Flere og flere forbrugere bruger i stigende grad deres smartphones til at shoppe, betale og foretage finansielle transaktioner. Udbredelsen af e-handel og vedtagelsen af disse mobilbetalinger i nogle segmenter af befolkningen har ført til vækst i mobilbetalingsaktier.
En undersøgelse fra 2016 af The Pew Charitable Trusts viste, at yngre amerikanere – de 18 til 50 – driver væksten i mobilbetalinger, ofte lokket af incitamenter fra udbyderne. For eksempel giver Capital One (COF) sine udvalgte kortholdere mulighed for at indløse point, der er akkumuleret på en række varer, herunder køb af mobiltelefoner.
Yderligere accelererende vækst er COVID-19, efterhånden som flere virksomheder anvender online-kanaler til at sælge varer til forbrugere, der vælger at handle hjemmefra i stedet for at vove sig ud til fysiske butikker. Under pandemien har mange virksomheder, virksomheder og finansielle institutioner promoveret deres mobile betalingsplatforme som en foretrukken kanal til at modtage og foretage betalinger.
"Mobile internetbetalinger er den mest populære og foretrukne metode til at foretage mobilbetalinger, da brugerne kun har brug for en smartphone, som driver væksten af markedet i dette segment," siger markedsundersøgelsesfirmaet Allied Market Research.
Ifølge firmaets undersøgelse forventes det globale mobilbetalingsmarked at nå op på 12,06 billioner USD i 2027, op fra 1,48 billioner USD i 2019, og udvide med en sammensat årlig vækstrate på 30,1 %.
Her undersøger vi fem mobilbetalingsaktier, som vi kan se, når væksten i rummet stiger. De navne, der vises her, er alle en del af det voksende skift mod online finansielle transaktioner og har bullish ratings fra analytikermængden.
Data er pr. 30. november. Analytikernes meninger er høfligt af S&P Global Market Intelligence, ligesom de gennemsnitlige langsigtede vækstrateforventninger, som repræsenterer den estimerede gennemsnitlige indtjeningsvækst for de næste tre til fem år.
Kvadrat (SQ, $208,33) er et af de første navne, der kommer til at tænke på, når man tænker på mobilbetalingsaktier. Selskabets nettotab i tredje kvartal på $3 millioner kan have skuffet investorer; dens øgede investering i sin digitale Cash App-betalingsplatform i løbet af perioden kunne dog generere flere millioner brugere.
Den San Francisco-baserede fintech-aktie – som behandler kortbetalinger på mere end 100 milliarder dollars årligt – afslører nye produkter og forbedrede tjenester for at tiltrække købmænd og føje til sine 70-plus-millioner årlige transaktionsaktive Cash App-kunder. Squares mobile betalingstjeneste, Cash App, giver brugerne mulighed for at overføre penge til hinanden ved hjælp af deres mobile enheder.
For de tre måneder, der sluttede den 30. september, rapporterede Square $3,8 milliarder i omsætning, en stigning på 26,7% fra samme kvartal for et år siden, og bruttobetalingsvolumen (GPV) på $45,4 milliarder, en stigning på 43% fra år til år. Dette blev ført af stigninger på henholdsvis 48 % og 33 % i bruttofortjeneste for dets sælger- og cash-app-økosystemer. Square rapporterede nettotabet på 3 millioner USD på et ujusteret grundlag, ned fra et overskud på 37 millioner USD i samme kvartal for et år siden, da det investerede mere i produktudvikling.
"SQ er en førende betalingsaktør, der udnytter de sekulære tendenser, der driver væksten i forbruger- og virksomhedsbetalinger," siger Needham-analytiker Mayank Tandon (Buy).
"Vi forventer, at Seller- og Cash App-økosystemerne vil hjælpe Square med at generere større omsætning, bruttoavance og EBITDA [indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering] vækst i løbet af de kommende år. Vi anbefaler navnet for aggressive vækstporteføljer, der leder efter eksponering mod sekulære trends, der driver digitale betalinger," tilføjer han.
