De mest sexede, mest populære aktier har en spekulativ tiltrækning, som er svær at benægte. Navne som GameStop (GME), Tesla (TSLA) og Virgin Galactic (SPCE) får paparazzi-behandling fra medierne, fanger daytraders opmærksomhed og topper ofte listen over Wall Streets store daglige vindere – og tabere.
Hype kommer til en pris. Højprofilaktier har tendens til at have dyre værdiansættelser og korte eller inkonsekvente resultater. Vilde prisudsving kan gøre det svært at forblive investeret, hvis du ikke kan håndtere neglebidende volatilitet. Overvej i stedet nogle lavere profilerede og mindre volatile udbytteaktier.
"Kedelig er smuk," siger Jim Tierney, investeringschef for koncentreret amerikansk vækst hos fondsselskabet AllianceBernstein. "Disse under-radaraktier, der har meget forudsigelige forretninger – de virker."
Søvntætte aktier har en tendens til at være etablerede virksomheder med en konkurrencefordel i industrier med langsom vækst. De genererer en forudsigelig salgs- og profitvækst, uanset om økonomien boomer eller krymper. De har tendens til at være økonomisk stabile med stærke balancer, hvilket reducerer chancerne for, at de kommer i økonomiske problemer og giver dem mulighed for at betale udbytte.
"Steady Eddie"-udbytteaktier tager kanten af investering, siger Nick Kalivas, Head of Factor and Core ETF Strategies, for ETF'er &Indexed Strategies-forretningen hos Invesco. "Langsomt og stabilt vinder løbet."
Det meste af tiden, jo mindre volatil virksomheden er, jo mindre volatil aktien. Et af kendetegnene for en "kedelig" aktie er en lav beta, som måler en akties volatilitet i forhold til det samlede marked. S&P 500 har en beta på 1. Så en aktie med en beta på 0,90 bevæger sig 10 % mindre i pris end den brede markedsmåler. Bare vær opmærksom på, at volatilitet virker i to retninger. Mindre volatile aktier vil ikke høste de gevinster i opadgående markeder, som deres mere hoppende fætre vil, og det er værd at bemærke, at markedets opsving fra sidste års bjørnemarked har efterladt lavvolatilitetsindekser i støvet.
Men du er måske klar til at bytte en tur i rutsjebanen for nogle mere stabile – hvis mere trinvise – gevinster. Vi fandt seks lavprofilerede udbytteaktier med potentielt høje belønninger.
Hvis mindre tab på bjørnemarkeder hjælper dig med at sove om natten, kan du overveje at tilføje Costco Wholesale (OMKOSTNING, 440 USD) til din portefølje.
Den enkle lagerforhandler er kendt for sin loyale medlemsbase, som betaler et årligt gebyr for at købe i løs vægt og spare penge. På sidste års bjørnemarked faldt Costco-aktierne med mindre end 12 % sammenlignet med et fald på 34 % for S&P 500. Og det var ikke kun fordi, det var en væsentlig forretning under pandemien. På bjørnemarkedet 2007-09 faldt Costco-aktierne med mindre end 40 % sammenlignet med et dyk på 57 % for det brede marked.
Udbytteaktien er en stabil performer og har overgået S&P 500 i de seneste to-, tre-, fem- og 10-årige perioder.
Costcos tilbagevendende indtægter, takket være deres medlemsmodel, gør det muligt for det at generere en konstant strøm af salg og overskud i alle økonomiske miljøer. Ni ud af 10 medlemmer fornyer hvert år.
Evnen til regelmæssigt at hæve sit årlige gebyr giver Costco en altafgørende prisfastsættelseskraft, siger analytikere hos investeringsselskabet Stifel, som vurderer aktien som et køb. Stifel forventer, at engrosforhandleren vil øge sine medlemsgebyrer i de næste 12 måneder med 8%, hvilket ville øge et Gold Star-medlems sats med $5 til $65 om året. Forhøjelsen ville øge Costcos årlige indtjening pr. aktie med 58 cent over de næste to år, en stigning på 5 % over de nuværende estimater.
