Indtjeningssæsonen for første kvartal har været en bemærkelsesværdig sæson for S&P 500 og dens kadre af store aktier. Mere end 85 % af S&P 500's komponenter har overgået Wall Streets forventninger til overskud.
Meget af det seneste kvartals vækst var dog drevet af monetære og finanspolitiske stimuli. Det er et problem, for Federal Reserve vil tage foden fra pedalen på et tidspunkt, og præsidentens seneste initiativ – at investere kraftigt i landets infrastruktur – er ingen garanti for at blive vedtaget i Kongressen.
Med andre ord kan mange af de virksomheder, der begejstrede Wall Street i dette kvartal, få en uhøflig opvågning, efterhånden som drivkræfterne bag deres vækst tørrer ud.
Investorer bør i stedet fokusere på virksomheder, der kan generere et højt opsidepotentiale på egen hånd. Og en måde at målrette en sådan vækst på (uden at stikke nakken for langt ud) er at fokusere på store aktier. Det skyldes, at store kapitalselskaber er i stand til at give rigtig opside, men også typisk har bedre økonomiske midler til at modstå markedschok sammenlignet med aktier med mindre værdi, investorer ofte jagter efter vækst.
Hvis du leder efter et sted at starte, så overvej disse fem store aktier med højt opsidepotentiale. Vi startede med et univers af aktier, der opnår en Køb-rating i Stock News POWR Ratings-systemet, som måler snesevis af grundlæggende metrikker for at vurdere kvaliteten af en aktie. Vi benyttede derefter analytikersamfundets visdom, da disse forskere kan give dybdegående indsigt i enhver virksomheds nuværende økonomiske situation og fremtidsudsigter. I dette tilfælde forventer de professionelle, at hver af disse aktier vil stige med mindst 20 % i løbet af de næste 12 måneder eller deromkring.
Tjek dem ud.
Cadence Design Systemer (CDNS, $122,32) tilbyder produkter og værktøjer, der hjælper sine kunder med at designe elektroniske produkter. Det har specialiseret sig i at udvikle software, hardware og intellektuel ejendom, der automatiserer design og verifikation af integrerede kredsløb eller større chipsystemer.
Historisk set har halvlederfirmaer brugt Cadences værktøjer, men virksomheden leverer nu også løsninger til Internet of Things (IoT), kunstig intelligens, autonome køretøjer og cloud computing.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
En vigtig vækstkatalysator har været Cadences ekspanderende produktportefølje og hyppige produktlanceringer. CDNS har investeret i verifikations- og digitale designprodukter, så det kan lancere nye produkter, der imødekommer behovene hos elektronik- og halvledervirksomheder. Denne ekspanderende portefølje af produkter har sat virksomheden foran nye kundebaser; for eksempel er autonome køretøjer blevet et vigtigt vækstområde.
Faktisk citerer CFRA-analytiker John Freeman "fortsat succesfuld udvidelse til systemdesign/analyse, forstærket af nylige opkøb af Pointwise i systemanalyse og Numeca i fluid dynamics" som en af flere grunde til, at han for nylig opgraderede aktier fra et rent køb til et stærkt køb.
CDNS er vidne til stor efterspørgsel efter sin software fra kunder, der leverer datacenterservere, netværksprodukter og smartphones. Dets udvidelse til nye trends såsom IoT, augmented og virtual reality, udgør en enorm vækstmulighed for Cadence på lang sigt, da virksomheder fortsætter med at bruge på disse nye teknologier.
Brændstof for POWR Ratings-systemets B-grad (køb) er en høj sentimentgrad på B. Otte af de 14 analytikere, der dækker aktien, kalder det et køb eller et stærkt køb, mod kun fire hold og to salg (og ingen stærke salg). I mellemtiden indebærer et gennemsnitligt kursmål på 151,98 USD omkring 24 % opside i forhold til det nuværende niveau.
