Cloud computing – og dermed investering i cloud-aktier – bliver mere sofistikeret for hvert år.
For mere end ti år siden var "skyen" for det meste kun grundlæggende infrastruktur. Så blev det til sidst de platforme, hvorpå virksomheder byggede applikationer og software, der blev brugt direkte af arbejdere.
Men i stigende grad bliver applikationer skrevet til skyen, som lever helt i skyen og/eller endda tjener skyen. Nogle virksomheder – tænk Microsoft (MSFT) og dets Office-produktivitetspakke – bruger cloud-baserede forretningsmodeller til ældre applikationer. Andre sikrer, at skyens hastighed og pålidelighed opretholdes, lige fra hyperskalering af datacentre til telefoner, tv'er og pc'er.
Dette er en industri i høj vækst, der bydes op til … ja, skyerne. Værdiansættelserne er skyhøje, og tilbagetrækninger på tværs af rummet er bestemt mulige. Men teknologien har udholdenhed; virksomheder vil ikke hurtigt droppe de fordele, de opnår fra cloud-apps, efter kontorer genåbner, hvis de overhovedet dropper dem. Mange cloudaktiers muligheder bør derfor strække sig langt ud i fremtiden.
Her er 10 af de bedste cloudaktier at købe. Selvom du måske er i stand til at hoppe ind til bedre priser hen ad vejen, repræsenterer hver af disse virksomheder en lovende forretning, som mange analytikere mener har langsigtede ben.
Crowdstrike (CRWD, $103,60) illustrerer, hvordan skyen har transformeret computersikkerhedsindustrien.
Crowdstrike giver "endpoint"-sikkerhed til pc'er og andre enheder. Dens Falcon-platform inkluderer 11 forskellige moduler til at opretholde sikkerheden mod de mest sofistikerede angreb fra statsbaserede aktører. Tænk på det som en Norton Security eller McAfee til cloud-æraen.
Crowdstrikes tilgang har sat CRWD på adskillige analytikeres lister over cloudaktier, der skal købes.
Det har fået øjnene op for Stifels Gur Talpaz (Køb), fordi det har været i stand til at fordoble omsætningen hvert af de sidste fire år – og kunne gøre det igen i år, selv midt i pandemien. Talpaz øgede for nylig sit 2021-indtægtsestimat til $761 millioner. "Med øget fragmentering på tværs af arbejdsbelastninger øger muligheden for at skalere ind i arenaer som cloud (virtuelle maskiner/containere), IoT og mobil drastisk den potentielle størrelse af implementeringer," skriver Talpaz.
Investorer er villige til at betale over analytikernes kursmål, fordi det er "en klar vinder i en vindende sektor," siger Victoria Greene, stiftende partner hos G Squared Private Wealth i College Station, Texas. Med 25 % til 30 % af arbejderne, der udfører mindst noget arbejde hjemmefra i 2021, mod 2,6 % før virussen, sagde Greene, at Crowdstrike nu kan sælge virksomhedsdækkende implementeringer og opsælge rentable konsulenttjenester.
Indtjeningen i første kvartal slog analytikerestimater, siger Gregg Moskowitz (Buy), softwareanalytiker hos Mizuho Securities. Virksomheden tilføjede 830 kunder i løbet af kvartalet, og 45 % af alle kunder har taget CRWDs avancerede Discover-modul til sig, sagde han.
Brad Zelnick (Neutral), en administrerende direktør hos Credit Suisse, skriver, at Crowdstrikes "cloud native security"-tilgang vil fortsætte med at fortrænge leverandører som Symantec (SYMC), der producerer Norton Security.
DataDog (DDOG, $87,83), ligesom Crowdstrike, illustrerer, hvordan skyen skaber nye muligheder i, hvad der ligner gamle nicher. I dette tilfælde overvåger nichen applikationernes ydeevne.
Splunk (SPLK) og Elastic (ESTC) var pionerer i denne forretning i 2000'erne. Som med Crowdstrike vinder DataDog andel, fordi det er cloud-native. Det fungerer med applikationer og kunder, der bruger Amazon.com's (AMZN) Amazon Web Services, Microsofts Azure, Google Cloud Platform, International Business Machines' (IBM) Red Hat OpenShift og open-source OpenStack.
DataDog har fornyet sig hurtigere end sine konkurrenter, skriver investeringsrådgiver Nicholas Rossolillo fra Spokane, Washington. Softwaren blev fuldstændig omskrevet i 2017. Og før den blev børsnoteret i 2019, købte DataDog log-visualiseringsvirksomheden Logmatic og testplatformen Madumbo.
