De fleste indkomstinvestorer vælger udbytteaktier ved at se på en virksomheds nuværende udbytteudbytte og betalingshistorik. De baserer deres valg på historiske tendenser og håber, at udbyttet vil blive ved med at tude med – selv når økonomien vender mod syd. Men lad os se det i øjnene:Fortid er ikke altid prolog.
Det er derfor, hvis du leder efter sikre udbytteaktier, skal du se ud over afkastet.
Reality Shares udviklede et system kaldet DIVCON (forkortelse for dividendetilstand), der bruger flere faktorer til at vælge sikre udbytteaktier efter at have opdaget, at udbytte-vækst – ikke udbytte – driver bedre ydeevne.
DIVCONs faktorer til at vurdere en virksomheds udbyttesundhed omfatter forventet udbyttevækst, frit cash flow-til-udbytte, vækst i indtjening pr. aktie (EPS), nylige udbyttehandlinger og Altman Z-score (som måler sandsynligheden for, at en virksomhed går konkurs). Virksomheder får en DIVCON-score mellem 1 og 100, og tildeles derefter en DIVCON-rating mellem 1 (mest sandsynligt at skære) og 5 (mest tilbøjelig til at stige). Implikationen? De mest scorende bør være blandt de sikreste udbytteaktier.
De kunne også være blandt de bedste performere.
Ifølge udbyderen af børshandlede fonde gav S&P 500-virksomheder, der voksede eller startede udbytte mellem 1972 og 2017, 9,98 % i gennemsnit årligt sammenlignet med 7,35 % for dem, der ikke hævede deres udbetalinger. Og for ikke-betalere var afkastet meget slankere 2,54 %. Den øverste gruppe oplevede også mindre volatilitet.
Desuden testede Reality Shares DIVCON og opdagede, at virksomheder med høj score fortsatte med at hæve deres udbytte selv gennem store markedsfald, såsom under teknologiboblen i 2000 og finanskrisen i 2008. Lavt vurderede DIVCON-aktier sænkede typisk deres udbytte under disse nedture.
Det bringer os til de sikreste udbytteaktier at købe, som vurderet af DIVCON. Hver aktie på denne liste får den højeste DIVCON-rating på 5. Vi har yderligere nedbragt listen til 13 aktier, der har estimeret udbyttevækst over de næste 12 måneder på mindst 10 %.
HP (HPQ, $28,59), ikke at forveksle med søsterselskabet Hewlett Packard Enterprise (HPE), huser en af Silicon Valleys originale bedstefædre, den tidligere Hewlett-Packard, en pc'er og printvirksomheder. Da Hewlett-Packard blev opdelt i 2015, fødte det HP og HPE, hvoraf sidstnævnte fokuserer på servere, skyen, storage, software og andre tjenester.
Mens HP bogfører flere indtægter fra salg af pc'er - med omkring to tredjedele af toplinjen - tegner det sig for halvdelen af driftsoverskuddet. Trykkeriet er rentabelt, især med at sælge forsyninger. Og i årenes løb har HP holdt stand på pc-markedet, selvom de langsigtede udsigter er blødere, da mobile enheder i stigende grad bruges til computere.
I tredje kvartal steg HP's omsætning med 7 % til 15,3 milliarder dollars fra et år siden, men det skyldtes styrke inden for print, da pc-forretningen var flad, siger analytiker i Argus Research Jim Kelleher (Køb).
Ikke desto mindre genererede virksomheden "stærke" frie pengestrømme (FCF) – de kontanter, der er tilbage, efter at en virksomhed har betalt sine udgifter, renter på gæld, skatter og langsigtede investeringer for at vokse sin forretning – i kvartalet. Og på en nylig analytikerdag meddelte HPQ, at det ville øge sit udbytte med mere end 28 % til $1 pr. aktie.
På længere sigt vil HP drage fordel af den nuværende "hybridmodel" for at arbejde, lære, samarbejde og socialt interagere som en "permanent" situation for forbrugere, virksomheder og institutioner, siger Kelleher. "I denne nye normal fremstår HP godt positioneret" med sine pc- og printvirksomheder, tilføjer han.
