Renterne er så lave i disse dage, at du har brug for et forstørrelsesglas for at se afkastet på mange investeringer. Men først skal du vide, hvilket udbytte du skal se på. Brug vores guide til at se, hvilke afkast der betyder mest for opsparingskonti, aktier og obligationer – og hvilke du kan ignorere.
Opsparingskonti. For en rentebærende konto - en opsparingskonto, cd eller pengemarked - se APY , eller årligt afkast i procent, som kan afvige fra den simple rentesats, som banken eller kreditforeningen angiver. APY estimerer den rente, du vil tjene i løbet af de næste 12 måneder, under hensyntagen til effekten af sammensætning. "Det sætter tingene på samme måde, så du kan sammenligne en CD med en daglig rentesats med en, der sammensættes ugentligt," siger Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com. Forveksle ikke APY med ÅOP eller årlig procentsats, som angiver den årlige rente, der skal betales på forbrugslån.
Pengemarkeds-fond udbyttet adskiller sig fra udbyttet på pengemarkedets konti i din bank eller kreditforening. Pengefonde er investeringsforeninger, der investerer i korte obligationer. De rapporterer et syv-dages SEC-udbytte , en beregning fastsat af Securities and Exchange Commission, der fremskriver, hvad fonden vil returnere i løbet af det næste år – efter gebyrer – baseret på hvordan fonden har klaret sig i løbet af de seneste syv dage.
Selvom et syv-dages afkast og en APY er helt forskellige beregninger, kan du stadig sammenligne de to (omtrent), hvis du f.eks. prøver at vælge mellem en pengemarkedskonto og en pengefond. "I slutningen af dagen er en APY og en syv-dages afkast begge fremskrivninger af, hvad du kan tjene i renter i løbet af et år," siger McBride.
Aktier. Investorer i udbyttebetalende aktier ønsker at se på det fremadrettede udbytteafkast , som tager den seneste udbetaling, årstal den og dividerer derefter med aktiekursen for at estimere dit årlige afkast. Vær ikke meget opmærksom på det efterfølgende 12-måneders (TTM) udbytte. Det er et tilbageskuende forhold mellem de samlede udbetalinger over det seneste år og aktiekursen og vil ikke tage højde for nyere nedskæringer eller forhøjelser.
Obligationer. Investorer i individuelle obligationer bør fokusere på afkast til udløb . En obligations kuponrente eller nuværende afkast kan fortælle dig, hvor meget indkomst en obligation vil generere, men disse mål vil ikke signalere, hvilken slags samlet afkast obligationen kan levere. Et udløbsrente kan, fordi det tager hensyn til din købspris – uanset om det er over eller under obligationens pålydende eller pålydende værdi – såvel som obligationens kuponrente og den resterende løbetid.
Obligationsfonde, som køber og sælger obligationer hele tiden, har ikke et afkast til udløb. Derfor bør investorer granske fondens SEC 30-dages afkast . Det er en standardiseret beregning, der estimerer det afkast, en investor vil modtage i løbet af de næste 12 måneder baseret på den indkomst, der er genereret i løbet af de seneste 30 dage, og den tager også højde for gebyrer. "Det sætter alt på et lige fod, så jeg kan sammenligne en Pimco-fond med en fra Eaton Vance," siger Marc Moran, Eaton Vances direktør for investeringsanalyse og risikostyring.
Mindre nyttigt i disse dage er en obligationsfonds TTM-udbytte eller 12-måneders afkast. Renterne er faldet så kraftigt siden begyndelsen af 2020, at "indkomsten for de seneste 12 måneder er en hel del anderledes end de seneste 30 dage," siger McBride. TTM-udbyttet for Pimco Total Return Fund ved sidste rapport var f.eks. 2,71 % sammenlignet med et SEC-udbytte på 1,02 %.