Lad os tale om balance volume study (The OBV) i Thinkorswim (TOS). Joe Granville introducerede OBV i sin bog fra 1963, Granville's New Key to Stock Market Profits. Det var en af de første indikatorer til at måle positivt og negativt volumenflow. OBV er en undersøgelse, der blev udviklet for at påpege, hvornår der opstod divergens mellem prishandling og volumen. Granville foreslog i sin bog, at bevægelser i volumen kommer før bevægelser i pris.
Volumenflow er en fantastisk måde at identificere penge, der flytter ind i en aktie eller ud af en aktie. Chartister kan se efter afvigelser mellem volumenundersøgelsen i balance og prisen for at forudsige prisbevægelser eller bruge volumen i balance til at bekræfte pristendenser.
Vi underviser i handel live hver dag på vores streams. Tag et kig på vores handelstjeneste.
Hold pause her for at tænke dette igennem:Et lille stearinlys (måske en snurretop eller lang væge-doji) kan give en lille mængde positivt volumen (hvilket kun ville flytte OBV-linjen et lille stykke), mens stearinlyset før og stearinlyset efter maj være stor krop og have masser af negativ volumen, som ville flytte OBV'en på en meget længere afstand.
Granville bemærkede, at volumenundersøgelsen i balance ofte ville flytte sig før priserne. Han diskuterede volumenpres i sin bog og antydede, at en stigning på balancevolumen ville signalere et købspres "skubbe op" på priser, der var flad eller bevæger sig ned, og at en faldende OBV ville signalere salgspres "skubber ned" på priser, der er flad eller bevæger sig opad.
Ved at bruge trendlinjer er disse forskelle nemmere at få øje på. Med OBV tilføjes eller trækkes volumen ved luk af stearinlyset, så trendlinjerne altid skal tegnes mod slutningen af stearinlyset, ikke mod vægerne eller stearinlysets åbning.
Disse forskelle i retning kaldes divergens, og før vi går videre, vil vi se på ordet divergens for at få en bedre forståelse af betydningen bag det. På Investopedia er der en god definition af divergens. Hvad er divergens?
Afvigelsen opstår, når aktiekursen og volumen bevæger sig i modsatte retninger, eller når kursbevægelsen ikke er så stor som volumen på et diagram. Divergens kan være en indikation af en forestående positiv eller negativ kursbevægelse. Divergens er et af de mest komplekse signaler og et, der kan give mindre erfarne investorer falske signaler .
Den mest almindelige måde at identificere divergens med volumenundersøgelsen på balance er ved at bruge trendlinjer til at skelne mellem, hvornår:
Her er et eksempel på trendlinjer, der viser divergens mellem OBV og prishandling.
Tegn trendlinjer fra stearinlyset, ikke fra stearinlysets væger eller stearinlys åben. Se på volumenretningen på balancen, ikke på OBV-nummeret. Hældning og retning er vigtige, ikke OBV-totalen. Bevægelser i volumen kommer før bevægelser i pris. Den samlede mængdeundersøgelse bør bekræfte prishandling eller påpege, hvornår den aktuelle prishandling skal ignoreres.
På balance volumen er en meget simpel indikator med meget kraftige signaler, men det kan tage noget tid at finde disse signaler. Ved at tilføje nogle få ændringer til den almindelige OBV-undersøgelse, der findes i TOS, kan vi identificere, hvornår disse signaler er til stede, og sætte nogle trendlinjer ind på diagrammet til bekræftelse.
Tag vores Thinkorswim-tutorial for at lære, hvordan du opretter en konto.
http://tos.mx/4SKAro TOS-link til min on balance volumenundersøgelse
Se på de ændringer, der er foretaget i den ubalancerede volumenundersøgelse. Først har jeg tilføjet et simpelt glidende gennemsnit til OBV-undersøgelsen for at identificere, hvornår volumen på balance er over eller under gennemsnittet.
Dernæst har jeg tilføjet en rød prik for bearish divergens og en grøn prik for bullish divergens. På det grønne lys, der er fremhævet nedenfor, lukkede stearinlyset meget højere end det forrige stearinlys, mens OBV signalerede en meget lille volumenforstærkning.
Denne bekræftelse på lavt volumen signalerede til den erhvervsdrivende, at nye penge ikke understøttede denne højere prisbevægelse. Jeg har også tilføjet etiketter og advarsler, som dukker op, når OBV'en giver signaler, som en erhvervsdrivende skal være opmærksom på.
Hvis volumen på balance krydser over eller under OBV's glidende gennemsnit, eller hvis der er positiv eller negativ divergens. Som en sidste touch har jeg tilføjet en ændring til prislys, når der er en divergens mellem den balancerede mængdeundersøgelse og prishandling.
Anbefalinger:Når en divergensprik dukker op, skal du klikke en flad linje på den balancerede volumenundersøgelse og diagrammet. Tegn trendlinjer på udkig efter bekræftelse af signalet. Det er svært at opdage divergens, selv for erfarne handlende. De røde og grønne prikker vil hjælpe med at signalere, at noget er 'slukket', og et nyt kig bør gives.
På billedet nedenfor krydser OBV under det glidende gennemsnit et par barer hurtigere, end prisen krydser ned under dets glidende gennemsnit. Bemærk også, at OBV fortsætter med at forblive skrånende nedad; forbliver under det glidende gennemsnit og giver ingen indikation af en vending.
Mens prishandling viste ubeslutsomhed og krydsede over det glidende gennemsnit, før det krydsede tilbage under gennemsnittet og bevægede sig lavere. OBV ville holde en erhvervsdrivende ude af denne handel, måske undgå prisoverkrydsningssignalet.
Den ubalancerede volumenundersøgelse er et fantastisk teknisk værktøj til at bekræfte volumen og pris for købs- og salgspres. Denne momentumindikator kan være en stor hjælp, når du placerer handler. Det er lige meget om du er en daytrader eller en swing trader. OBV-indikatoren er yderst hjælpsom. God fornøjelse!