Alle de store aktiemarkedsindekser er prissat til eller tæt på rekordhøje. Så det er ikke overraskende, at utallige individuelle aktier handles til høje, og sandsynligvis uholdbare, værdiansættelser. Når det er sagt, kan du stadig finde vækst til en rimelig pris, eller GARP, hvis du ved, hvor du skal lede.
For at finde markedets bedste GARP-aktier trykkede vi på Value Line, som kan prale af en database med næsten 6.000 børsnoterede aktier og proprietære rækker, vurderinger og estimater/fremskrivninger.
Ved at bruge Value Lines ressourcer startede vi med at finde aktier, der i øjeblikket handles til pris-til-indtjening-forhold (P/E), der er under deres 10-årige historiske gennemsnit. Men naturligvis kræver GARP også vækst, så vi orienterede os om virksomheder, som Value Lines interne analytikerteam forventer at øge den årlige indtjening pr. aktie (EPS) med mindst 25 % i gennemsnit i løbet af de næste tre til fem år, sammenlignet med gennemsnittet for 2018-20.
Dette minimum på 25 % er en høj bar at overskride, men målet her er at finde virksomheder, der besidder fremragende produktlister, nyder godt af brede avancer og genererer rigelig overskud til potentielt at finansiere yderligere vækstbestræbelser.
Læs videre, mens vi udforsker 11 fantastiske GARP-aktier, der er rimeligt prissat og forventes at opnå betydelig indtjeningsvækst i løbet af de næste mange år. Disse aktier bør som en gruppe passe godt ind i de fleste aktieporteføljer – især dem, der er fokuseret på langsigtede gevinster.
American International Groups økonomiske historie (AIG, $49,02) kræver øjeblikkelig opmærksomhed med hensyn til optagelse på denne liste. I løbet af det seneste årti har forsikringsgiganten opnået betydelige overskud i nogle år; tab eller bare beskeden indtjening hos andre.
Det er fordi forsikring er en ustabil forretning. AIG's bundlinje er naturligvis stærkt påvirket af naturkatastrofer, der, når de rammer, fører til milliarder i katastrofetab og forsikringsudbetalinger. På den lyse side, efter disse begivenheder, bliver forbrugere og virksomheder ofte ivrige efter at købe nye policer eller udvide eksisterende. American International har dog også været i stand til at hæve renterne støt over tid.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Som et resultat af dets hakkende overskud har AIGs årlige P/E i løbet af det seneste årti spændt over et bredt bånd. For eksempel var AIG's multiplum i 2020 en heftig 38,2. Året før var det kun 13,7, og AIG's værdiansættelse var enkeltcifret i 2012 og 2013. Alt i alt har dens gennemsnitlige P/E i de seneste 10 år været 29,0 – dog skifter aktierne i øjeblikket hænder på kun 11,3 gange indtjening.
AIG har kæmpet voldsomt med de sideordnede virkninger af COVID-19-pandemien. En stigning i virusrelateret skadesaktivitet har lagt øget pres på rentabiliteten. Desuden har et vedvarende lavt renteklima deflateret afkastet i selskabets investeringsportefølje. I hele 2020 registrerede selskabet et forsikringsoverskud på kun 89 cent per aktie, et fald fra 3,69 USD i 2019.
AIG ser dog ud til at være en af de bedste GARP-aktier i øjeblikket, fordi det ser ud til, at situationen vil forbedre sig væsentligt.
Branchedata peger på en normalisering af tabsstatistikken, hvilket burde udmønte sig i højere forsikringsindtægter forude. I mellemtiden vil ledelsens forbedrede udgiftskontrol understøtte bundlinjen yderligere. Andre steder har en tidligere stigning i policekrav banet vejen for meningsfulde renteforhøjelser i den kommende fornyelsessæson, hvilket har ansporet til øgede præmier og indtjening. Og selvom træge renter kan forblive en hindring for forsikringsselskabets rentebeholdninger på kort sigt, har stærkere aktiemarkeder været med til at afbøde en del af nedturen her.
Value Line estimerer et overskud på $4,35 per aktie i år, og forventer, at indtjeningen vil nå $7,00 inden for de næste fem år. Fra gennemsnittet af 2018 til 2020 aktieoverskud svarer det til en forventet gennemsnitlig årlig vækst på 28,5 %.