Dette har hjulpet DDOG-aktien til at stige i 2020 med 132 % stigning og stigning.
I maj rapporterede DataDog en vækst på 87 % år-til-år i første kvartals omsætning og sagde, at antallet af kunder, der brugte mere end 100.000 USD stykket, fordobledes til 960. DataDog har nu 400 tredjepartsintegrationer til software med sikkerhed, programudvikling og drift .
FBN Securities analytiker Shebly Seyrafi (Outperform, svarende til Køb) siger, at DataDog er en "begunstiget af flytning af arbejdsbelastninger til skyen." Sund gennemsnitlig omsætning pr. bruger (ARPU), prissætningskraft og stærk international omsætningsvækst er alle medvind for denne cloud-aktie, siger han.
DocuSign (DOCU, $196,27) er blandt de mere populære og velkendte cloud-aktier. Denne virksomhed giver mulighed for elektronisk at underskrive og administrere finansielle dokumenter, hvilket gør andre onlineapplikationer meget mere effektive ved at eliminere behovet for papir.
Virksomheden blev grundlagt i 2003 og brugte sine tidligste år på primært at tjene ejendomsbranchen. Ud over at tage signaturer, vedligeholder dens teknologi en registrering af, hvor dokumenter er blevet af, og hvad der blev gjort med dem.
Siden da er DocuSigns anvendelighed vokset hurtigt, hvor det meste af Fortune 500 nu kan prale af evnen til at bruge dens software. Omsætningen eksploderede med 39 % i løbet af det seneste kvartal, og væksten fortsatte under hele pandemien, da arbejde hjemmefra gør det sværere at få fysiske signaturer. DOCU's anvendelighed har udløst et stigning på næsten 165 % indtil videre i 2020.
Marina Vaamonde, grundlægger af HouseCashin.com og en fuldtidsinvestor, taler om nytten af DocuSigns tilbud. "Jeg kan virkelig sige, at uden DocuSign ville mine omkostninger ved at drive forretning og ansvar stige enormt," siger hun og tilføjer, at dens cloud-baserede løsning "er indstillet til at udnytte de nuværende markedsforhold."
DocuSigns omsætning voksede 39 % i 2019, og væksten fortsætter i pandemien, da behovet for at arbejde hjemme gør det sværere at få fysiske signaturer. Dette har hjulpet aktien til en stigning på 133 % i første halvår af 2020, selvom DOCU-aktier nu handles til vilde 240 gange fremadrettede indtjeningsestimater.
På trods af sin værdiansættelse fastholder William Blair en Outperform-rating på aktier. Firmaets analytikere var vært for CEO Dan Springer på en nylig investeringskonference, hvor han sagde, at det samlede adresserbare marked for virksomhedens service nu er 50 milliarder dollars, halvdelen af det i e-signaturer. Mens den internationale omsætning steg med 46 % sidste år, repræsenterer de stadig kun 18 % af det samlede antal. Virksomheden har nu teams i otte lande, som forfølger juridiske krav i civilret nation for nation.
Deutsche Banks Taylor McGinnis (Køb) mener, at virksomheden kan fortsætte med at udvide sit salg med mere end 30% hvert år. Selv hvis arbejdere vender tilbage til kontorer, bør bekvemmeligheden ved e-dokumenter holde væksten høj.
Hurtigt (FSLY, $80,11) er et indholdsleveringsnetværk, der sikrer, at filer streames til brugere med minimal forsinkelse.
Akamai Technologies (AKAI) og Limelight Networks (LLNW) er blandt de virksomheder, der var pionerer på dette marked i 1990'erne. I dag opererer Fastly udelukkende gennem Application Program Interface (API) software hostet i cloud-datacentre. Ved at arbejde med software kan hurtigt voksende kunder bevare et globalt fodaftryk uden at skulle investere i fjernservere.
Fastly's kerne er Varnish, en open source webapplikationsaccelerator, der sporer brugernes placering og derefter sørger for, at de er forbundet til den nærmeste server med de data, de har brug for. Dette gør det især værdifuldt for virksomheder, der hoster streams eller videokonferencer. Stier kan indstilles til at udløbe når som helst eller slettes øjeblikkeligt. Brugere ser mindre rystelser på videoer, mens værter sparer på serverregninger.
Og pandemien har gjort Fastly til en af de bedst ydende arbejder-hjemme-aktier (WFH) med en stigning på omkring 300 % i 2020.
