Bull put spreads er også kendte put credit spreads. De er en bullish salgsstrategi for handel med optioner, der involverer at sælge en put og derefter købe en anden put med samme udløbsdato. Denne kombinationsproces gør det muligt for sælgeren af optioner at modtage en nettopræmie, og sælgeren får beholde denne præmie, hvis prisen udløber efter den korte strejke ved udløb.
Valgmuligheder er populære, fordi de giver dig mulighed for at tjene penge i enhver markedstilstand. Derfor kan sidelæns markeder stadig tjene dig penge, eller endda når markedet retter sig. Der er dog mange bevægelige dele at forstå i en verden af muligheder.
En optionshandler vil bruge bull put spreads, når de føler, at prisen på et underliggende aktiv vil handle sidelæns og eller vil stige lidt i den nærmeste fremtid. Bull put spread options-strategien har mange navne. For eksempel bull-put-kreditspændet, short-put-spændet eller et vertikalt spænd.
Jeg må indrømme, at alle de forskellige navne virker som overkill. Det er dog godt at vide, at de alle betyder det samme.
Hvad mere er, kredit modtages ved indtræden i handlen og derfor udtrykket kreditspænd.
Handel med kreditspænd for at leve, hvor fedt er det? De er ret enkle at bygge.
Jeg må indrømme, at kreditspænd er en ret god strategi at have i dit handelsarsenal. Fortsæt med at læse, så skal jeg vise dig hvordan!
Opbygning af en tyre-put-spredning tager to trin. Faktisk kræver alle spreads-strategier kun to trin. Sådan ser det ud:
Husk, at optionskontrakterne er den samme aktie med samme udløbsdato. Hvis optionen tildeles med en short put, er du forpligtet til at købe aktien til strike-kurs B. Retten til at sælge aktien til strike-kurs A er dog din...
Et short put spread er et alternativ til short put. Ud over at sælge en put med strike B, køber du den billigere put med strike A for at begrænse din risiko, hvis aktien falder. Men der er en afvejning; at købe putten reducerer også den nettokredit, der modtages, når strategien køres.
Præmien optjent ved at sælge den højere strejke-put (B) betaler for omkostningerne ved at købe den lavere strejke-put (A). Du bliver krediteret med det samme, hvilket gør denne strategi fantastisk.
Du tjener penge på forskellen mellem præmien betalt fra hver af mulighederne. Tjek vores service for at lære mere om bull put spreads.
Bull put spreads har en strategi. Dit endelige mål her er at få prisen på det underliggende aktiv til at være enten på eller over strejkepris B (den højeste strejke-mulighed) ved udløb. Hvorfor skulle dette være dit slutmål? Fordi dette vil maksimere din fortjeneste.
Grunden til, at optionen udløber værdiløst, er, at ingen ønsker at udnytte den (dvs. sælge deres aktier.) til en strike-pris, der er lavere end markedsprisen.
Ud over dette behøver du ikke betale nogen provision for at forlade din stilling. For at øge din sandsynlighed for succes skal du have strikeprisen for B omkring én standardafvigelse uden for pengene, når du sælger den.
På den anden side, jo længere ude af pengene strikekursen er, sænker kreditten du får fra spreadet. Som et resultat skal du huske dette, når du konstruerer dine bull-put-spreads.
Vores live swing handel rum diskuterer forskellige muligheder strategier såsom bull put spreads. Tjek os ud.
Bull put spreads fungerer bedst med en udløbsdato omkring 30-45 dage fra købstidspunktet. Hovedsageligt fordi tidens forfald er på din side – husk, at du ønsker, at begge muligheder skal udløbe værdiløst.
Glem ikke om implicit volatilitet. Du kan dog maksimere tidsforfald ved at holde udløbsdatoen stram.
Du skal huske, at der er en ulempe ved denne strategi, og den kommer i form af at gå glip af fremtidige gevinster.
Når aktien stiger over den øvre strike-pris, ophører strategien med at tjene mere profit. Hvis aktien stiger i kurs - tænk over strikekurs B, så går du glip af noget. Det eneste, du får, er den første præmiekredit.