I løbet af tredje kvartal lancerede virksomheden Cash App Pay – en mobilvenlig betalingsapp, der lader kunder betale Square-leverandører direkte fra deres telefoner.
Derudover begyndte Square at tilbyde sin peer-to-peer-betalingsapp – en rival af PayPals (PYPL) Venmo – til en ny demografisk gruppe:Teenagere (i alderen 13 til 17) med deres forældres tilladelse. Dette værktøj har potentialet til at målrette mod 20 millioner nye brugere i USA, ifølge Square.
"Ved at udvide Cash App til familier, er vi i stand til at give teenagere en problemfri måde at bruge, sende og spare de penge, de modtager," skrev ledelsen i et brev til aktionærerne. "Vi tror på, at kombinationen i højere grad vil forbinde vores sælger- og cash-app-økosystemer, fremskynde vores strategiske prioriteter og give os mulighed for at levere endnu mere overbevisende produkter og tjenester til forbrugere og handlende."
Square tester også en Cash App-funktion, der giver brugerne mulighed for at låne så meget som $200. Derudover lancerede Cash App mobile check- og papirpengeindbetalinger, der giver kunderne mulighed for at scanne checks og tilføje fysiske kontanter til deres Cash App-saldo hos mere end 30.000 deltagende detailhandlere i hele USA, inklusive Walgreens (WBA) og Family Dollar.
En anden nøglespiller blandt mobilbetalingsaktier er PayPal (PYPL, $184,89). Og virksomhedens nye partnerskab med Amazon.com (AMZN) for at give online-forhandlerens kunder mulighed for at betale for køb med PayPals Venmo-mobilbetalingstjeneste skabte overskrifter i selskabets indtjeningsmeddelelse for tredje kvartal.
I 2022 vil Amazon tillade Venmos mere end 80 millioner socialt orienterede brugere at betale med den PayPal-ejede digitale betalingsplatform ved online og mobil kassen. Amazon er blot den seneste forhandler, der har vedtaget Venmo digitale betalinger, og slutter sig til f.eks. Macy (M) og CVS Health (CVS).
"Ud over vores Amazon-nyheder er vi meget glade for at kunne sige, at Walmart (WMT) nu præsenterer PayPal som en betalingsmulighed for både deres dagligvare- og markedspladsvirksomhed, og GoFundMe føjede PayPal til deres betalingsflow med Venmo, der skal følges i de kommende måneder ," sagde Dan Schulman, præsident og CEO for PayPal, i virksomhedens indtjeningsopkald for tredje kvartal.
PayPal og Venmo er "tosidede" globale platforme til digitale betalinger. PayPal er primært blevet brugt til betalinger af køb fra handlende (B2C), mens Venmo er mere til peer-to-peer (P2P) transaktioner.
Det San Jose, Californien-baserede moderselskab for begge digitale platforme, PayPal, sagde, at Venmo forventes at levere $900 millioner i omsætning i år.
"Venmo har udviklet sig markant fra engang at være en overvejende P2P-platform til, hvor den er i dag som en digital tegnebog med flere indtægtsgenereringshåndtag, da platformen fortsætter med at forvandle sig til en 'super-app'," skrev BofA Securities-analytiker Jason Kupferberg (Buy).
For de tre måneder, der sluttede den 30. september, havde PayPal en omsætning på 6,18 milliarder USD, en stigning på 13 % i forhold til året før, men stadig under analytikernes konsensusestimat på 6,23 milliarder USD. PayPals justerede indtjening på 1,11 USD per aktie for kvartalet steg dog med 3,6 % i forhold til samme kvartal for et år siden og kom over konsensusestimatet for en indtjening på 1,07 USD per aktie.
"Voksende indtægter fra transaktioner og andre værditilvæksttjenester drev år-til-år omsætningsvækst i det rapporterede kvartal," ifølge Zacks Equity Research.
I løbet af tremånedersperioden tilføjede PayPal 13,3 millioner nye aktive konti, hvilket gør det samlede antal aktive konti til 416 millioner – en forbedring på 15 % fra år til år.