Det meste af denne gevinst kom efter Fastly's Q1-rapport i begyndelsen af maj, hvor den annoncerede en vækst på 38% i salget til $63 millioner og sagde, at 88% af de efterfølgende 12-måneders omsætning kom fra store virksomhedskunder. Disse kunder bruger i gennemsnit $642.000 om året med tjenesten. Blandt Fastlys store kunder er Shopify (SHOP) og Spotify (SPOT). Takket være skyen har Fastly nu operationer på alle kontinenter.
Det gode er, at Fastlys software giver endnu mindre virksomheder mulighed for at skabe et globalt fodaftryk. Det er blandt flere faktorer, der har gjort skyaktien til en darling, skriver D.A. Davidson-analytiker Rishi Jaluria (Køb).
Daniel Milan, administrerende partner for formueforvalteren Cornerstone Financial Services, siger, at selvom FSLY endnu ikke er rentabelt, er det godt positioneret til langsigtet vækst. Når Fastly-kunder som Shopify indgår alliancer med virksomheder som Walmart (WMT), får Fastly fordel. "I løbet af det næste år har vi en mistanke om, at Fastly vil være i stand til at vinde en endnu større andel af det store marked for indholdsleveringsnetværk, som vil være en estimeret værdi på 22 milliarder dollars i 2024," tilføjer Milan.
Microsoft (MSFT, 203,85 USD) giver selv de mest konservative investorer mulighed for at deltage i hastværket med cloud-applikationer.
Virksomhedens beslutning i 2014 om at forpligte sig til skyen og gøre Satya Nadella til sin CEO har givet aktionærerne en gennemsnitlig årlig gevinst på 36 % over de seneste fem år. Udbyttet er steget 64 %, fra 31 cent pr. kvartal til 51. Microsoft er nu den næstmest værdifulde virksomhed i verden, kun efter Apple (AAPL).
Hemmeligheden bag dette er Azure-skyen, som repræsenterede det meste af dets 16,9 milliarder dollars kapitalbudget i 2019. Selvfølgelig har Microsoft det økonomiske redskab til at gøre dette – det kunne prale af kontanter og kortsigtede investeringer til en værdi af mere end 137 milliarder dollars ved udgangen af Marts. Det øgede også omsætningen med 13 % år-til-år i juni-kvartalet til 38 milliarder dollars, og en indtjening på 1,46 USD pr. aktie, mens den uden for år-til-år var bedre end hvad analytikerne forventede.
Mens Microsoft normalt ses som en softwaremagt, er det nu på en måde et af verdens store telekommunikationsselskaber. Azure har datacentre på alle kontinenter, inklusive Afrika, alle forbundet med fiberkabel. Denne kapacitet administreres til at håndtere de lokale love og regler vedrørende brug af kundedata, hvilket skaber en stadig højere adgangsbarriere for konkurrenter.
Af de 29 analytikere, der har lydt på MSFT i løbet af de seneste tre måneder, har 26 aktierne på deres købslister. Deutsche Banks McGinnis (Buy) skriver, at Azures forretning er blevet mere holdbar under pandemien i en note, der hæver sit 12-måneders kursmål på Microsoft-aktier til $215 pr. aktie.
Væksten er også drevet af opkøb, siger Cornerstones Milan. Nye opkøb som CyberX, et sikkerhedsfirma, uddyber sit skub i nye trends som Internet of Things, hvor alle maskiner har netværksindbygget intelligens. Milan kalder Microsoft "en sund pensionsinvestering."
The Trade Desk (TTD, $432,16) er ikke en aktiehandelstjeneste, på trods af det passende navn. Det er en cloud-baseret platform til styring af digitale annoncekøb – uanset om de vises på pc'er, telefoner eller tv – fra alle typer medievirksomheder. CEO Jeff Green leder faktisk sin anden startup i rummet; han solgte tidligere AdECN til Microsoft i 2007. Med The Trade Desk har Green udviklet en platform, der ikke kun hjælper bureauer med at booke annoncekroner, men retfærdiggøre deres udgifter over for kunderne.
Succes for en annonceplatform involverer at få nye partnere, hvis annoncer den kan sælge. Ud over online-beholdning, fører TTD digital annoncebeholdning til tv-netværk hos ViacomCBS (VIAC), Fox (FOXA) og Discovery (DISCA). Digitale salgskanaler såsom TTD kan også bruges af streamingtjenester som Roku (ROKU) og Apple TV.
I år indgik The Trade Desk også et samarbejde med Zalora, en asiatisk modeshoppingside, så mærker, der sælger der, kan måle det salg, de genererer på webstedet fra annoncer, og hvor mange af deres besøgende, der kan konverteres til købere.