HPQ har fortjent sin plads blandt disse sikre udbytteaktier på baggrund af en robust vækst i indtjening pr. ved 5, og 1 point tilføjes for hvert år, udbyttet øges, hvilket betyder, at HPQ hævede sine udbytter hvert år i de sidste fem år.)
Når det kommer til aktionærudbetalinger, United Parcel Service (UPS, $195,27) leverer som en af markedets sikre udbytteaktier.
Overvej, at da pandemien rasede i 2020, udbetalte virksomheden 3,6 milliarder dollars i udbytte, en stigning på 5,2 % pr. aktie i forhold til året før. I første halvdel af 2021 gav UPS aktionærerne 1,7 milliarder USD i udbytte – det hjalp, at virksomheden genererede et frit cash flow på 6,8 milliarder USD i denne periode, en stigning på 75 % i forhold til de første seks måneder af 2020.
DIVCONs estimerede udbyttevækst er 10 % for UPS, mens væksten i indtjeningen pr. aktie ligger på 120,6 % plus en femårig udbyttescore på perfekt 10. UPS' Altman Z-score er 4,6 (3 eller derover signalerer en stærk finansiel status).
I februar hævede UPS sit kvartalsvise udbytte med 1 %. Selskabet gjorde det klart, at det tager udbytteudbetalinger alvorligt. "Forpligtelse til udbyttet er et af UPS' kerneprincipper og et kendetegn for virksomhedens finansielle styrke," siger CEO Carol Tomé. Fra og med 2022 forventer UPS at udbetale 50 % i udbytte af det foregående års justerede nettoindkomst, tilføjer hun.
I andet kvartal rapporterede UPS, at omsætningen steg 14,5 % år-til-år til 23,4 milliarder dollars, mens indtjeningen pr. aktie steg 50 % til 3,05 dollar. Virksomheden nød godt af en stigning i leveringer, da folk flyttede flere af deres indkøb online under pandemien, selvom der er en bekymring for, at denne tendens vil aftage, efterhånden som økonomien fortsætter med at genåbne. Ikke desto mindre dominerer UPS og FedEx (FDX) det amerikanske pakkeforsendelsesmarked.
Evercore (EVR, 163,18 USD) er et uafhængigt investeringsbank- og rådgivningsfirma, hvis formueforvaltningsafdeling havde 11 milliarder USD i aktiver under forvaltning pr. 30. juni. For de fem år, der sluttede 2020, sagde Evercore, at det voksede justeret EPS med en sammensat årlig vækstrate (CAGR). ) på 24% og justeret nettoomsætning med 13%.
Zacks Equity Research har en Køb-rating på den sikre udbytteaktie. Firmaet bemærkede, at Evercore har en "imponerende" historie med at rapportere højere end forventet indtjening, især i de sidste fire kvartaler.
"I betragtning af den gunstige makroøkonomiske baggrund og forbedrede markedsforhold passer Evercores initiativer til at styrke investeringsbanksegmentet strategisk," siger Zacks. Modstandsdygtige markedsforhold, lave renter og udbredt tilgængelighed af finansiering burde holde dets M&A-momentum "forhøjet" i de kommende kvartaler, tilføjer de.
Evercores bestræbelser på at øge antallet af rådgivningskunder samt at udvide sin forretning geografisk har også ført til "solid omsætningsvækst." I betragtning af virksomhedens stærke likviditetsposition siger Zacks, at EVR har en "mindre sandsynlighed" for at misligholde sin gæld, hvis økonomien går sydpå.
Zacks advarer mod to potentielle modvinde:eskalerende udgifter til stigende lønninger til medarbejdere og goder, som kan skade dens bundlinje og et fald i aktiver under forvaltning på grund af valutaudsving, der kan skade honorarindtægterne.
