Når det kommer til forbrugeraktier, er indkøbsperioden fra november til december afgørende for deres succes.
Og midt i forsyningskædeforstyrrelser og personalemangel hos mange virksomheder er det mere og mere klart, at kun de bedste detailaktier vil have det, der skal til for at navigere i det udfordrende miljø i de kommende uger.
Men selvom overskrifterne måske tilbyder en Grinch-agtig følelse på det seneste for nogle detailhandlere, er faktum, at der er en udvalgt gruppe af forbrugeraktier, der faktisk fyrer på alle cylindre og ser ivrigt frem til årets sidste uger.
Med det i tankerne er her 13 af de bedste forbrugeraktier at købe til den kommende feriesæson.
Mange af disse aktier har allerede klaret sig markant bedre end S&P 500, med enten store hop efter de seneste indtjeningsrapporter eller en fortsat højere stigning, der har bragt deres aktier på eller tæt på nye højder. Og alle af dem har meget at tilbyde investorer, og de burde være dem, du skal udforske, hvis du leder efter en bedre ydeevne i de sidste måneder af 2021. (Vi har dig også dækket, hvis du foretrækker online detail-ETF'er til feriesæsonen.)
Abercrombie &Fitch (ANF, 46,16 USD) er en forhandler, der engang var en kraft at regne med i amerikanske indkøbscentre og high school frokoststuer.
Aktien gik fra mere end 80 USD pr. aktie før finanskrisen i 2008 til under 20 USD pr. aktie i begyndelsen af 2009. Og selvom aktierne delvist kom sig igen, efterhånden som støvet lagde sig, var det største problem, ANF stod over for, ikke den økonomiske afmatning, men presset fra e. -handel og skiftende forbrugersmag.
Så efter en langsom blødning i flere år og den resulterende smerte fra pandemien var ANF-bestanden i slutningen af 2020 endnu lavere, end den havde været tilbage i 2009.
Men der er sket en sjov ting:Mærkets langsomme transformation, der begyndte for 10 år siden i kølvandet på finanskrisen, blev sat i høj kurs gennem denne seneste forstyrrelse forårsaget af COVID-19. Resultatet er, at det foregående års tab ikke blot er på vej til at blive fuldstændig slettet i dette regnskabsår, men blev til et massivt overskud på $4,49 pr.
Investorer byder aktier op med mere end 15 % over et tidsrum på to dage i foråret, da substansen i genopretningen begyndte at blive tydelig for Wall Street efter detailhandlerens indtjeningsrapport for første kvartal.
Og siden da har virksomheden foretaget fortsatte forbedringer af sin drift for at sikre, at dette ikke er et glimt i gryden. I slutningen af oktober annoncerede ANF f.eks. leveringsplaner samme dag og en større logistikhub-investering i Phoenix-området for at sikre, at den har den rigtige infrastruktur til at konkurrere digitalt i både feriesæsonen og i de kommende år.
Tidligere i år lod virksomheden, tidligere kendt som L Brands, sit dametøj ud i det separate Victoria's Secret (VSCO) firma og omdøbte sig selv til Bath &Body Works (BBWI, $74,81). BBWI vil fokusere på hjemme- og kropsplejeprodukter under mærker, herunder Bath &Body Works, White Barn, C.O. Bigelow og andre.
Ideen var at forynge denne forretning ved at adskille den fra den beklædningsfokuserede VSCO og udnytte et nyligt skift til "selvomsorg" blandt forbrugere, der har ført til store udgifter i kategorien toiletartikler, duft og sæber.
Indrømmet, det er altid svært at sige, hvordan sådan en transformation sker uden et par års økonomi i stedet for blot et par kvartaler. Men i kølvandet på spinoff'en har BBWI gjort det godt nok til at være værd at bemærke.
Specifikt, i sin rapport for andet kvartal tilbage i august, gik den op med mere end 10 % i en enkelt session efter at have postet en massiv stigning på 43 % i salget og et betydeligt overskud efter et kvartalsmæssigt tab i perioden for året siden. Dette var et rekordkvartal, der blæste forventningerne væk, og var et klart tegn på, at Bath &Body Works er på vej mod langsigtet succes i kølvandet på denne omstrukturering.