Denne integration af online og offline annoncekøb hjælper TTD med at konkurrere med rivaler som Alphabets (GOOGL) Google, Criteo (CRTO) og privatejede MediaMath. Det mindsker også risikoen for, at købere trækker sig væk fra sociale netværk såsom Facebook (FB) ved at give dem alternativer, der kan evalueres på samme måde.
Mens virksomheder har trukket tilbage på annonceudgifterne under hele pandemien, leverede TTD en stigning på 33 % i omsætningen i marts kvartal.
TTD, en stigning på 66 % år-til-dato, er blandt de bedste cloudaktier i flere analytikeres øjne. Det betragtes som et "topvalg" hos Needham, som hævede sit kursmål i juni fra $370 pr. aktie til $475. I maj kaldte Pivotal Research-analytiker Michael Levine TTD for et køb og hævede sit kursmål.
Rosenblatt Securities-analytiker Mark Zgutowic hævede også sit kursmål i maj, men fastholdt en neutral rating på aktien, bekymret over indtjeningens synlighed. Det skulle dog blive bedre, da programmatisk annoncering blev forbedret i maj, ifølge The Trade Desk-ledere og markedsrivaler.
Cornerstone's Milan forventer, at reklamevæksten vil aftage i anden halvdel af 2020. Alligevel finder han, at The Trade Desk er godt positioneret, da "annoncører fortsætter deres march mod digitale forretninger. Ligesom radio og print før det bliver traditionelt tv forstyrret af et nyt medie ."
I modsætning til mange højvækstteknologiske virksomheder er The Trade Desk også rentabel, og den forlod første kvartal med en solid balance inklusive $446 millioner i kontanter og tilsvarende - mere end dens langsigtede gælds- og leasingforpligtelser.
Twilio (TWLO, $252,86) er en kommunikationsplatform-som-en-tjeneste (CPaaS) virksomhed. Det betyder, at det lader udviklere hurtigt tilføje tale, tekst og andre tjenester til deres apps gennem skyen. Og det er en rødglødende virksomhed – en, der så TWLOs indtægter stige 75 % i 2019 og 57 % i 1. kvartal 2020.
Twilio, som blev børsnoteret i midten af 2016, har set sit salg eksploderet fire gange siden da til 1,13 milliarder dollars i 2019. Virksomheden betjener nu mere end 190.000 organisationer, lige fra startups og nonprofitorganisationer til regeringer og Fortune 500-virksomheder. Twilio er ikke rentabelt, fordi det bliver ved med at pløje flere penge ind i vækst, men investorer har stadig drevet TWLO-aktierne 157 % højere i 2020.
Chief Financial Officer Khozema Shipchandler, som talte på en nylig William Blair-konference, meddelte, at virksomheden havde opnået HIPAA-overensstemmelse for sin teknologi, hvilket gør den tilgængelig for sundhedsvæsenet. Telemedicin har taget fart under pandemien, og Shipchandler mener, at denne virksomhed vil forblive, efter pandemien er forbi.
Han sagde også, at Flex, virksomhedens cloud-baserede virksomhedskontaktcenter, fører til, at mange forretningspartnere helt overlader gamle teknologier til skyen. Pittsburgh, for eksempel, holdt sit 311-center kørende under pandemien takket være Twilio Flex.
Canaccord Genuity-analytiker Michael Walkley indledte TWLO ved Køb i slutningen af maj og sagde, at Twilio "har vist sig modstandsdygtig" midt i pandemien. Det har etableret sig som det førende CPaaS-mærke og sigter med succes mod store virksomheder, der ikke tidligere brugte cloud computing. "Twilio har en lang bane for vækst," konkluderede han, selvom digitalt engagement bevæger sig ud over telefonen til kanaler som Facebook.
Før pandemien anslog Walkley, at kun 17 % af 15 millioner kontaktcentersæder var i skyen. Nu mener han, at 50 % kan være inden 2025, mange af dem er bygget på Twilio Flex.
Zoom videokommunikation (ZM, $252,33) er plakaten for, hvad cloud-applikationer kan gøre for en portefølje, og en af de bedste cloud-aktier i 2020. Men i øjeblikket kan det også signalere, at industrien er gået ind i en boblefase.
Det ses nogle gange som et faresignal, når en virksomhed er 10 gange sin omsætning værd. Zoom handler i øjeblikket til mere end 87 gange salget. Selskabet, som blev børsnoteret i april 2019, er eksploderet med 600 % fra sin børsnotering på $36 pr. aktie. Det inkluderer en præstation på 270 % i 2020 – en præstation, der minder om opløb under dot-com-boblen.
Når det er sagt, hvor mange 9-årige virksomheder kan sige, at de allerede er et verbum?