DIVCON fastholder Evercores udbyttevækst til 10,4 %, FCF-til-udbyttedækning på 818 % og vækst i indtjening pr. aktie på 107,6 %. Befæstelse af sin plads blandt sikre udbytteaktier:EVR annoncerede i april en stigning på 11,5 % til sit kvartalsvise udbytte.
Bedst kendt for sit elektriske husholdningsværktøj, Stanley Black &Decker (SWK, $187,57) sælger også industrielt udstyr og tilbyder sikkerhedstjenester. I august annoncerede virksomheden et opkøb, der ville udvide dets produktlinje globalt:SWK køber de resterende 80 % af aktierne i MTD Holdings, som det ikke allerede ejer, for 1,6 milliarder dollars i kontanter.
MTD fremstiller kommercielle og personlige plæneklippere og andet plænevedligeholdelsesudstyr under mærkerne Troy-Bilt, Rover, Cub Cadet, Remington, Yard Machines, Columbia, Wolf-Garten og Robomow – en robotplæneklipper, der fungerer som en Roomba til græsplæner.
Det kombinerede selskab kan prale af en årlig omsætning på $17 milliarder ($2,5 milliarder for MTD og $14,5 milliarder for Stanley Black &Decker i 2020). UBS-analytiker Markus Mittermaier siger i en nylig rapport, at opkøbet vil være "meget" tiltagende for indtjeningen - og ledelsens prognose om yderligere $1-plus pr. aktie i overskud i 2025 er "konservativ." Desuden, siger han, er aktien "billig."
Analytikeren gentog sin Køb-rating på SWK, efter at selskabet rapporterede en robust indtjening i andet kvartal, der slog Wall Streets forventninger. Stanley Black &Decker, tilføjer han, handler tæt på sit laveste niveau i 10 år i forhold til S&P 500, baseret på konsensus fra pris-til-indtjening for de næste 12 måneder. Han forventer, at aktien vender tilbage til historiske normer.
Deutsche Bank-analytiker Nicole DeBlase har også en Køb-rating på Stanley Black &Decker. I en nylig rapport bemærker hun, at ledelsen har telegraferet sine planer om at erhverve resten af MTD i nogen tid, og "det er godt at se den tilhørende EPS-tilvækst låst og indlæst for 2022-estimater."
Der er meget at holde af ved en af Wall Streets sikreste udbytteaktier. Virksomhedens EPS-vækst er på 66,9 % med en DIVCON fem-årig udbetalingsrekord på 10 og en Altman Z-score på 6,0 – hvilket signalerer en meget stærk finansiel position.
Hershey (HSY, $180,19) har en sød historie at fortælle, når det kommer til slikfremstilling. Det skaber ikke kun de ikoniske chokoladebarer, der bærer dets navn, men dette legendariske amerikanske mærke fremstiller også lækkerier, herunder Reese's, Jolly Rancher, Almond Joy, Cadbury, Kit Kat, Heath, Rolo, Twizzlers, Bubble Yum, Pirate's Booty og andre. Ikke underligt, at det er en af de største chokoladeproducenter i Nordamerika.
Virksomheden har hovedkontor i Hershey, Pennsylvania, hvor attraktioner fremkalder essensen af Willy Wonka:Gadelygtepæle er formet i et Hersheys kys; der er et museum og et børnemål kaldet Hershey's Chocolate World; Hotel Hersheys spa tilbyder piskede kakaobade og chokoladefondue-body wraps; en forlystelsespark kaldet Hershey Park tilbyder blandt andet spændende forlystelser.
Udbytteinvestorer bør dog favorisere Hershey af lige så lækre grunde. Den har en DIVCON-udbyttescore på fem år, der er perfekte 10 (angiver fem stigninger på fem år) og en Altman Z-score på 7,0, der ikke er i denne verden, hvilket indikerer høj finansiel styrke. Plus, når det kommer til sikre udbytteaktier, hævede denne sin kvartalsvise udbetaling med 12,1 % i juli.