Ser vi fremad, vil tingene falde på plads, og analytikere forventer kun omkring 7% omsætningsvækst næste regnskabsår. Og uden Victoria's Secret vil der være meget mere opmærksomhed og mange færre undskyldninger som tiden går.
Alligevel, hvad angår forbrugeraktier, antyder den store optrend i denne, at Wall Street ikke forventer, at denne vendingshistorie vil falde fladt på et tidspunkt snart. Aktierne i BBWI er steget mere end 170 % i løbet af de sidste 12 måneder, uden tegn på at gå langsommere, når vi går ind i juleshoppingsæsonen.
Ikke bekendt med kæden Boot Barn Holdings på 3,6 milliarder dollars "livsstilsdetailhandel" (STØVLE, $121,11)? Hvis du bor i et kyst- eller byområde, er det nok ikke en overraskelse, da virksomheden er specialiseret i fodtøj og beklædning i vestlig stil lige fra kraftige bæltespænder til cowboystøvler til denim.
Selvom de ganske vist er en nichebutik, betjener de omkring 280 Boot Barn-butikker i 36 stater et meget lukrativt segment af den amerikanske detailindustri. Overvej, at nogle af deres premium-støvler sælges for 2.500 USD pr. par, og ikoniske Stetson-cowboyhatte kan sælges for endnu mere. Disse produkter vejer måske ikke den samme vægt i Paris, som de gør på prærien, men det betyder ikke, at der ikke er mange kunder, der alligevel er villige til at åbne deres pung helt op i Boot Barn.
Og på det seneste er forbrugerne på vej til at BOOT i hobetal med en vilje til at bruge meget tid. I indeværende regnskabsår, for eksempel, forventes omsætningen at stige med mere end 50% fra omkring $890 millioner sidste år til $1,35 milliarder. Indtjening per aktie er sat til at eksplodere næsten 160% oven i det, fra $2,01 til en forventet $5,21. Det er ikke underligt, at aktier er mere end tredoblet i det sidste kalenderår og sætter nye 52-ugers højder som et urværk – hvilket gør det til en af de bedste forbrugeraktier derude.
Selvom nogle Wall Streeters måske ikke er villige til at bruge hundredvis eller tusindvis af dollars på landmodestylings, er der ingen tvivl om, at meget af USA er uenige baseret på denne præstation. Og da luksusdetailsalg har en tendens til at være meget mere holdbart end lavpristransaktioner, hvor middelklasse- og arbejderklasseforbrugere er hurtige til at trække sig tilbage i hårde tider, er der en god chance for, at Boot Barn-aktien lige er begyndt med sin seneste succes.
Ved første rødme tror du måske, at Crocs (CROX, $177,50) er netop det skæve firma, der var en stor mode for et årti siden, men som næsten gik konkurs i kølvandet på finanskrisen. Selvom det kan være sandt, går det glip af den meget vigtige foryngelse af skomageren i de seneste år
Eksempel:I begyndelsen af 2021 formørkede CROX sit hidtidige højdepunkt helt tilbage i 2007 og er fortsat med at sætte nye 52-ugers højdepunkter i løbet af de sidste par måneder.
Hvis du vil have grunde til denne stigning i CROX-aktier, skal du ikke lede længere end til de grundlæggende faktorer. I det indeværende år forventes Crocs at booke en 65% omsætningsstigning i forhold til regnskabsåret 2020. Og hvis du ikke tror, det kun er drevet af et kortsigtet opsving fra pandemiske lavpunkter, forventer virksomheden mere end 20% vækst næste år oven i købet at.
Fra et overskudsperspektiv ser tingene lige så imponerende ud, med indtjening pr. aktie, der forventes at stige med mere end 135 % fra 3,22 USD sidste år til anslået 7,59 USD i år – derefter forventes en stigning på yderligere 21 % til 9,18 USD i regnskabsåret 2022.