Pandemien har gjort Zoom til en kulturel prøvesten. Når folk siger, at de deltager i en delt videokonference, siger de nu, at de "går til en zoom" eller endda "zoomer", selvom videokonference har eksisteret i mere end et årti. Idéen blev udviklet af Cisco Systems (CSCO), som brugte dyre konferencelokaler. Det er også tilgængeligt via Google og Microsoft som en del af et større tilbud. Men det er Zoom folk vil have, og Zoom får de ofte.
Zoom CFO Tom McCallum diskuterede en anden mulighed på en nylig William Blair-konference:Zoom Phone, som kan erstatte en virksomheds forretningstelefonsystem. Selvom det ikke har lavet meget markedsføring, har Zoom Phone lukket aftaler for op til 18.000 pladser i løbet af første kvartal. McCallum håber at have den tilgængelig i 50 lande inden udgangen af 2020.
Stifel-analytiker Tom Roderick kaldte virksomhedens tal for første kvartal en "kæbedropper", men er bekymret over virksomhedens værdiansættelse. Han laver også dot-com sammenligninger og siger, at de gode nyheder er godt prissat i aktien. Hans PT på $180 per aktie virker som et fjernt minde på dette tidspunkt.
Cornerstone's Milan siger, ligesom mange andre, at købe ZM, efter at det er kølet af. Virksomhedens forventninger til omsætning for hele året er blevet skubbet til så meget som $1,8 milliarder, og væksten vil fortsætte ind i 2021.
"Virksomheder ønsker at få folk tilbage på kontoret, og skolerne længes efter klassens oplevelse, men der vil nu være en stærk Zoom-komponent til disse virksomheder," siger Milan.
Zscaler (ZS, $124,87), ligesom Crowdstrike, tilbyder computersikkerhed i skyen. Det tilbyder enkle abonnementspriser og kan konfigureres på få minutter. Og aktien har været en vinder med næsten 170 % fremgang indtil videre i 2020. Indtægterne forventes at vokse med en tredjedel i 2020 til 390 millioner USD.
"Fra et teknologisk perspektiv giver virksomhedens differentierede datacentertilgang (150 datacentre rundt om i verden) og rene cloud-arkitektur den en unik fordel på dette IT-smertepunkt i forhold til konkurrenter i henhold til en række af vores samtaler på området," skriver Wedbush analytikerne Daniel Ives og Strecker Backe, som vurderer aktien til Outperform.
"Baseret på vores seneste kontrol i felten for juli kvartalet, tror vi fortsat på, at Zscalers aftaleflow holder sig ekstremt godt i dette COVID-19-pandemimiljø, da virksomhedens DNA spiller direkte ind i fjernadgang/arbejde hjemmefra cloud-temaservering et stort behov i betragtning af nedlukningerne globalt."
Credit Suisse-analytikere sagde, at skyaktiens seneste resultater var $15 millioner stærkere, end de forventede. Justerede faktureringer vokser nu med 55 % om året mod tidligere 30 %. Skiftet til at arbejde hjemmefra "var en ideel use case" til beskyttelse ud over virksomhedens netværk. De forventer nu en indtægt for 2021 på $676 millioner.
Udgifter: 0,68 % eller 68 USD årligt for hver investeret 10.000 USD
Hvis du ønsker at springe ind i cloud-aktier, men ikke ønsker at vælge, kan du blot udnytte industrien via børshandlede fonde.
Global X Cloud Computing ETF'erne (CLOU, $22,18) 36 bedrifter inkluderer de fleste af de virksomheder, der er nævnt på denne liste, og mange flere - Shopify, Coupa Software (COUP) og Workday (WDAY) er blandt andre top 10 bedrifter. Selvom stigningerne ikke har været lige så store som nogle af de bedst præsterende aktier på denne liste, er dens stigninger på 40 % år-til-dato overhalet af S&P 500 og endda den teknologitunge Nasdaq.
CLOU investerer i virksomheder som software-as-a-service (SaaS), platform-as-a-service (PaaS) og infrastruktur-as-a-service (IaaS), cloud computing-infrastrukturvirksomheder, endda investering i datacentre i fast ejendom trusts (REIT'er).
Global X Cloud Computing ETF er en ung fond, der blev lanceret i april 2019, så den har ikke meget historie at læne sig op ad. Det er også på den dyre side med 68 basispoint i årlige udgifter. Alligevel sætter CLOU denne ekspanderende teknologi ind i din portefølje med øjeblikkelig diversificering, hvilket gør det nemt for investorer, der blot ønsker at indstille det og glemme det.