Stålproducenternes aktier handles traditionelt til beskedne P/E. Cleveland-Cliffs (CLF, $21,20) – som gennem et par nylige opkøb nu er den største producent af fladvalset stål i USA – har handlet til kun 8,5 gange indtjeningen i løbet af det seneste årti. Til sammenligning er medianen P/E for Value Line-universet på 1.700 aktier 19,0 over de seneste 10 år.
I øjeblikket er CLF's værdiansættelse kun 4,8 gange indtjeningen, hvilket tyder på, at aktien er undervurderet.
Fladvalset stål refererer til det forarbejdede metal, der dannes ved smeltning og strækning under betydelig kraft. Det laves ved at placere metallet mellem to ruller, og slutproduktet er ofte mindre end 6 millimeter tykt. Dette stål har adskillige anvendelser, herunder i biler, husholdningsapparater, skibsbygning og byggeri.
I 2020 erhvervede Cleveland-Cliffs med succes andre stålproducenter AK Steel og ArcelorMittal USA. Købene forbedrede Cleveland-Cliffs' størrelse og operationsomfang i høj grad. Efter at have rapporteret indtægter på 5,4 milliarder dollar og et bundlinjetab på 32 cent per aktie i 2020, ser Cleveland-Cliffs ud til at knuse disse tal i år. Takket være fordelene og bidragene fra de seneste opkøb samt det nuværende stærke prissætningsmiljø for stål (hjulpet af knaphed på metalskrot og andre materialer), vurderer Value Line, at virksomheden vil opnå indtægter og overskud på omkring $19,1 milliarder og $4,40 aktie, henholdsvis for hele året 2021.
Kigger man længere ud, vil prissætningen sandsynligvis ikke være så fordelagtig derefter, men VL forventer stadig en årlig vækst i indtjeningen på 26,5 % over fem år.
En advarsel til vores ret bullish udsigter er Cleveland-Cliffs' plettede balance. Pr. 31. marts 2021 havde virksomheden $5,7 milliarder i langfristet gæld og kun $110 millioner i kontante aktiver. Ved et par lejligheder i løbet af det seneste årti har selskabet på grund af sin svage økonomiske stilling været nødt til at indstille udbyttebetalinger. Så selvom CLF kan tilbyde den værdi og vækst, du leder efter ud af vækstaktier, har den stadig en betydelig risiko at overvåge.
Tidligere kendt som DineEquity, Dine Brands Global (DIN, $87,28) – restaurantoperatøren og franchisegiveren af mere end 1.750 International House of Pancakes (IHOP) og 1.640 Applebee's lokationer – led under COVID-19-pandemien, ligesom mange restaurantkæder.
I 2020 lukkede og/eller drev en stor procentdel af Dine Brands restauranter med nedsat kapacitet/timer. Dette førte til et kraftigt fald i år-til-år indtægter og indtjening. Faktisk var de samlede indtægter i 2020 $689 millioner sammenlignet med $910 millioner i 2019. Bundlinjen var endnu hårdere påvirket. Efter det betydelige overskud på 5,85 USD pr. aktie i 2019, blev der sidste år pådraget et stort tab på 6,43 USD.
Heldigvis er 2020's forfærdelige resultater i bakspejlet. Faktisk startede virksomheden i år med en bedre ydeevne end forventet. I marts-kvartalet toppede et salg på 204,2 millioner USD og en indtjening på 1,51 USD pr. aktie Value Line-estimaterne, såvel som Wall Streets konsensusprognoser. Salget i samme butik blev positivt mod slutningen af kvartalet, og Applebee's enhed klarede sig generelt bedre.
Top- og bundlinjeforbedringer ser ud til at fortsætte i de kommende måneder, efterhånden som spisende gæster vender tilbage til IHOP og Applebee's i forbindelse med udbredelsen af coronavirus-vaccinerne. Yderligere kan den nye administrerende direktør John Peyton meget vel puste nyt liv i Dine Brands franchisetagere, givet hans succesfulde track record; han var tidligere præsident og CEO hos Realogy Franchise Group, som ejer adskillige ejendomsmærker.
Investeringsmiljøet har bemærket Dine Brands' bedring. År til dato er aktiekursen steget med mere end 50%. Til sammenligning er S&P 500-indekset steget med 14 % i samme periode.