Når det kommer til detailaktier, kommer styrken af denne fra dens direkte-til-forbruger-push, der giver den mulighed for at opretholde imponerende marginer, såvel som dens fortsatte ekspansion til nye geografier og nye produkter. Og mens deres karakteristiske farverige træsko stadig repræsenterer broderparten af omsætningen, presser ledelsen hårdt på for at diversificere – og vokse – ud over denne allerede imponerende produktlinje.
Den typiske historie for de fleste forbrugeraktier på det seneste ser ud til at være den vedvarende effekt af et salgsstop under pandemien og en kamp for at rette sig selv, efterhånden som økonomien normaliseres. Men Dick's Sportsing Goods (DKS, $134,44) er afgjort anderledes, med en masse succes at tale om trods udfordringer for sine jævnaldrende.
DKS opererer et regnskabsår forud for kalenderåret, så det faktum, at selskabets omsætning i 2021 steg næsten 10 % under forstyrrelserne i kalenderen 2020, er en kæmpe gevinst for virksomheden. Ydermere viser fremskrivninger for det nuværende regnskabsår 2022, at Dicks accelererer endnu mere, med en forventet 23 % omsætningsudvidelse og overskud, der er sat til at blive omtrent fordoblet i forhold til det foregående år.
Årsagerne til dette er mangefacetterede. For det første drager Dicks fordel af at være i et detailsegment, der trivedes under pandemien, da folk så ud til at komme udendørs og læsset op på udstyr som vandrestøvler og golfudstyr for at gøre det.
For det andet havde Dick's allerede investeret i sine "omnichannel"-operationer, der giver folk mulighed for at booke salg online og enten få varer leveret til deres hjem eller afhentet samme dag i butikkerne.
Og sidst, men ikke mindst, viser denne kortsigtede medvind sig holdbar, da den samlede e-handel forbliver på næsten 20 % af den samlede omsætning, selv efter det øjeblikkelige pandemi-drevne bump – og sandsynligvis vil vokse yderligere i de kommende år, efterhånden som dette skift i forbrugerne adfærd bliver udbredt og permanent for.
Med en dominerende tilstedeværelse i kategorien sportsartikler, et detailsegment, der nogle gange er mere isoleret fra e-handelskonkurrence, da shoppere kan lide at prøve sportstøj eller føle tyngden af et softball-bat personligt, er Dick's en aktie til at se dette altafgørende feriesæson.
For dem, der ikke kender til Arkansas-baserede Dillard's (DDS, $342,13), virksomheden blev grundlagt i 1930'erne og driver omkring 300 detailvarehuse i Syd- og Midtvesten.
Indrømmet, det er ikke den slags forretning, der har klaret sig særlig godt på det seneste midt i stigningen i e-handel og nylige afbrydelser af coronavirus. For eksempel var omsætningen allerede stagneret og faldt en smule fra 6,4 milliarder dollars i finansåret 2017 til 6,3 milliarder dollars i regnskabsåret 2020, før de tog et kraftigt dyk til 4,4 milliarder dollars i finansåret 2021, der sluttede i januar i år. Det er afgjort dårlige nyheder for enhver børsnoteret aktie, og DDS-aktier fik et stort hit som resultat.
Så hvorfor er Dillard's på denne liste over bedste forbrugeraktier?
Nå, tingene har stabiliseret sig på det seneste, nu hvor økonomien åbner op igen, og både investorer og Dillards ledelsesteam er blevet tvunget til at nulstille deres forventninger, efter at aktierne faldt fra omkring $140 ved deres højder i midten af 2015 til et lavpunkt i pandemitiden i $20. . Nu er aktierne steget over 350 dollars på baggrund af håb om, at virksomheden endelig er på rette vej – og lige i tide til en vigtig juleshoppingsæson.
Analytikere forventer, at Dillard's vil svinge til et enormt overskud efter sidste års driftstab, og at omsætningen på toplinjen stiger til $6,5 milliarder, hvis fremskrivningerne holder.
Det er ude af normen at forvente, at et stort set murstens-og-mørtelfirma som DDS kommer ud af pandemien, faktisk stærkere, end da den gik ind, men krisen tvang butikslukninger og et fokus på højere avancer, der har hjulpet med at transformere denne ellers gamle- skolebeholdning.