Det skadede ikke, at selskabets indtjening og omsætning i andet kvartal oversteg analytikernes konsensusforventninger. Salget steg, efterhånden som folk spiste mere slik derhjemme, mens indtægterne fra dets ude-hjemme-segment og internationale markeder også blev forbedret, ifølge Zacks Equity Research.
Hersheys nylige opkøb af Lily's Sweets, som er specialiseret i konfekture, der er bedre for dig, passer ind i virksomhedens strategi om at udvide sin forretning i denne kategori. Ledelsen forventer at generere gevinster fra dette opkøb – hvilket bidrager til dens forbedrede 2021-nettosalgsprognose på 6 % til 8 %, op fra 4 % til 6 % tidligere.
Pandemien øger tiltrækningen ved at gøre boliger mere funktionelle og komfortable, når folk arbejder hjemmefra, og det bør fortsætte med at give et løft til boligforbedringsindustrien. Lowes (LOW, $225,01), den næststørste forhandler af boligforbedring i verden, nyder godt af denne tendens.
Lowe's er fremragende blandt sikre udbytteaktier:DIVCONs estimerede udbyttevækst på 23,1 %, et frit cash flow-til-udbytte-forhold på 330,4 %, en Altman Z-score på 4,4, EPS-vækst på 34,5 % og en perfekt femårig udbyttescore. af 10.
Morningstar-analytiker Jaime Katz siger, at da administrerende direktør Marvin Ellison tog over i 2018, gik Lowe's i gang med en revision af sin topledelse, merchandising og bestyrelseslokaler. Ellison var den tidligere administrerende direktør for J.C. Penney og også en langvarig direktør hos Home Depot (HD).
Omstruktureringen omfattede afskaffelse af virksomhedens Orchard Supply-mærke og mexicanske aktiver, hvilket betyder, at øgede anlægsinvesteringer vil fokusere på områder, der skulle føre til mere effektiv brug af arbejdskapital.
Katz bemærker, at Lowes investeringer i dets informationsteknologiske platform og distributionsnetværk yderligere adskiller den fra resten af sine detailhandlere og bliver endnu en konkurrencefordel. Virksomhedens størrelse giver den også "betydelig" forhandlingsindsats med leverandører om produkter, annoncer, husleje og andet, tilføjer hun.
Target af alle big-box-forhandlere af generelle merchandise (TGT, $251,83) er uden tvivl den ene mursten-og-mørtel-kæde, der har fanget flest mindshare blandt millennials og urban hipstere. I de sidste fem år har aktien også belønnet investorer pænt, en stigning på 260%. Den gennemsnitlige anbefaling fra de 30 analytikere, der følger TGT, sporet af S&P Global Market Intelligence er Køb – og med stærk overbevisning.
Det uafhængige analysefirma CFRA er en af dem med en Køb-vurdering på Target samt et 12-måneders prismål på $300. Firmaet mener, at Target kan fortsætte med at "eksekvere på forskellige initiativer, der har til formål at levere stærkere vækst." Det forventer "stærke resultater fra en robust" tilbage-til-skolen shopping sæson og i kategorier, der bør se en stigning i efterspørgslen, mens økonomien fortsætter med at genåbne - såsom skønhed, tøj, bagage og rejser.
Mens forsyningskædens begrænsninger og inflationsbekymringer fortsat er, mener CFRA, at Targets lagerniveauer er solide – en stigning på 26 % år-til-år – og den har "håndtag" til at styre omkostningerne for at blive ved med at tilbyde produkter til gode værdier.
Navnlig siger Cowen-analytiker Oliver Chen, at genåbningen af økonomien betyder, at efteråret 2021 repræsenterer "en af de største tilbage-til-skole- og tilbage-til-arbejde-sæsoner, vi nogensinde vil se i vores liv."
Ifølge Reality Shares scorer Target maksimalt 10 på sin femårige udbytterekord. Desuden er TGTs Altman Z-score 4,9.
