Ved du, hvad et kort opkald er i optionshandel? Korte opkald er det samme som at sælge en nøgen opkaldsmulighed, bare et andet navn. Du går short eller sælger et opkald, når du tror, ​​at kursen på aktien er på vej ned. Vær forsigtig med at sælge nøgne muligheder på grund af de store risici, der er forbundet med handelen.

Hvad er et kort opkald?

• Et kort opkald er, når en optionsskribent ikke ejer den position, der repræsenteres af deres optionskontrakt. Et kort opkald betyder, at du satser, at prisen falder. Et kort opkald er en anden betegnelse for at sælge et opkald. Når det kommer til handel med optioner, er der forskellige navne for den samme strategi.

Det virker som overkill ikke? Hvorfor have flere navne til den samme strategi? Selvom der ikke er noget let svar på det, sørger vores handelsservice for at dække hvert navn, så du har viden.

For at forstå et kort opkald, lad os se på, hvilke muligheder der er. Optioner giver dig ret, men ikke pligt, til at købe eller sælge en aktie til en fast pris inden for en bestemt tidsramme.

En kontrakt kontrollerer 100 aktier. Som et resultat kan du handle de store aktier uden at lægge den kapital op, det kræver at eje 100 aktier. Faktisk er det en fantastisk måde at udvikle en lille konto på.

Mange gange tænker folk på penny-aktier, når de ønsker at vokse en lille konto. Det er dog en manipuleret sektor. Derfor er mulighederne mere sikre.

De har dog flere bevægelige dele end lagre. Det er vigtigt at være opmærksom på det, når du handler med dem. Ting som grækerne og implicit volatilitet påvirker din fortjeneste og tab.

Optioner har også strategier, der tjener penge på ethvert marked. Et kort opkald er ikke anderledes. Uanset om markedet er op, ned eller sidelæns, kan du profitere.

En kort aktieposition vs en kort købsoption

Er shorting af en aktie det samme som en short call-option? For at forstå det, lad os se på, hvad et opkald er. Et opkald er den positive side af muligheder.

Når du tror på, at en aktie vil stige, ville du købe et opkald. Et kort opkald er dog anderledes, fordi du sælger opkaldet. Som et resultat er du faktisk bearish på handlen.

Hvad er en short aktieposition, og hvordan adskiller den sig fra et short call? Du tager en kort position på en aktie eller et andet instrument, når du forventer et kortsigtet fald i aktivets værdi. For at gennemføre et short sell låner du aktierne fra dit mæglerhus, sælger dem til den aktuelle pris og køber dem derefter efter kursfaldet. Så returnerer du de aktier, du har lånt, og tjener på forskellen mellem dine salgs- og købspriser.

Du køber stadig lavt og sælger højt; du gør det blot omvendt med et værdipapir, du ikke ejer. Et kort opkald er en optionsstrategi.

Hvordan short selling adskiller sig fra at sælge et opkald

I tilfælde af optioner køber eller sælger du ikke direkte værdipapirer. I stedet køber og sælger du derivater baseret på disse værdipapirer. En option er en kontrakt på 100 aktier mellem forfatteren (sælgeren) og indehaveren (køberen) for en bestemt tidsramme.

Der er også to komponenter til handel med optioner, puts og calls. Du kan gå langt eller kort på begge dele.

Ved handel med optioner er forfatteren, den part, der opretter kontrakten, forpligtet til at sælge eller købe, hvis indehaveren udfører kontrakten. Indehaveren har dog ret, men ingen pligt til at sælge eller købe.

Derudover betaler indehaveren forfatteren et præmiegebyr for denne rettighed. Og forfatterens mål er at modtage præmien uden at indehaveren udøver retten til at sælge eller købe.

Som forfatter ønsker du, at kontrakten udløber værdiløst. Det er derfor, hvis du synes, markedet er bearish, så bliver du bullish. Ligeledes, hvis du synes, markedet er bullish, så bliver du bearish.

Tjek vores live trading room, hvor vi diskuterer forskellige optioner strategier og hvordan man handler dem.

Short Call Options-strategi

Hvad er forskellen mellem et langt opkald og et kort opkald? Hvad er et langt opkald, og hvordan adskiller det sig? Eller hvad med en kort put?

Lad os kort dække de fire grundlæggende valgstrategier, før vi dykker specifikt ned i korte opkald.

Lang put

Optionsskribenten er forpligtet til at købe aktivet. Til gengæld har optionsindehaveren ret til at sælge aktivet. Forfatterens retningsbestemte bias er bearish. Derfor stiger værdien af ​​den lange put-option, når prisen på det underliggende aktiv falder.

Langt opkald

Optionsskribenten har pligt til at sælge aktivet. n på den anden side har optionsindehaveren ret til at købe aktivet. Forfatterens retningsbestemte bias er bullish. Som følge heraf stiger værdien af ​​den lange købsoption, efterhånden som prisen på det underliggende aktiv stiger.

Short Put

Optionsskribenten er forpligtet til at købe aktivet. Optionsindehaveren har ret til at sælge aktivet. Forfatterens retningsbestemte bias er bullish. Derfor stiger værdien af ​​den korte put-option, efterhånden som prisen på det underliggende aktiv stiger.