En gammel favorit blandt e-handelstyre, eBay (EBAY, $74,21) er meget mere end blot online-auktionssiden, som den plejede at være helt tilbage i slutningen af 1990'erne. Dets platforme understøtter stadig garage-sale-mængden og tilbudsjægere, men de understøtter også direkte detailhandlere, likvidatorer, engros-, import- og eksportvirksomheder og meget mere.
På trods af en allerede imponerende skala med $10 milliarder i årligt salg på tværs af disse kanaler, fortsætter eBay med at nyde en trinvis vækst i omsætningen. Men det, der virkelig er imponerende, er ikke den encifrede salgsudvidelse, men den massive rentabilitet, den ser, når tredjepartskøbere og -sælgere udfører det meste af arbejdet. For eksempel forventes indtjening pr. aktie at stige med 16 % i dette regnskabsår og yderligere 14 % i regnskabsåret 2022. Denne vækst bidrager til eBays livlige præstation i 2020, som blev drevet af shoppere, der sidder fast i hjemmet under pandemien.
Årsagen til denne succes er vildledende enkel:EBAY bygger videre på sine historiske rødder for at tilbyde en mindre og mere personlig fornemmelse, der henvender sig til samlere og hobbyfolk og specialister på en måde, der er gigantiske som Amazon.com (AMZN) eller Alibaba Group (BABA) enten ikke kan eller vil.
Overvej dets nylige fremstød for fabriksrenoverede produkter, hvor det tilbyder en garanti og kurateret oplevelse for at opbygge tillid blandt forbrugerne, når det tilbyder tilbud. I denne tid, hvor falske produkter og falske anmeldelser florerer på mange store e-handelsportaler, er dette en god idé.
Derudover har EBAY implementeret sin specialiserede auktions-knowhow til at komme ind i videresalg af tungt udstyr via et strategisk partnerskab med Bidadoo. Markedet for brugte tunge maskiner i USA anslås til at være mellem $50 milliarder og $60 milliarder.
Sikker på, eBay vil muligvis aldrig være i stand til at overbevise kunder om, at det er stedet for et nyt 4K-tv eller bøger eller sneakers. Men henvender du sig til samvittighedsfulde shoppere, der leder efter brugte kvalitetsprodukter eller nichevarer? Det er i dette Silicon Valley-ikons DNA – og i 2021 afværger denne strategi ikke bare Amazon, men hjælper eBay med at fortsætte med at bygge videre på sine tidligere succeser som en af de bedste detailaktier, der findes.
Newegg Commerce (NEGG, $19,21) har omkring $7 milliarder i markedsværdi og er en af grundlæggerne af "byg din egen pc"-bevægelsen. NEGG har eksisteret siden 2001 og solgt computerkomponenter og anden teknisk hardware til forbrugere via sin e-handelsplatform. Takket være et stærkt brand og loyale kunder har virksomheden formået at ekspandere gennem årene til en virkelig global e-handel, der betjener USA, Europa, Sydamerika og Asien.
Du tror måske, at der ikke er plads til pc'er i en mobil tidsalder, men sandheden er, at enheder simpelthen er blevet mere specialiserede.
Der er dine typiske mobile enheder, de hverdagsagtige bærbare computere standard på arbejdspladsen og skolen, og så "alt det andet", der kræver en computer. Newegg trives i denne sidstnævnte kategori ved at levere videokort af høj kvalitet til seriøse spillere og grafiske designere, studiekvalitetshardware til audiofile og musikere og alle de tilpassede hukommelses- og ydeevneløsninger, som teknologikyndige mennesker ønsker at opgradere ud over det typiske run-of- møllens Dell-maskine.
Det er overflødigt at sige, at den COVID-inducerede arbejde-hjemmefra-dille og den superladede koncertøkonomi har gavnet Newegg takket være dets specialisering.
I august rapporterede NEGG, at det havde set en stigning på 40 % år-til-år i nettosalget og en stigning på 14 % i første halvdel af året – hvilket beviser, at denne teknologiske detailhandler ikke har bremset i 2021. Mens forsyningskædeforstyrrelser forbliver en udfordring for forbrugeraktier, når vi går ind i årets sidste måneder, ser det ud til, at NEGG navigerer fint i vandet.