Dagligvare- og gasudbud vil fortsætte med at drive trafik til Costcos butikker, tilføjer analytiker Zain Akbari hos investeringsanalysefirmaet Morningstar:"Vi forventer, at Costcos varige konkurrencefordele vil føre til ensartet, stærk præstation."
Pandemien bremsede salget hos producenten af medicinsk udstyr, da valgfrie procedurer blev udskudt. Men en tilbagevenden til mere normal planlægning lover godt. Og Medtronics (MDT, $129) bredt produktmix, fortsatte investeringer i nye enheder, mere end 49.000 patenter og lang liste af hospitalskunder er en recept på konstant vækst og en diversificeret indtægtsstrøm, siger Mike Liss, senior porteføljemanager hos American Century Investments.
Medtronics enheder behandler 70 helbredstilstande og omfatter pacemakere, implanterbare hjertemonitorer og insulinpumper. Virksomhedens fokus på udrulning af nye produkter skærper dens konkurrencefordel. Morningstar senioranalytiker Debbie Wang siger:"Medtronic har historisk set styrket sin brede voldgrav med både evolutionære og revolutionære spring i innovation."
Hvad angår udbytteaktier, vokser denne støt. I maj hævede Medtronic sit årlige udbytte med 9 %, hvilket markerer den 44. årlige stigning i træk. Aktien giver 2 %.
Efter at Medtronic rapporterede en stigning på 159 % i overskuddet for fjerde kvartal af regnskabsåret 2021 (som sluttede den 30. april) og øgede sine økonomiske 2022-prognoser, hævede Wall Street-firmaet Argus Research sit 12-måneders kursmål for aktien til 150 USD, repræsenterer en potentiel gevinst på 16 % fra den seneste lukning.
Du har selvfølgelig hørt om Pepsi. Og du har sikkert spist en pose Lays kartoffelchips. Men du ved måske ikke, at 11 af de 15 bedst sælgende produkter i dagligvarebutikker kommer fra PepsiCo (PEP, $154), og at Frito-Lay er verdens bedst sælgende snack-mærke ifølge Argus Research.
PepsiCo er mere end en gigantisk drikkevare, da dets Frito-Lay- og Quaker-produkter nu tegner sig for mere end halvdelen af salget og 65 % af overskuddet, siger Morningstar-analytiker Nicholas Johnson. Ikoniske mærker kombineret med konsekvent salg af både læskedrikke og salte snacks giver en beskyttende voldgrav omkring PepsiCos forretning – som genererede $70 milliarder i salg sidste år.
Noget andet at nyde:"PepsiCo er en udbyttebetalende maskine," siger Daniel Peris, leder af Federated Hermes Strategic Value Dividend. I juni hævede giganten for dagligvarer sin udbetaling med 5 %, det 49. år i træk med stigninger. Aktien giver 2,8 %, mere end det dobbelte af afkastet på 1,3 % af S&P 500.
Som pandemien gjorde det klart, er virksomheder, der fremstiller livreddende lægemidler, uden tvivl immune over for recession. Pfizers (PFE, $45) COVID-19-vaccine og andre lægemidler har stor efterspørgsel i både sunde og skrantende økonomier.
Kort sagt, folk bliver syge og har brug for deres medicin.
Forsvarsorienterede investorer vil også sætte pris på, at Pfizer er 27 % mindre volatil end S&P 500 og har et fyldigt udbytte på 3,5 %. På sidste års bjørnemarked faldt aktien 21 %, mens S&P 500 mistede mere end en tredjedel af sin værdi.
Analytikere forventer et fortsat stærkt salg af lægemiddelproducentens COVID-19-vaccine. Men Pfizer er ikke en one-trick pony. Nøgleprodukter som Eliquis (en blodfortynder), Ibrance (som behandler brystkræft) og Prevnar (en vaccine, der hjælper med at forhindre pneumokoksygdom) leverede også stærke resultater for andet kvartal, hvilket fik Pfizer til at øge sin årlige salgsprognose for 2021 med 10 %.
