Når det kommer til Vanguard gensidige fonde, tror du måske, at universet af tilbud er så stort, at det er umuligt at vælge de rigtige muligheder. Vi ville ikke bebrejde dig:Vanguard er en af verdens førende kapitalforvaltere med svimlende $7 billioner under forvaltning.
Sandheden er dog, at Vanguards investeringsforeninger er steget til en sådan dominans, ikke fordi de er alt for komplekse eller talrige. Investeringsgiganten tilbyder faktisk kun omkring 130 investeringsforeninger - hvoraf mange har eksisteret og fulgt den samme plan i årtier.
Det er Vanguards tiltrækningskraft:en gennemprøvet tilgang til omkostningseffektive, praktiske investeringer. Du finder superbillige indeksfonde, der er typiske fra Vanguard, på denne liste over bedste investeringsforeninger, men du finder også aktivt forvaltede muligheder for investorer, der blot har brug for hjælp til at give mening over markederne.
Her er 15 af de bedste Vanguard-fonde, der spænder over en række investeringsstrategier. Uanset hvilken type investor du er, bør du være i stand til at finde mindst et par nyttige, billige muligheder, der stemmer overens med dine mål.
Vanguard 500 Index Fund Admiral Aktier (VFIAX, $403,40) blev Wall Streets allerførste indeksfond i 1975 på foranledning af Vanguard-grundlæggeren Jack Bogle. I dag er det stadig en af de mest populære måder at opnå diversificeret eksponering mod det amerikanske aktiemarked i en enkelt beholdning.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
Denne Vanguard-gensidige fond er vildledende enkel og tilbyder investorer eksponering til 500 hovedsagelig USA-baserede store og mellemstore virksomheder, som i øjeblikket omfatter populære aktier som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og Nvidia (NVDA). Faktisk, fordi mange af de største virksomheder på planeten er teknologigiganter som disse, udgør informationsteknologi omkring 27 % af hele fonden.
Generelt ses Vanguard 500 Index som en diversificeret og omkostningseffektiv kernebeholdning for næsten enhver investortype, der ønsker eksponering mod børsnoterede amerikanske virksomheder. Det gør det til en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for stort set enhver investorstil.
Bemærk:VFIAX handler også som en ETF, Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
Lær mere om VFIAX på Vanguard-udbyderens websted.
Ser man ud over blot de største aktier på Wall Street, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX, $109,58) giver investorer mulighed for at tage eksponering til omkring 3.800 samlede positioner. Som navnet antyder, tegner dette sig for næsten hele det indenlandske aktiemarked.
Men fordi VTSAX er vægtet efter størrelse, er det stadig stærkt investeret i store teknologiaktier, hvor sektoren tegner sig for den samme andel (27%) som VFIAX, stort set takket være den samme gruppe af billioner-dollar Silicon Valley-giganter. Desuden udgør top 10-positionerne samlet set 22 % af hele porteføljen på trods af, at tusindvis af andre virksomheder har en brøkdel af aktierne i sammensætningen af denne Vanguard-gensidige fond.
Det resulterer i en portefølje med en 70-17-6 stor-mellem-lille blanding for VTSAX, mod 85-15-0 for VFIAX - altså en smule mere diversificeret efter størrelse, men stadig afhængig af store aktier. Men det er en forskel nok til, at mange investorer foretrækker Vanguard Total Stock Market Index frem for Vanguard 500.
Bemærk:VTSAX handler også som en ETF, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Lær mere om VTSAX på Vanguard-udbyderens websted.
Ser man ud over amerikanske aktier, er Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX, $34,88) giver investorer mulighed for at supplere deres kernebeholdning af amerikanske aktier med internationale aktier – uden overlappende positioner. Det skyldes, at VTIAX er tidligere USA, hvilket betyder, at det ekskluderer alle indenlandske aktier fra listen over omkring 7.500 samlede beholdninger.
Lige nu er den region, der dominerer Vanguard Total International Aktieindeks, Europa, med omkring 40 % af de samlede aktiver i aktier som den schweiziske fødevaregigant Nestle SA (NSRGY) og den franske mode- og forbrugsvaregigant LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY). Emerging markets er dog stadig godt repræsenteret med mere end 25 % af aktiverne bundet i regioner, herunder Kina, Indien og Brasilien.