Hvad angår dets optagelse på denne liste over markedets bedste GARP-aktier? DIN handler nu til en pris-til-indtjening-multipel (aktuelt 16,4x), der er lidt under dets historiske gennemsnit på 17,0. Og takket være det store tab i 2020 og sandsynlige forretningsforbedringer, forventer Value Line, at Dine Brands vil øge den årlige indtjening med 35 % over de næste fem år.
Freeport-McMoRan (FCX, $37,24) aktier har på det seneste belønnet aktionærer rigt. Selvom aktiekursen i øjeblikket er godt ude af sit seneste højdepunkt, er aktiekursen steget omkring 240 % i løbet af de seneste 12 måneder, hvilket let topper S&P 500's stigning på 42 %.
Men på trods af den hurtige opskrivning forbliver FCX's værdiansættelse under sit historiske gennemsnit. Egenkapitalen er i øjeblikket prissat til 12,6 gange indtjeningen, mens dens 10-årige gennemsnit er 17,0 – hovedsageligt på grund af de store resultatfremgang Value Line-prognoser for dette år.
Freeport-McMoRan er en råvareaktie, der beskæftiger sig med efterforskning og produktion af kobber, guld og andre råvarer i Indonesien, Nordamerika, Sydamerika og Afrika. Vores positive udsigter for virksomheden stammer for det meste fra dets kobberaktiviteter. Ifølge ledelsen udvindede og producerede den 3,2 milliarder pund kobber i 2020 og havde ved årets udgang 113,2 milliarder pund kobberreserver. Den nuværende pris pr. pund af metal er omkring $4,42. Dette er inden for slående afstand af dets rekordhøje niveau på $4,76, som blev nået den 11. maj. Til sammenligning var gennemsnitsprisen for et pund kobber $2,80 i kalenderen 2020.
Når man ser fremad, forventer Value Line, at Freeport-McMoRans indtjening vil stige med 36,5 % årligt. Øget efterspørgsel efter elektriske køretøjer i USA er en vigtig katalysator, da disse biler kræver brug af dobbelt så meget kobber end dem med traditionelle forbrændingsmotorer. Vi forventer, at kobberpriserne holder sig godt, da lagrene bør forblive lave, og efterhånden som den globale økonomi tager fart.
I 2020 opnåede FCX et overskud på 50 cents pr. aktie (eksklusive 9 cents engangsgebyrer). For i år ligger Value Lines estimat i øjeblikket på $2,95, og de forventer, at bundlinjen vil nå $4,35 i 2025.
Kinross Gold (KGC, $6,38), et andet råvarespil blandt vores GARP-aktier, har en tendens til at handle til en præmievurdering i forhold til det bredere marked. Det kan dog mere være en funktion af dens udfordrende forretning snarere end investeringsbegejstring om aktien. I løbet af det sidste årti har der været adskillige år, hvor Kinross kun opnåede små årlige overskud.
Alt i alt handler KGC i gennemsnit til 25,0 gange indtjeningen. I øjeblikket skifter aktien dog hænder til en P/E på kun 10,6, hvilket tyder på, at aktien er væsentligt undervurderet.
Det Toronto-baserede selskab beskæftiger sig med udvinding af guld og i mindre grad sølvmalm. I første kvartal af 2021 producerede Kinross 558.777 ounces guld, og for året gentog ledelsen sin vejledning på 2,4 millioner ounces. Det gentog også sin målfremskrivning om at nå en produktion på 2,9 millioner ounce i 2023, hvilket ville være 20 % mere end 2020's produktion. I første kvartal var den gennemsnitlige pris på guld 1.787 USD pr. ounce sammenlignet med 1.581 USD i samme periode året før.
Value Line forventer et sundt årligt overskud over de næste par år. Forvent, at Kinross når sit mål på 2,9 millioner ounce i 2023, da virksomheden har en dyb portefølje af miner, samt adskillige projekter i pipelinen og nye udforskningsmuligheder. For eksempel er ledelsen i gang med at færdiggøre adskillige undersøgelser af potentielle miner i Nevada og Kentucky.
Det hjælper også med prisen på guld, som i øjeblikket er på $1.783 per ounce. Hvis guldprisen holder sig rimeligt godt, og ledelsen har succes med sine forskellige minebestræbelser, bør overskuddet overstige $1,00 per aktie fem år ude i fremtiden. Dette ville repræsentere en årlig gevinst på 25,0 %. Hvis nær mærket, bør KGC's værdiansættelse tikke mærkbart højere.
L-mærker (LB, $72,27) har genvundet en hel del tabt terræn på det seneste, og dens værdiansættelse tyder på, at den måske har mere plads at køre på.
