Mange investorer ser på dyre aktier som Amazon.com (AMZN) eller Google-moderalfabetet (GOOGL), og de undrer sig over, hvorfor de skulle bøvle med en investering, der er så dyr, at de kun kan købe en eller to aktier. I stedet retter de sig mod billige aktier, de kan købe for kun 20 USD, 15 USD, 10 USD … eller endnu mindre.
Det er dog vigtigt at huske, at én aktie til en værdi af 1.000 USD i virkeligheden er det samme som 1.000 aktier til 1 USD – den er bare opdelt anderledes.
Alligevel er det ubestrideligt, at mange investorer simpelthen ikke er interesserede i aktier, der handles for hundreder eller endda tusindvis af dollars. Det gælder især for indkomstorienterede investorer, som ser masser af dyreaktier som Amazon, der ikke engang betaler en øre i udbytte.
Hvis du leder efter billige udbytteaktier og frustreret over manglen på muligheder, så tjek følgende liste med 15 valg under 15 USD. Alle er billige udbytteaktier, der giver 3 % afkast eller bedre til aktuelle priser og har et anstændigt potentiale på trods af deres relativt lave profiler.
Grundlagt i 1895, Sydafrika-baserede DRDGold (DRD, $11,72) er et mineselskab, der fokuserer på guld "tailings"-virksomheder i regionen. Affald er mineraler, der findes i små mængder på tværs af andre malme eller endda i på anden måde ubrugelige klipper, der er gravet ud i minedriftsprocessen, og som kræver ret ukonventionelle udvindingsmidler. Disse omfatter pulverisering af minematerialerne til pulvere og kemiske processer, der koncentrerer mineraler og trækker dem ud.
Det er klart, at dette er en specialiseret virksomhed og ikke den normale gamle måde at grave efter guld på. Men det er ikke desto mindre en konsekvent rentabel forretning for DRD. Det gælder især i 2020, da guldpriserne er steget med 23 % år-til-dato til 1.867 USD pr. ounce og på et tidspunkt nåede 2.070 USD pr. ounce – hvilket drev DRDGolds aktier 129 % højere.
Udbyttet på 3 % er i den lave ende for disse billige udbytteaktier, men stadig et godt stykke over gennemsnittet på 1,8 % på S&P 500. Bemærk blot, at udbyttet er variabelt – det udbetales nogle gange kun én gang om året, nogle gange mere , og beløbet har en tendens til at ændre sig afhængigt af rentabiliteten. Men aktien og indkomstpotentialet bør fortsætte med at være godt, så længe guldpriserne forbliver høje.
United Microelectronics (UMC, $4,29) er et halvlederwafer-"støberi", der opererer internationalt, men primært på asiatiske markeder, herunder Taiwan, Singapore og Kina. I modsætning til mange af de højere profilerede virksomheder, der laver deres egne mærkevarechips, er UMC tilfreds med at være fabrikken for halvledere frem for at forske i nye banebrydende designs og applikationer.
Der er ganske vist meget lavere marginer i at skabe en andens hardware. UMC opvejer dog disse marginer med en bred kundebase, der omfatter elektronikvirksomheder, men også hurtigt voksende solenergi- og LED-industrier. Og tilbage i juli, da halvledergiganten Intel (INTC) antydede, at den kunne forlade chipproduktionen helt og bare holde sig til design, steg virksomheder, inklusive United Microelectronics, højere på løftet om at vinde flere forretninger i fremtiden.
UMC er stadig en af de billigste udbytteaktier på denne liste, på basis af aktie pr. Det betaler også et generøst udbytte for teknologiområdet. Men ligesom DRD er det baseret på et variabelt udbytte – et der kun udbetales én gang om året, ikke mindre.
I stedet for at skabe den hotteste nye sociale app eller kreativitetssuiter, American Software (AMSWA, $13,79) er et mindre kendt it-firma, der skaber supply chain management og virksomhedssoftwareløsninger. Det opererer via datterselskaber Logility, Demand Solutions, NGC Software og The Proven Method.
2020 har været et op-og-ned-år for AMSWA-aktier, som er lavere end 7 % år-til-dato.
Alligevel ser William Blair håb i selskabets nyligt rapporterede skattemæssige indtjening i første kvartal, hvor abonnementsindtægterne steg med 43 % år-til-år til 200.000 USD, og justeret overskud ramte 9 cents pr. aktie for nemt at slå estimaterne.
"Med hensyn til pipelinen udtalte ledelsen, at den samlede dollarværdi, antallet af transaktioner og den gennemsnitlige størrelse af transaktioner udvikler sig positivt, og at salgsaktiviteten i de sidste par uger er steget," bemærker William Blairs analytikere, som vurderer AMSWA til Outperform (svarende til Køb). "Derudover er der flere syvcifrede aftaler i pipelinen end nogensinde før."