Aly Financial (ALLY, $55,81), tidligere GMAC, men nu uafhængig af General Motors (GM), er et af de største bilfinansieringsselskaber i USA. Det driver også en onlinebank (Ally Bank), tilbyder forsikring, driver en handelsplatform (Ally Invest). ), og yder realkredit-, forbrugs- og virksomhedslån.
Virksomheden har nydt stigende efterspørgsel på tværs af sine forretningssegmenter og sidder på en solid balance med 13,1 milliarder USD i kontanter og likvider ved udgangen af tredje kvartal af 2021.
Ally Financial har i hvert af de sidste seks kvartaler rapporteret indtjening, der har overgået Wall Street-forventningerne. En anden godbid:Dets forward-kurs-til-indtjening-forhold er 8,4, hvilket er et godt stykke under S&P 500's 21. Med andre ord er ALLY også en af de billigste blandt sikre udbytteaktier.
UBS har en Køb-rating på aktien. Analytiker Manu Srivareerat skriver i en rapport, at "kombinationen af modstandsdygtig NIM (nettorentemargin), positiv driftsmæssig gearing og indeholdte kreditomkostninger bør resultere i betydelig udvidelse af rentabiliteten og mærkbar bogført værditilvækst."
Piper Sandler-analytiker Kevin Barker har en overvægt (køb)-rating på Ally, og kalder det en "betydelig outperformer" i løbet af det seneste år. Virksomheden er "strukturelt mere rentabel", end den var før pandemien begyndte, på grund af "mere prissætningskraft i deres indskudsfranchise", og aktien vil således blive drevet af indtjeningens bane.
Jefferies Financial Group (JEF, $42,05) er en virkelig diversificeret investeringsbank. Dens forretning omfatter investeringsbanker og kapitalmarkeder, kommerciel realkreditbank, formueforvaltning, online platform, valutahandel, ejendoms- og køretøjsfinansiering. JEF er desuden involveret i virksomheder, der omfatter olie- og gasefterforskning, bilforhandlere, bredbåndstjenester og guld- og sølvminedrift, ifølge Morningstar.
Forretningsmangfoldighed afholdt ikke virksomheden fra at levere økonomisk:Jefferies havde et robust resultat i tredje kvartal:nettoomsætning på 1,65 milliarder dollars, hvilket var rekord for et tredje kvartal. Det var en stigning på 19 % i forhold til samme kvartal i 2020, hvilket i sig selv ramte også rekord for nettoomsætning, rapporterede firmaet. Den justerede indtjening nåede op på 1,50 USD pr. aktie, en stigning på 40 % i forhold til året før.
Levende DIVCON-målinger hjælper med at forklare, hvorfor Jefferies er på denne liste over sikre udbytteaktier:JEFs forventede udbyttevækst er 50 %, dens FCF-til-udbytte-forhold er 1.395 %, og væksten i indtjening pr. aktie når 233 %. Investeringsbankens udbytte er 2,4 pct. Dens femårige udbyttehistoriksscore er 9 – hvilket betyder, at den har hævet udbyttet i fire ud af de sidste fem år, inklusive en stigning på 25 % til dens kvartalsvise udbetaling i juni.
Et andet plus er, at Jefferies er stolt af at minimere illikvide aktiver på sin balance; dets handelsbeholdning er likvid og lav risiko, ifølge selskabets seneste præsentation til kreditorer. Det har samlede aktiver på $52,2 milliarder.
Aktien handles tæt på dets 52-ugers højeste på $42,55, men det sidste 12-måneders pris-til-indtjening-forhold på 7,0 forbliver et godt stykke under S&P 500-gennemsnittet på 28,6. Og ifølge Morningstar handler Jefferies stadig under sin dagsværdi på $45,13.
Der er mindst én grund til, at de 27 analytikere, der dækker Goldman Sachs (GS, $407,89) er positivt på aktien:Den store investeringsbank har slået Wall Streets konsensusindtjeningsestimater tre fjerdedele af tiden i de sidste 12 kvartaler.