Et stort træk ved large cap-aktier er mere pålidelige økonomiske forhold, og det er bestemt tilfældet for CDNS. Aktien får en kvalitetsgrad på A takket være en sterling balance, der indeholder $743 millioner i kontanter og tilsvarende, hvilket er mere end det dobbelte af dets $347 millioner i langfristet gæld. I mellemtiden var dets seneste samlede gæld til samlet kapital på 12 % lavere end det foregående kvartals tal.
Stærke pengestrømme gjorde det muligt for virksomheden at fortsætte sine aktietilbagekøb, da CDNS tilbagekøbte 172 millioner dollars på aktier i første kvartal. Se de komplette POWR-vurderinger for kadence (CDNS) her.
Apple (AAPL, $124,69) er kongen af amerikanske large-cap aktier. Du kan simpelthen ikke købe en større virksomhed på amerikanske børser i øjeblikket end Apple, som i øjeblikket er mere end 2 billioner USD værd i markedsværdi.
Virksomheden rapporterede for nylig indtjening, der ødelagde analytikeres skøn. Dets produktomsætning steg 62% år-til-år, drevet af stærk efterspørgsel efter deres iPhone, iPad og Mac produktlinjer. Mac-computere sætter også alle tiders omsætningsrekord. Dette blev drevet af virksomhedens specialbyggede M1-chip, der erstattede Intel (INTC)-processorer i Mac Mini og MacBook.
Apples Services-segment leverede også rekordresultater i kvartalet. Mens virksomhedens forretning kører gennem sin flagskib iPhone, er dets tjenester-tilbud – herunder cloud-tjenester, App Store, Apple Music, AppleCare og Apple Pay – den nye cash cow for virksomheden. AAPL har i øjeblikket mere end 660 millioner betalte abonnenter på tværs af sin samlede serviceportefølje. Dens abonnementsbaserede videostreaming, spiltjenester og nyheder burde drage fordel af dens stærke kundebase.
Virksomheden dominerer Wearables-markederne på grund af den voksende anvendelse af Apple Watch og AirPods. Interessen for Apple Watch har skabt en åbning for virksomheden til at styrke sin tilstedeværelse i sundhedsovervågningsområdet. Og pandemien har været en velsignelse for Apple Pay, som bliver brugt på mere end 150 stadioner, boldbaner og underholdningssteder verden over.
Alligevel forbliver Apples arbejdshest sin iPhone, hvis solrige udsigter får UBS til at opfordre investorer til at købe aktien.
"UBS Evidence Lab undersøgte for nylig over 7.000 smartphone-brugere i USA, U.K., Kina, Tyskland og Japan for at måle efterspørgsel efter smartphones," skriver UBS-analytikere. "De tre vigtigste ting fra undersøgelsen vedrørende Apple er 1) iPhone 12-måneders købshensigt øget til 22%, det højeste niveau i 5 år, 2) iPhone-fastholdelsesraten nåede 86%, det højeste niveau i syv år, og 3 ) Interessen for 5G er beskedent forbedret, hvilket er i overensstemmelse med Apples syn på 'de tidlige dage med 5G ... med en masse 5G-opgraderinger vil være foran os'."
AAPL har en samlet karakter på B, som er en Køb i POWR Ratings' bog. At hæve denne rating er en sentimentgrad på A, hvilket giver mening givet stærk analytikerkonsensus omkring aktien. Atten ud af 24 analytikere vurderer Apple, som er blevet undersøgt af Stock News, vurderer aktien som et køb, og et gennemsnitskursmål på 159,74 USD antyder, at inden for 12 måneder vil Apples aktie være 28 % mere værd, end den er nu.
Og naturligvis er Apple kendt for sin skudsikre balance, som giver AAPL en kvalitetsklasse B. Ved udgangen af marts havde Apple 69,8 milliarder USD i kontanter sammenlignet med kun 13 milliarder USD i kortfristet gæld. Derudover har AAPL et skyhøjt egenkapitalforrentning på 110,3 % og et afkast af investeret kapital på 41,4 %. For at se den komplette POWR Ratings-analyse for Apple (AAPL), klik her.
