Indkomstinvestorer, der kan lide sikkerheden fra blue-chip aktier, kan se til Dow Jones Industrial Average for at få ideer.
Faktisk, blandt de 30 Dow-aktier er det kun tre – nykommeren Salesforce.com (CRM), Disney (DIS) og Boeing (BA) – der ikke betaler udbytte.
Massiv markedsværdi, balancer og indtægter, du kan regne med, appellerer ikke kun til detailinvestorer og pensionister. Milliardærer er også store fans af disse egenskaber.
For at få en fornemmelse af, hvordan milliardærudbytteinvestorer ser på den blåeste af blue chips, sussede vi ud Dow-udbytteaktier, der falder blandt de store penges topaktier. I alle tilfælde har disse aktier præmien af en milliardær, milliardær hedgefond eller milliardær rådgivningspraksis. De fleste af disse navne så en milliardær enten oprette en andel for nylig eller tilføje til en eksisterende position.
Kig på de otte Dow-aktier, som milliardærer elsker.
GQG Partners (AUM $30,3 milliarder), et stort rådgivningsfirma med base i Ft. Lauderdale, Florida, kan godt lide at opretholde en koncentreret portefølje. Virkelig koncentreret. Faktisk tegner dets top 10-beholdninger sig for mere end halvdelen af dets aktieaktiver.
Firmaet satsede stort på Procter &Gamble (PG, $139,39) i løbet af andet kvartal af 2020, hvilket indleder en aktiepost på 4,9 millioner til en værdi af $588,9 millioner. Dow-aktien fylder nu 2,6 % af rådgivningsfirmaets aktieportefølje.
Pandemien har været nyttig for dagligvareaktier som PG. Aktierne er steget næsten 12% for år-til-dato, og overgår S&P 500 med mere end 6 procentpoint. Det pålidelige udbytte, som i øjeblikket giver 2,3 %, er en anden positiv egenskab ved denne aktie. Vi kan også godt lide, at analytikersamfundet er positivt på P&G med en gennemsnitlig anbefaling på Køb.
GQG er ikke den eneste "smart money"-fond, der er interesseret i Procter &Gamble. PG kan prale af adskillige andre bemærkelsesværdige milliardærinvestorer, herunder Trian Fund Managements Nelson Peltz.
JPMorgan Chase (JPM, $99,04), landets største bank målt i aktiver, er naturligvis et hit hos hedgefonde. Men særligt ét navn skiller sig ud:James Hambro &Partners (3,8 milliarder USD i AUM).
Hambro, kendt som Jamie, er en af Storbritanniens rigeste borgere. Og han lavede de britiske tabloider for et par år siden, da de lokale myndigheder skød hans 2,5 millioner dollars plan om at forbinde to af hans tilstødende huse i London ned.
James Hambro &Partners ejer 464.463 aktier i JPM til en værdi af omkring $43,7 millioner i den seneste rapporteringsperiode, efter at have øget positionen med omkring 11% i 2. kvartal. Ejendommen udgør 6,8 % af investeringsselskabets portefølje.
Profferne sætter i gennemsnit JPMorgan blandt de Dow-aktier, de anbefaler dig at købe, men det er næppe enstemmigt. Sytten analytikere vurderer JPM til Køb eller bedre, mens otte siger Hold. En analytiker har endda en sjælden salgsanbefaling på aktien.
Berkshire Hathaways (BRK.B) Warren Buffett havde travlt sidste kvartal med at trimme sine aktier i adskillige finansielle aktier såvel som kreditkortprocessorerne Visa (V) og Mastercard (MA).
Men han forlod sin position i American Express urørt (AXP, $103,89), hvilket fortsætter med at eksemplificere Buffetts udsagn om, at hans foretrukne holdperiode er "for evigt."
Buffett startede sin andel i kreditkortselskabet i 1963, da et kæmpende AmEx havde hårdt brug for kapital. Berkshire forpligtet, får favorable vilkår på sin investering.
Berkshire ejer 151,6 millioner aktier i Dow Jones Industrial Average-komponenten til en værdi af omkring 14,4 milliarder dollars. Det gør holdingselskabet AXP's største aktionær med 18,8 % af aktierne udestående.
AmEx er heller ikke ligefrem små kartofler for Warren Buffett. Berkshire Hathaway-porteføljen vrimler med Dow-aktier, men få vejer så meget som AXP med 7,1 % af aktieaktiverne.
Det Washington, D.C.-baserede rådgivningsfirma Marshfield Associates (3 milliarder USD) er en af flere store pengefonde, der opbygger sin andel i Visa (V, $203,54). Marshfield øgede sit ejerskab til 737.782 aktier ved udgangen af andet kvartal. Positionen, som er mere end 7 % af dens portefølje, er omkring 142,5 millioner USD værd i den seneste rapporteringsperiode.
Visas appel er let at forstå. Som verdens største betalingsbehandler er Visa unikt positioneret til at drage fordel af den eksplosive globale vækst inden for digitale mobilbetalinger og andre kontantløse transaktioner. Det er ikke underligt, at aktien er mere end vendt tilbage efter deres COVID-bjørnemarkedstab, hvor aktien er steget 8 % år-til-dato, mens investorerne ser fremad mod det globale opsving.
