Et af de mange aktiemarkedsfænomener i 2020 har været fremkomsten af Robinhood-handleren. Handelsappen, som er blevet ekstremt populær blandt millennials, kan prale af 13 millioner konti, hvilket sætter den på niveau med folk som Schwab. Og givet nogle få historier om deres handlende, der tjener millioner næsten fra den ene dag til den anden, har nogle investorer naturligvis en interesse i at følge de mest populære Robinhood-aktier.
Det har ikke været alt sovs, selvfølgelig. For hver iøjnefaldende Robinhood-succes er der mange flere normaliserede afkast, du ikke hører om, for ikke at nævne dybe tab.
Og Robinhood har, trods alt dets gode i at hjælpe med at nedbringe handelsomkostningerne over hele linjen, ikke været uden sin andel af negativ omtale. Appen led adskillige udfald under bjørnemarkedet, hvilket efterlod handlende ude af stand til at handle midt i massive bevægelser. Og det nylige selvmord af en ung erhvervsdrivende fra Illinois fremhævede farerne ved at give adgang til sofistikerede investeringsmetoder med lidt kontrol, samt tilsyneladende "gamifying" investering.
Robinhood-investorer har ikke desto mindre vakt nysgerrigheden hos det bredere samfund. Og det er nemt at tilfredsstille sin nysgerrighed om deres investeringsvaner: Robinhood selv viser appens mest populære aktier på et givet tidspunkt, inklusive hvor mange konti der er investeret i hver.
Her er syv af de bedste Robinhood-aktier, og se, om Wall Streets professionelle ser, hvad disse handlende ser. Vi kørte syv af appens top 10 navne gennem TipRanks' database for at overvåge, hvad analytikerfællesskabet havde at sige om hver.
At sige, at cannabisvirksomhedenAurora Cannabis (ACB, $11,17) har haft en hård omgang er en underdrivelse. Svage indtægter og negativ rentabilitet har sendt investorer til at løbe mod bakkerne, og ACB-aktier har mistet mere end halvdelen af deres værdi i år.
Men situationen er måske ved at blive bedre.
Den 23. juni meddelte ACB, at det havde nået sit mål for salgs-, generelle og administrative omkostninger (SG&A), og at det planlægger at lukke fem faciliteter i løbet af de næste to kvartaler for at fokusere på produktionen på sine større Sky-, River-, Polaris- og Pemberton-anlæg. . Aurora vil også sætte skub i produktionen på sit anlæg i Danmark.
"Det faktum, at Aurora har nået sit SG&A run-rate-mål, skal ses som et positivt resultat for resultatudviklingen i de næste par kvartaler og dets mål på +ve EBITDA i 1. kvartal," skriver Jefferies-analytiker Owen Bennett. "Sandsynligvis er bruttomarginstøtte fra anlægslukningerne også positivt."
Men Bennett, som har en Underperform-rating og $14-kursmål, er ikke desto mindre bearish.
"Bruttomarginstøtten vil sandsynligvis være flertalsafskrivningsbaseret, hvilket ikke har nogen indflydelse på pengestrømmen," skriver han. "(Og) selv hvis vi når et EBITDA breakeven-punkt, er gældssituationen langt fra løst, og med rentebetalinger, der repræsenterer en høj hindring for at nå cash flow +ve, vil der næsten helt sikkert være yderligere udvanding hen ad vejen for at trække dette tilbage, noget vi ikke tror er fuldt ud værdsat af markedet i dag."
Resten af analytikermiljøet er i det mindste mere bullish end Bennett, men det er knap så entusiastisk som Robinhood-investorer. Af de 14 andre analytikere, der har vægtet ind i løbet af det seneste kvartal, er kun tre Buys; den resterende 11-kurs ACB-aktie på Hold. For mere information, tjek ACB-analytikernes konsensus- og prismålside på TipRanks.
Bill Gates' hjernebarn Microsoft (MSFT, $214,32) er nr. 7 blandt de bedste Robinhood-aktier. Med produkter lige fra forbrugerelektronik, software, personlige computere og cloud computing-tilbud er Microsoft en af de mest dominerende aktier inden for teknologi og en af de få virksomheder, der overstiger en markedsværdi på en billion dollar.
Her er de professionelle enige med den yngre skare. Ud af 23 analytikere, der har skrevet noter om MSFT-aktier i løbet af de seneste tre måneder, kalder 21 aktien for et køb, mod et hold og et køb.
For nylig annoncerede Microsoft, at det ville lukke alle sine fysiske Microsoft-butikker som en del af en større ændring af sin detailhandelsstrategi. Wedbushs Daniel Ives er dog blandt dem, der synes, det er et smart træk.
"Dette er en hård, men smart strategisk beslutning for (CEO Satya) Nadella &Co. at træffe på dette tidspunkt," skriver Ives, som har en Outperform-rating og $220 kursmål på MSFT-aktier. "De fysiske butikker genererede ubetydelig detailomsætning for MSFT, og i sidste ende bevægede alt sig mere og mere mod de digitale kanaler i løbet af de sidste par år.