Qualcomm (QCOM, $130,66) udvikler og licenserer trådløs teknologi og designer chips til smartphones. Virksomheden er en stor spiller inden for fremstilling af chips til 5G-telefoner, hvilket giver mening, da virksomheden tidligere havde leveret chips til 3G- og 4G-netværk. Dens nye chips muliggør 5G-kommunikation i smartphones, modemer og IoT-enheder, der linker til biler.
QCOM har også en patentvirksomhed, der opkræver licensafgifter fra andre virksomheder, der ønsker at bruge Qualcomms trådløse teknologipatenter. For eksempel har QCOM en aftale om forsyning af chipset med Apple, hvor AAPL sandsynligvis vil licensere chipsene direkte fra Qualcomm i stedet for at stole på producenter af originalt udstyr. Firmaet har også en ny patentlicensaftale med Huawei.
Qualcomm burde drage fordel af et stærkt momentum i håndsættet på grund af det igangværende skift mod 5G. Og forbrugerne er skiftende. I 2021 forventes 5G-telefoner at opleve en vækst på 150 % år-til-år.
"Vi mener, at Qualcomm knap er begyndt at tjene penge på sin betydelige intellektuelle kapital og multigenerationelle forspring inden for 5G-teknologi," skriver Argus Research-analytiker Jim Kelleher, som vurderer aktien hos Buy. "Efterhånden som 5G-rampen bevæger sig fra primært infrastrukturinvesteringer til masseudbredelse af 5G-telefoner, fortsætter vi med at lede efter et betydeligt løft til omsætning, marginer og EPS."
Virksomheden har også afsløret den første af sin slags bilplatform, Snapdragon Ride, som gør det muligt for bilproducenter at omdanne deres biler til selvkørende biler ved hjælp af kunstig intelligens.
Stock News' POWR-vurderingssystem giver Qualcomm en B-karakter, hvilket indikerer en Køb-vurdering. Blandt grundene til at kunne lide QCOM er dets stærke vækstudsigter (afspejlet i en vækstgrad på B). Qualcomms indtjening er steget med 106,2 % i løbet af det seneste år, og estimater for indeværende kvartal er en stigning på hele 94,2 % år-til-år.
Værdiinvestorer vil også kunne lide QCOM. Aktien opnår en værdigrad på B takket være et forward-pris-til-indtjening (P/E)-forhold på 17,1, hvilket er under gennemsnittet af S&P 500's large-cap-aktier (22,6). Pris-til-frit cash flow (P/FCF) på 18,6 er under branchegennemsnittet, ligesom et pris-til-salg (P/S)-forhold på 5,0.
I mellemtiden har QCOM en attraktiv 31% i potentiel opside baseret på analytikernes gennemsnitlige kursmål på $171,35 pr. Få Qualcomms (QCOM) komplette POWR Ratings-analyse her.
Generac Holdings (GNRC, $301,60) designer og producerer strømgenereringsudstyr og andre motordrevne produkter til bolig-, kommercielle-, olie-, gas- og andre industrielle markeder. Virksomhedens tilbud omfatter standby-generatorer og bærbare og mobile generatorer til en række forskellige applikationer. Det tilbyder også belysning, varme, pumper og udendørs strømudstyr.
Virksomheden kan udvide effektområdet for stationære generatorer gennem en konfiguration kaldet Modular Power Systems. Denne teknologi kan kombinere kraften fra flere mindre generatorer for at producere output fra en større generator. Dette giver kunderne en omkostningseffektiv måde at skalere kapacitet på. Markedet for denne teknologi tilbyder et betydeligt uudnyttet potentiale for GNRC til at erobre flere markedsandele.
