, hvilket gør dette til et overbevisende OC-spil." Han skriver, at toplinjedata fra et SORAYA-studie kunne frigives i midten af 2021, en Biologics License Application forventes i anden halvdel af 2021, og en kommerciel lancering kan komme i midten af 2022. Tilmelding til et separat MIRASOL-studie er også på vej.
"Mens SORAYA- og MIRASOL-programmerne skulle cementere mirvetuximabs position inden for sen-line ovariecancer, er konkurrencen om puljen steget, hvilket sammen med de begrænsede lagerflytte kliniske opdateringer var den primære drivkraft for underperformancen i ImmunoGens aktier," skriver Chattopadhyay. "Men det væld af sikkerheds-, aktivitets- og kombinerbarhedsdata genereret af mirvetuximab placerer dette aktiv foran relevant konkurrence."
Virksomheden er planlagt til at præsentere data for kombinationen af mirvetuximab og Avastin i en platina-agnostisk kohorte ved American Society of Clinical Oncology (ASCO) møde i juni og langsigtede resultater ved European Society for Medical Oncology (ESMO) møde i september, hvor Chattopadhyay ser hver begivenhed som en vigtig drivkraft for opsiden.
"Aktien på under 400 millioner dollars tilbyder efter vores mening et overbevisende indgangspunkt," skriver Chattopadhyay, som gentog sin Køb-vurdering og har et kursmål på 9 USD på IMGN-aktier.
Fem analytikere, der dækker biotekaktier, har kastet en mening ind i blandingen for nylig; fire har IMGN ved køb, hvilket gør konsensusvurderingen til et stærkt køb. Desuden betyder konsensuskursmålet på $10,50, at professionelle forventer, at ImmunoGens aktie vil stige med 120% i løbet af det næste år eller deromkring. Tjek andre analytikervurderinger og -mål på TipRanks.
Homologimedicin (FIXX, $13,35) fremstår som en af nøglespillerne i det adeno-associerede virus (AAV)-baserede rum. En opdatering af et forsøg med HMI-102, som er ved at blive testet som behandling for stofskiftesygdom phenylketonuri (PKU), forventes i løbet af de næste par måneder. Resultaterne kan få store konsekvenser for dette bioteknologiske firma.
Oppenheimers Matthew Biegler bemærker, at dataene bør omfatte foreløbige resultater fra patienter behandlet i den tredje (højdosis) kohorte, og dette burde være nok til at give indsigt i terapiens effektivitet. Analytikeren minder investorerne om, at han opgraderede FIXX i marts, og bekræfter sin tro på, at HMI-102 i høje doser vil vise sig effektiv.
Biegler bemærker, at Homology står over for modvind relateret til den igangværende COVID-19-pandemi, men han er fortsat optimistisk. "Selvom ledelsen bemærkede en vis opbremsning i rekrutteringen til (PhenIX-forsøget) på grund af COVID-19, har virksomheden taget skridt til at sløve virkningen af pandemien på nøglevurderinger for indskrevne patienter, herunder at tillade lokale blodudtagninger og hjemmebaserede besøg, hvor muligt," skriver han. "Ledelsen forventer i øjeblikket ingen væsentlige forsinkelser i PheNIX på grund af pandemien."
"I betragtning af den kontante landingsbane, der strækker sig ind i slutningen af 2021, mener vi, at Homology har rigelig tid til at generere proof-of-concept," tilføjer Biegler, hvis Outperform-vurdering inkluderer et prismål på $32 (potentiel opside på 120 %). Det er faktisk lidt mindre bullish end analytikernes konsensusmål på $34,75.
Fem analytikere har enstemmigt udstedt Køb-vurderinger på FIXX i løbet af det seneste kvartal, hvilket har oversat en stærk Køb-konsensus. For endnu mere indsigt i FIXX og andre biotekaktier, drag fordel af TipRanks.