"Når det er sagt, i dette COVID-19-miljø var dette det rigtige tidspunkt for Redmond at rive plasteret af og lukke butikkerne strategisk set."
For mere analytikerindsigt om MSFT, udnyt TipRanks.
Apple (AAPL, $382,73), det eneste selskab, der er større end Microsoft, er på samme måde både en af Robinhoods topaktier og en Wall Street-darling.
I øjeblikket får Apple positiv opmærksomhed takket være opdateringer annonceret under dens årlige Worldwide Developers Conference.
Oppenheimers Andrew Uerkwitz fortæller kunderne, at han er mest begejstret for App Clips-funktionen på iOS 14, som giver let og hurtig brugeradgang til mobilappfunktioner uden at skulle downloade apps eller oprette separate brugerprofiler.
"Med integreret Apple Pay vil funktionen muliggøre en mere problemfri og tilgængelig digital og fysisk oplevelse," skriver han. "Funktionen ligner WeChat Mini-programmer (introduceret i begyndelsen af 2017), som har skabt et økosystem oven på Android/iOS i Kina."
Andre opgraderinger fangede også Uerkwitz' opmærksomhed. Apple Watch fik en fornyelse, hvor watchOS 7 nu understøtter søvnsporing, og urskiver og komplikationer kan deles. Det er også bemærkelsesværdigt, at Apple nu vil bruge sine egne processorer i stedet for Intels (INTC) i Mac-produkter.
"Det historiske træk bekræfter vores opfattelse af, at Apple skaber en bred voldgrav for sit eget økosystem ved dybere integration af hardware og software og bredere integration på tværs af alle sine hardwareenheder," skriver Uerkwitz, der vurderer aktien hos Outperform, dog med en $320 kursmål, der tyder på tab herfra.
Resten af Gaden ligger samme sted. AAPL-aktier har modtaget 27 Køb mod kun seks Hold og et Salg i løbet af de seneste tre måneder. Apples hurtige stigning har dog bragt aktien forbi konsensuskursmålet. Så hold øje med, hvad der kommer næste gang:prismålopgraderinger eller vurderingsnedgraderinger på værdiansættelse. Opdag, hvad resten af gaden har at sige om Apple.
Mens flyindustrien er blevet forkrøblet af coronavirus-udbruddet, er Delta Air Lines (DAL, $25,65) – med 56 % fra år til dato – har faktisk modtaget en del ros fra analytikermiljøet.
Deutsche Banks Michael Linenberg fortæller investorer, at DAL sluttede det seneste kvartal med omkring 14 milliarder dollars i likviditet, som han mener er det højeste af flyselskaberne i hans dækningsunivers. Delta har også indtil den 30. september til at beslutte, om de vil tilføje 4,6 milliarder USD til sin likviditet via CARES Act-låneprogrammet.
I mellemtiden reducerede virksomheden sin daglige cash burn rate fra $100 millioner i slutningen af marts til $40 millioner i slutningen af juni, med potentiale for break-even cash flow ved årets udgang.
"Det faktum, at virksomheden er på vej til at reducere sine driftsomkostninger i juni Q 2020 med mere end 50 % er en bemærkelsesværdig bedrift, men det forstærker også virksomhedens indbyggede fleksibilitet og højere andel af variable omkostninger end de fleste af sine konkurrenter (vi vurderer). at 60 % af Deltas omkostningsstruktur på kort til mellemlang sigt er variabel i forhold til de fleste andre store flyselskaber, som vi vurderer ligger i intervallet 40 % - 50 %)," skriver Linenberg, hvis prismål på 47 USD indebærer mere end 80 % opside i forhold til nuværende niveauer.
Delta er blandt de bedste aktier på Robinhood i kraft af sin plads på næsten 600.000 konti, og vi har tidligere fremhævet Deltas højere status blandt flyselskabsaktier at købe for, når industrien kommer sig. Profferne kan også lide DAL-aktier, der udsteder ni Buys versus tre Holds for en stærk Buy-analytikerkonsensus. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på Delta-aktier via TipRanks' konsensusopdeling.
2020 har været alt andet end sjov og spil for Walt Disney (DIS, $116,81). The House of Mouse har mødt modvind i næsten alle retninger på grund af pandemien, herunder nødt til at lukke deres parker. Det har ført til en forsigtig optimistisk stemning hos underholdningsgiganten.
"Disneylands genåbning er blevet forsinket fra den 17. juli, og Park-medarbejdere har anmodet om at udskyde genåbningen af DIS's Orlando Parks efter den 11. juli," skriver Needham-analytiker Laura Martin. "Usikkerhed om en eventuel genoptagelse af studieproduktion og filmudgivelsesdatoer er vedvarende, inklusive Mulan (nu indstillet til at åbne i biograferne den 24. juli)."