Hvis du ønsker at holde fast i de bedste Vanguard-gensidige fonde, når du supplerer dine indenlandske kernebeholdninger, er VTIAX en billig og enkel måde at gøre det på.
Bemærk:VTIAX handler også som en ETF, Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Lær mere om VTIAX på Vanguard-udbyderens websted.
Selvfølgelig vil en enorm liste over multinationale aktier måske ikke i sidste ende give dig mere diversificering. Nestlé er trods alt lige så afhængig af den amerikanske forbrugers smag som mange andre indenlandske fødevarevirksomheder. Så hvorfor ikke lave en mere kvalitativ tilgang til dine internationale investeringer i stedet for blot at vælge store oversøiske aktier?
Det er hvad Vanguard International Explorer Fund (VINEX, $22,46) gør. Den aktivt forvaltede portefølje på omkring 530 udenlandske virksomheder tager et mere strategisk greb end blot at investere i store multinationale selskaber med genkendelige navne. For eksempel omfatter topbeholdninger det hollandske halvlederselskab ASM International NV (ASMIY) og det japanske medicinalfirma Nippon Shinyaku – to firmaer, som de fleste amerikanske investorer nok ikke har hørt om, men som ikke desto mindre har klaret sig markant bedre end S&P 500 hidtil i 2021.
Desuden er mange af Vanguard International Explorers beholdninger ikke let tilgængelige for den typiske indenlandske investor. Det er den reelle værdi af VINEX i forhold til den typiske tidligere U.S. indeksfond, der fokuserer på højprofilerede multinationale selskaber.
Hvis du leder efter ægte oversøisk vækstpotentiale, er VINEX sandsynligvis en af de bedste Vanguard-fonde for dig.
Lær mere om VINEX på Vanguard-udbyderens websted.
Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX, $37,40) understreger stabilitet og indkomstvækst på en enkel og omkostningseffektiv måde.
Hvor simpelt? Bare mere end 40 aktier udgør denne fond lige nu, med virksomheder, herunder sundhedsgiganten Johnson &Johnson (JNJ), fastfood-ikonet McDonald's (MCD) og forsikringsselskabet UnitedHealth Group (UNH) tæt på toppen af listen.
Manager Donald Kilbrides mission er at målrette mod højkvalitets, typisk store virksomheder, som demonstrerer potentialet for (og typisk den eksisterende praksis med) at hæve udbytte. Men rent udbytte er ikke pointen – derfor er det nuværende udbytte på 1,5 %, selvom det er beskedent bedre end S&P 500's udbytte på 1,3 %, næppe en indkomst, der ændrer spil.
Det er værd at bemærke, at selvom disse forankrede aktier er mere stabile end den typiske vækstorienterede teknologivirksomhed, der ikke betaler udbytte, kan denne stabilitet resultere i, at investorer efterlader overskud på bordet, når det går godt for Wall Street. Eksempel:Selv med hensyn til udbytte har VDIGX klaret sig dårligere end S&P indtil videre i 2021.
Men hvis stabilitet og indkomstvækst er vigtigt for dig, er VDIGX en af de bedste Vanguard-fonde, du kan købe. Morningstar bemærker, at fonden tilbyder ekstremt lav risiko sammenlignet med sine peers i kategorien store blandinger.
Lær mere om VDIGX på Vanguard-udbyderens websted.
Værdiinvestering involverer at lede efter virksomheder, der har en iboende værdi i deres drift og ikke er så afhængige af fremtidige vækstplaner eller Wall Streets luner.
Vanguard Selected Value Fund (VASVX, $30,26) er en respekteret mulighed for dem, der er interesseret i denne strategi. VASVX omfatter omkring 120 aktier, primært (93%) i USA, og råder over lidt mindre end $7 milliarder i aktiver under forvaltning.
I modsætning til nogle af de større og mere passive indeksfonde derude, giver aktivt forvaltede Vanguard Selected Value's målrettede tilgang og fokus på hovedsageligt mellemstore virksomheder det muligt at jagte "deep value"-investeringer i stedet for blot den typiske liste over store forbrugsaktier. du normalt kan se.
