Bull call spreads er også kendt som call debet spreads. De er en bullish optionshandelsstrategi, der involverer at købe et opkald og derefter sælge endnu et opkald ud af pengene med samme udløbsdato. Denne kombinationsproces sænker break even-prisen på handlen.

Hvad er Bull Call Option-spreads, og hvordan handler man dem?

• Bull call spreads er en bullish option-strategi, der begrænser din handelsrisiko. Det består af at købe et langt opkald og et kort opkald med samme udløbsdato. Det korte opkald reducerer theta og delta i din kontrakt. Køb et opkald og sælg et opkald.

Bull call spreads har mange navne. Faktisk er bull call debet spreads, lange call spreads, vertikale spreads alle almindelige navne, der bruges til at henvise til den samme option strategi. Kort sagt, du køber og sælger bare et opkald.

Det omtales som et bull call debet spread, fordi en debitering foretages ved indtræden i handelen. Det lyder spændende, gør det ikke? Nå, det burde det være. For uanset hvor du er i din handelsrejse, vil lære at opbygge bull call spreads være et stærkt værktøj i dit handelsværktøj. Fortsæt med at læse, og jeg vil vise dig, hvordan bull call spreads kan fungere for dig!

Et bull call spread er den foretrukne strategi, når investorer føler prisen på det underliggende aktiv (dvs. råvarer, obligationer, aktier, valutaer) osv.) vil kun stige et lille beløb i den nærmeste fremtid.

Høj volatilitet

Traders vil oftest anvende denne strategi i tider med høj volatilitet. Bull call spreads drager fordel af to faktorer; en stigende aktiekurs og tidsfald af den korte option.

Derfor, hvordan opbygger du bull call spreads? Et langt call spread giver dig ret til at købe en aktie til strike kurs A og forpligtelsen til at sælge til strike pris B, hvis kontrakten overdrages.

Bull call spreads kan implementeres ved at købe en "at-the-money"-option, mens du samtidig skriver en højere slående "out-of-the-money"-option af den samme underliggende værdi og den samme udløbsmåned.

Med andre ord køber du ét ATM-opkald og sælger 1 OTM-opkald. Faktisk går vores handelsservice i dybden med handel med optioner. Tag vores kursus i valgstrategier.

Opbygning af Bull Call Spreads

For at oprette et bull call spread bruger du to call muligheder; den første med en lavere strike-pris (A). Den anden med en øvre strejkepris (B). Her er et praktisk tip; du vil vælge et aktiv, du tror vil stige i værdi i løbet af de næste par dage, uger eller måneder.

Sådan ser det ud:

1. Køb en købsoption, der har en strikepris OVER den aktuelle markedspris med en specifik udløbsdato baseret på din analyse. Dette er også kendt som en lang call option. Betal præmien.
2. Sælg én købsoption med en højere udnyttelsespris. Dette er kendt som en kort købsoption. Sørg for, at denne købsoption har samme udløbsdato som den lange købsoption i trin 1. Du vil modtage en præmie som sælger af købsoptionen.

I stedet for blot at købe en lang købsoption, kan du opbygge et bull call spread for at minimere din risiko eller chance for at tabe penge. Jeg kan ikke understrege, hvor meget vigtigt dette er i handelen.

At sælge et billigere opkald med højere strejke B hjælper med at udligne omkostningerne ved det opkald, du køber ved strejke A. Slutresultatet er et bullish call spread, der reducerer prisen på optionen.

Hvad mere er, det begrænser din risiko, da du kun kan miste nettoomkostningerne for at skabe spredningen. Så langt så godt.

Der er dog nogle dårlige nyheder. For at få reduktionen i risikoen, bliver du nødt til at ofre nogle potentielle overskud. Som følge heraf er gevinsterne i aktiens pris begrænset. I tilfælde af at aktiekursen stiger i vejret, går du glip af eventuelle potentielle gevinster; ikke så godt.

Hvad sker der med en Bull Call Spread ved udløb?

1. Aktiekursen falder under prisen på den købsoption, du har købt (A). På grund af dette vælger investoren ikke at udnytte optionen. Derfor udløber den værdiløs. Som et resultat mister de den præmie, der er betalt for at købe optionen. Hvis de udnytter optionen, ville de skulle betale mere - den valgte strike-pris - for et aktiv, der i øjeblikket handles for mindre. Hvilket efter min mening ikke giver økonomisk mening.
2. Aktiekursen går over strejkeprisen for den købsoption, du solgte (B). På grund af dette udnytter investoren deres første option, da den har en lavere strike-pris. Nu kan de vende om og købe aktierne for mindre end den aktuelle markedsværdi.

Et eksempel fra det virkelige liv

For at lette forståelsen af ​​bull call spreads, lad os tage American Airlines (AAL). Lad os sige, at den i øjeblikket handles til $42. Du føler dog, at det vil stige på grund af nyheder om en fusion.