Reality Shares sætter Goldmans estimerede udbyttevækst på 58,9 % – blandt de højeste i sit univers af sikre udbytteaktier. Frit pengestrømsdækning af dets udbytte er iøjnefaldende 4.116%, mens EPS-vækst forventes på 149,2%. Firmaet har også en solid likviditet:212 milliarder dollars i likvider pr. 30. september.
Goldmans spilplan siden begyndelsen af 2020 har været at øge omsætningen hos sine etablerede virksomheder med 2-3 milliarder dollars og nye virksomheder med 1-2 milliarder dollars, skriver Morningstar-analytiker Michael Wong i et nyligt notat.
Firmaets seneste tiltag passer bestemt til dets vision:2,24 milliarder dollars opkøb af GreenSky, en fintech-virksomhed, der tilbyder boligforbedrings- og sundhedslån, og 1,9 milliarder dollars køb af NN Investment Partners, en kapitalforvalter baseret i Holland med 355 milliarder dollars i aktiver under ledelse.
Tilføjelsen af NN vil mere end fordoble Goldmans aktiver under forvaltning i Europa til mere end $600 milliarder, bemærker Wong. Med GreenSky vil Goldman nu have point-of-sale-finansiering og et "omfattende" forhold til købmænd og forbrugere, siger analytikeren. I de sidste par år er firmaet gået ind i online-forbrugerudlånsbranchen og har indgået kreditkortpartnerskaber med virksomheder, herunder Apple (AAPL) og General Motors.
Wong bemærker også, at en investeringsbanks "stærke" omdømme gør det mere sandsynligt, at den får forretning. "Goldman Sachs-navnet har mærkegenkendelse, der giver en konkurrencefordel til at opnå investeringsbankaftaler og rekruttere toptalent," siger han. Goldman rangerer ofte i top tre inden for global aktiegaranti og M&A-rådgivning, tilføjer Wong.
Nexstar Media Group (NXST, $153,42) er den største tv-station i USA med 199 stationer i 39 stater, inklusive i top 50 DMA (udpeget markedsområde eller regioner, hvor Nielsen måler lokal tv-visning). Nexstars stationer når ud til 38 % af amerikanske tv-husholdninger (82,5 millioner), den bredeste rækkevidde blandt tv-stationsejere, inklusive de nationale tv-netværk.
Virksomheden vokser også aggressivt sin digitale tilstedeværelse og lancerede en primetime national nyhedsudsendelse, NewsNation, i september 2020. Nexstar kalder sin nyhedsdækning "faktabaseret, virkningsfuld og upartisk." Det driver 120 lokale websteder, mere end 284 mobilapps og ser 94 millioner unikke besøgende hver måned. Virksomheden har netop lukket sit opkøb af The Hill, et politisk nyhedswebsted. Nexstar siger, at The Hill leverer "afbalanceret politisk rapportering."
Deutsche Bank-analytiker Connor Murphy har en Køb-rating på aktien. I et nyligt notat siger han, at virksomheden fortsætter med at drage fordel af det cykliske opsving i reklamer, mens dets størrelse giver det løftestang i forhandlinger om gebyrer for retransmissionssamtykke og omvendt kompensation med broadcast-netværk. Han tilføjer, at Nexstar har en "aktionærvenlig" kapitalallokeringsstrategi.
Virksomheden rapporterede en stigning på 24% år-til-år i nettoomsætningen for andet kvartal til 1,13 milliarder dollars. Nettoindkomsten mere end fordoblet til $199,8 millioner. Det frie cash flow nåede op på 181,2 millioner USD, hvilket var et fald i forhold til året før, men en stigning på 111 % i forhold til tredje kvartal 2019. Omsætningen fra tv-annoncer steg 35 % til 432 millioner USD.
Reality Shares giver Nexstar 10 på det femårige udbytte-scorecard. EPS-vækst er 223,3%, mens NXSTs frie pengestrøm-til-udbytte-forhold er robuste 474%.
