Fem af de største og mest kendte virksomheder i verden er FAANG-aktierne.
Eller FAAMNG'erne. Eller FANTAMANERNE. Uanset hvad dagens akronym er.
De originale "FANGs" – Facebook, Apple, Netflix og Google – var en smart måde at henvise til fire mega-cap tech-aktier. Men efterhånden som andre virksomheder voksede, og nogle af de oprindelige navne ændrede sig, udviklede denne alfabetsuppe sig. FANG'er blev til FAANG'er og forvandlede sig derefter til andre mindre populære iterationer.
Grunden til, at disse akronymer bliver ved, er, at de tilsammen har en massiv indflydelse på de store amerikanske aktiemarkedsindekser takket være deres størrelse. Faktisk syv teknologi- eller teknologi-tilstødende mega-caps – Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook-moder Meta Platforms (FB), Google-moder-alfabet (GOOGL), Netflix (NFLX) og Tesla (TSLA) – tegner sig for omkring halvdelen af vægten af Nasdaq-100-indekset og mere end en femtedel af S&P 500.
Men for flere af disse aktier har deres fremtræden også resulteret i rige værdiansættelser og aktiekursgevinster, der har overgået profitvæksten, hvilket gør dem svære at sluge for værdibevidste investorer.
Heldigvis kan du tage del i de imponerende forretningsmodeller af disse mega-cap aktier uden nødvendigvis at betale en ublu aktiekurs. Strategien er enkel:Køb aktier i virksomheder, der leverer produkter eller tjenester til disse virksomheder, og drage dermed fordel af koncernens fænomenale vækst. FAANG-aktier og andre gigantiske tech-virksomheder driver overdimensionerede indtægts- og overskudsgevinster for deres værdiskabende forhandlere (VAR'er), softwareudviklere, komponentproducenter, udlejere og snesevis af andre forretningspartnere.
Her er syv bedre måder at tjene penge på FAANG-aktier. De navne, der er præsenteret her, kører på deres mega-cap-partnere til overdimensioneret top- og bundlinjevækst. Endnu bedre, de fleste er værdsat til billigere pris-til-indtjening (P/E) multipla end de FAANG'er, de samarbejder med, hvilket tyder på, at disse navne stadig har plads til at køre.
Zynga (ZNGA, $7,65) er førende inden for mobilspiludvikling. Virksomheden byggede oprindeligt markedsandele ved at samarbejde med Meta for at lancere mobilspil som Zynga Poker , Ord med venner og Farmville der er multi-generations franchise.
Det har siden etableret downloadpartnerskaber med FAANG-aktierne AAPL og GOOGL og senest gået sammen med det sociale mediefirma Snap’s (SNAP) Snapchat. Virksomhedens portefølje af spiltitler er blevet downloadet mere end 4 milliarder gange på mobile enheder og når ud til kunder i over 175 lande.
I marts købte Zynga spiludvikleren Echtra Games på tværs af platforme, et skridt, der skulle hjælpe med at udvide sin rækkevidde fra mobile enheder til pc'er og konsoller og udvide sit adresserbare marked. Og i august købte virksomheden Chartboost, et mobilreklamefirma. Kombinationen af Chartboosts annoncerings- og indtægtsgenereringsplatform, der har et publikum på omkring 700 millioner månedlige brugere, med Zyngas spil burde være en katalysator for omsætningsvækst.
Flere gode nyheder for Zynga ankom i september, da en californisk dommer afgjorde, at Apple ikke kan forhindre spiludviklere i at omgå deres App Store og de 15%-30% provisioner, som teknologigiganten opkræver for appkøb. Denne dom gør det muligt for spilselskaber at reducere omkostningerne og beholde en højere procentdel af indtægterne.
I tredje kvartal steg Zyngas bookinger med 6,4 % år-til-år til $668 millioner, og omsætningen steg 40,2% til $705 millioner. Virksomheden rapporterede også 1,3 milliarder dollars i kontanter og investeringer, en stigning på 76,8 % fra 3. kvartal 2020, som den siger, at den vil bruge til at finansiere fremtidige opkøb.
I løbet af de sidste tre år har Zynga vokset omsætningen med 45 % årligt og har mere end fordoblet normaliseret nettoindkomst og løftet frit cash flow – mængden af kontanter, som en virksomhed har ved hånden efter at have opfyldt sine finansielle forpligtelser – på årsbasis.
Wall Street-analytikere er også positive på ZNGA. Ud af de 19 efter aktien, som spores af S&P Global Market Intelligence, siger 13, at det er et stærkt køb, fem kalder det et køb, og én vurderer det til salg. Plus, de professionelles konsensusprismål på 11,12 USD repræsenterer en implicit opside på 45,4 % over de næste 12 måneder eller deromkring.