AMSWAs udbytte har holdt sig på niveau med 11 cents pr. aktie i årevis, men det udmønter sig i øjeblikket i et afkast på 3 % plus, der placerer det på denne liste over billige udbytteaktier.
Adtran (ADTN, $10,24) leverer netværks- og kommunikationsudstyr til teleudbydere, som primært omfatter kabel- og internetselskaber. Det tilbyder fiberoptiske noder, specialiseret software, transceivere og alverdens andet udstyr, der hjælper med at få datanetværk til at fungere.
Den Alabama-baserede virksomhed har set særlig styrke på det seneste takket være fokus på bredbåndsinternetforbindelse. Du kan takke en stigning i elever, der lærer eksternt, og flere medarbejdere, der arbejder hjemmefra midt i corona-forstyrrelser.
Adtran blev tidligere i år opgraderet af Goldman Sachs fra Neutral til Køb med et prismål på $13. Og for nylig har både Northland Securities og MKM Partners gentaget Køb-ækvivalente opkald til $16 kursmål.
Argus Research (Hold) er mere forsigtige med navnet og advarer om, at det "kan tage lidt tid at nå vedvarende rentabilitet i betragtning af dens udtømte indtægtsbase." Men det hævede sine indtjeningsestimater for 2020 og 2021 og bemærker, at virksomheden opnår sin næsthøjeste rangering for finansiel styrke, delvist takket være en gældfri balance.
Og med et pålideligt udbytte på 9 cents pr. kvartal tilbyder ADTN et generøst udbytte til aktuelle priser.
En af de billigste udbytteaktier på denne liste er faktisk ret stor:Nomura (NMR, $4,83) er en japansk finansiel aktør på $15 milliarder, der leverer tjenester til enkeltpersoner, virksomheder og institutioner. Det omfatter alt fra omkring 130 detailfilialer, der betjener folk med checkkonti til formueforvaltning for pensionskasser.
Uden at moralisere for meget over regulering, er det sikkert at sige, at japanske banker er meget mere risikovillige end deres globale kolleger. Der er ingen aggressiv proprietær handel for overskud, og der er mere tilsyn. Som følge heraf bør investorer se NMR som et mere stabilt alternativ til banker af samme størrelse andre steder i verden.
Men som en finansiel aktie giver Nomura den samme generøse strøm af udbytte, som investorer i sektoren burde være vant til. Bare vær opmærksom på, at de halvårlige udbetalinger kan svinge, som det er typisk for mange ikke-amerikanske udbytteaktier.
Et decideret gammeldags mærke, Pitney Bowes (PBI, $5,31) har rødder som et print- og posttøj. Virksomheden har udviklet sig til at omfatte e-handel og digitale marketingløsninger i de seneste år. Men det har ikke stoppet firmaets aktiekurs fra at falde fra næsten 50 USD i 2007 til omkring 5 USD i øjeblikket, da mange af dets gamle erhvervskunder har trukket sig tilbage på traditionelle papiraktiver eller er gået andre steder hen for deres digitale behov.
Alligevel er det et vidnesbyrd om PBI-ledelsen, at virksomheden ikke er forsvundet. Og selskabets udbytte på 5 cent, som blev reduceret fra 18,75 cent i begyndelsen af 2019, er meget mere fordøjeligt. Investorer, der køber ind på nuværende niveau, kan have en vis tillid til, at udbetalingen er sikker; Pitney Bowes er planlagt til at registrere 49 cents i indtjening pr. aktie i regnskabsåret 2021, hvilket sætter dets udbetalingsforhold på mindre end halvdelen af virksomhedens overskud.
En ejendomsinvesteringsfond (REIT), der primært ejer industriejendomme med "enkelt lejer", Lexington Realty Trust (LXP, $10,50) har været ustabil i 2020.
Efter et dyk i marts i kølvandet på den værste frygt omkring coronavirus-pandemien, steg aktierne hurtigt tilbage for at sætte et nyt 52-ugers højdepunkt i august. Aktierne er siden vendt igen, og aktierne er nogenlunde break-even for året. Det har været nok nedadgående pres til at holde Lexington Realty Trust blandt markedets billige udbytteaktier.
Alligevel ser LXP's fremtid sikker ud. Det er til dels, fordi Lexingtons model typisk er afhængig af giganter som Amazon.com, BMW, Caterpillar (CAT) og andre mega-selskaber, der lejer en eller flere af deres omkring 150 ejendomme.
I teorien er der risiko, når du har et forholdsvis lille antal websteder, der er afhængige af kun én lejer. Men investorer indså hurtigt, at disse risici var relativt begrænsede, da de langsigtede lejekontrakter fra kunder med dybe lommer ikke ville forsvinde fra den ene dag til den anden. Ydermere har LXP meget pålidelig drift takket være denne fokuserede forretningsmodel – som fører til en konstant strøm af indtægter for at understøtte konsekvente udbytter.