Generac nyder også godt af sekulære vækstdrivere såsom klimaændringer og aldrende kraftinfrastruktur. For eksempel er GNRC's produkter velegnede til at accelerere overgangen fra fossilt brændstof til ren naturgas. Dets billige naturgasgeneratorer har hjulpet virksomheden med at trænge ind på markedet for standby-generatorer.
GNRC modtager en Køb-vurdering fra POWR Ratings-systemet. Det er ledet af en vækstgrad på A. For eksempel leder de professionelle i indeværende kvartal efter et massivt 64,3 % hop i overskud fra år til år på baggrund af en stigning på 57,3 % i omsætningen. Desuden har virksomheden en stærk historie med vækst i indtjening, omsætning og EBITDA fremhævet af en gennemsnitlig vækst i indtjeningen på 48,4 % over de seneste fem år.
De "kloge penge" elsker aktien også, hvilket afspejles i en sentimentgrad på A. I øjeblikket dækker 10 analytikere aktien, og otte vurderer den til et køb. Og de professionelles gennemsnitlige kursmål på $395 pr. aktie indebærer en potentiel opside på 31 % i forhold til det nuværende niveau.
Argus Research-analytiker Bill Selesky har et lidt lavere kursmål på $390, men ser stadig GNRC som et køb og siger, at han forventer, at "det positive salg, indtjening og aktiekursmomentum vil fortsætte for dette velpositionerede selskab." Få de fulde POWR-vurderinger for Generac Holdings (GNRC) her.
Vertex Pharmaceuticals (VRTX, 214,04 USD) opdager og udvikler lægemidler med små molekyler, der behandler alvorlige sygdomme, med speciale i cystisk fibrose. Dets behandlinger er den globale standard for pleje. VRTX's vigtigste lægemidler til cystisk fibrose omfatter Kalydeco, Orkambi, Symdeko og Trikafta.
Den store bioteknologiaktie fokuserer også på type 1-diabetes, influenza, inflammatoriske sygdomme, smerter og andre sjældne sygdomme.
VRTX's førende lægemidler til cystisk fibrose er samlet godkendt til at behandle cirka halvdelen af de over 80.000 mennesker med cystisk fibrose i Nordamerika, Europa og Australien. Trikafta har også potentiale til at behandle op til 90 % af patienter med cystisk fibrose. Virksomhedens lægemidler bør fortsat dominere markedet på grund af deres sygdomsmodificerende potentiale, konsekvente brug af patienter og ikke megen konkurrence. Lægemidlerne har også meget lange patenter, som kan beskytte mod generika.
Vertex' ikke-cystisk fibrose-pipeline er også imponerende. Virksomheden udforsker områder som seglcellesygdom, AAT-mangel og beta-thalassæmi. VRTX har også været med til at udvikle en genredigeringsbehandling med CRISPR Therapeutics (CRSP) rettet mod seglcellesygdom og thalassæmi. VRTX køber faktisk majoritetsrettighederne til denne genredigeringsterapi.
Vertex' aktie har en samlet karakter på B, hvilket er en Køb-rating i Stock News' POWR Ratings-system. Særligt attraktiv i øjeblikket er dens værdiansættelse, som får en værdigrad på A. Kridt, der er op til en under-gennemsnitlig forward P/E på 19,0, samt en P/S på 8,8 og pris-til-bog (P/ B) forhold på 6,2, der, selvom det er højt i et vakuum, er et godt stykke under branchegennemsnittet.
Også attraktivt er en solid balance. VRTX har et meget højt nuværende forhold på 4,4, hvilket tyder på, at virksomheden har mere end nok likviditet til at håndtere kortsigtede behov.
Og loftet er ret højt sammenlignet med andre store aktier. Analytikere har et konsensuskursmål på $285,55 på aktien, hvilket indebærer mere end 33% afkast over de næste 12 måneder. Få Vertex's (VRTX) komplette POWR Ratings-analyse her.