Virksomheden er en af de største forhandlere af dameundertøj og andet tøj, der driver mere end 2.660 Victoria's Secret og Bath &Body Works lokationer. Og det blev hårdt ramt af virksomhedsspecifikke udfordringer, en ledelsesrystelse (Andrew Meslow blev ny administrerende direktør i maj 2020) og pandemien. Men tingene ser op nu. Efter at have nået bunden på $8,00 per aktie i begyndelsen af 2020, har aktiekursen fået et bemærkelsesværdigt comeback. Overskuddet er også kommet sig efter fire på hinanden følgende kvartaler med bundlinjetab.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vores daglige blik på aktiemarkedets vigtigste overskrifter, og hvilke skridt investorer bør foretage.
For indeværende regnskabsår anslår Value Line, at L Brands vil øge overskuddet med 60% til $4,80 pr. Ledelsen er også optimistisk med hensyn til det nære sigt, og har for nylig hævet den finansielle guidance; de nævnte øgede tendenser i forbrugerforbruget og lempelsen af pandemiske restriktioner. De gode tider kan meget vel fortsætte, og Value Line forventer en årlig vækst i indtjeningen på 28,5 %.
Disse estimater, hvis de nærmer sig mærket, vil sandsynligvis glæde investorerne, men ledelsen har andre planer for at frigøre yderligere aktionærværdi. Lederskab mener, at Bath &Body Works og Victoria's Secret vil være bedre stillet alene. Selskabet planlægger således at adskille dem i uafhængige, børsnoterede selskaber i august. Aktionærer, der er registreret på det tidspunkt, vil modtage andele i begge nye enheder.
Den nuværende værdiansættelse er fortsat ret tiltalende, og forud for splittet ser L Brands ud til at være blandt markedets bedste GARP-aktier. Efter spinoff'et bliver investorerne dog nødt til at se nærmere på de resulterende enheder; dem, der er bekymrede for en af de to virksomheder, vil måske vente til efter splittelsen med at dykke ind.
Brygger Molson Coors (TAP, $55,08) er endnu et firma på vej op.
Producenten af Coors Light, Molson Canadian og adskillige andre øl lukkede 2020 på en svag tone. Salget på $2,3 milliarder var under Value Line-estimaterne og repræsenterede et år-til-år fald på 8%. Bundlinjen, som blev ramt af en enorm nedskrivning af goodwill, kom ind på et tab på 6,32 USD pr. Selv når man ser bort fra denne afgift, var det justerede tab på 40 cents pr. aktie stadig langt fra analytikernes konsensusestimat.
På den lyse side er situationen forbedret på det seneste, og Molson Coors opnåede et overskud på 39 cent pr. aktie i marts i kvartalet, sammenlignet med et tab på 54 cent sidste år.
TAP-aktien, som let har klaret sig bedre end S&P 500-indekset hidtil i 2021 (20%-14%), handles stadig til en tiltalende 15,8 gange indtjening sammenlignet med dets 10-årige historiske gennemsnit på 24,0. Ser vi fremad, tror vi, at en mere præmievurdering ligger i kortene, og Value Line forventer en årlig indtjeningsvækst på 41,0 %. Selvom det er blandt de bedste estimater blandt vores bedste GARP-aktier, er denne kurs ganske vist hjulpet dramatisk af 2020's store tab.
Vores positive udsigter stammer for det meste fra ledelsens "revitaliseringsplan". Det indebærer at presse sine kernemærker, aggressivt vokse sine premium-tilbud og ekspandere ud over ølgangen. Især har Molson Coors for nylig indgået en aftale om distribution af Superbird, en tequila-baseret cocktail, der er klar til at drikke. Det debuterede også en linje af hårde seltzere ved navn Proof Point. Disse bestræbelser giver virksomheden eksponering for det hastigt voksende område, der er klar til at drikke.
Alt i alt, efter 2020's store tab på $4,38 per aktie, forventer Value Line et hurtigt opsving, hvilket fører til et overskud på $3,50 i år. Om fem år kan bundlinjen meget vel komme inden for rækkevidde af $5,00. Hvis det lykkes, er en aktiekurs, der er det dobbelte af det nuværende niveau, let retfærdiggjort.