Kort opkald

Optionsskribenten har pligt til at sælge aktivet. Derfor har optionsindehaveren ret til at købe aktivet. Forfatterens retningsbestemte bias er bearish. Som følge heraf stiger værdien af ​​den korte købsoption, efterhånden som prisen på det underliggende aktiv falder.

Det fremhævede afsnit på NVDA viser et pincet-topmønster, som er en bearish vending lige ved de glidende gennemsnit. Fordi du ved, at det er en bearish vending, kan du tage en kort opkaldsposition. Køberen ville tro, at det gik op, men i stedet går det ned. Hvis kontrakten udløber værdiløs, får du beholde den præmie, de har betalt dig.

Kan vi få et kort opkald?

1. Et kort opkald betyder at sælge en købsoption, hvor du er forpligtet til at købe aktien i fremtiden til en fast pris.
2. Dette begrænser fortjenesten, hvis aktien handles under strikekursen, du har købt.
3. Risikoen er større, hvis prisen går over prisen over, hvor strejkeprisen var, da opkaldet blev solgt.

Afkorte et dækket opkald vs et udækket opkald

At shorte et udækket opkald, også kendt som et "nøgent opkald", er en risikabel strategi. Teoretisk set er risikoen uendelig, fordi prisen på det underliggende aktiv kan stige i vejret.

Prisen på et faldende aktiv kan ikke gå under nul, men prisen på et stigende aktiv har ingen grænse. Da indehaveren ikke har nogen forpligtelse til at udføre optionen, risikerer indehaveren kun præmien.

Forfatteren risikerer derimod meget mere. Hvis kursen stiger, og indehaveren udøver retten til at købe, skal skribenten sælge aktierne.

Lad os f.eks. sige, at forfatteren shortede et nøgent opkald, da aktien handlede til $50 pr. aktie til en strikepris på $55. Så rammer aktien $70, når indehaveren udfører optionen.

Da opkaldet blev afsløret, hvilket betyder, at skribenten ikke ejede nogen aktier i det underliggende aktiv, skal skribenten købe aktierne til den aktuelle pris og sælge til strejkeprisen.

I dette tilfælde skal forfatteren købe 100 aktier til $70 pr. aktie ($7.000) og derefter sælge dem til indehaveren for $55 pr. aktie ($5.500). Bemærk, at dette tab på $1.500 vedrører én kontrakt.

Hvis forfatteren oprettede mere end én kontrakt, ganges tabet med antallet af kontrakter. Tag også gebyrer og provisioner i betragtning. Selvom forfatteren stadig beholder præmien.

Kan dit korte opkald breakeven? Svaret er "Ja." BEP (break even point) opstår, når prisen på det underliggende aktiv er lig med strejkeprisen plus præmiens størrelse. Husk dog, at BEP ikke tager hensyn til omkostningerne ved provision.

Hvad dækker et kort opkald?

Nogle forhandlere begrænser tab ved at foretage dækkede opkald. Med andre ord ejer de aktierne i det underliggende værdipapir.

Hvis handelen går imod dem, behøver de ikke at købe aktivet. De ejer det allerede.

De skal stadig afgive de 100 aktier pr. kontrakt, men de behøver ikke at købe aktien til den højere pris. For eksempel kan skribenten beslutte at bruge en lang aktie-short call-strategi i et en-til-én-forhold. I dette tilfælde dækker skribenten opkaldet ved at gå lang på aktien og kort på opkaldet.

En anden måde handlende begrænser tab på er via avancerede strategier, såsom wingspread-strategier. De placerer puts og calls til lave og høje strejkepriser for at hjælpe med at minimere nedadgående og opadrettede risiko.

Tag vores kursus i avancerede valgstrategier.

Legner for kort opkald

Brug følgende udbetalingsformel for at bestemme din korte købsoption:

Udbetaling pr. aktie =(præmien pr. aktie minus MAX (0, aktiekurs på underliggende aktiv minus strike-kurs))

MAX betyder, at hvis prisen på det underliggende aktiv minus strike-prisen er positiv frem for negativ, så bruger du nul. I dette tilfælde tjener du ikke, når prisen på det underliggende aktiv stiger.

Du tjener først, når prisen falder. Det er derfor, MAX er nul, hvis prisen på det underliggende aktiv er højere end strike-prisen. Så er der ingen udbetaling udover præmien.

Det er nemmere at bruge en valgmulighedsberegner. En lommeregner er tilgængelig her.

Fordi optioner har flere bevægelige dele end aktier, er det vigtigt at øve sig. Brug lommeregneren, mens du handler på en papirhandelskonto.

På den måde kan du finde ud af knæk og finde den bedst mulige handelsstrategi for dig.

Sidste tanker

Et kort opkald er et bearish spil. Du sælger opkaldet, når du tror, ​​at prisen vil falde. Som et resultat vil du have, at kontrakten udløber værdiløs. Fordi 80 % af optionerne udløber værdiløse, er oddsene utroligt i din favør.