Grønne energiaktier har ikke altid klaret sig så godt som forventet. Selv med mange års voksende anvendelse af sol, vind, vandkraft og andre rene kilder til elproduktion, har investering i de underliggende vedvarende energiselskaber ofte været en rutsjebanetur.
Selvom grønne energiaktier kan være volatile og udfordrende at investere i, kan man ikke tage fejl af begejstringen omkring dem – især med investeringer i dette tema, der stiger.
Tænk på, at aktiver i investeringsfonde med mindst et delvist miljømandat nåede op på 2 billioner USD globalt i første kvartal, tredoblet på tre år, ifølge The Wall Street Journal . Og siden 2019 er næsten 500 milliarder dollar strømmet til aktiefonde med kriterier for miljø, social og forvaltning (ESG), sammenlignet med 103 milliarder dollars for alle andre aktiefonde.
Der er et dybtgående og tilsyneladende langvarigt skift til bæredygtighed, hvor USA, Kina og Europa alle er på en grøn vej. Og amerikanske byer og amter mere end tredoblede størrelsen af deres aftaler om vedvarende energi fra 2015 til 2020, ifølge American Cities Climate Challenge.
Desuden kan forbrændingsmotorens (ICE) regeringstid være ved at være slut for at vige pladsen for batteriets elektriske køretøj. Det Internationale Energiagentur siger, at fra midten af 2020 har 17 lande sat 100 % nul-emissionsmål for køretøjer eller udfasning af ICE-køretøjer inden 2050.
Og ifølge en KPMG-rapport investerer de 10 største globale bilproducenter 200 milliarder dollars i elektriske køretøjer (EV'er) - mere end hvad USA brugte over 13 år på Apollo-rumprogrammet for at lande en mand på månen, justeret for inflation.
Med det synspunkt er her syv af de bedste grønne energiaktier at købe. Nogle af disse virksomheder er direkte involveret i at producere grøn energi, mens andre udnytter brugen af renere energikilder. Men hver aktie har unikke konkurrencefordele med plads til at vokse. De udviser også alle en anstændig basislinje for finansiel sundhed med et nuværende forhold på eller over 1,0, hvilket betyder, at deres likvide aktiver opfylder eller overstiger kortfristede forpligtelser.
Clearway Energy (CWEN, $31,65) gør det lettere for forbrugere og virksomheder at gå grønt. Virksomheden er udvikler og operatør af vedvarende energiprojekter med sol- og vindaktiver i 25 stater. CWEN leverer også energilagringstjenester.
Global Infrastructure Partners, en af verdens største infrastrukturinvestorer, der forvalter 71 milliarder dollars i aktiver, ejer en kontrollerende andel i virksomheden gennem Clearway Energy Group.
Et karakteristisk initiativ fra Clearway er "samfundssolfarmen", som tilbyder abonnementer til husholdninger, små virksomheder og kommercielle kunder i bytte for energikreditter, der sænker deres elregninger.
Ideen bag disse gårde er at tage besværet væk fra folk selv skal installere solpaneler. I stedet deler samfundet en solcellegård bygget af Clearway Energy. Til dato har virksomheden næsten 100 samfundssolfarme, der i øjeblikket er i drift eller under udvikling, herunder i Colorado, Illinois, Massachusetts, Minnesota og New York.
For større kunder bygger Clearway Energy, hvad det kalder "distribueret solenergi", eller solcellesystemer, det installerer på tage, carporte og på jorden til hospitaler, byer, universiteter, virksomheder og andre. Kunder omfatter Arizona State University, Whole Foods Market og MGM Resorts International (MGM).
Clearway Energy skiller sig ud blandt grønne energiaktier på grund af sit høje udbytte på 4,2 %. Det er mere end tre gange bedre end afkastet på 1,3 % på S&P 500.
Samlet betragter de professionelle CWEN blandt de mere attraktive grønne energiaktier med en konsensusanalytikervurdering på Køb.
Uden solcelle-invertere kan hjem og virksomheder ikke udnytte kraften fra solenergi til strøm. Disse invertere konverterer jævnstrøm (DC) solenergi til vekselstrøm (AC), der bruges af apparater og anden elektronik. SolarEdge-teknologier (SEDG, $281,44) er en af verdens største producenter af solcelle-invertere.
