Nvidia (NVDA, $306,20)-aktien har været rødglødende for nylig, hvor aktierne er steget 57 %, siden de hoppede af $200-mærket i begyndelsen af oktober.
Men kan halvlederfirmaet holde momentum i gang efter Nvidias tredje kvartalsrapport, der er planlagt på indtjeningskalenderen efter onsdagens lukning?
Wall Street-professionelle er bestemt optimistiske forud for resultaterne.
CFRA Research-analytiker Angelo Zino hævede for eksempel for nylig sit kursmål på NVDA-aktien til $330 fra $212 for at afspejle "vores større tillid til vækstudsigter og opadpotentiale i forhold til konsensusestimater."
Ud over en forbedret forsyningskæde-situation for Nvidia, "tror vi, at mulighederne forude for grafikprocessorenheden (GPU) er enorme – spil, datacentre og autonome køretøjer – og klar til at vinde en større pengepung fra cloud-tjenesteudbydere end vi tidligere havde forventet," tilføjer han.
Optimismen deles af Wedbush-analytiker Matt Bryson. Det er rigtigt, at han for nylig nedjusterede aktien til Neutral fra Outperform – ækvivalenter til henholdsvis Hold og Køb – men sagde, at selvom han typisk ville "ønske at binde en ratingændring til en slags negativ katalysator; ærligt talt er der ingen."
I stedet var nedjusteringen mere et resultat af bekymringer over værdiansættelsen efter aktiens løb op i diagrammerne. Han forbliver "meget bullish" på halvlederaktien på både kort og lang sigt. Hvad angår virksomhedens kommende indtjeningsrapport, mener Bryson, at "kombinationen af hidtil uset efterspørgsel efter både datacenter- og kundetilbud vil gøre det muligt for NVDA igen at overgå forventningerne, når de rapporterer tal."
Bryson forventer en indtjening pr. aktie (EPS) på $1,10 og en omsætning på $6,8 milliarder. Analytikere vejleder i gennemsnit om en lidt højere indtjening på 1,11 USD pr. aktie – en stigning på 52,1 % år-til-år (YoY) – på 6,8 milliarder USD i salg.
Wall Street vil få et klarere blik på forbrugernes forbrugsadfærd i tredje kvartal, hvor adskillige detailhandlere vil rapportere indtjening. Blandt dem er boligforbedringsforhandleren Home Depot (HD, $371,12), som vil løfte sløret for sit tredje kvartals resultat forud for tirsdagens åbning.
Analytikere er for det meste optimistiske over for HD-aktier. Af de 33, der følger den blå chip, som spores af S&P Global Market Intelligence, mener 15, at det er et stærkt køb, og syv siger køb. Dette sammenlignes med 10, der har det på Hold og en, der anser det for et stærkt salg.
Raymond James-analytiker Bobby Griffin er en af dem, der har en Outperform (Køb)-rating på Home Depot, og siger, at han tror på, at værdiansættelsesniveauerne vil forblive faste på kort sigt.
Han mener også, at muligheden for en opadgående indtjeningsrevisionscyklus er stærkere for Home Depot sammenlignet med branchefælles Lowe's (LOW) – som vil afsløre sin indtjeningsrapport for tredje kvartal om morgenen den 17. november – og at detailhandlerens "betydelige investeringer" i dens forsyningskæde og digitale muligheder har den godt positioneret til at opbygge markedsandele.
"Vi forventer, at momentum vil forblive gunstigt i hele tredje kvartal og at blive drevet af, at alle produktkategorier udviser solide fremgange – inklusive udtalt styrke i samme-SKU (lagerholdenhed) inflation, flere store billetvarer, herunder apparater og vinylplankegulve og andre installationstjenester," tilføjer han.
CFRA Research-analytiker Kenneth Leon har i mellemtiden for nylig nedgraderet HD-aktien til Hold fra Køb. "Supply-chain-udfordringer er fortsat et problem," siger han. Som sådan forventer Leon en omsætning på 34,4 milliarder dollars for Home Depots tredje kvartal – et fald fra de 41,1 milliarder dollars, det rapporterede i andet kvartal.
Analytikernes konsensusestimat for tredje kvartals omsætning er lidt højere til 34,7 milliarder dollars – en forbedring på 3,6 % i forhold til resultaterne for året før. Indtjeningen forventes at stige 6,0 % år-til-år til 3,37 USD pr. aktie.
Mål (TGT, $260,75)-aktien er steget 17 % siden dets laveste niveau i begyndelsen af oktober i nærheden af $223 – og er nu inden for et chip-shot af sit rekordhøjde i midten af august over $267.
Vil TGTs indtjeningsrapport onsdag morgen give detailaktien et endnu større løft?
Analytikere sigter mod en beskeden forbedring fra år til år i Targets 3. kvartalsrapport. I gennemsnit leder de efter en stigning på 8,8% i omsætningen til $24,6 milliarder og en stigning på 0,7% i indtjeningen til $2,81 pr. aktie.
Alligevel ser Deutsche Bank-analytiker Krisztina Katai, som har en Køb-rating på aktierne, en eller anden grund til optimisme. "På trods af bekymringer omkring flaskehalse i forsyningskæden og prisfastsættelse i en inflationær baggrund, er vi fortsat sikre på, at opsætningen er gunstig for detailaktier, især for discountbutikker," skriver hun i et notat.
"Forbrugernes købekraft, efterspørgsel efter nyheder, vedvarende styrke i digitalt salg og genvinding af butikstrafik driver toplinjevækst langt ud over virksomhedens vejledning," tilføjer hun.