Selvom schweiziske Amcor (AMCR, $11,04) tog det på hagen i foråret og faldt til mindre end $6 pr. aktie, aktien er groft fordoblet for at sætte nye højder i 2020, efterhånden som den har genvundet al den jord og lidt til.
Emballagegiganten var oprindeligt i investorernes trådkors, da der var frygt for, at afbrydelser af coronavirus ville forstyrre forsyningskæder og fremstillingsprocesser hos sine kunder og skabe en naturlig reduktion i efterspørgslen. Virkeligheden er dog, at eventuelle ulemper var kortvarige – og faktisk har dens mad- og drikkevareemballage oplevet en naturlig stigning i efterspørgslen, da forbrugerne spiser mindre ude og køber flere dagligvarer.
Det er ikke en særlig glamourøs forretning, der laver blisterpakninger med piller og papmælkekartoner og plastiksprayflasker, som andre virksomheder kan fylde op med faktiske produkter. Men det er en afgørende del af den globale økonomi, og en der har vist sig at være ret pålidelig uanset specifikke forstyrrelser i visse sektorer i kølvandet på coronavirus.
Ikke alene er AMCR blandt Wall Streets billige udbytteaktier lige nu – det er en sjælden udbyttearistokrat, som du kan købe for under $15 pr. aktie (Amcor har hævet sin udbetaling i 36 år i træk). Endnu bedre:Med udbytte, der summerer sig til ca. 60 % eller deromkring af den forventede 2021-indtjening, kan indkomstinvestorer være sikre på, at deres kvartalsvise checks fra denne billige udbytteaktie vil fortsætte med at rulle ind i en overskuelig fremtid.
Donegal-gruppen (DGICA, $14,13) er et forsikringsholdingselskab, der tilbyder personlige og kommercielle forsikringer, der spænder over ejendoms- og ulykkesforsikring, bilforsikringer og en række andre relaterede tjenester. Virksomheden er afhængig af et netværk af cirka 2.400 uafhængige forsikringsbureauer.
Takket være en lang historie med at finde ud af en god pris for præmier og styre risici i overensstemmelse hermed, har Donegal opbygget en meget rentabel drift, der understøtter konsekvente udbytter på trods af en relativt beskeden markedsværdi.
Specifikt er DGICA på vej til at levere en indtjening på omkring $1,73 per aktie i 2020 over udbyttebetalinger på kun omkring 60 cent i alt. Når du kun betaler en tredjedel af din fortjeneste tilbage til aktionærerne, betyder det, at dine betalinger er stabile – og måske skyldes en stigning i den nærmeste fremtid.
Analytikere hos Boenning &Scattergood, som vurderer aktien til Outperform, bemærker, at "ved den aktuelle kurs betaler aktierne også et af de højeste udbytter i skadeforsikringsområdet."
DGICA er måske aldrig håbet om stor vækst som en teknologiaktie, da aktiekurserne har siddet fast i et ret snævert interval i det sidste år, eksklusive et fald og snap-back i marts, men hvis du leder efter en konsekvent investering med indkomstpotentiale, kan Donegal være et kig værd.
Monmouth Real Estate Investment Corporation (MNR, $13,40) er en af de ældste børsnoterede REIT'er på Wall Street, grundlagt tilbage i 1968, kun få år efter, at reglerne for denne struktur blev underskrevet i loven under præsident Eisenhower.
Monmouth har specialiseret sig i "netto-lejede" industriejendomme med en enkelt lejer, hvilket betyder, at kunderne selv skal betale for vedligeholdelse, forsikring og afgifter. Det hjælper med at gøre Monmouths indtjening langt mere konsekvent og forudsigelig.
I øjeblikket ligner MNR's portefølje LXP, idet den spænder over omkring 120 industrielle ejendomme, der tilføjer op til 23 millioner kvadratfod på tværs af 31 stater. Med et fodaftryk som dette og et fokus på langsigtede lejeaftaler, behøver Monmouth ikke at bekymre sig for meget om et udslæt af lejere, der trækker sig ud og påvirker dets drift.
Janney-analytikere (Køb) bemærkede i august, at "MNR har også indsamlet 99,6% af huslejen i juli og forventer at indsamle 99,6% for august," tilføjede, at samme butiksbelægning var 99,4% i regnskabsårets tredje kvartal.
Det betyder konsekvente indtægter til at skabe indkomst for aktionærerne i denne billige udbytteaktie.
