Der har ikke været mange gode nyheder for CBD-olieaktier indtil videre i år. Mange virksomheder håbede, at det canadiske detailhandelsmiljø for cannabis ville blive bedre i 2021. Så skete COVID-19. Mange industrier fortsætter med at kæmpe på trods af genåbningen af markeder efter de pandemi-ledede nedlukninger.
COVID-19 har taget en vejafgift på mange ting. Inkluderer det CBD-olieaktier? Det hele er dog ikke undergang. Cannabisefterspørgslen er fortsat stor midt i pandemien.
Tag for eksempel stater, der har legaliseret cannabis. Ifølge New Frontier Data oplever disse stater en stigning på 23% i forbrugernes udgifter. Desuden steg forbruget pr. bruger i august med 17 % højere.
Og med korrektionen i løbet af de sidste par måneder er mange cannabisaktier ikke længere overvurderet. Faktisk eliminerede bjørnemarkedet den rasende mani i CBD-olieaktieindustrien. Nu er pottebestande i stand til at vokse og vokse bæredygtigt.
Her er tre CBD-olieaktier at se på for den eventuelle cannabis-rebound:Cronos Group (NASDAQ:CRON) (CRON.TO), Hexo (HEXO) og Green Thumb (OTCQX:GTBIF).
Den største grund til at overveje at købe Cronos Group-aktier er uden tvivl deres forhold til tobaksgiganten Altria Group (NYSE:MO).
Hvis du ikke vidste det, investerede Altria i 2019 $1,8 for en 45%-andel i Cronos. Ikke alene var dette fordelagtigt for Altra, men kontanterne gjorde det også muligt for Cronos at klare marihuana-ulykken; meget bedre end mange af sine jævnaldrende.
Vi ved alle, at kontanter er kongen. Og Cronos ekspanderede relativt hurtigt til det amerikanske hamp CBD-marked takket være pengestrømmen fra Altria.
Desuden købte de kun sidste år Redwood Holdings' Lord Jones eksklusive hamp CBD-mærker. Selvom COVID-19-pandemien har lagt en dæmper på salget, kan Lord Jones måske være en vigtig vækstdriver for Cronos.
Hold øje med dem for CBD-olieaktier at investere i på aktiemarkedet.
Før Altria-aftalen flyttede Cronos ind på Latinamerika-scenen. Dette skridt dannede cannabis joint venture, Natuera, i Colombia.
På samme måde giver Natuera Cronos fodfæste på det stadigt voksende medicinske marihuanamarked i hele Latinamerika. Måske et andet punkt, der ikke skal overses, er testeksporten af hamp-afledt CBD-ekstrakt til USA.
Selvom der ikke tjenes penge på denne eksport, kan det godt positionere Cronos i fremtiden.
Cronos har også benyttet sig af det israelske marked og solgt medicinske cannabisprodukter. Selvom Israels befolkning er mindre end en fjerdedel af Canadas størrelse, er deres cannabisforbrug skyhøjt; ingen sat tilsigtet.
I modsætning til andre markeder er der meget mindre konkurrence på det sorte marked i Israel, hvilket kan vise sig at være ret rentabelt.
Hvorom alting er, så kalder Cronos stadig Canada for hjem. Det meste af deres indtægter kommer fra canadisk jord, hvor den vigtigste drivkraft er deres cannabisderivater.
HEXO er et cannabismærke til voksne, der er baseret i Gatineau, Quebec, og som fokuserer på innovative, røgfri og traditionelle cannabisprodukter.
HEXO Corp er en prisvindende cannabisvirksomhed i emballage til forbrugere, der skaber og distribuerer innovative produkter til at betjene det globale cannabismarked.
Som en af landets billigste producenter har HEXO Corp i øjeblikket mere end 1.800.000 sq. ft produktionskapacitet. Virksomheden betjener de canadiske markeder for voksenbrug under deres mærker HEXO Cannabis, Up Cannabis og Original Stash og det medicinske marked under HEXO medicinsk cannabis.
At sige, at det canadiske grydefirma Hexo har været under enormt pres i de seneste måneder er en underdrivelse. Med langsommere end forventet detailbutiksudrulning i Canada, forsinkelser i canadiske godkendelser af cannabisderivater, virkningen af marihuanasalg på sorte markeder, har Hexo mærket presset.
For kun tre måneder siden solgte Hexo deres anlæg i Niagara, Ontario, med henvisning til for stort udbud på markedet og en langsommere end forventet markedsudvikling."
Tilbage i april så fremtiden ikke lys ud for CBD-olieaktieselskabet Hexo. Fordi aktier handlede under $1 i en 30 sammenhængende handelsdage, modtog selskabet en meddelelse om afnotering fra NYSE.
Heldigvis har de indtil den 16. december til at genfinde roen og overholdelse af NYSE-noteringsreglerne. Klarer de det? Nå, vi bliver nødt til at vente og se, men i mellemtiden, lad os se på deres tal.
På en mere positiv note viste HEXO 2020 tredje kvartal (afsluttet 30. april) en 30 % omsætningsvækst og 70,4 % Y/Y til C$22,1 millioner.