Kadmon Holdings (KDMN, $4,42) udvikler banebrydende behandlinger for forskellige immun- og fibrotiske sygdomme, og det designer immun-onkologiske terapier. Og flere medlemmer af Wall Street beder investorerne om at komme ombord efter et præ-NDA-møde (New Drug Application) om KD025, dets behandling af kronisk graft-versus-host-sygdom (cGVHD).
"Det nylige vellykkede præ-NDA-møde bekræfter vores bullish syn på KD025s behandlingspotentiale i (cGVHD), og beroliger virksomhedens NDA-indsendelsestidslinje i 4Q20," H.C. Det skriver Wainwright-analytiker Andrew Fein. "Selvom den eksisterende datapakke er tilstrækkelig til at understøtte NDA, er Kadmon på vej til at rapportere sin opdaterede seks-måneders analyse fra det centrale studie."
Fein påpeger også, at der er en betydelig markedsmulighed, fordi ibrutinib, den eneste tilgængelige terapi i øjeblikket, "ikke behandler patienter i den virkelige verden (alvorlige patienter eller dem med fibrotiske komponenter af sygdommen) og kommer med toksicitetsbagage." KD025 kan ikke kun prale af en "ren sikkerhedsprofil", men den orale levering gør det praktisk.
Det faktum, at KD025-213-undersøgelsen var fuldt tilmeldt "taler til efterforskernes entusiasme og bevidstheden i patientsamfundet, hvilket begge gentager den optimisme om markedsoptagelsen, som vores KOL formidler," konkluderer Fein, der fastholder en Køb-anbefaling og $25-prismål. .
Det 465% afkastpotentiale er flere gange højere end Wall Street-konsensus, men få investorer ville klage, hvis KDMN "blot" stiger 183% i løbet af det næste år. Opdag, hvad resten af gaden har at sige om Kadmon.
Atara Biotherapeutics (ATRA, $11,10) designer off-the-shelf, allogene T-celle immunterapi virksomheder, med et primært fokus på behandling af alvorlige sygdomme. Selskabet offentliggjorde for nylig sine resultater for første kvartal, men som det ofte er tilfældet med biotekaktier, skriver en Mizuho Securities-analytiker:"Vi mener, at tallene ikke betyder noget her. Det handler om dataene, hvornår vi skal få dem. , hvordan man tænker over det."
Mizuhos Salim Syed ser frem til fase 1a-data for Ataras ATA188, en behandling for progressiv multipel sklerose (MS), om et par uger. Analytikeren ser en stor mulighed i det, han kalder et "stort set … umættet marked." ATA190, et andet Atara-aktiv, inspirerer også tillid.
"Lægemidlets autologe søster, ATA190, viste faktisk en vending i handicap fra baseline hos 3/10 patienter, hvilket aldrig er blevet vist før af noget MS-lægemiddel," skriver Syed. "Dette er en stor ting at vise tilbagevenden fra baseline. Det betyder, at du ikke bare bremser nedgangen, du bliver faktisk bedre."
Syed mener, at "risikobelønningen er skæv" og har tildelt en Køb-rating på ATRA-aktier. Hans kursmål på $38 forbliver uændret, hvilket betyder, at han mener, at aktier kan mere end tredobles i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring.
Hvad har resten af Gaden at sige? Fem af de seks analytikere, der har anmeldt Atara i løbet af de seneste tre måneder, kalder aktien for et køb – godt for en konsensus Stærk køb-vurdering. Deres kollektive kursmål indebærer 200 % opside fra det nuværende niveau. Tjek andre analytikers prismål for ATRA på TipRanks.
Dynavax (DVAX, $4,86), som udnytter kroppens egne immunresponser til at skabe effektive vacciner, er blandt de sundheds- og farmaceutiske virksomheder, der kæmper mod COVID-19 coronavirus. Men mens det har grebet overskrifter for sit samarbejde om udvikling af en COVID-19-vaccine, har DVAX allerede en godkendt vaccine mod hepatitis B.