Et eksempel på dette:Topbeholdninger lige nu inkluderer det Dublin-baserede lufthavnsleasingselskab AerCap Holdings (AER), det canadiske beklædningsfirma Gildan Activewear (GIL) og det mellemstore amerikanske computerfirma Arrow Electronics (ARW).
Hvis du sidder fast i de samme gamle blue chips, er dette en af de bedste Vanguard-fonde til et frisk pust.
Lær mere om VASVX fra Vanguard-udbyderens websted.
Bagsiden af værdi er selvfølgelig vækst. Og Vanguard Explorer Fund (VEXPX, $143,96) repræsenterer en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for dem, der ønsker at se ud over store aktier for at finde vækstmuligheder uden for den slagne vej.
Porteføljen har på nuværende tidspunkt 750 eller deromkring samlede positioner, men en median markedsværdi på kun 6,4 milliarder dollars. Det kunne appellere til investorer, der er skeptiske over for, at modne selskaber på billioner dollars kan fortsætte med at overgå og vokse med betydelige rater for evigt.
VEXPX's ledere har kraftigt koncentreret mere end to tredjedele af aktiverne i kun tre sektorer:Informationsteknologi (23 %), sundhedspleje (22 %) og industri (20 %). Topbeholdninger omfatter i øjeblikket det irske medicinske diagnostikfirma Icon (ICLR), beklædningsforhandleren Burlington Stores (BURL) og Silicon Valley cloud-softwarefirmaet Five9 (FIVN).
Mindre virksomheder bærer naturligvis mere risiko, men de har også teoretisk set meget mere potentiale på lang sigt. VEXPX er en billig måde at udnytte dette potentiale på.
Bemærk:VEXPX handler også som Admiral klasse aktier (VEXRX).
Lær mere om VEXPX på Vanguard-udbyderens websted.
Efter volatiliteten i 2020 begyndte mange investorer at se sig om efter fonde med en lavere risikoprofil, der ville hjælpe med at bevare deres redeæg i hårde tider. Det er her Vanguard Global Minimum Volatility Fund Investor Shares (VMVFX, $14,84) kommer ind og leverer en strategi, der er designet til at udjævne bumpene på vejen for din portefølje.
For at være klar, ingen investering er 100 % risikofri. Men den aktivt forvaltede fond er specialiseret i både amerikanske og udenlandske aktier, der har en tendens til at "vrikke" mindre end deres jævnaldrende, hvilket betyder, at VMVFX er mere tilbøjelige til at hænge hårdt, når det går skævt for Wall Street.
Måske ikke overraskende er listen med omkring 300 aktier en smule forudindtaget mod sundhedspleje (16 %), teknologi (15 %) og dagligvarer (14 %). Store teknologiske grundpiller såsom Microsoft er blandt de største beholdninger, da denne virksomhedsgigant er for forankret til at gå hvor som helst snart, ligesom førende amerikanske sundhedsgiganter inklusive J&J og Amgen (AMGN), der kan stole på medicinske "kunder" uanset de bredere økonomiske miljø.
Et ord af advarsel:Selvom kortsigtede forstyrrelser er smertefulde, har den langsigtede tendens på aktiemarkedet som helhed altid været højere. Faktisk advarer Vanguard i sin officielle dokumentation, at "vi advarer mod at forvente, at enhver investering med lav eller minimal volatilitet vil overgå eller endda matche det globale aktiemarked på lang sigt."
Med andre ord er VMVFX ikke en ideel vej til vækst. Men det er en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for investorer, der har brug for en kortere forsikring.
Bemærk:VMVFX handles også som Admiral klasse aktier (VMNVX).
Lær mere om VMVFX på Vanguard-udbyderens websted.
Mens nylige begivenheder på Wall Street kan få mange til at tænke på volatilitet, har de seneste begivenheder på Main Street også fået mange investorer til at tænke grundigt over socialt ansvar i deres portefølje – og hvordan de kan have tillid til, at de bakker op om virksomheder, der stemmer overens med deres personlige værdier.
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX, $42,78) er et svar på dette spørgsmål. Denne fond er benchmarket til FTSE4Good US Select Index, et markedsværdivægtet indeks bestående af knap 500 store og mellemstore aktier, der er screenet for miljømæssige, sociale og corporate governance-kriterier – kendt under forkortelsen ESG af de fleste investorer.