Derudover blev deres justerede EBITDA-tab forbedret til $4,3 millioner canadiske. Nogle af jer tænker sikkert, at det ikke er godt. Men sammenlignet med et tab på 8,5 millioner dollars på samme tid sidste år og året før, vil jeg sige, at tingene ser lyse ud.
For dem, der ikke er bekendt med EBITDA, står det for indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering. Vi bruger EBITDA til at måle en virksomheds samlede økonomiske præstation og som et alternativ til nettoindkomst. For at sige det lidt enklere er EBITDA et mål for rentabilitet.
I mellemtiden har HEXO en plan om at levere et positivt justeret EBITDA for første halvår af 2021. Nu afhænger dette selvfølgelig af væksten i deres detailbutikker på deres to største markeder, Ontario og Quebec. Ikke desto mindre er de bekymrede over timingen af licenserne til deres nye detailbutikker, da dette vil påvirke deres EBITDA.
For ikke at blive lukket ind på ét marked gik Hexo ind på Israels medicinske cannabismarked i en aftale med Breath of Life International Ltd.
Og netop i april udvidede de deres vinger yderligere med et partnerskab med Molson Coors. Sammen med Molson Coors dannede de et joint venture kaldet Truss CBD USA for at fremstille ikke-alkohol-hamp-afledte CBD-drikke i Colorado.
Og netop i sidste måned lancerede J.V. fem CBD- og THC-infunderede drikkevaremærker i hele Canuck-landet.
Den 22. juli opgraderede analytiker Pablo Zuanic med Cantor Fitzgerald Hexo til Hold fra Sell. Desuden hævede han kursmålet til C $ 0,90 fra C $ 1,25 på grund af industriens forbedrede tendenser og investeringsmuligheden som følge af virksomhedens seneste tilbagetrækning.
Zuanic udtalte, at han forventer, at aktien i det mindste vil præstere mere på linje med gruppen. Alt dette er baseret på solide underliggende salgstendenser i april-kvartalet, forbedret rentabilitet og HEXOS-forventning om et positivt EBITDA inden regnskabsåret 2H21. (Se HEXO aktieanalyse på TipRanks).
Skal du købe CBD Oil Stock Hexo? Selvom Hexo-aktien er faldet 57,2 % år-til-dato, kan det gennemsnitlige analytikerkursmål på $0,86 betyde en mulig opside på 24,6 % i de kommende måneder.
Alt taget i betragtning giver TheStreet en Hold-konsensus for Hexo baseret på 1 Køb, 2 Hold og 1 Sell-bedømmelse.
Med 13 produktionsfaciliteter og 96 detaildistributionslicenser på tværs af 12 amerikanske markeder er Chicago-baserede Green Thumb Industries en førende amerikansk cannabisavler. I det hele taget er Green Thumb blandt nogle af de få cannabisvirksomheder, der giver overskud.
Green Thumb nyder godt af den stigende efterspørgsel efter medicinsk og rekreativ cannabis i USA
På en positiv bemærkning steg Green Thumbs EBITDA 38,6% til 145% og år over år til $35,4 millioner. Og en af hovedårsagerne til stigningen er deres ekspansionsbestræbelser.
For blot to måneder siden afsluttede Green Thumb for eksempel byggeriet på Toledo Processing Facility i Ohio. Derudover er de på vej til at færdiggøre deres udvidelsesprojekter i Illinois og Pennsylvania i 3. kvartal.
Disse faciliteter, der kommer online, vil næsten fordoble virksomhedens driftsstyrke i cannabisindustrien.
Desuden tilføjede Green Thumb yderligere seks detailbutikker og bragte dem til 48 butikker over ti stater. Ikke kun udvider de deres fast ejendom fodaftryk, men også deres tilstedeværelse på nettet.
Green Thumb øger det med investeringer i sin e-handelsplatform og forbedringer af sin digitale butiksfacade.
Det kunne være værd at se denne sektor generelt til et Santa Rally.
I korrespondance til investorer forklarede Cantor Fitzgerald-analytiker Pablo Zuanic, at deregulering og salg fremadrettet vil fortsætte med at presse prisen på multi-state operatøraktier op.
Ifølge Zuanic har denne CBD-olieaktie noget af den bedste rentabilitet blandt alle hans "Køb"-bedømte aktier og "har kompleksitetsrisikoen ved skala- og aftaleintegration."
Ud over dette mener han, at vedvarende rentabilitet på over 30 % EBITDA-marginer kombineret med franchisestyrke i nøglestater vil drive EBITDA-multipler over tid til mindst 20 gange. (Se GTBIF aktieanalyse på TipRanks)
Tidligere denne måned, den 2. september, gik kursmålet for Green Thumb til $29 fra $27 og opretholdt en Køb-vurdering.
Hvad siger TheStreet? Det samme! The Street deler ikke kun Zunaics optimisme, men de giver den også en stærk købskonsensus.
Alt dette er baseret på 8 køb og ingen hold eller salg. Hvis tingene ikke kunne blive bedre, er Green Thumb-aktien steget med imponerende 42,2 % indtil videre i 2020.
Når du investerer, investerer du i det lange løb. Så før du investerer i CBD-olieaktier eller magiske svampeaktier for den sags skyld, skal du gøre dit hjemmearbejde.