I modsætning til mange olie- og gasaktier på det seneste, midstream energiaktier Star Group LP (SGU, $9,67) har faktisk øget sin distribution i 2020. Selvfølgelig var det et ret beskedent bump fra 12,5 cents kvartalsvis til 13,3 cents, men noget er bedre end ingenting – og bygger på en historie med lignende små, men konstante stigninger i løbet af de sidste nogle år, tegner den flytning et billede af en virksomhed, der prioriterer at betale sine aktionærer.
En del af grunden til, at Star kan gøre dette, mens andre energiaktier ikke kan, er, fordi det er meget mere et servicespil end et væddemål på oliepriser eller hvor meget fossilt brændstof, der er i jorden. SGU installerer VVS-udstyr og leverer derefter fyringsolie og propan til disse kunder med et netværk på omkring 500.000 kunder. Den leverer også benzin og diesel til omkring 27.000 flådekunder. Det hjælper Star med at udjævne noget af den volatilitet, du ser i andre aktier, der er direkte udsat for energipriser, da der er en konstant efterspørgsel efter brændstof til opvarmning og flådetjenester uanset op- og nedture i råolie eller den globale økonomi.
* Udlodninger ligner udbytte, men behandles som skatteudskudt kapitalafkast og kræver forskelligt papirarbejde, når skattetiden kommer.
Kronos på verdensplan (KRO, $12,62) er en specialiseret kemikalievirksomhed, der hovedsageligt leverer titaniumdioxidpigmenter internationalt. Hvis du ikke er bekendt, er titaniumdioxid (eller TiO2) det tilsætningsstof, der gør det lyse "ægte hvide", du er vant til at se på alt fra bilfinish til apparater til kosmetik. Chancerne er, at hvis du vil have, at noget skal være lyse hvidt og forblive sådan, bruger det TiO2 i forhold til andre blegemidler.
Det er klart, at KRO ikke har en kæmpe forretningsmodel med denne unikke specialisering. Men et kig rundt i enhver boligbutik vil give et væld af varer, der beviser, at anvendelserne af TiO2 er udbredte. This diversity in customers provides a relatively reliable business model.
"While Q3 will continue to be challenged by lower volumes and we forecast Q3 EBITDA to be down 12% YoY and 16% QoQ, we believe Kronos is well positioned to ride out of the downturn thanks to a large cash balance and a strong balance sheet," writes Deutsche Bank, which has KRO shares at Buy with a 12-month price target of $15 per share.
Kronos is among the cheap dividend stocks you can buy for under $15 per share, and in fact, the stock is still down about 6% year-to-date. That has helped plump up an already generous yield to 5.7% currently.
Global Medical REIT (GMRE, 13.43) is a small-cap REIT that focusses on medical real estate. Specifically, it has about $1 billion in assets spread across 97 properties in more than 30 states – mostly medical office buildings, but also specialty hospitals, inpatient rehabilitation facilities and ambulatory surgery centers.
Like many medical REITs, GMRE didn't benefit from the COVID outbreak – quite the opposite, as its tenants suffered reduced elective procedures. But shares have fought their way back above breakeven, and there's reason to like GMRE and its stable 6% dividend going forward.
"We believe GMRE's Medical Office portfolio has performed well so far through the pandemic, and management continues to make accretive acquisitions with $132M announced YTD," write Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "This combination is providing one of the strongest growth profiles in the healthcare REIT space."
Stifel adds that the 6% dividend "is very attractive in a low interest rate environment."
Uniti Group (UNIT, $9.80) is structured as a REIT, but is very much a telecommunications company at its core. UNIT is engaged in the construction and maintenance of wireless infrastructure solutions that include 6.5 million miles of fiber optic cables along with other related communications technology on its real estate properties throughout the U.S.
Needless to say, when social distancing in many communities has prompted Americans to do more working from home and attending school remotely, this kind of business became more important than ever. And as communications companies use Uniti's infrastructure to keep customers connected, they pay a small "toll" to use that equipment.
The result is a reasonably stable and business model, which supports a 15-cent quarterly dividend that adds up to a generous yield at current prices.
People's United Financial (PBCT, $10.03) is a regional bank in the Northeastern U.S. that manages more than $60 billion in assets and more than 400 branch locations.
But more importantly for dividend investors, it's:
Unless you happen to live in the area where they operate, regional banks are naturally not as well-known as the bigger banks with national presences. But dividend investors should consider these stocks because their local presence naturally means less sophisticated operations, with a focus on commercial lending and mortgage services instead of quirky investment banking services like those that got major firms in trouble during the financial crisis.
While financials have taken a beating in 2020, Piper Sandler analysts (Overweight, equivalent of Buy) write that "we are cautiously optimistic that in the days, weeks, and months ahead and along with 3Q20 earnings, the previously blurry credit picture will gradually begin to crystallize, and lend many opportunities to investors looking to build positions in high-quality names such as PBCT at attractive price entry points."