Som et resultat beslutter du dig for at købe et $40 JUL call for $300 og skrive et $45 JUL call for $100. Alt i alt er den nødvendige investering for denne spredning $200.

Sikkert nok begynder aktiekurserne på AAL at stige og lukke på $46 på udløbsdatoen. Det betyder, at begge muligheder udløber i penge.

Desuden har $40 og $45 JUL opkaldene en indre værdi på henholdsvis $600 og $100. Med andre ord er spredningen, du har indgået, nu $500 værd ved udløb. Når du trækker prisen for at komme ind i handlen ($200) fra den samlede værdi ($500), står du tilbage med $300.

På den anden side, hvis AAL-aktiekurserne tog et dyk til $38 (ingen ordspil), udløber begge dine muligheder værdiløse. Du mister de $200, det kostede at deltage i spreadet. Hvilket faktisk også er dit maksimale potentielle tab.

Break Even Point =Strike Price of Long Call + Netto Premium betalt

Maksimale gevinster og tab

Der er en maksimal fortjeneste med bull call spreads. Maksimal gevinst nås, når aktiekursen bevæger sig over den højere strike-kurs for de to opkald. Dit potentielle overskud er lig med:

Strike Price A – Strike Price B – Netto Premium Betalt – Provision

Hvad er det maksimale tab, der påløber med bull call spreads? Den gode nyhed her, dit maksimale tab kan ikke være mere end den oprindelige debitering for at komme ind i spredningspositionen.

Faktisk vil dette ske, når prisen på det underliggende værdipapir er mindre end strejkeprisen på det lange opkald. Vores mål med handel er at begrænse tab. Som et resultat er bull call spreads populære til netop det.

The Sweet Spot

Du ønsker, at prisen på aktien enten skal være den samme eller over strikekurs B ved udløb. Du vil dog ikke have strejken så langt over, at du er skuffet over, at du ikke blot købte et call på den underliggende aktie.

Men hvis dette sker, så se på den lyse side. Du spillede smart og tjente. Og det er altid en god ting.

Faktisk kommer handlende mange gange i problemer med at prøve at tjene for mange penge. Hvordan er det muligt? Aktiemarkedet handler på følelserne af grådighed og frygt.

Når du tillader grådighed at styre din handel, ender du mange gange med at tage tab. Du går aldrig i stykker og tager dit overskud. Selv små.

Tjek vores handelsrum, mens vi diskuterer handel med risikostyring.

Det jeg kan lide ved Bull Call Spreads

Bull call spreads er billigere end at købe en individuel call option alene. Derfor sparer du penge og minimerer risikoen.

Faktisk behøver du ikke bruge en masse kapital for rent faktisk at eje aktien. Som et resultat er en god måde at vokse en lille konto på, at handle spreads.

De begrænser det maksimale tab af at eje aktier til strategiens nettoomkostninger. Med andre ord er dit maksimale tab mindre med bull call spreads.

Udesiderne ved Bull Call Spreads

Hvis aktiekursen går over strejken af ​​købsoptionen, der blev solgt på bull call spreads, går du glip af gevinsterne. Men at minimere risikoen er vigtigere end at opnå store gevinster hver gang.

Faktisk er det ikke realistisk at opnå store gevinster på hver handel. Langsomt og stabilt vinder løbet. Som et resultat er det bedre at være sikker end undskyld.

Nettoomkostningen ved den betalte præmie begrænser gevinsterne. Derfor er bull call spreads et godt supplement til mere risikable handelsstile. Faktisk kan du bytte enhver stil med den rigtige aktietræning.

En anden ulempe ved bull call spreads er risikoen for tidlig tildeling af den korte aktieoptionsposition.

Bull Call Spread Tip

Lukning af bull call spreads tæt på udløb giver dig maksimal værdi. Hvis du vælger at lukke din position inden udløbet, vil du have så lidt tidsværdi som muligt tilbage på det opkald, du solgte.

Du kan overveje at købe et kortere langsigtet call spread, f.eks. 30-45 dage fra udløb. Faktisk har vores årlige medlemmer adgang til de bedste udløbstider, når de handler med bull call spreads.

Afslutning af det

Hvis du er en nybegynder eller erfaren trader, er handelsoptioner og bull call spreads meget kraftfulde værktøjer, når de handles korrekt. Det er helt afgørende, at du udvikler en strategi, før du handler med muligheder.

Derfor mister du ikke dine hårdt tjente penge. Vi vil gerne se dig lykkes. Desuden opfordrer jeg dig til at udforske vores gratis undervisningsmateriale.

Hvis du ønsker at tage din optionshandel til det næste niveau, tilbyder vi vores Deluxe årlige medlemskab til en nedsat pris. Tak fordi du læste med og god handel!