Det er dog vigtigere at beskytte sig selv end at tjene mange penge. Du kan bruge mere end én strategi for at tjene penge.
Bull put spreads beskytter din konto. Vi vil hævde, at det er vigtigere end at opnå store gevinster med hver handel.
Tidsforfald og dets indvirkning på en options værdi kan ikke understreges nok. En bull put spread er ikke anderledes.
Faktisk er tidsforfald en fordel med denne strategi. Det er en kæmpe fordel. Vidste du, at 80 % af optionerne udløber værdiløse? Det sætter oddsene på siden af put-skribenten (ophavsmanden til bull put spread).
Udnyt tidens forfald. Det er et af de få tilfælde, hvor du kan.
Du har lavet din research, tjekket det grundlæggende ud og føler, at aktierne i American Airlines (AAL) vil stige fra deres nuværende kurs på $43. For at indtaste bull put spreads, køber du en JUL 40 put ($100) og skriver "sælg" en JUL 45 put for $300.
$200 er den nettokredit, der er optjent ved at åbne et bull put spread. Du får $200 ved at trække $300 fra $100. Indtjening annonceres om 25 dage. Du forventer positiv indtjening, så du vælger en udløbstid 30 dage ud.
Aktier i AAL stiger i pris i takt med, at der kommer positiv indtjening. Fem dage senere er aktiekurserne på $46, og dine optioner udløber værdiløse. Slutresultat:du beholder hele $200 som en fortjeneste.
På den anden side, hvis $AAL falder til $38 ved udløbstidspunktet, vil du have et nettotab. Den indre værdi af JUL 40-opkaldet er $200, mens den indre værdi af JUL 45-opkaldet er $500. Dit tab er $300, når du regner.
Hvis der er en guldkant i denne sky, er det, at dette også er dit maksimalt mulige tab.
Formlen for beregning af maksimal fortjeneste er som følger:
Som du kan se, er din maksimale fortjeneste forskellen fra den præmie, du fik for at skrive put-optionen og omkostningerne ved at købe en put-option (A). Glem ikke kommissioner. Beløbet afhænger af mægleren.
Du vil tabe penge med denne strategi, hvis aktiekursen er under den øvre strike-kurs. Det giver mening, hvis du tænker over det.
Den person, der købte den salgsoption, du solgte, vil nu gerne sælge deres aktier til den mere lukrative strikepris. Heldigvis har du en buffer i form af den præmie, køberen har betalt dig for at dække tabet.
Men heldet slipper op, hvis aktiekursen fortsætter med at falde. Hvis aktiekursen falder under strejkeprisen for den lavere put-option, du har købt, vil du tabe penge. Dit maksimale tab er realiseret.
Bull put spreads genererer indtægter med begrænset downside. Du kan også forvente neutral aktivitet, hvis strejke B er ude af pengene.
Derfor giver et bull put spread dig penge, mens du beskytter din mæglerkonto. Tag vores kursus i avancerede valgstrategier.
Bull put spreads er en effektiv strategi, når de implementeres korrekt, hvis du vil tjene penge på præmier eller købe aktier, der er under markedsprisen. Mulighederne er af lavrisiko karakter og begrænser derfor indtjeningen.
Faktisk har bull put spreads begrænset belønning. Dette er ikke en dårlig ting for nye handlende. Selvom det for forhandleren af mellemliggende optioner kan være begrænsende.
Hver erhvervsdrivende har brug for deres egen strategi og fordel. Du skal finde din plads på markedet, hvor du føler dig godt tilpas, og Bullish Bears kan hjælpe dig med at lære at handle med optioner. Vi forstår, at processen kan virke overvældende, men vi ønsker, at du skal lykkes! Kontakt os for at få hjælp, hvis du har brug for det!
Hvad er en salgsoption? Eksempler og hvordan man handler med dem i 2019
Hvad er overtræksgebyrer? Og hvordan undgår du dem?
Hvad er rød til grøn flytteaktier, og hvordan handler man dem?
Hvad er en Marubozu lysestage, og hvordan handler man med dem?
Hvad er et (P&F) punkt- og figurdiagram og hvordan man handler med dem?