Investorer i Plains All American Pipeline, LP (PAA, $11,19) har ikke gjort det godt tidligere. Master kommanditselskabet (MLP), som ejer og driver rørledninger og lagerfaciliteter, har haft negative fem- og 10-årige historiske vækstrater pr. enhed af indtægter, pengestrømme, indtjening og bogført værdi. (MLP ejerandele omtales som enheder.)
Yderligere bevis på PAA's skuffende resultat er dets årlige samlede afkast. Selvom aktien altid har givet et stort udbytte, har den konsekvent klaret sig dårligere end det bredere marked – og med en bred margin. For eksempel har PAA's samlede afkast i løbet af de seneste fem år (det er enhedspris plus udlodninger, som reelt svarer til MLP-ækvivalenten af udbytte) været omkring -35%. Over den samme tidsramme har S&P 500-indekset leveret mere end 135 % i afkast.
Situationen her kunne dog forbedres. Indtjeningen skulle i det mindste delvist vende sig i 2021 og 2022. Resultatet for første kvartal på 51 cent pr. enhed kom under Value Line-forventningerne. I resten af året skulle sammenligningerne dog være meget mere positive, da markedsforholdene, selvom de stadig er vanskelige, forbedres en smule. Oliepriserne forbliver anstændige på omkring 70 dollars pr. tønde, og da pandemien ser ud til at aftage, bør BNP stige betydeligt, hvilket vil føre til større efterspørgsel efter visse råolierelaterede produkter.
Alt i alt er VL's enhedsindtjeningsestimater for dette år og næste år henholdsvis $1,20 og $1,40. Dette er fortsat et godt stykke under PAA's post-pandemiske niveauer, men langt bedre sammenlignet med 2020's tab på $3,83.
I øjeblikket handler Plains All American til 9,7 gange indtjeningen sammenlignet med dets historiske gennemsnit på 22,0. Vores anstændige forretningsudsigter, kombineret med sidste års store tab, kan meget vel føre til årlige indtjeningsgevinster på 30,5 %.
Når det er sagt, er dette kun en GARP-aktie for risikotolerante investorer. Ud over sin lange historie med underperformance, halverede PAA sin distribution i løbet af andet kvartal af 2020. Yderligere nedskæringer kan ikke udelukkes.
Qiagen (QGEN, $48,55) havde en fremragende start på året, drevet af solid vækst af ikke-COVID-19 testprodukter.
Ingen tvivl om, at den stigende globale efterspørgsel efter testsæt, der opdager COVID-19-virussen, var en velsignelse for denne diagnostikproducent sidste år. Men med COVID i tilbagegang, er QGENs styrke hidrørende fra ikke-COVID-19-baserede produkter i de seneste måneder, hvor den del af porteføljen genererede en salgsvækst i første kvartal på 16 %.
Disse bredt baserede gevinster var med til at drive en toplinjestigning på 52 % i åbningskvartalet og slyngede det justerede overskud til 66 cents pr. aktie, hvilket oversteg ledelsens forventninger. Den rapporterede indtjening pr. aktie steg fra 17 cents pr. aktie til 56 cents, hvilket næsten svarer til Value Lines opkald.
QGEN havde været en højflyver i nogen tid, men momentumet gik i stå i februar og marts efter fusionsrygter svirrede. Nu handler det til 22,1 gange indtjeningen, hvilket er mindre end halvdelen af dets 10-årige gennemsnit på 47,0.
Vores udsigter for resten af 2021 er positive takket være en vis fortsat efterspørgsel efter COVID-19-test, men også salg af ikke-COVID-sæt. Disse omfatter for eksempel virksomhedens QuantiFERON-teknologi, som typisk bruges til at påvise tuberkulose, men også kan påvise borreliose. Væksten kan meget vel aftage i 2022, men den bør styrkes derefter.
Efterhånden som pandemien forsvinder, og livet vender tilbage til det normale, vil produktkategorien COVID-19 sandsynligvis svækkes. En bredere portefølje af molekylær diagnostik, ekspansion til nye markeder og opkøb bør dog være en udligning. Qiagen investerer i forskning og udvikling for at styrke sin konkurrenceposition og eksekvere sin vækstplan ud over sundhedskrisen.
Alt i alt anslår Value Line, at indtjeningen vil komme ind på $2,20 i år og nå $2,75 ud af fem år. Sammenlignet med gennemsnittet fra 2018 til 2020 ser det ud til at kunne opnås en årlig vækst i indtjeningen på 25,0%. Det, såvel som potentialet for P/E-udvidelse, gør QGEN til en af de bedste GARP-aktier, du kan købe i øjeblikket.