For første kvartal af 2020 kom salget af Dynavax's Heplisav-B op på 10,5 millioner dollars. Selvom dette gik glip af konsensusestimatet på 11,3 millioner dollars, overgik det H.C. Wainwright-analytiker Edward Whites opkald til $10 millioner. Salget faldt med 0,5 % på en sekventiel basis, hvilket blev kridtet op til pandemien.
Men White påpegede, at Dynavax i slutningen af marts sagde, at Det Europæiske Lægemiddelagentur accepterede virksomhedens ansøgning om Heplisav-B, som har en målrettet godkendelse i første kvartal af 2021. Så White forbliver fast på dette års mål og ser store ting nedad. road."Vi fastholder vores 2021-indtægtsestimat på $74,4 millioner," skriver han. "Vi anslår, at salget vil stige til $236 millioner i 2028."
Heplisav-B bliver også undersøgt i andre indikationer. Dynavax offentliggjorde for nylig foreløbige data fra HBV-4-studiet, der indrullerede patienter, der gennemgår hæmodialyse, som viser, at det var både effektivt og veltolereret. White ser frem til offentliggørelsen af de komplette resultater.
"Fuldstændige data fra forsøget forventes stadig i 2H20, da denne undersøgelse ikke er blevet påvirket af pandemien; mennesker i dialyse skal forblive i dialyse på trods af COVID-19," skriver han. "Hæmodialyse repræsenterer omkring 16 % af hepatitis B-markedet, og vi mener, at øget andel og samlet vækst på dette marked kan drive salget af Heplisav-B."
White har en købsvurdering og et kursmål på 12 USD på aktier, hvilket giver høj tillid – og potentialet for, at aktierne vil springe 147 % i løbet af det næste år. En lille gruppe analytikere, der dækker aktien, har uddelt tre Køb-vurderinger i forhold til ingen Hold eller Sells i løbet af det seneste kvartal. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på DVAX via TipRanks' konsensusopdeling.
G1 Therapeutics (GTHX, $16,12) er blandt de allerbedste biotekaktier at købe lige nu, baseret på analytikeres skøn. GTHX fremmer lovende behandlinger til mennesker, der lever med kræft. Virksomheden er i øjeblikket på gadens radar takket være udviklingen af trilaciclib, dets lægemiddel, der potentielt kan forbedre resultaterne for patienter, der allerede har modtaget kemoterapi.
G1 forbereder sig på at indgive en NDA for trilaciclib i andet kvartal og en ansøgning om markedsføringstilladelse (MAA) i Europa i fjerde kvartal af 2020 for myelopreservation ved småcellet lungekræft (SCLC). Needham-analytiker Chad Messer påpeger, at GTHX allerede har alle de nødvendige data, og med COVID-19, der ikke forventes at forårsage nogen forsinkelser, er virksomheden godt på vej forud for tredje kvartals gennemgang af Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) dato.
"Trila fik gennembrudsstatus af FDA baseret på dets evne til at bevare knoglemarven hos patienter, der modtager marvtoksisk kemoterapi," skriver Messer. "G1 planlægger at bevare et betydeligt amerikansk ejerskab for trila og søger en partner til markedsføring af tidligere USA."
Messer opremser en række potentielle katalysatorer på kort sigt:"G1 har flere drivkræfter på kort sigt, herunder forventet feedback fra FDA om en registreringssti for trilaciclib i 2. kvartal. Trilaciclib, G1T38 eller G1T48 kunne lykkes i kliniske forsøg. Disse lægemidler kan blive godkendt og overgår markedets forventninger. G1 Therapeutics kunne samarbejde med disse lægemidler på gunstige vilkår.
Analytikeren, som har et kursmål på $74, slutter sig til tre andre analytikere i at udstede Køb-ækvivalente ratings i løbet af de seneste tre måneder. Få den fulde analytikerkonsensus og opdeling af prismål for GTHX på TipRanks.
Maya Sasson er indholdsforfatter hos TipRanks, en omfattende investeringsplatform, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.