Marshfield er selvfølgelig ikke det største "store penge"-navn i Visa. Blandt milliardærerne med en ejerandel i Visa er Warren Buffett. Selvom han for nylig trimmede sin position, som før nævnt, ejer Berkshire stadig næsten 10 millioner aktier i Dow-aktien.
Ensemble Capital Management (AUM $1,0 milliarder), en rådgivningsvirksomhed i Burlingame, Californien, er en af flere milliardærer, der har en betydelig position i Home Depot (HD, 282,10 USD).
Faktisk hævede Ensemble sin andel i HD med 156 % i det seneste kvartal til 249.102 aktier til en værdi af 62,4 millioner dollars. Home Depot står nu for 8,1 % af aktieporteføljen, hvilket gør den til den næststørste position efter kun Netflix (NFLX, 8,6 %).
Og hvorfor ikke? Ensembles eksisterende andel i Home Depot har tjent det godt. HD-aktier er steget 29 % år til dato, da landets største boligforbedringsforhandler fik lov til at holde åbent under hele landets nedlukninger og nydt godt af, at folk, der sidder derhjemme, piftede deres bolig op.
Analytikere mener, at det har længere at køre. Home Depot ligger blandt den øverste halvdel af Dow-aktierne, ifølge analytikersamfundet. De professionelle har en gennemsnitlig anbefaling på Køb, ifølge S&P Global Market Intelligence, og de forventer en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på 7,5 % over de næste tre til fem år.
Microsoft (MSFT, $210,38), den største virksomhed i verden målt i markedsværdi, har masser af milliardærinvestorer. Men en bemærkelsesværdig topindehaver er TCI Fund Management, ledet af hedgefondschef Chris Hohn.
Den London-baserede fond har 25,2 milliarder USD i administrerede værdipapirer og en top 10-beholdningskoncentration på 95 %, og Hohns personlige nettoformue anslås til 5 milliarder USD.
Microsoft er et naturligt aktievalg for stort set enhver institutionel investors portefølje. Dets Windows-operativsystem er stadig det mest populære i verden, og virksomheden har fuldt ud fundet ud af, hvordan man kan generere tilbagevendende indtægter ved at sælge cloud-baserede tjenester (inklusive dets Office-produktivitetspakke) til både virksomhedskunder og detailkunder.
Næsten 12 % af værdien af TCI's besiddelser stammer fra dets 14,5 millioner MSFT-aktier. Fondens ejerandel var 2,9 milliarder dollar værd i andet kvartal. TCI kan faktisk lide Microsoft så meget, at det købte yderligere 458.722 aktier sidste kvartal.
De professionelle elsker også Microsoft. Det er den toprangerede Dow-aktie i øjeblikket med 23 stærke køb og otte køb mod kun fire beholdninger, ifølge S&P Global Market Intelligence.
Goldman Sachs (GS, $201,80) var blandt de mere bemærkelsesværdige aktier, som Warren Buffett fjernede fra Berkshire Hathaways portefølje i 2. kvartal. Wall Street investeringsbankaktien har dog stadig masser af fans.
En af dem er Greenhaven Associates, som gjorde GS til sin næststørste aktiepost i andet kvartal. Firmaet købte yderligere 39.533 aktier i Dow-aktien for at bringe sin position til 2.947.430 aktier til en værdi af $582,5 millioner. Det udgør 12,9 % af Greenhavens beholdning.
Greenhavens andre topaktievalg omfatter Morgan Stanley (MS), GM og boligbyggeren Lennar (LEN). Og for en god ordens skyld har den også en lille andel i Berkshire Hathaway.
Interessant nok er Greenhavens Edgar Wachenheim forfatter til Common Stocks and Common Sense , en godt modtaget bog, der beskriver fondschefens investeringsfilosofi.
"Jeg tænker ikke på Apple som en aktie," siger Warren Buffett. "Jeg tænker på det som vores tredje forretning."
Selvom Buffett måske er tavs om mange af sine aktieposter, mangler han aldrig ord til Apple (AAPL, $116,50), som med 44% af Berkshire-porteføljen er den ubestridte konge af Buffett-aktierne. Takket være både dets monumentale løb (på vej ind i en aktiesplit i slutningen af august) såvel som elendige præstationer i flere af Berkshires andre besiddelser, udgør aktierne i selskabet på omkring 2 billioner USD den største position i Berkshire Hathaways aktieportefølje med en kilometer.
Oracle of Omaha har kun lejlighedsvis satset på teknologiaktier. Men han købte Apple med to næver, og han er mere end glad for at diskutere sin iver for AAPL. Som han har sagt mere end én gang på CNBC, elsker han kraften i Apples brand og dets økosystem af produkter (såsom iPhone og iPad) og tjenester (såsom Apple Pay og iTunes).
"Det er nok den bedste forretning, jeg kender i verden," sagde Buffett i februar. "Og det er en større forpligtelse, som vi har i enhver forretning undtagen forsikring og jernbanen."
Med mere end 245 millioner aktier er Berkshire Apples tredjestørste aktionær efter Vanguard og BlackRock – giganter i det passivt forvaltede indeksfondsunivers. Buffett, med en nettoværdi på omkring 81 milliarder USD, ifølge Forbes, ejer 5,7 % af Apples udestående aktier.