Du ville ikke tænke to gange om at købe forsikring til din bil, hus, pokker, endda dit liv. Uanset om det er en uforudset hændelse såsom en brand, oversvømmelse eller kræftdiagnose, er oddsene høje for, at en af os vil indkassere vores politik. Afdækning af aktier er som forsikring. Men vidste du, at du også kan købe "det" til dine investeringer? Det svarer til at have en forsikring, hvis dine handler ikke fungerer.
Det fungerer som en livredder for at beskytte dig og dine aktiver under et markedssalg eller nedgang. Det har dog også sine ulemper trods alt; det er et væddemål, der er imod dine interesser.
For at opsummere er en hedge, når du køber en investering for at reducere risikoen for tab fra en anden investering. Typisk vil investorer købe det modsatte af deres position, såsom at købe en put-option for at sikre sig mod tab i en lang aktieposition. Deres begrundelse:Et fald i aktiekursen vil (noget) blive opvejet af gevinsterne fra put-optionen.
Født i 1900, er Alfred Winslow Jones krediteret for at danne den første moderne hedgefond. Jones formåede at implementere denne plan ved at short-sælge aktier samt øge gearingen, hvilket førte til introduktionen af den første hedgefond.
Selvom de eksisterende hedgefonde på det nuværende marked anvender forskellige strategier for at tjene penge, var Jones' idé med hedgefonde at sikre sig mod risici.
I 34 år med at drive sin hedgefond havde Jones kun tre år, der realiserede et tab. I sine første tyve år tjente han et kumulativt afkast på omkring 5.000 procent.
Set i perspektiv, ville dette resultat have forvandlet $10.000 til $480.000, mens det havde knust markedsgennemsnittene. På grund af dette betragtes han bredt som hedgefondsindustriens fader og var en af de bedste pengeforvaltere nogensinde.
Spol frem til i dag, og afdækning bliver stadig brugt af forskellige investorer til at beskytte sig selv mod nedadrettede risici ved hjælp af forskellige metoder.
Tænk på en erhvervsdrivende med aktier i flyindustrien, der er bekymret for aktiekursfald på grund af COVID-19. I stedet for at sælge alle deres aktier og realisere et tab, har de en anden mulighed:Afdækning. Den erhvervsdrivende kan blot købe en put-option og fortjeneste på vejen ned.
Du har sikkert hørt om ordsproget, "læg ikke alle dine æg i én kurv." I dette tilfælde er dine æg dine værdipapirer, og du ville være dum at lægge dem alle sammen på ét sted.
Tilsvarende er det grunden til, at en 20 aktieportefølje betragtes som en mere sikker investering, i modsætning til en portefølje af kun Google- eller Amazon-aktier.
Jeg tror ikke, jeg er alene i mine tanker om, at en af de bedste former for afdækning er diversificering. Og det er også en af de ældste!
Gennem køb af forskellige finansielle aktiver sikrer du, at din portefølje ikke er begrænset til en enkelt branche eller værdipapir. Hvis en bilproducent gennemgår hårde tider, er du okay, fordi du har ejerandele i både den finansielle og teknologiske sektor.
Hedging har forskellige fordele; for det første vil processen sikre din kapital, hvis der sker en sort svane.
For eksempel, under Lehman Brothers' sammenbrud i år 2008, havde aktionærerne intet andet valg end at have ubrugelige besiddelser, der var reduceret til blot en brøkdel af den oprindelige pris.
Afdækning vil være nyttig og beskytte dig mod sådanne udfald. Det kan hjælpe en virksomhed med at vedligeholde tingene, så det ikke går fra slemt til værre.
Den anden fordel ved afdækning er, at du får bevaret din fornuft. Det er, det vil beskytte din ro i sindet ved at beskytte din kapital.
Du vil sove godt om natten, vel vidende at du ikke påtager dig en masse risici. Personligt ved jeg, at jeg godt kan lide at sove godt om natten, og at bekymre mig om penge er det sidste, jeg har brug for lige nu.
For så vidt som afdækning har forskellige fordele, har det også ulemper. Afdækning af dine indsatser reducerer din risiko, men det sænker normalt også din potentielle gevinst.
Desværre reducerer de fleste strategier, der sikrer sig mod aktiemarkedsfald, dine gevinster på et tyremarked.
Ligeledes er en anden ulempe transaktionsomkostningerne forbundet med at købe en anden aktie. I sidste ende vil den kapital, du ønsker at sikre, blive opslugt af gebyrer såvel som handelsomkostninger.
Min pointe er, at du skal tænke over handelsomkostningerne og overskuds- eller tabsestimaterne, når du afdækker.
Enkelt sagt er afdækning af dine investeringer ligesom at købe en forsikring. Hvis markedet, hvis det er volatilt, og aktier hurtigt synger op eller ned, bør afdækning være din nye bedste ven.
Afdækning er en effektiv tilgang, især i usikre tider. Der er altid en chance for, at en handel kan vende sig imod dig. Men at have en afdækningsplan på plads vil sikre, at du ikke mister din investering.
Men husk på, at ikke alle dine investeringer skal afdækkes, især hvis du er sikker på dine aktievalg i det lange løb. Er du nysgerrig efter at lære mere?
Hvornår hækker jeg? Når jeg ser en ekstrem mængde mørk pool aktivitet. Brug af lavere risikostrategier som option-kravestrategien kan nogle gange hjælpe dig med at undgå at skulle afdække lige så meget som en person med en højere risikostrategi.
Bullish Bears tilbyder et omfattende udvalg af kurser, værktøjer og fællesskabsstøtte. Lad os hjælpe dig med at forenkle og fremskynde din handelsrejse.