"Styrken ved PayPals tosidede platform og allestedsnærværende på vores kernemarkeder har sat os op til at vokse i skala, udvide vores arbejde med eksisterende forhandlere og tiltrække nye partnere," sagde Schulman.
Fiserv (FISV, $96,52) indtjeningen oversteg forventningerne for tredje kvartal, hvor det udvidede sine digitale udbetalingsmuligheder.
Brookfield, Wisconsin-baserede globale udbyder af betalings- og finansielle tjenester teknologiløsninger tilføjede PayPal og Venmo som digitale tegnebogsudbetalingsmuligheder på sin virksomhedsplatform Carat. Dette, siger Fiservs præsident og administrerende direktør, Frank J. Bisignano, cementerer virksomhedsplatformen som førende inden for digitale udbetalinger med mere end 10 milliarder behandlede år til dato.
"Vi udvider vores regningsmuligheder ud over den finansielle institutions kanal som en muliggører for PayPals fakturabetalingsfunktionalitet i PayPals nye app," tilføjer han. "Vi havde en god vækst i vores digitale betalingsaktivitet ledet af Zelle transaktionsvækst på 75 % i kvartalet."
Derudover sagde Fiserv, at det samarbejder med sine finansielle institutioners kunder for at bringe deres køb nu, betal senere (BNPL) tilbud på markedet. For eksempel gik It sammen med Synchrony Financial (SYF) for at tilbyde BNPL-løsninger på sin kortbehandlingsplatform.
For de tre måneder, der sluttede den 30. september, havde Fiserv en justeret omsætning på 3,96 milliarder dollars, en stigning på 10 % i forhold til året før. Indtjeningen, korrigeret for engangsgevinster og omkostninger, var 1,47 USD pr. aktie – hvilket var 22,5 % højere i forhold til samme periode året før og oversteg analytikernes konsensusestimat på 1,44 USD pr. aktie.
For dem, der leder efter en godkendelsesstempel på aktier i mobilbetalinger, bekræftede Argus Research-analytiker David Coleman FISV som et køb efter deres resultater for tredje kvartal. "Pandemien har skabt muligheder for Fiserv, da mange forbrugere aktivt har søgt efter kontaktløse betalingsmetoder for at reducere risikoen for infektion," skrev Coleman i et notat.
"Vi ser frem til at bringe nye løsninger til handlende, når de fortsætter med at fremme deres betalingsacceptkapacitet for at imødekomme skiftende kunders forventninger i en hurtigt udviklende post-COVID-verden," siger John Gibbons, chef for EMEA hos Fiserv.
Mastercards (MA, 314,92 USD) omsætningen i tredje kvartal steg 30 % i forhold til samme periode sidste år, delvist drevet af indenlandske forbrug, grænseoverskridende mængder – som nu er tilbage på 2019-niveauer – og kontaktløse transaktioner.
For kvartalet, der sluttede den 30. september, rapporterede det Purchase, New York-baserede selskab en omsætning på 5,0 milliarder dollars og et nettoresultat på 2,4 milliarder dollars sammenlignet med en omsætning på 3,8 milliarder dollars og et overskud på 1,5 milliarder dollars i samme kvartal sidste år.
I sit tredje kvartals indtjeningsopkald sagde Mastercard, at kontaktløse transaktioner repræsenterede 48 % af personlige købstransaktioner globalt, en stigning fra 45 % fra det foregående kvartal.
MA vil være en stor velgører fra det langsigtede sekulære skift mod elektroniske betalingsformer og ny teknologi, siger William Blair-analytiker Robert Napoli. Disse omfatter mobile enheder, mobile salgsterminaler og e-handel.
"Teknologi hjælper med at accelerere væksten hos Mastercard og skiftet til elektroniske betalingsformer, såsom kontaktløse betalinger og e-handel," tilføjer Napoli. Han har en Outperform-rating på aktien, hvilket svarer til et Køb.