Samlet set forventer ledelsen mindst 6 % sammensat årlig salgsvækst frem til 2025, eksklusive COVID-19-vacciner, og tocifret vækst i indtjening pr.
Pfizer handler til 11,5 gange dets estimerede overskud i løbet af de næste fire kvartaler, halvdelen af multiplum af S&P 500 og lavere priser end konkurrenter som Johnson &Johnson (JNJ), Merck (MRK) og Eli Lilly (LLY).
At tage skraldet ud er en alt for velkendt opgave i amerikanske husholdninger - hvilket betyder at slæbe det væk er en forretning med udholdenhed. Det gør aktier i Republic Services (RSG, $118), den næststørste affaldstransportør i Nordamerika, et køb, siger analytikere hos investeringsselskabet Stifel, som kan lide virksomhedens recessionsbestandige karakter. Stifels 12-måneders mål for aktien er $142, hvilket repræsenterer en gevinst på 20 % fra dens seneste lukning.
Republikkens forretning bør forbedres, efterhånden som økonomien genåbner, og et stærkt andet kvartal lover godt for fremtiden. Omsætningen steg næsten 15% sammenlignet med samme kvartal for et år siden, og frit cash flow - de penge, der er tilbage efter at have brugt til at opretholde forretningen - kom ind på 545 millioner dollars, mere end 302 millioner dollars prognose.
En række andre bullish drivere burde støtte aktien. Et stærkere inflationært miljø giver Republic mulighed for at overføre højere omkostninger til kunderne. Ny in-truck-teknologi, der driver realtidsrutesystemer, giver chauffører mulighed for at spare tid og gøre flere stop – hvilket øger omsætningen – på daglige ruter. Virksomhedens succesrige vækst-for-opkøb strategi bør også fortsætte med at tilføje værdi.
Endelig kunne Republics aktier drage fordel af en grønlig farvetone, der appellerer til miljøbevidste investorer, takket være firmaets forpligtelse til at udfase dieseldrevne lastbiler med en elektrisk lastbilflåde, omdanne organisk affald til en vedvarende kilde til elektricitet og øge genbrugseffektiviteten.
Alle kender Snoopy og Scooby-Doo, men navnet Zoetis (ZTS, $202) kan tegne en blank. Zoetis er en førende dyresundhedsvirksomhed, der laver medicin til hunde, andre kæledyr og husdyr. Aktien har leveret tocifrede procentvise stigninger hvert år, siden den blev børsnoteret i januar 2013, på trods af at den er en tredjedel mindre volatil end S&P 500.
Efterspørgslen efter veterinærbehandling er stigende. Flere kæledyrsejere bruger på Zoetis-medicin såsom Simparica Trio, et månedligt tyggemiddel, der beskytter hunde mod lopper og flåter, hjerteormsygdomme og andre lidelser, og Cytopoint, som hjælper hunde med kløe.
Og to tendenser, der dukkede op under pandemien, burde øge salget for Zoetis:en stigning i kæledyrsadoptioner og flere mennesker, der arbejder hjemmefra (hvilket betyder, at de er mere tilbøjelige til at lægge mærke til deres kæledyrs sundhedsproblemer). Det gør det til et godt tidspunkt for investorer at drage fordel af den voksende tendens til, at kæledyrsejere forvandler sig til kæledyrsforældre og behandler deres dyr som deres egne børn. "Zoetis kører på den trend," siger AllianceBernsteins Tierney.
Tocifret indtjeningsvækst er normen for pet pharma-aktien i flere år end ikke. Og Zoetis er på vej mod et 17 % profitspring i år og 13 % næste år, siger Tierney.
Aktien giver beskedne 0,50 %, men Zoetis har øget sit udbytte hvert år siden dets børsintroduktion (IPO).