Qualcomm (QCOM, $166,74) har nydt godt af sit lange – ikke altid venskabelige – forhold til Apple og er fortsat en vigtig chipleverandør til nye iPhone-modeller. Apples 5G-aktiverede iPhone 12 bruger QCOM-chips og rivninger af den nyligt lancerede iPhone 13 viser, at den indeholder Qualcomm-modemmer.
Apple er begyndt at designe sine egne chips, men Qualcomm bør fortsat være på forkant med overgangen til 5G-teknologi. Ifølge QCOM tilbyder dens Snapdragon-processorer de hurtigste tilgængelige 5G-hastigheder, med enheder, der drives af disse chips, der downloader indhold omkring 67 % hurtigere end den næststørste konkurrent. Over 225 millioner 5G-aktiverede smartphones blev sendt i 2020, og J.P. Morgan Research anslår, at denne mængde vil mere end fordobles til 525 millioner i år og ramme 725 millioner i 2022.
QCOM afdækker yderligere sine indsatser ved at foretage store investeringer i Internet-of-Things (IoT) og i forbundne biler. I løbet af dette års september-kvartal steg Qualcomms IoT-indtægter 66% år-over-år til 1,5 milliarder dollars. Det globale industrielle IoT-marked blev vurderet til $216 milliarder i 2020, ifølge markedsundersøgelsesfirmaet Grand View Research, og forventes at vokse med 23 % årligt frem til 2028.
Qualcomms produkttilbud til tilsluttede biler spænder fra telematik til tilslutningsplatforme og digitale cockpits. For to år siden indbyggede mindre end 50 % af de nye biler internetforbindelse, men den procentdel forventes at stige til 70 % i 2025. QCOMs bilindtægter steg 44 % i løbet af september kvartalet til 270 millioner USD og nåede 975 millioner USD for hele regnskabsåret 2021 .
Støtte til denne vækst er virksomhedens nylige opkøb af Arriver, hvis førerassistentaktiver vil blive integreret i Qualcomms egen ADAS (avancerede førerassistentsystemer) platform.
QCOMs omsætning steg 43 % år-til-år til 9,3 milliarder USD i løbet af september kvartalet, og den justerede indtjening pr. aktie på 2,55 USD steg med 76 %. I dets finanspolitiske første kvartal forventer virksomheden en omsætning på $10,0 milliarder til $10,8 milliarder og justeret EPS til at nå mellem $2,90 og $3,10.
Af de 32 analytikere, der dækker aktierne sporet af S&P Global Market Intelligence, kalder 16 det et stærkt køb, seks siger Køb og 10 har det på Hold. QCOM-aktier handles til en rimelig 15,8 gange terminsindtjening – et godt stykke under AAPL's forward P/E ratio på 27.
Roblox (RBLX, $109,52) udvikler online-spilplatforme, der tilbyder brugerne en fordybende, virtuel 3D-oplevelse. Sidste års pandemi-inducerede lockdown gav næring til en stigning i nye spillere og var en vigtig vækstkatalysator for virksomheden. Antallet af daglige aktive brugere på deres platforme er steget med 31 % fra for et år siden til 47,3 millioner. Selvom det endnu ikke var rentabelt, blev omsætningen for RBLX mere end fordoblet i september-kvartalet til $509,3 millioner, og det frie cash flow steg 7% til $170,6 millioner.
Virksomheden er klar til endnu stærkere vækst i andet halvår af dette år takket være den nylige lancering af deres 3D-spil, der efterligner "Squid Game" - Netflix' enormt populære nye tv-serie. Siden udgivelsen i midten af september er den sydkoreanske gyser/drama om spillere i en dødbringende turnering af børnespil blevet Netflix' mest sete serie til dato, med interessen, der allerede overstiger tidligere hits som "Stranger Things", som også var temaet for en sponsoreret Roblox-begivenhed.
Netflix er ikke Roblox' eneste partner. Virksomheden slog sig sammen med Sony Music Entertainment i juli for at bygge metaverse musikoplevelser omkring Sony-kunstnere og skabe nye indtægtsstrømme knyttet til virtuel underholdning.
Analytikere forudser 47 % omsætningsvækst for RBLX i år efterfulgt af 20 % årlig vækst over de næste to år.
Af de 10 analytikere, der følger RBLX-aktier, som er sporet af S&P Global Market Intelligence, kalder fire det et stærkt køb, tre siger køb, to mener, det er et hold, og én anser det for et salg. CFRA Research-analytiker John Freeman er en af dem med en Strong Buy-rating på RBLX, der kalder virksomhedens resultater for tredje kvartal for "fremragende" og fremskriver "endnu stærkere foreløbige tal" for starten af fjerde kvartal.
Aktien steg mere end 40% i kølvandet på sin solide indtjeningsrapport for tredje kvartal, så dette kan være en, man skal holde øje med for et indgangspunkt på kurssvaghed.
