En hvidglødende forbrugerprisindeksrapport fra november fik markedet til at søge retning i det meste af fredagens session, men tyrene overvandt bjørnene og S&P 500 sat nye højder, da ugens sidste afslutningsklokke ringede.

Bureau of Labor Statistics rapporterede, at den overordnede inflation for november steg 0,8 % måned-over-måned og 6,8 % år-over-år – sidstnævnte var den højeste aflæsning i 39 år. Kerneinflationen (ved at trække flygtige energi- og fødevareomkostninger tilbage) var også blærer med en stigning på 0,5 % MoM og 4,9 % YoY, den hurtigste hastighed i tre årtier.

Sagen er, at tallene stort set ikke kom som et chok.

"Fredagens udskrivning af forbrugerprisindekset var overraskende i sin mangel på overraskelse, da tallet var præcis, hvad Wall Street forventede," siger George Ball, bestyrelsesformand for investeringsselskabet Sanders Morris Harris, og tilføjer, at "høj inflation er blevet prissat ind på markederne for mange måneder nu."

De prangende tal vakte ikke desto mindre stor opmærksomhed og trak paralleller mellem i dag og 1970'erne. "Men vi mener, at sammenligningen er tvivlsom, på trods af nogle ligheder," siger Rick Rieder, BlackRocks investeringschef for global rente.

"Faktisk ser den seneste periode ud fra et realløns synspunkt at være præcis det modsatte af, hvad der skete i store dele af 1970'erne og 1980'erne," siger han.

Rieder tilføjer, at BlackRock ser overskrifter og kerne-CPI i intervallet 2 % til 3 % ved udgangen af ​​2022. Kiplinger-økonomer fastlægger 2022-inflationen til 2,7 %.

Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.

Ikke desto mindre mener flere strateger, at novembers læsning vil tvinge Federal Reserves hånd.

Anu Gaggar, global investeringsstrateg for Commonwealth Financial Network, siger, at formiddagens print "vil styrke Feds vilje til at fremskynde nedtrapningen. Med styrken i det økonomiske opsving er det tid til at tage krykkerne væk."

Teknologisektoren (+2,0 %) førte an i dag, delvist takket være dens to største komponenter: Microsoft (MSFT, +2,8%) og Apple (AAPL, +2,8 %), hvoraf sidstnævnte scorede endnu et all-time high og nu er 2,9 billioner USD værd efter markedsværdi.

S&P 500 steg 1,0 % til 4.712, hvilket overskygger det tidligere rekordhøje niveau i november. Nasdaq Composite sluttede op med 0,7 % til 15.630, mens Dow Jones Industrial Average steg 0,6 % til 35.970.

Der kommer en tynd indtjeningskalender i næste uge, men en der inkluderer rapporter fra Adobe (ADBE), FedEx (FDX) og Darden Restaurants (DRI). Du kan se vores forhåndsvisning af indtjening her.

Andre nyheder på aktiemarkedet i dag:

• Småkapitalen Russell 2000 formåede stadig at slutte i minus, fra 0,5 % til 2.210.
• USA futures på råolie steg 1,0% for at afregne på $71,67 pr. For ugen steg råfutures med 8,2 %, hvilket er deres bedste ugentlige præstation siden slutningen af ​​august.
• Guldfutures steg 0,5% for at slutte på $1.784,80 pr. ounce. Uge for uge nåede guld en stigning på 0,1 %.
• Bitcoin genvundet med 1,5 % til $48.386,14. (Bitcoin handles 24 timer i døgnet; priserne rapporteret her er fra kl. 16.00)
• Oracle (ORCL, +15,6%) var en markant fremgang i dag efter softwarevirksomhedens indtjeningsrapport. I sit finanspolitiske andet kvartal rapporterede ORCL en justeret indtjening på 1,21 USD pr. aktie på 10,36 milliarder USD i omsætning – det bedste resultat af de 1,11 USD per aktie og 10,21 milliarder USD, analytikere havde forventet. Oppenheimer-analytiker Ray McDonough voksede også optimistisk med hensyn til virksomhedens samlede cloud-omsætning, som voksede med 22% år-over-år og finanspolitisk 2022-skyguidning, som forventes at nå midten af ​​20%-intervallet. McDonough fastholdt dog sin Perform (Hold) rating på aktierne. "Selvom vi fortsat er tiltrukket af Oracles accelererende vækst og sky-momentum, forbliver vi på sidelinjen, mens vi leder efter en større sikkerhedsmargin," skrev han i et notat.
• Tygge (CHWY) faldt på den anden side 8,1 % i kølvandet på indtjeningen. Online-forhandleren af ​​kæledyrsartikler rapporterede en omsætning på 2,21 milliarder dollars, hvilket var på linje med, hvad Wall Street-professionelle forventede. CHWY noterede dog også et tab pr. aktie på 8 cents i tredje kvartal - større end tabet pr. sin helårsindtægtsprognose. UBS Research-analytiker Michael Lasser fastholdt sin Sell-rating på CHWY og sænkede sit kursmål til $46 fra $71, et godt stykke under dagens lukning på $51,76. "En række nye og eksisterende modvind blev bragt frem i lyset med CHWY's tredje kvartal-print," siger Lasser. "Vi tror fortsat på, at de risici, som aktien står over for, opvejer fordelene på nuværende niveau."

Endnu et stort år for transporter?

Corporate America vil have nogle vanskelige sammenligninger fra år til år at forholde sig til i 2022, men i det store og hele har Wall Street stadig rosenrøde forventninger.

"Analytikere forventer stadig, at S&P 500 vil rapportere høj, encifret indtjening og omsætningsvækst i kalenderåret 2022," siger John Butters, senior indtjeningsanalytiker for FactSet, i et 2022-udsigt. Specifikt forudser analytikere en vækst på 9 % i overskud og en vækst på 7,3 % i salget.

"Analytikere forventer også en rekordhøj (årlig) nettooverskudsmargin på 12,8 % i CY 2022," tilføjer han.

Denne indtjeningsentusiasme er en af ​​grundene til bullishness fra professionelle aktievælgeres side og et fremherskende tema blandt mange af vores 22 bedste aktier at købe for 2022.

Men strateger kigger også dem over skulderen, og det kan ses. For eksempel er nogle af de bedste valg inden for sundhedssektoren for det kommende år væddemål på nødvendigheden af ​​yderligere COVID-19-vacciner og behandlinger i løbet af de næste 12 måneder.

På samme måde afhænger flere elskede transportspil af et knap så godt resultat. Verdens transportinfrastrukturproblemer er trængt ind i hverdagen til det punkt, hvor de fleste amerikanere har fået ordene "forsyningskæde" gennem deres læber mindst én gang i de seneste måneder.

De følgende fem transportaktier repræsenterer fem populære industriskuespil på vej mod 2022, og for det meste vil fortsatte forsyningskædeforstyrrelser næste år føje til denne bull-case.