Det israelske selskab oplevede en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 31,4% fra 2016 til 2020; indtjening pr. aktie (EPS) steg med 54% samlet set i samme periode. Hvad mere er, er SEDG's samlede aktiver næsten det dobbelte af dets samlede passiver:2,6 milliarder USD sammenlignet med 1,4 milliarder USD pr. 30. juni.
Konsensusanalytikernes vurdering af aktien er et køb. Det inkluderer bullish sentiment fra BofA Securities-analytiker Aric Li, som opgraderede SEDG til Køb tidligere på året midt i, hvad han mente var en "overdrevet" tilbagetrækning.
For nylig så Li og andre BofA-analytikere endnu flere gode nyheder inden for lagertrends:"Soligent (en distributør) udtrykte aktiegevinster fra ENPH og GNRC, især over for TSLA og LG Chem som etablerede løsninger – og forventede, at ENPH og SEDG ville være særligt stærke med installatører."
Selv analytikere, der ikke ser SEDG blandt de bedste grønne energiaktier, indrømmer, at virksomhedens udsigter bliver lysere.
"Vi fastholder vores Hold-rating og øger vores kursmål til $280 (tidligere $260) ... da vi mener, at aktien sandsynligvis vil bevæge sig højere på positive kvartalsstemninger, understøttet af øget 3Q21-guidance," skriver Canaccord Genuity-analytiker Jed Dorsheimer, der hævede sit kursmål til $280 per aktie fra $260 i en note fra begyndelsen af august.
Fra en vindmøllepark i Uruguay til et solenergianlæg i Californien, Atlantica Sustainable Infrastructure (AY, $38,91) sætter sin kapital til at arbejde i den bæredygtige energiindustri.
Det UK-baserede selskab ejer eller har en andel i sol-, vind-, vandkraftværker og andre bæredygtige energianlæg og aktiver i Nord- og Sydamerika samt visse markeder i EMEA-regionen (Europa, Mellemøsten, Asien). Atlantica driver langsigtede aktiver – den vejede gennemsnitlige kontrakterede levetid er 16 år – med regulerede indtægter understøttet af kontrakter, som resulterer i stabile pengestrømme. Alle aktiverne har også projektfinansiering på plads, siger selskabet.
Omkring 72% af Atlanticas besiddelser er i vedvarende energi, 14% er i effektiv naturgas, 11% er i transmission og 3% er i vand. Per CAFD (cash available for distribution) estimater for perioden 2021-2025 er omkring 41 % af AY's aktiver placeret i Nordamerika.
Tilbage i marts hævede Raymond James-analytiker David Quezada sin rating på aktien til Outperform (svarende til et Køb). Han har også en 12-måneders målpris på $47.
For nylig påbegyndte UBS dækning af AY-aktier med en neutral rating og et kursmål på $40, men den vurdering, der svarer til hold, stammer i høj grad fra vurderingsproblemer.
"AY er en globalt diversificeret ejer af kontrakterede vedvarende energiaktiver, der giver investorer eksponering for ren energi på nye markeder og 7-8 % årligt DPS-vækstpotentiale," siger UBS' analytikerteam. "Vi mener, at aktien allerede prissætter fremtidig DPS-vækst i den høje ende af ledelsesvejledningen. Øget synlighed/udførelse af aktivopkøb udviklet under AAGES JV kunne skabe et gradvist mere positivt syn."
Samlet set er konsensusanalytikernes vurdering for Atlantica Sustainable Infrastructure Køb, hvilket placerer den blandt Streets mere attraktive grønne energiaktier.
Nio (NIO, $38,95) er blevet kaldt Tesla (TSLA) i Kina. Den fremstiller slanke og innovative køretøjer, der kan prale af funktioner såsom flydende bildisplays, to-egers rat, usynlige smarte luftventiler, massagesæder, sensorer, radar, bløde døre og autonom kørsel.
Et solid-state-batteri til dets biler kommer i 2023, som vil tilbyde en rækkevidde på mere end 620 mil, der overstiger Teslas toprækkevidde. Virksomheden annoncerede for nylig, at den udvider til Norge, dets første strejftog uden for Kina og til Europa.