Fremover er MA klar til at drage fordel af køb nu, betal-senere-tendensen. Virksomheden introducerede Mastercard Installments i slutningen af september som sin proprietære BNPL-platform, der gør det muligt for banker, långivere, fintech og tegnebøger problemfrit at levere betalingsløsninger til forbrugere og handlende.
"Vores forbrugere vil være i stand til at få adgang til køb-nu-betal-senere-tilbud gennem deres banks mobilbankapp ved kassen og snart direkte gennem Click to Pay," sagde Mastercards administrerende direktør Michael Miebach i virksomhedens indtjeningsopkald for tredje kvartal. "Vi har set stor interesse fra spillere på alle sider af økosystemet og ser frem til at udvikle vores partnerskaber på dette område."
Analytikere mener bestemt, at MA – som er en trofast del af Berkshire Hathaway-porteføljen – er en af de mobilbetalingsaktier, der er klar til langsigtet vækst, med en indtjeningsopside på 24,9 % over de næste tre til fem år.
Bekræft besiddelser (AFRM, $126,68) er den yngste af de mobilbetalingsaktier, der er omtalt her, efter at være blevet børsnoteret i januar 2021. Virksomheden slog Wall Streets forventninger til finansåret for første kvartal i midten af november og annoncerede et udvidet partnerskab med e-tailgiganten Amazon.com .
AFRMs omsætning steg til 269,4 millioner dollars i dets skattemæssige første kvartal, en stigning på 55 % i forhold til året før. Og selvom virksomheden endnu ikke er profitabel, steg aktive handlende på dens platform til 102.000 fra 6.500 i samme periode året før, og bruttovarevolumen steg med 84 % til 2,7 milliarder USD.
Derudover voksede Affirms aktive forbrugere 124% år-over-år til 8,7 millioner. Desuden steg transaktioner pr. aktiv forbruger med 8 % årligt til 2,3.
"Vi mener, at omfanget af Affirms beat og raise (på alle nøglemålinger) i begyndelsen af regnskabsåret var større end forventet," siger BofA Securities analytiker Jason Kupferberg (Køb). Han er også optimistisk over for virksomhedens "vidtgående produkt køreplan, der skal gøre AFRM i stand til at være en langsigtet vinder i det spirende BNPL-område, samtidig med at det udvikler sig til en bredere udbyder af fintech-tjenester."
Køb nu, betal-senere-industrien voksede under pandemien, da hjemmegående forbrugere gik over til at handle online og søgte muligheder for at betale senere. BNPL-virksomheder opkræver et gebyr fra handlende for at tilbyde deres kunder små salgssteder-lån, der betales tilbage i rentefrie rater, uden at kredittjek.
Kupferberg peger også på virksomhedens udvidede forhold til Amazon som en grund til at være optimistisk.
Det San Francisco-baserede fintech-firma sagde i august, at det gik sammen med Amazon for at tillade USA-baserede kunder at bruge Affirms betalingsnetværk ved kassen til at opdele betalinger på $50 eller mere i rater. Som en del af den udvidede aftale, der blev annonceret sammen med dets kvartalsresultater, er AFRM nu e-handelsforhandlerens eneste kreditkortalternativ i BNPL-området i USA til januar 2023. Affirm vil også blive indlejret som betalingsmetode i Amazon Pays digitale tegnebog. for alle kvalificerede indenlandske handlende.
Ud over AMZN samarbejder Affirm med Walmart, Peloton Interactive (PTON) og Shopify (SHOP) for at give forhandlere mulighed for at tilbyde afbetalingslån på de produkter, de sælger.
"Nu har vi integrerede relationer med partnere, der repræsenterer cirka 60 % af USA's e-handel," sagde Affirms finansdirektør Michael Linford i virksomhedens indtjeningsopkald. "I betragtning af Amazons massive forbrugerbase forventer vi, at dette partnerskab vil bidrage til at skabe en stejl ændring i vores netværksskala."
Bekræft grundlægger og administrerende direktør Max Levchin er enig. "Disse dybe forbindelser og vores partnerskaber med forhandlere drev væksten i GMV, frekvensen af engagement og omsætning."