For at være klar, er dette et "udelukkende" indeks, hvilket betyder, at det simpelthen sparker aktier ud, der ikke opfylder minimumsstandarder for menneskerettigheder, eller som engagerer sig i gambling eller produktion af fossilt brændstof. Så på mange måder minder listen ret meget om din typiske large-cap indeksfond, med søgegiganten Alphabet (GOOGL), EV-producenten Tesla (TSLA) og storbanken JPMorgan Chase (JPM) i nærheden af klassens leder.
Alligevel, hvis du leder efter en enkel og omkostningseffektiv måde at fjerne Big Oil- eller skydevåbenproducenter på, kunne VFTAX være et godt valg.
Lær mere om VFTAX på Vanguard-udbyderens websted.
Hidtil har der været mange Vanguard-fonde på denne liste for at spille aktiemarkedet på forskellige måder. Obligationer er dog fortsat en vigtig del af enhver velafrundet og langsigtet portefølje, både for at give pålidelig indkomst såvel som en måde at udjævne volatilitet og reducere din risikoprofil.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX, $11,42) er en af de bedste Vanguard-gensidige fonde for renteinvestorer. Det er en massiv, enkel og billig måde at opnå bred eksponering mod amerikanske "investment-grade" obligationer.
Primært investerer fonden i amerikanske statsobligationer og pantesikrede værdipapirer (MBSE'er) med alle løbetider, fra obligationer, der forfalder om blot et par år, til langsigtede udstedelser, der ikke udløber i et par årtier. Omkring to tredjedele af fonden er i disse statsstøttede obligationer, mens resten er i top-tier selskaber, herunder udstedere som Bank of America (BAC).
Desværre giver Vanguard Total Bond Market Index kun et afkast på 1,3 %, da renterne er støt faldende i løbet af de sidste mange år. Det er dog omtrent det samme som S&P 500 – og i betragtning af, at det amerikanske finansministerium og højkvalitetsvirksomhedsobligationer er meget mere stabile end din gennemsnitlige aktie, kommer denne lønningsdag med en betydeligt lavere risikoprofil.
Bare vær opmærksom på, at som med andre obligationsfonde derude, kan stigninger i rentesatserne få prisen på obligationerne i porteføljen til at falde i pålydende værdi. Så hvis kurserne begynder at stige, kan VBTLX opleve nogle kortvarige smerter.
Bemærk:VBTLX handler også som en ETF, Vanguard Total Bond Market (BND).
* SEC-afkastet afspejler den rente, der er optjent efter fradrag af fondsudgifter for den seneste 30-dages periode og er et standardmål for obligations- og foretrukne aktiefonde.
Lær mere om VBTLX på Vanguard-udbyderens websted.
If stability and safety are your primary goals, the Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX, $10.71) is an alternative to VBLTX's whole universe of investment-grade bonds, instead focusing solely on short-term Treasury bonds.
This reduces your risk profile significantly in two important ways. For starters, you're not taking on any corporate debt and instead rely wholly on the U.S. government as the borrower of choice. If Uncle Sam goes bankrupt, we all have much bigger problems than our 401(k), after all.
Secondly, it's important to understand that the "duration" of these loans to the government are only just a few years; right now, the average duration of bonds held by VFISX is just 1.9 years, which effectively means a 1-percentage-point increase in rates should cause VFISX to decline by just 1.9%.
The farther out in time you go the harder it is to predict things, but even if you believed Washington was going to be doomed eventually, a mere two years isn't a lot of time for the entire Treasury Department to fall apart.
The big tradeoff for this level of certainty is the small premium investors get paid on these loans to the federal government. Specifically, the yield on VFISX right now is a measly 2 basis points (0.02%). Even in times of meager inflation, that return on your investment capital likely won't maintain its purchasing power over the next few years.
That's why many investors use this kind of fund as a short-term holding place for cash until they're ready to redeploy it.
Note:VFISX also trades as Admiral class shares (VFIRX).
Learn more about VFISX at the Vanguard provider site.
Speaking of inflation, the actively managed Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares (VIPSX, $14.69) offers an interesting investment or hedge for those that are worried about rising prices over the long-term. This fund is designed to protect your portfolio through a focus on Treasury Inflation Protected Securities, or TIPS.