Morgan Stanley (MS, $100,66) er en af verdens førende investeringsbanker, især kendt for sine teknologisektoraftaler. Virksomheden vipper mod formue- og investeringsforvaltning med opkøbene af Smith Barney, E-Trade Financial og Eaton Vance, skrev David Konrad, analytiker hos Keefe, Bruyette &Woods, i et nyligt notat.
"Morgan Stanley har gennemgået en af de største forretningstransformationer, vi har set i to årtier for finansielle virksomheder med store virksomheder, og har på en meningsfuld måde ændret sin profil fra en virksomhed med en mere volatil aktie og afkast under peer til peer-førende rentabilitet og mere synlige indtægter, siger Konrad. Han som en Overvægt rating på MS, hvilket svarer til en Køb
Analytikeren mener, at følgende faktorer vil løfte aktien på kort sigt:omkostningsbesparelser og finansieringssynergier fra E-Trade-opkøbet, stærk kundevækst inden for formueforvaltning og 12 milliarder dollars i forventet aktietilbagekøb over de næste fire kvartaler. Derudover forventer han, at to kommende renteforhøjelser fra Fed vil løfte marginerne med 2 procentpoint ved udgangen af 2023.
Morgan Stanley fordoblede også for nylig sit kvartalsvise udbytte til 70 cents per aktie, eller et afkast på 2,8%. Konrad forventer, at udbyttet vil stige til $1 per aktie om to år. Analytikeren har et kursmål på $115 på aktien.
Hvad angår dens placering blandt sikre udbytteaktier, fastholder DIVCON Morgan Stanley med et 288,5 % frit cash flow-til-udbytte-forhold, EPS-vækst på 35,6 % og en femårig udbetalingsstigning på 9 (hvilket betyder, at det hævede udbytte i fire ud af de sidste fem år).
MDC Holdings (MDC, $50,37), moderselskabet til Richmond American Homes, nyder godt af adskillige aktuelle makrotrends:historisk lave renter, der har holdt renterne på realkreditlån lave, stigning i fjernarbejde, migration væk fra byområder, millennials, der har købt deres første hjem og babyboomere, der reducerer og flytter – midt i et begrænset videresalg af boliger.
Derfra begynder boligbyggeren at differentiere sig fra flokken. Det fokuserer på overkommelige priser for boliger, specifikt rettet mod millennials og babyboomere. Dens bygge-på-bestilling-model lader boligkøbere tilpasse deres boliger. Det begrænser også sin beholdning af boliger på spekulation og sigter mod en to- til treårig jordforsyning.
MDC udbetaler også et højere udbytte end flere af sine boligbyggerier på 3,3 %. Virksomheden har fortjent sin plads blandt sikre udbytteaktier, har udstedt en udbetaling hvert år siden 1994 og næsten fordoblet sit udbytte i de sidste fem år. Hvad mere er, er MDC's DIVCON fem-årige udbetalingsscore 10.
Ifølge Reality Shares er MDC's indtjening pr. aktie-vækst på 85,2%, FCF-til-udbytteforholdet er 265,9%, og dets Altman Z-score for finansiel styrke er en robust 3,7.
I andet kvartal øgede virksomheden omsætningen fra boligsalget med 54 % år-til-år til 1,37 milliarder USD, nettoindkomsten med 83 % til 154,4 millioner USD og bruttomarginen med 2,9 procentpoint til 23,1 %.
Raymond James analytiker Buck Horne har en stærk købsvurdering på aktien. Han erkender, at der er flere modvinde i branchen – boligbyggerundersøgelser peger blandt andet på at bremse købertrafikken og væksten i ordrer og forsyningskædeproblemer. Han mener ikke desto mindre, at langsigtede investorer bør "se gennem den kortsigtede datastøj, fokusere på det store billede og drage fordel af et historisk attraktivt indgangspunkt" for MDC.
Horne tilføjer, at MDC handler til "kun 5x fremadrettet EPS, mens den genererer tæt på 25 % afkast af investeret kapital og indtjeningsvækst i midten af teenagere."