Først og fremmest, hvis du læser dette af personlige økonomiske årsager, så tillykke. Som modtager af arbejdsgiveraktieoptioner har du mulighed for at eje aktier i din virksomhed. Aktieoptioner kan være en stærk formuebygger. Hvis det bliver givet, er der stor sandsynlighed for, at du har et uheld på vej. Sørg for at have en plan på plads vedrørende udnyttelsen af disse optioner og efterfølgende salg af aktier.
Der er flere overvejelser, der bør have en fremtrædende rolle i din beslutningsproces. Disse handlinger kan have store skattemæssige konsekvenser og, hvis de udføres forkert, kan de effektivt reducere mængden af denne uventede.
Når du formulerer en plan for at udnytte dine aktieoptioner, er der nogle vigtige spørgsmål at stille:Hvad er din aktieoption helt præcist? Hvornår kan du flytte på den aktie? Hvad er de skattemæssige konsekvenser? Hvilken værdiansættelse har din virksomhed?
Det er vigtigt at forstå, hvilken type aktieoptioner du ejer, når du overvejer din økonomiske situation og bestemmer dit næste træk. Aktieoptioner findes i nogle få varianter. Incitamentaktieoptioner (ISO'er) er en virksomhedsfordel, der giver en medarbejder ret til at købe aktier til en nedsat pris, mens den forsinker skat, indtil disse aktier er solgt. Med ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO'er) skal der betales skat, både når du udnytter optionen (køber aktier) og sælger disse aktier.
En anden almindelig medarbejderkompensationspakke er begrænsede aktieenheder (RSU'er). RSU'er giver en medarbejder interesse i virksomhedens aktier, men har ingen håndgribelig værdi, før optjeningen er fuldført. Det er vigtigt at vide, hvilken type muligheder du har, og konsekvenserne af hver.
Sørg for at forstå den tidligste dato, hvor din aktie kan sælges som en langsigtet kapitalgevinst. Denne skattebegunstigede sats gælder for lagre, der holdes mere end et år. Derudover skal der være gået to år, siden optionen til at købe disse aktier blev givet. Husk, at du muligvis har en låseperiode efter børsnoteringen, hvor du ikke vil være i stand til at sælge aktier. En lockup-periode er et tidsrum, hvor virksomhedsinsidere ikke må indløse eller sælge aktier i deres virksomhed. Låseperioder kan variere, men strækker sig typisk seks måneder efter tilbuddet.
En almindelig strategi er at udnytte optioner seks måneder før børsnoteringen, som starter din aktiebeholdningsperiode. Forudsat en seks måneders lockup, vil enhver aktie, du derefter sælger, blive beskattet som en langsigtet gevinst, da du nu har haft aktien i et år. Denne strategi giver dig fleksibilitet til at forlade din position til den lavere kapitalgevinstsats og den tidligste mulige kalenderdato, hvis du har bekymringer om din virksomheds udsigter eller har brug for likviditet. Tværtimod, hvis du tror, aktien kan svæve, kan du holde den. Uanset hvad giver den tidlige udnyttelse af optioner dig muligheder.
Hvis du udøver ISO'er, skal du være opmærksom på reglerne omkring den alternative minimumsskat (AMT.) AMT gælder for skatteydere med høj indkomst ved at sætte en grænse for fradrag og udelukkelser. Det er med til at sikre, at visse skatteydere betaler mindst et minimumsbeløb i skat.
Hvis du er underlagt AMT, kan træning af ISO'er tælle imod dig i det år, hvor de udøves, så tag højde for sandsynligheden for, at din virksomhed med succes bringes på markedet. Tidlig udnyttelse kan påvirke din balance negativt, hvis børsnoteringen bliver forsinket eller annulleret, og du planlagde at betale den AMT med provenuet fra salg af aktier til offentligheden. For eksempel kastede COVID-19 helt sikkert en skruenøgle i gearene på de seneste børsnoteringer som Airbnb og sandsynligvis i planerne hos mange ledere, der står til at tjene på det.
På den anden side, hvis du betaler AMT på udnyttede ISO'er, når virksomhedens aktiebeholdning er lav, kan du muligvis ikke blive ramt af det igen efter at have solgt aktien på et senere tidspunkt. Hvis det stiger i vejret efter børsnoteringen, ville det have været et smart træk at træne og betale AMT tidligt.
På det offentlige aktiemarked er der et offentliggjort bid-ask spread for hvert værdipapir gennem handelsdagen, hvilket giver et middel til værdiansættelse af en aktie eller option. På den private markedsplads er værdiansættelsen af en virksomhed mindre klar, fordi den opgøres sjældent. Mens der er nogle "udvekslinger" for private aktier, forekommer transaktioner sjældent, og bud-ask-spændet er ofte stort. Du kan helt sikkert estimere baseret på den seneste finansieringsrunde eller værdiansættelse af venturekapitalfirma.
Derudover er mange private virksomhedsværdier baseret på den seneste 409(a) værdiansættelse. En 409(a) er en uafhængig vurdering af den fair markedsværdi (FMV) af en privat virksomheds stamaktier. Lang historie kort:Du kan ikke træffe en beslutning om at udnytte en option uden at forstå, hvad en aktieandel er værd.
Gør-det-selv-projekter ender ofte med at koste en boligejer flere penge end blot at ansætte en professionel i første omgang. Når du gennemgår dine aktieoptioner, er det vigtigt at overveje alle variabler. At have et team af betroede rådgivere ved din side, som korrekt kan evaluere dine aktieoptioner, portefølje og mål, kan give dig tillid til, at du træffer informerede beslutninger.
En statsautoriseret revisor (CPA), en finansiel planlægger og ejendomsadvokat bør være vitale medlemmer af dit beslutningstagende team, når du navigerer dine ejerinteresser fra privat til offentligt. En CPA kan typisk modellere dine estimerede skatteforpligtelser givet dine unikke omstændigheder. Hvis din medvind er betydelig nok, vil en finansiel planlægger og ejendomsadvokat stræbe efter at sikre, at din rigdom bevares for dig selv og fremtidige generationer gennem ordentlig planlægning. Sørg for at ansætte den rigtige person til jobbet - helst en person, der har håndteret de komplekse omstændigheder omkring private aktier, aktieoptioner og børsnoteringer.
Hver virksomhed er forskellig, ligesom enhver børsnotering. Det er vigtigt at læse det med småt om dine rettigheder og krav som indehaver af optioner eller aktier i en privat virksomhed, før du beslutter dig for, hvad du skal gøre i månederne før og efter en børsnotering. Hvis du er usikker, så sørg for at konsultere fagfolk med erfaring på dette område.