This special class of bonds is not only backed by the full faith and credit of the federal government, but it's also indexed to inflation. In other words, should runaway inflation hit, you will see the value of VIPSX increase in kind to protect you.
This might sound so good, you wonder why any investor would ever go after conventional bonds in an inflationary environment. However, it's important to note that the potential gain in principal value you'll enjoy is offset – or depending on market conditions, sometimes more than offset – by a reduction in yield. Consider that the specter of inflation has caused the yield on recently issued TIPS to actually turn negative, with VIPSX yielding -1.7% at present.
This is a real risk in TIPS, which saw negative yields for the first time in 2010 after fears of inflation in the wake of the global financial crisis and related government bailouts. It's also worth noting that despite these fears, inflation ran at a roughly 1.6% annualized rate in 2010 – hardly enough to justify those negative yields.
But if you're really concerned about inflation, VIPSX is one of the best Vanguard mutual funds you can buy.
Note:VIPSX also trades as Admiral class shares ( V).
Lær mere om VIPSX på Vanguard-udbyderens websted.
If you're interested in income from the bond market, then the Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX, $6.00) is worth a look. This actively managed fund is well established, with about $30 billion in total assets under management, and ranks as one of Kiplinger's 25 favorite mutual funds.
VWEHX seeks a higher level of income than is normally provided by more credit-worthy borrowers in the bond market by investing primarily in corporate securities from slightly tarnished firms. Among the positions in the fund right now are bonds from printing producer Xerox (XRX) and casino operator Caesars Entertainment (CZR). Obviously, there's more risk in lending to companies like this than mega-cap mainstays, but there's also a better rate of return on that investment if these companies continue to make good on their debt payments.
How much better is that rate of return? The current SEC yield of 2.8% is more than double the yield on the S&P 500, and considerably better than most large-cap dividend funds and investment-grade bond funds.
Also, with more than 600 different bonds to build in some diversification, chances are that even if a few of these investments go south, Vanguard High-Yield Corporate will remain a solid performer in the long term.
Note:VWEHX also trades as Admiral class shares (VWEAX).
Learn more about VWEHX at the Vanguard provider site.
The nearly century-old Vanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX, $49.03) isn't just one of the best Vanguard mutual funds on offer. It's also the oldest, and it also claims to be the nation's oldest "balanced" fund, looking to allocate investors into a mix of stocks and bonds for a more diversified approach than sticking to just one asset class.
Founded in 1929, this Kiplinger 25 selection aims to keep about two-thirds of the portfolio in stocks and the other third in bonds for broad diversification. Though bonds are the "smaller" part of the portfolio, VWELX still holds nearly 1,100 different debt issues, giving this fund a very diversified view of this asset class.
Conversely, while stocks represent two-thirds of the total portfolio, Wellington's managers only have 60 total positions at the moment. That said, the mix of industries is still decent; technology is the largest sector by weighting (20%), but five other sectors rank around 10% or more for a broad look at the equities market.
All this balance comes at a very low cost, with a fee structure that is quite affordable when compared with other diversified asset allocation funds.
Editor's note:VWELX and the Admiral class VWENX shares are currently closed to new investors unless they purchase directly through a Vanguard brokerage account.
Learn more about VWELX at the Vanguard provider site.
Rounding out this list of the top Vanguard mutual funds is one of its premier "funds of funds" – the Vanguard LifeStrategy Growth Fund (VASGX, $44.11), which is an amalgamation of other offerings, including some of the picks already mentioned on this list.
The idea is pretty simple:If you're an investor who wants to cover multiple asset classes and take a holistic approach to your portfolio instead of picking and choosing individual positions, VASGX will balance things out for you.
Right now, VASGX's five holdings include domestic equity fund Vanguard Total Stock Market at 49% of the fund, foreign stock fund Vanguard Total International (32%), Vanguard Total Bond Market II (VTBIX, 14%) to represent investment grade U.S. bonds, and then Vanguard Total International Bond Fund (VTABX) and Vanguard Total International Bond II Index Fund (VTIIX) providing overseas fixed-income exposure to round out the fund.
You have all your bases covered in one fund here. This is all many investors need to approach their portfolio in a single position. However, be aware that if you don't like this mix, you don't really have much say in customization of the fund.
Learn more about VASGX at the Vanguard provider site.