En enkel og sikker måde at udnytte Amazons stjernevækst på er at eje aktier i dens største udlejer, Prologis (PLD, $148,45). Denne foretrukne partner for de fleste førende e-handels- og logistikvirksomheder er også verdens største lagerejendomsinvesteringsfond (REIT). Prologis ejer omkring 4.700 ejendomme på i alt næsten 1 milliard kvadratfod udlejeligt område og har aktiviteter på tværs af 19 lande.
FAANG-medlemmet er PLD's langt største lejer og tegner sig for omkring 22 millioner kvadratmeter lejeareal og 6,1 % af nettolejen. Prologis' næststørste lejere er Home Depot (HD, FedEx (FDX), UPS (UPS) og XPO Logistics (XPO). Tilsammen bidrager disse fire firmaer med 6,1 % af den årlige leje.
E-handelsmedvinden, der hjælper Prologis, viser ingen tegn på opbremsning. Under pandemien handlede kunder i stigende grad online, og denne tendens fortsætter med at vokse. Ifølge markedsundersøgelsesfirmaet eMarketer forventes onlinekøb i USA at stige fra cirka 709,8 milliarder dollars – eller 14,5 % af alt detailsalg – i øjeblikket til 1,0 billioner dollars eller 18,1 % af detailsalget på tre år. Og denne tendens kan sætte gang i efterspørgslen efter yderligere 1,0 milliarder kvadratmeter lagerplads i 2025, siger det globale kommercielle ejendomsservicefirma JLL.
Ifølge Prologis skaber hver stigning på 1 milliard dollar i e-handelssalg efterspørgsel efter yderligere 1,2 millioner kvadratmeter lagerplads. Amazon alene tilføjede $49,4 milliarder til salget i tredje kvartal.
Prologis har konsekvent rangeret blandt de bedst ydende REIT'er i lagersektoren. På årsbasis er kerne-FFO (midler fra driften, en nøgle REIT-indtjening-metrik) pr. aktie steget med 10 %, og udbyttet er steget 9 % over de seneste fem år.
I løbet af september-kvartalet sagde Prologis CEO Hamid R. Moghadam, at ledige stillinger var på hidtil usete lavpunkter, og at "pladsen på vores markeder er faktisk udsolgt." REIT vejleder for omkring 7% kerne-FFO pr. aktie-vækst i 2021, understøttet af en brancheførende balance og en jordportefølje med et anslået udbygningspotentiale på $21 milliarder.
Barclays-analytiker Anthony Powell indledte dækning af PLD med en overvægt (køb)-rating i september og sagde, at industri er hans foretrukne REIT-undersektor. CFRA Research-analytiker Stewart Glickman sagde for nylig, at "grundlæggende peger på en misundelsesværdig udbuds-efterspørgselssituation på vej ind i 2022," men sænkede sin rating fra Strong Buy til Hold for nylig på grund af prisstigninger på PLD-aktier, der har overgået sine REIT-kolleger indtil videre i år.
Arbejdsdag (WDAY, $293,48) ramte jorden forud for deres børsnotering i oktober 2012 (IPO) ved at signere søgegiganten Google som en af sine første kunder. Google erstattede dele af sin internt udviklede HR-software med Workday-software. Siden da er WDAY blevet branchens førende inden for cloud-baseret software, der hjælper virksomheder med at administrere økonomi-, HR- og strategiske planlægningsfunktioner.
Workday er vokset til mere end 55 millioner brugere på verdensplan og gør krav på over 50 % af Fortune 500-virksomheder som kunder.
Virksomheden leverede et fantastisk juni-kvartal med en omsætning på næsten 19% år-til-år til 1,26 milliarder dollars, drevet af en stigning på 20% i abonnementsindtægter. Workdays justerede EPS kom ind på $1,23, mere end 46 % højere end året før, og virksomheden hævede sin helårs-guidance for abonnementsindtægter og driftsmargener.
Workdays nye strategiske partnerskab med Google Cloud forventes at anspore vækst for begge virksomheder ved at gøre det muligt for kunderne at implementere Workday økonomi-, HR- og strategisk planlægningssoftware på Google Cloud. Det flerårige partnerskab omfatter også programmer for co-marketing og krydssalg for at øge nye forretningsmuligheder på tværs af USA. Derudover planlægger de to virksomheder at udforske muligheder for at udvikle cloud-baserede applikationer til kunder inden for detailhandel, sundhedsvæsen og finans. serviceerhverv.
Google abonnerede på yderligere produkter i september – Workday Adaptive Planning, Workday Extend, Workday Prism Analytics og Workday Strategic Sourcing – og udvidede sin brug af WDAY-værktøjer til menneskelige ressourcer ved at tilføje nye applikationer.
