Så hvordan tjener man penge på handel med derivater? Det lyder ikke særlig nemt, men faktisk er det ret simpelt. Følg et par enkle spilleregler, uddan dig selv og vælg en strategi. Så følger overskud. Før vi når dertil, er det vigtigt at forstå, hvad et derivat er.
I denne sammenhæng refererer udtrykket "sikkerhed" til et finansielt instrument, der er både ombytteligt og omsætteligt; mens de besidder en form for pengeværdi.
Det repræsenterer en ejerskabsposition i et offentligt handlet selskab via aktier, et kreditorforhold til et statsligt organ eller et selskab repræsenteret ved at eje den pågældende enheds obligation eller ejerskabsrettigheder som defineret af en option.
Et derivats værdi afhænger af eller er afledt af et underliggende aktiv eller en gruppe af aktiver, der omtales som et benchmark.
Så hvilken pris afhænger et derivat for at tjene penge på at handle med derivater? Derivatet udleder sin pris fra udsving i det underliggende aktiv.
De mest almindelige underliggende aktiver for derivater er følgende:
Af mange grunde. Du kan tjene penge på handel med derivater, så hvorfor ville du ikke det? For nogle er det bare præference. Eller på den anden side har du måske en mindre konto, og du vil bruge den gearing, de tilbyder.
Afhængigt af typen af derivat kan du bruge dem til risikostyring, spekulation og gearing.
Modpartsrisiko er faren for, at en af de to parter involveret i handlen kan misligholde. Og svaret på hvorfor kommer ikke som nogen overraskelse. Handlerne sker mellem to uregulerede private parter.
Omvendt, hvis modpartsrisiko er et problem for dig, skal du holde dig til børshandlede derivater. Heldigvis er børshandlede derivater ikke kun standardiserede, men stærkt regulerede.
Vidste du, at derivatmarkedet er i vækst og tilbyder produkter, der passer til næsten ethvert behov, budget eller risikotolerance? Med alt fra futures til forwards, swaps og optioner kan alle med en lille smule træning tjene penge på handel med derivater.
Lad os opdele det med et par eksempler.
Futures er børshandlede derivater - også kendt som futures - er kontrakter, der låser leveringen af en råvare eller værdipapir i fremtiden til en pris fastsat i dag.
Handlende bruger futureskontrakter af mange årsager, såsom for at afdække deres risiko eller endda spekulere i prisen på et underliggende aktiv.
Begge parter (køber og sælger) af futureskontrakten skal opfylde deres kontraktlige forpligtelser på afviklingsdatoen.
Uanset prisen ved udløb, skal køber købe, eller sælger skal sælge til den forudbestemte pris.
Sikkert nok steg oliepriserne til $80 den 19. december 2019. Desværre for sælgeren på den anden side af kontrakten, er de nødt til at levere olien til mig til $62,22 per tønde.
På dette tidspunkt har jeg en af to muligheder. Jeg kan acceptere olieleverancen fra futurekontraktens sælger. Men hvad hvis jeg ikke længere har brug for det? Da jeg ikke har brug for olien, kan jeg sælge kontrakten inden udløb og beholde overskuddet. Hvor er det fantastisk!
I scenariet ovenfor er det muligt, at både køberen og sælgeren af oliefutureskontrakten afdækkede deres risiko eller afdækkede deres indsatser. Vi forsøger begge at minimere risikoen for at tage fejl; eller pådrage sig tab ved at følge to handlingsforløb samtidigt.
Mit firma har brug for olie i december, men jeg er bekymret for, at priserne vil stige i vejret, så jeg køber en lang position; afdækning af mine indsatser. Omvendt kan sælgeren være et olieselskab, der er bekymret for faldende oliepriser.
Derfor ønsker de at eliminere denne risiko ved at sælge eller "korte" en futureskontrakt, der fastsatte prisen i december.
Vi har også et andet muligt scenarie. Hvad hvis både køber og sælger af futureskontrakten var spekulanter?
Begge med den modsatte mening om decemberolies retning. Hvis begge var spekulanter, er det usandsynligt, at de ville ønske at levere eller skulle tage imod tønder olie i deres hjem.
Som spekulanter har de en billet ud af fængselskortet, så at sige. Heldigvis kan de afslutte deres forpligtelse til at købe eller levere den underliggende vare. De opnår dette ved at lukke eller "afvikle" deres kontrakt inden udløbsdatoen med en modregningskontrakt.
Har jeg mistet dig endnu? Bare rolig; Jeg vil forklare dette i detaljer nedenfor.
Lad os for eksempel sige, at futureskontrakten for West Texas Intermediate (WTI) olie svarer til 1.000 tønder olie. Hvad hvis olieprisen steg fra $62,22 til $80 pr. tønde?
For det første ville den erhvervsdrivende med den lange position - køberen (mig) - i futureskontrakten have tjent $17.780 [($80 - $62.22) X 1.000 =$17.780]. Yay!!! Omvendt ville den erhvervsdrivende i den korte position – kontraktsælgeren – have tabt 17.780 USD.
Ikke alle futureskontrakter afvikles ved udløb ved at levere det underliggende aktiv. Hvem ønsker, at 1000 tønder olie dukker op ved deres dørtrin? Ikke mig, tak. På grund af dette afregnes de fleste derivater kontant.
For at opsummere vises gevinsten eller tabet i handlen på den erhvervsdrivendes mæglerkonto. På samme måde er mange Futures-kontrakter kontantafregnet.
Nogle af disse omfatter rentefutures, aktieindeksfutures og endda volatilitets- og vejrfutures.
Kan du tjene penge på handel med derivater? Selvom handel med derivater umiddelbart kan virke kompliceret, behøver det ikke at være det. Nu talte jeg kun om futures-derivater på olie. Men du kan nemt handle optionskontrakter på aktier som Facebook. En af måderne at begrænse risici med derivater er ved at handle spreads, såsom call credit spreads. Jeg ville kigge nærmere på dem, hvis du gerne vil komme mere ind i mulighedernes verden.
Vi har omfattende materialer og kurser til en værdi af over $3.000 til at hjælpe dig med at lære. Faktisk har vi også handelslokaler. Hvis du ikke ved, hvor du skal starte, skal du bare starte i vores grundlæggende daghandelsrum og gå derfra.