Nio slog for nylig indtjeningsestimaterne for juni kvartal. Mizuho (Køb) siger, at firmaet leverede "overordnet stærk eksekvering med en stærk SepQ-guide for leveringer, på trods af forsyningsmangeloverhæng."
Tidligere i august hævede BofA Securities sit kursmål på NIO-aktier til $62 pr. aktie fra $60 baseret på større efterspørgsel efter elektriske køretøjer. Det gentog også sin Køb-vurdering, med henvisning til "solid volumensalg; fokus på autonom kørsel, drivlinje og opladningsløsning for at forbedre brugeroplevelsen; hurtigere udvidelse af salgskanal; og løbende nye modellanceringer, som bør hjælpe med at vinde aktie."
Deutsche Bank-analytiker Edison Yu (Køb) mener, at Tyskland og Danmark kan blive de næste destinationer for Nio. Investorer "undervurderer regionens langsigtede potentiale," siger han.
Tyske og andre europæiske bilproducenter dominerer traditionelt kontinentets premium bilmarked. Men EV's ankomst åbner mulighed for at gribe andel. Desuden "lokaliserer Nio hele sit økosystem" i stedet for at eksportere sine biler til Europa.
Selvom det ikke vil være let for et ukendt mærke at vinde terræn i Europa, kan mindre og svagere bilproducenter, der har svært ved at køre elektrisk, være sårbare over for Nio, hævder Yu. Han siger også, at virksomhedens biler med dens række af funktioner "til sidst kunne få god genklang hos forbrugerne."
Analytikere betragter generelt Nio som en af de bedste grønne energiaktier, med en temmelig høj overbevisning om Buy-rating på nuværende tidspunkt.
Hannon Armstrongs bæredygtige infrastrukturkapital (HASI, 58,40 USD) mener, at der er et afkast over gennemsnittet at hente ved at investere i klimavenlige løsninger.
Det forvalter mere end $7 milliarder i aktiver og investerer udelukkende i virksomheder, der er involveret i energieffektivitet, vedvarende energi og andre bæredygtige infrastrukturmarkeder. Hannon tror så meget på sin mission, at den kræver, at virksomheder, der søger dens kapital, er neutrale eller negative med hensyn til trinvise kulstofemissioner eller viser andre miljømæssige fordele.
Baird-analytiker Ben Kallo siger, at "HASI fortsætter med at være et 'kerne'valg for investorer, der ønsker at få eksponering for bæredygtig infrastruktur og vækst i vedvarende energi."
"2Q21 var endnu et konsistent kvartal fremhævet af meget stærk fordelbar EPS samt betydelige transaktioner, der blev afsluttet, og et stabilt porteføljeudbytte," siger Kallo (Outperform). "Ledelsen fremhævede potentielle politiske medvinde, men politiske og lovgivningsmæssige medvind ville kun accelerere HASI's vækst, da den ikke er afhængig af subsidier."
Kallo tilføjer, at den nuværende vejledning er for udlodningsbar indtjening sammensat årlig vækst på mellem 7 % til 10 % mellem 2021 og 2023, med udbytte pr. aktie, der forventes at vokse 3 % til 5 % årligt inden for samme tidsramme.
Virksomheden har hjulpet med at finansiere mere end 450 bæredygtige infrastrukturprojekter siden 2000. Desuden investerer Hannon i projekter, der har en tendens til at være "relativt lav risiko med tilbagevendende og forudsigelige pengestrømme." Det fungerer med "forpligtere med høj kreditkvalitet" såsom føderale, statslige og lokale myndigheder, forsyningsselskaber og hospitaler, siger analytikeren.
"Stærk eksekvering får allerede den treårige guidance til at se meget konservativ ud to kvartaler inde i det første år," tilføjer B. Riley-analytiker Christopher Souther (Køb, $80 kursmål), som siger, at aktien forbliver et "Vision Top Pick" for 2021.
Samlet set er konsensusvurderingen for HASI-aktier Køb.
Kald det ironisk eller almindeligt genialt, men Ford (F, $13,17) – en af verdens største bilproducenter, hvis grundlægger Henry Ford bragte den benzindrevne bil til masserne – fordobles med at blive grøn.