Mens nogle forbrugere måske kun kender e-handelsportalen Overstock.com til USD 4,6 milliarder (OSTK, $106,89) som en online discounter, vil mere aktive forhandlere vide, at dette firma har været en ret ustabil og finurlig investering i løbet af de sidste par år. Tænk på, at det gik fra et højdepunkt i 2017 på næsten 80 USD pr. aktie til mindre end 7 USD pr. aktie i slutningen af 2019, da det kæmpede for at opnå overskud og stod over for anæmisk salgsvækst sammenlignet med andre onlinekonkurrenter.
Eller for nylig introducerede Overstock et "digitalt udbytte" i 2020 som en del af sit store skub ind i kryptovaluta- og blockchain-arenaen. Aktionærer fik én digital andel af det OSTKO blockchain-baserede sikkerhedstoken for hver 10 aktier i almindelige aktier, de havde.
Noget af den volatilitet forbliver ganske vist. Efter at Overstock i januar meddelte, at dets blockchain-fokuserede datterselskab Medici Ventures vil blive spundet ud på egen hånd til en kommanditselskabsfond, i afventning af juridisk og regulatorisk godkendelse, ser det ud til, at mindre af den krypto-relaterede hype vil præge aktien.
Og med sin kerne-e-handelsmotor, der klarer sig ret godt lige nu, kan dette være det øjeblik, OSTK får sit spor tilbage som en af de populære detailaktier i en digital tidsalder.
I både det nuværende og det næste regnskabsår forventes omsætningen for Overstock.com at vokse med mindst 11 %. Og indtjening pr. aktie forventes at blive næsten fordoblet i regnskabsåret 2021, før det vil fortsætte med yderligere 25 % i vækst i regnskabsåret 2022. Dette giver nogle stærke fundamentale faktorer, der understøtter den seneste fortælling om succes.
Det er ikke ualmindeligt stadig at se store udsving i OSTK-aktien, men på det seneste har bevægelserne været højere. Takket være et stærkt fremstød, efter at selskabet rapporterede højere end forventet EPS i tredje kvartal i slutningen af oktober, handles aktier nu på niveauer, der ikke er set siden august 2020.
Hvis momentumet fortsætter, kan det være afsted til kapløbene om Overstock, når vi lukker året og går ind i 2022.
Revolve Group (RVLV, $83,48) er en online modeforhandler kendt for sin FWRD e-handelsportal samt sit navnebror Revolve brand. Det driver en global platform, der bringer nye og etablerede tredjepartsmærker ind såvel som sit eget internt tøj.
Surf på Revolve-webstederne, og det er med det samme klart, hvilken type forbruger den henvender sig til – ung, kvinde og villig til at bruge store penge. Og en ting, der altid har vist sig holdbar i ethvert økonomisk miljø, er unge, velhavende kvinders entusiasme for at bruge frit på den nyeste mode.
Det interessante ved RVLV er imidlertid, at det har givet afkald på den typiske murstens-og-mørtel-tilgang fra etablerede luksusmodebutikker og har skaleret hurtigt op med sin online-kun tilgang. Dette har givet mulighed for et væld af fordele, herunder bedre marginer og potentialet til at konkurrere både på pris og tilgængelighed. På grund af sin struktur kan Revolve lagerføre en meget bredere vifte af mode fra en bred vifte af designere for at sikre, at den altid er på mode.
Succesen med denne strategi viser sig i tallene, hvor omsætningen forventes at stige med mere end 50 % i dette regnskabsår og yderligere 22 % næste år. Overskuddet tikker også støt højere, der er sat til at stige 32% fra 79 cents i indtjening pr. aktie i regnskabsåret 2020 til 1,04 $ pr. aktie i år. Og for regnskabsåret 2022 forventes indtjeningen at stige yderligere 15 % til 1,23 USD pr. aktie ifølge de seneste prognoser.
Mode er vægelsindet, men den adrætte og digitalvenlige model af Revolve ser ud til at forbinde stort med forbrugerne lige nu. And based on recent share performance, with RVLV stock up more than 300% in the last 12 months, Wall Street seems confident this is one of the best retail stocks to believe in this holiday season.