Rent-A-Center (RCII, $52,21) aktier er mere end fordoblet i løbet af det seneste år, og alligevel er værdiansættelsen tiltalende. RCII handler i øjeblikket under 10 gange indtjeningen sammenlignet med det 10-årige gennemsnit på 13,0.
De seneste økonomiske resultater har været fremragende, da dets produkter og tjenester har resoneret godt hos forbrugerne. Den leje-til-eje forhandler af elektronik, apparater og møbler bør også fortsætte med at drage fordel af et nyligt opkøb, der kan give anledning til årlige indtjeningsfremgange på 39,5 %.
I februar gennemførte Rent-A-Center købet af lease-to-own outfit Acima Holdings for $1,65 milliarder i kontanter og aktier. Acima udvider i høj grad virksomhedens teknologi, produktudbud og markedsrækkevidde. Specifikt havde Acima alene en national tilstedeværelse inden for detailhandel og e-handel, og det har allerede mærkbart styrket Rent-A-Centers digitale drift med en ny virtuel platform, der muliggør bredere betalingsmuligheder.
Rent-A-Center havde i marts-kvartalet en omsætning på 1,0 milliarder dollars – en stigning på 48 % i forhold til året før. Bidrag fra Acima udgjorde en god del af stigningen, men Rent-A-Centers kerneforretning klarede sig også godt. Det leverede en omsætning på $524,9 millioner, op fra $455,0 millioner året før.
Ser vi fremad, ser virksomhedens udsigter ret lovende ud. Ledelsen hævede for nylig sin finansielle guidance for hele 2021; det forventer nu indtægter på $4,45 milliarder til $4,60 milliarder og en indtjening på $5,30 til $5,85 per aktie. I øjeblikket ligger Value Lines estimat i den nedre ende af guidance, på $5,35. Alligevel, hvis VL er korrekt, vil det repræsentere en gevinst på 52% sammenlignet med 2020's tal på $3,53. Ser man længere ud, forventes indtjeningen at overstige 9,50 USD pr. aktie om fem år.
Alt i alt burde Rent-A-Center fortsætte med at skyde på alle cylindre.
Sirius XM Holdings (SIRI, $6,52) har været en evig underperformer på aktiefronten. Aktierne har betydningsfuldt fulgt det bredere markeds afkast over de efterfølgende et-, tre- og femårige perioder. Selvom omsætningen konsekvent har udviklet sig i den rigtige retning, er driftsomkostninger og renteudgifter steget i samme takt. Resultatet:nominelt overskud hvert år.
Når det er sagt, kan situationen være moden til forbedring.
Efter at have rapporteret et overskud på kun 3 cent per aktie i 2020, vurderer Value Line, at Sirius XM's bundlinje vil ramme 30 cent per aktie i år. Det skulle komme på en stigning i omsætningen på 4 %, bredere marginer takket være strammere omkostningskontrol og fortsatte aktietilbagekøb. På sidstnævnte bemærkning brugte ledelsen 1,57 milliarder dollars på aktietilbagekøb i 2020, og vi tror, at dette initiativ vil forblive godt finansieret.
Hvad giver Sirius XM-placering på denne liste over markedets bedste GARP-aktier?
SIRI handler til 21,7 gange indtjeningen, et godt stykke under dets historiske gennemsnit på 36,0. Vi tror, at det igen kan nærme sig så mange takket være ovennævnte faktorer, og Value Line forventer, at indtjeningen vil stige med 35,5 % årligt i løbet af det næste halve årti.
Sirius bør også fortsætte med at udvide sin rækkevidde. I løbet af de seneste par år har virksomheden styrket sin markedsposition med tilføjelserne af Pandora og Stitcher og en investering i Soundcloud. Plus, bør markedspenetrationen for nye biler stige yderligere med udrulningen af den næste generation af satellitradioer, som integrerer underholdning i bilen. Sirius vil sandsynligvis fortsætte med at investere massivt i teknologiske forbedringer og dets brandede indhold. Ligeledes burde virksomheden forfølge strategiske partnerskaber eller tuck-in opkøb for at komplementere dens nuværende liste over tilbud.
Selv uden potentielle fusioner og opkøb, vurderer Value Line, at Sirius XM stadig kan nå et overskud på 1,00 USD pr. aktie inden for fem år.