Uden tvivl så den tendensen til elektriske køretøjer; dette skift blev understreget af investormødet den 26. maj, hvor det skitserede Ford+ planen.
Ford+ inkluderer et mål om, at 40% af bilproducentens globale bilvolumen skal være elektrisk i 2030, inklusive Mustang Mach-E, som allerede er på markedet, og F-150 Lightning pickup'en, som kommer til salg næste år. E-transit kommercielle varevogne vil debutere senere i 2021. Ford hævede også sine samlede udgifter til elektrificering til mere end 30 milliarder dollars i 2025. Dette inkluderer investeringer i batteriteknologi, udvikling og produktion.
Bilproducenten planlægger også at forbedre sine digitale tjenester gennem en million tilsluttede Ford-køretøjer, der vil være på vej inden udgangen af 2021. Den integrerer sine køretøjer med digitale teknologier fra Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Alphabet ( GOOGL) og Baidu (BIDU). Det afslørede også Ford Pro, et initiativ, der fokuserer på at betjene erhvervskunder.
Argus Research-analytiker Bill Selesky gentog for nylig sin Buy-rating på den grønne energiaktie, efter at selskabet steg til et justeret nettoresultat på 511 millioner USD (13 cents pr. aktie) i andet kvartal – sammenlignet med et justeret nettotab på 1,4 milliarder USD (35 cents). aktie) i samme kvartal for et år siden.
"Svingningen til et bedre end forventet driftsresultat i 2. kvartal 21 afspejlede i vid udstrækning en stærk vækst i omsætningen i Nordamerika, Sydamerika og Europa, som delvist opvejede den igangværende mangel på halvlederforsyninger," siger Selesky.
Analytikeren bemærker, at Ford har styrket sin balance og sat klare finansielle mål, og at den nyder stor forbrugerinteresse i sit bilsortiment, inklusive nye elbiler.
Selv med modvind fra chipmangel, bør forretningen styrkes generelt på grund af forventninger om øget forbrugerforbrug hjulpet af stimulusbetalinger og vaccineudrulningen, lave låneomkostninger og rekordstore opsparingsrater, påpeger Selesky i et nyligt notat.
"Vi betragter Ford-aktier som attraktivt værdsat på nuværende niveau baseret på vores forventninger om øget forbrugerforbrug og accelererende bilsalg i 2021," konkluderer han.
Med global vægt på vedvarende energi i stigning, ser fremtiden solrig ud for Canadian Solar (CSIQ, $36,33). Virksomheden er en af verdens største producenter af solpaneler, invertere og tilhørende udstyr. Det administrerer også solcelleanlæg globalt og leverer batterilagringsløsninger.
I virksomhedens regnskabsmæssige andet kvartal gentog Canadian Solar sin guidance for 2021-indtægter, som den forventer vil være i et interval på 5,6 milliarder USD til 6,0 milliarder USD – et spring på 70 % år-til-år ved midtpunktet.
Men lidt forsigtighed kan tilrådes på kort sigt.
Efter virksomhedens seneste indtjeningsrapport, hvor Canadian Solar knuste indtjeningsforventningerne, hævede CFRA-analytiker Stewart Glickman (Hold) sine estimater for 2021-resultatet med 74 cent pr. aktie til 1,34 USD pr. aktie.
"CSIQ ser ud til at have til hensigt at beskytte marginer, og marginvejledningen for tredje kvartal er også forbedret," siger han.
På trods af at han kalder bestræbelserne på at beskytte avancerne for "prisværdige", advarer Glickman dog om, at "vi hører blandede budskaber, når ledelsen også annoncerer, at den forventer at fortsætte med at vokse markedsandele (hvilket er muligt, men usandsynligt efter vores opfattelse, hvis det at sætte et bundniveau for prissætning er afviser eller udskyder kunder til fremtidige perioder)." Han sænkede også overskudsestimaterne for 2022 med 21 cent per aktie til 2,64 USD.
Ikke desto mindre signalerer en Buy-konsensusvurdering, at det bredere analytikersamfund stadig betragter CSIQ blandt de energiaktier, som investorer bør have på deres radar.