Barclays-analytiker Raimo Lenschow opgraderede WDAY-aktier til Overvægt i august baseret på hans forventninger om øget it-forbrug i anden halvdel af 2021. De fleste analytikere er positive på Workday. Ud af de 34, der dækker aktien, der spores af S&P Global Market Intelligence, siger 19, at det er et stærkt køb, 9 mener, at det er et køb, fem mener, at det er hold, og én kalder det et salg.
Derudover forventes virksomheden at vokse EPS 26 % årligt i løbet af de næste tre-fem år, eller næsten det dobbelte af den forventede vækstrate for den samlede it-sektor.
Arrow Electronics (ARW, $119,98) byggede sin forretning med at levere halvledere til originalt udstyr og kontraktproducenter. Virksomheden har været Microsoft-partner i mere end et årti, der leverer elektronik og tjenester, der er direkte integreret i MSFT-portaler til levering og konfiguration af tjenester. I 2019 kårede Microsoft virksomheden til årets indirekte udbyder.
For nylig begyndte virksomheden at tilbyde virksomhedscomputersoftware til datacenter-, cloud-, sikkerheds- og analysetjenester. Arrow er allerede en Microsoft Cloud Service Provider og samarbejder med MSFT for at implementere værktøjer på sin Azure-platform, der fremskynder udviklingen af IoT-løsninger. Ved at deltage i IoT-området drager Arrow fordel af en forventet stigning i globale IoT-udgifter.
Tidligere i år udvidede Arrow sit forhold til en af de originale FAANG-aktier:Amazon.com. I henhold til aftalen med Amazon Web Services (AWS) vil Arrow være i stand til at videresælge, administrere, servicere, supportere og fakturere AWS-konti på vegne af deres kunder. Arrow arbejder også med AWS for at støtte OEM-kunder, der bygger smarte enheder, der inkorporerer cloud-teknologien.
Takket være dens massive skala var Arrow i stand til at sikre halvlederbeholdninger i 2021, som mange konkurrenter ikke kunne. Som følge heraf forbedredes virksomhedens salg i september kvartal med 18 % i forhold til året før, og EPS steg 94 %. Analytikere mener, at Arrow vil forbedre sin imponerende EPS-vækstrate ved at levere 17 % årlige EPS-gevinster over de næste tre til fem år.
ARW-aktier er også billige og handles til 6,8 gange terminsindtjening. For sammenligningens skyld er Microsofts fremadrettede P/E-forhold 36,8 og Amazons er 55,9.
Modine Manufacturing (MOD, $11,63) designer, fremstiller og sælger varmeoverførselsprodukter, der bruges af kunder inden for HVAC-systemer, kommercielt og industrielt, tungt udstyr og bilindustrien.
Virksomheden har længe været en nøgleleverandør af batterikølingsteknologier til Tesla, verdens største producent af elektriske køretøjer (EV'er). I de første ni måneder af 2021 producerede TSLA næsten 625.000 køretøjer – en stigning på næsten 88 % i forhold til året før.
Efterspørgslen efter elektriske køretøjer forventes at stige med næsten 22% årligt til 233,9 millioner enheder i 2027 - og vurderer markedet til næsten 2,5 billioner dollars i 2027 - ifølge markedsundersøgelsesfirmaet Meticulous Research. Wisconsin-baserede Modines etablerede forhold til Tesla kan blive en vigtig vækstkatalysator, især hvis forværrede handelsforbindelser med Kina får Tesla til at flytte mere af sin forretning til pålidelige amerikanske leverandører.
Modine solgte for nylig sin traditionelle bilforretning og planlægger at fokusere flere ressourcer på køleprodukter til computerdatacenter, industrielle HVAC og elektriske køretøjer. Udvidelse i mere profitable nicher vil sætte Modine i stand til at øge driftsmarginer og frit cash flow og fremskynde tilbagebetaling af gæld.
I september sagde Modine, at det er ved at skabe en separat forretningsenhed, der udelukkende fokuserer på køleteknologier til elektriske køretøjer. Virksomheden er i diskussioner med 30 kunder, har påbegyndt produktion på tre programmer og vundet fem yderligere kontrakter, der vil blive lanceret i løbet af de næste 12 måneder.
Modine opnåede tocifret salgsvækst i tre ud af fire af sine forretningsenheder i løbet af septemberkvartalet, selvom den samlede omsætningsvækst år-til-år kom til en mere beskeden 4% på grund af forsyningskædeproblemer, en global halvledermangel og et tab forbundet med salget af sit luftkølede bilsegment.
Modine har stærke købsvurderinger fra begge Wall Street-analytikere, der sporer aktien. Det ser også ud til at være billigt til 7,5 gange terminsindtjening – især sammenlignet med TSLA's forward P/E-forhold på 26,7.