"Vores HOLD-vurdering på DIS er baseret på vores overbevisning om, at konsensusestimaterne er for høje for DIS på grund af COVID-19-forstyrrelser i mange af dets forbrugervendte virksomheder, herunder forlystelsesparker, ESPN og filmudgivelser," skriver Martin, selvom hun gør det. tror Disney har et par ting til sig. "Vi kan godt lide DIS's OTT-udførelse, og vi tror, at DIS vil blive en vinder af 'streaming-krigene'."
Baseret på alt ovenstående har Martin en Hold-rating på aktien, selvom hun ikke angiver et specifikt kursmål.
"(Walt Disney World) er indstillet til at genåbne i midten af juli, og selvom tidligere end forventet åbninger øger vores indtægtsestimater, er EBIT-antagelserne stort set uændrede på grund af begrænsninger på parkdeltagelse, der kræves af social distancering," tilføjer UBS (neutral, $126 pris mål).
Deres kolleger er lidt mere optimistiske, dog ikke mere end Robinhood-handlere, som har den blandt deres top fem aktier. Ud af 22 nylige analytikeranmeldelser vurderer 11 DIS som et hold, og to siger, at det er et salg, men det har ni Køb-opkald. Dette lægger op til en konsensusvurdering for moderat køb. Se andre DIS-analytikervurderinger på TipRanks.
American Airlines (AAL, $11,18) møder den samme modvind, som Delta gør. Men selvom det er blandt de bedste Robinhood-aktier, er analytikersamfundet ikke opmuntret af det, de ser.
Wolfe Research-analytiker Hunter Keay påpeger, at AAL drager fordel af en nylig stigning i aktiekurser ved at udstede 750 millioner dollars i konverteringer, 750 millioner dollars i egenkapital og 2 milliarder dollars i gæld, hvoraf 1 milliard dollars forventes at refinansiere et lån i marts.
Men "Denne nye kapital ændrer ikke vores grundlæggende syn," skriver Keay. "AAL er i et dybt P&L-hul, hvorfra udsigterne til bedring er svære at se, men selskabet (som alle flyselskaber) fortsætter med at nyde tilsyneladende ubegrænset adgang til nye kontanter. På trods af al den nylige optimisme, som nogle flyselskaber har antydet, tempoet i dyre pengeindsamlingsaktiviteter tyder naturligvis på, at det understreges af reel frygt."
Keay anslår et tab på 10,8 milliarder USD før skat i år og "7,7 milliarder USD i 2021-23" på grund af svage priser og høje faste omkostninger.
"Vi mener, at AAL tager en mere aggressiv tilgang til at tilføje kapacitet tilbage, delvist på grund af en volumenorienteret indtægtsstrategi, som allerede eksisterede Covid19 og en tung gældsbyrde, som kræver mere omsætning at dække," skriver Keay, som har en Underperform-rating og $5 kursmål på AAL aktie. "Vi ser ingen god måde at værdiansætte AAL's egenkapital på selv med et 3-4 års udsigter."
American har formået at tjene tre Buy-opkald i løbet af de sidste tre måneder, men mod tre Hold og syv Sells, hvilket har ført op til en Moderate Sell-konsensusvurdering. Hvis du gerne vil se flere analytikerudtalelser om AAL, så tjek dens analytikerside på TipRanks.
Ford (F, $5,84), i det mindste for øjeblikket, er den bedste Robinhood-aktie. De banker på en vending i en virksomhed, der har været udsat for ringetonen i de seneste år, og som blev tvunget til at skære i udbytte midt i COVID-19-krisen.
I en note fra april med titlen "Survived but bruised," påpeger RBC-analytiker, at Ford for nylig rejste 8 milliarder dollars i gæld til omkring 9%. Selvom det var nødvendigt, skriver han, at "investorer måske har tænkt, at denne gæld ville hjælpe med at finansiere mere og/eller fremskynde omstruktureringen, hvilket retfærdiggør omkostningerne. Men på trods af at Ford angiver et 'lad ikke en god krise gå til spilde'-mantra, er det kun guidede $0,7-$1,2 milliarder i redesign-kontanter i år,"
Selvom situationen forbedres, er Spak ikke optimistisk. "På et tidspunkt bliver måske ~15 milliarder dollars revolver tilbagebetalt (20 milliarder dollars kontanter, 30 milliarder dollars likviditetsmål), men ellers ser den seneste gældsforhøjelse ud til at være en mellemfristet permanent del af cap-strukturen, der tærer på pengestrømmen og tager væk fra egenkapitalværdi," skriver Spak, som har en Sector Perform-rating (svarende til Hold) og $5-kursmål.
JPMorgans Ryan Brinkman er på samme måde ved hegnet, men han hævede sit kursmål fra 6 USD pr. aktie til 7 USD i juni, med henvisning til stigende beviser for et opsving i salget af nye køretøjer og priserne på brugte køretøjer.
De sidder i flertal. De professionelle har seks Hold på Ford-aktier, mod tre Køb og to Salg i løbet af de seneste tre måneder. Tjek andre analytikervurderinger og -mål på TipRanks.
Maya Sasson er indholdsforfatter hos TipRanks, en omfattende investeringsplatform, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere samt hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her .