Consumers will recognize many of the nameplates operating under the Signet Jewelers (SIG, $101.65) corporate parent, including Kay Jewelers, Jared, Zales and Piercing Pagoda to name a few.
The luxury goods sector is very much dependent on consumer spending trends, and this could portend good things for SIG given wealthy and COVID-weary shoppers are even more eager to spend than before. It also doesn't hurt that all those delayed weddings and engagements due social distancing has resulted in a nice tailwind for 2021 ring sales.
As prelude to what may be in store during the holiday season, Signet's quarterly earnings report in September topped expectations and sparked a 6% run in a single day after strong numbers and encouraging forward guidance. Specifically, that report was for the company's second-quarter of fiscal 2022 and featured news that sales more than doubled year-over-year and SIG raised its full-year same-store-sales guidance to 30% to 33% expansion compared with prior forecasts of 24% to 27% growth.
Certain consumer stocks are facing uncertainty right now because of supply-chain issues or pricing pressures, but the jewelry business is largely insulated from these trends. In fact, some consumers are drawn to gold, platinum and diamonds in inflationary environments because of the potential that these materials will actually be worth more in the long run. All of these trends add up to what looks like a strong chance of success for SIG in the weeks ahead.
When people started spending more time at home because of the pandemic, one of the first things they did was evaluate the furniture they were spending more time around. And since most people spend a third or more of their life in bed, it's no surprise that Tempur Sealy International (TPX, $45.19) was one of the companies that benefited from this trend. The firm has a broad array of bedding and mattress brands including Sleep Outfitters, Tempur-Pedic, Sealy, Comfort Revolution and Stearns &Foster.
But in 2021, TPX is decidedly not a story about people laying in bed during the gloomy days of the pandemic. Case in point:In July, Tempur Sealy stock popped roughly 15% in a single session back in July thanks to a standout earnings report. Specifically, TPX said operating income jumped 318% over Q2 2020 and hiked its quarterly dividend 29% to ensure shareholders got their piece of that strong performance.
Temper Sealy's third-quarter numbers weren't quite as jaw-dropping, but featured a 20% year-over-year sales bump and a 39% increase in net income to show the stock is still going very strong.
Shares have risen almost 70% so far this year on a solid performance. And while there is certainly no shortage of mattress-by-mail competitors, this year-to-date return is plenty of proof that TPX is fending them off with its broad distribution network and doorstep delivery that allows folks to try its products without ever setting foot into a store.
With shares hitting new all-time highs after this recent run, investors have good reason to think that TPX stock will stay strong through the holiday season.
Williams-Sonoma (WSM, $212.00) is the operator of a few dominant upscale houseware brands, including the Pottery Barn, West Elm and its Williams-Sonoma namesake among others. And thanks to the "nesting" trend prompted by the pandemic and the rise of semi-permanent telework, luxury furniture and kitchenware has been a tremendous segment to be in lately.
But the appeal of WSM goes beyond its niche or short-term trends. The retailer invested years ago in a multi-platform sales approach that included same-day online purchasing and in-store pickups well before COVID-19 prompted its competitors to play catch up.
Another big plus:Unlike cash-strapped competitors, WSM opted to pay brick-and-mortar staff across pandemic-related closures in 2020. This helped its loyal cashiers and warehouse staff remain on the payroll and be ready to ramp up operations this holiday season.
And it recently doubled down on investing in its rank and file by increasing its minimum wage to $15 an hour, too. That kind of compassionate corporate culture is increasingly in demand among managers and senior staff and will pay dividends for this company for years to come as it retains and attracts talent beyond those just stocking shelves this December.
The icing on the cake is that all this news and narrative is only the tip of the iceberg. The real heft of WSM stock comes in its numbers, with current fiscal year profits set to hit $13.60 per share – up 50% from the $9.04 per share it earned the year prior – with revenue set to spike 20%.
Share momentum is equally impressive, with new 52-week highs being set like clockwork and WSM sitting on a 117.3% gain for the year-to-date.
With a combination of strong management, impressive growth and a solid niche within retail, this is one of the best consumer stocks that could continue to knock it out of the park in the coming months.