Med ordene fra den mest succesrige investor nogensinde, er der tre måder at gå i stykker:spiritus, damer og gearing. Warren Buffett tog ikke fejl, da han sagde dette, da gearing er et tveægget sværd i aktiehandel. Med marginsatser og gearing på et farligt niveau, kan du gå fra rig til brød på få minutter.

Heldigvis har du Bullish Bears. Selvom vi ikke kan hjælpe dig med nummer et og to, vil vi helt sikkert prøve med nummer tre.

Hvad er margen?

• På sit mest grundlæggende niveau er margin penge lånt fra dit mæglerfirma til at købe værdipapirer. Det beløb, din mægler eller bank vil låne dig, er baseret på det beløb, du har på din konto.

Marginsatser Nøglemuligheder

• At købe på margin er handlingen at låne penge til at købe værdipapirer.
• Margin giver den erhvervsdrivende mulighed for at købe flere værdipapirer, end hvad de ellers kunne købe med saldoen på deres konto
• Du, "låntager", betaler kun en del af omkostningerne
• Din mægler eller bank vil låne dig pengene og bruger værdipapirerne på din konto som sikkerhed.
• Mæglere opkræver marginsatser eller renter på lånet

Margin i handelsverdenen

Margin er mængden af ​​egenkapital, en erhvervsdrivende har på deres mæglerkonto. Når vi køber på margin, låner vi penge fra en mægler eller bankmand for at købe værdipapirer. For at gøre det skal du have en marginkonto, da du ikke kan låne på margin med en standardmæglerkonto.

Uden tvivl kan marginhandel være fordelagtigt, hvor du tror, ​​at dit ROI ville være meget højere end lånets rente.

Hvem handler med margin?

Mange daytradere bruger margin (lånte penge) for at få adgang til betydelige mængder kapital, som ellers ikke er tilgængelig.

Lad os sige, at du kun har $10.000 kontanter på din handelskonto, og du vil købe aktier i Facebook. Med $10.000 til rådighed, kan du kun købe omkring 34 aktier ($10.000/$287).

Men hvis du har en marginkonto med 3:1 gearing, kan du købe 104 aktier. Hvordan virker det?

Nå, 3:1 gearing betyder, at din $10.000 giver dig $30.000 i lånekraft, hvilket svarer til 104 aktier ($30.000/$287).

I dette scenarie blev $20.000 lånt fra din mægler, så du skal betale renter af det lånte beløb. Dette er ikke anderledes, end hvis du lånte penge i din bank.

Er marginhandel en god idé?

1. Der er to grundlæggende grunde til, at handlende elsker at handle med margin.
2. Adgang til kapital langt ud over, hvad der er på deres konto
3. Potentialet for betydelige investeringsafkast
4. Nogle investorer låner på margin som en form for arbitrage.
5. For at gøre det låner du penge til lavere marginsatser end en akties udbytteudbetalingssats, og du lommer forskellen mellem de to.

Risikoen for margin

Vidste du, at handlende kan tabe flere penge, end de handler med? Ja, det er muligt. På dette tidspunkt skal jeg tale om elefanten i rummet:Marginhandel.

Tingene går typisk sidelæns for mange handlende, når de bruger margin eller "lånte penge" til at handle. Som tidligere nævnt kan marginhandel forstærke gevinster såvel som tab.

Eksemplet nedenfor viser, hvordan det er muligt at tabe mere end 100 % af din investering ved at handle på margin.

I eksemplet ovenfor er du teoretisk på krogen for $20.000. Hvad sker der, hvis en uventet hændelse indtræffer, såsom en global pandemi, der sletter aktiekurserne af kortet?

Nå, det skete i marts 2020, hvor FB så deres aktiekurs tage et 50% haircut. Hvis du "lånte" $20.000 for at købe 104 aktier til $287, og aktiekursen faldt til $100, er din investering kun $10.400 værd.

Gør det regnestykke, og du er ude af $19.600. Av.

Men det bliver værre.

Ud over at miste hele din investering på $10.000, er du også på krogen til din mæglerkonto. Du skal tilbagebetale dem marginlånet på $20.000 plus renten eller marginsatsen på lånet.

I de fleste tilfælde betaler du en stor præmie. Hvis dine marginsatser er 10%, giver du $2.000 renter hver måned for lånet. Brutto. Personligt bruger jeg ikke margin så meget. Faktisk skræmmer det mig ihjel.

Marginsatser for nogle almindelige mæglervirksomheder

I nedenstående tabel kan du se, at de fleste mæglere sidder pænt på de penge, de tjener på renter. Mange mæglere, såsom Interactive Brokers, opkræver marginsatser på en glidende skala. På en positiv bemærkning har de nogle af de laveste marginsatser i branchen.

Beregning af marginrente

Tilbage til Facebook. I dette scenarie, lad os sige, at du vil låne $30.000 for at købe aktier før indtjening.

Du har gjort dit hjemmearbejde og tror, ​​at aktien vil stige i vejret under indtjeningsmeddelelsen om 10 dage. Du planlægger at holde aktierne i ti dage til en 6% (årlig) marginrente.

For at beregne, hvor meget dette marginlån vil koste dig, skal du tage det beløb, du låner, og gange det med marginsatserne:

• 30.000 USD x 0,06 (6 %) =1.800 USD

Dernæst gange du $1.800 med antallet af dage i et år. Typisk bruger mæglerbranchen 360 i stedet for 365.

• 1.800 USD / 360 =5

Til sidst gange du fem med det samlede antal dage, du planlægger at låne.

• 5 x 10 =50 USD

Slutresultatet er et gebyr på $50 for at låne $30.000 i ti dage.

En alternativ måde at sikre margen på

Personligt, med de høje renter, ville jeg ikke gå til min mægler for et lån. Jeg foreslår, at du går til en anden kilde såsom din bank for et kortfristet lån, hvis du vil investere.

Lånerenter kan være bedre end marginrenter. Så uanset om du handler med aktier eller optioner, så sørg for at have pengene til det.

Marginsatser endelige tanker

Margin kan være et stærkt værktøj, hvis det bruges omhyggeligt. Handel med margin uden ordentlige risikostyringsstrategier på plads kan og vil sætte dig i gæld hurtigt.

Faktisk fejler mange handlende, før de overhovedet kommer i gang, fordi de ikke har bygget deres fundament af viden og færdigheder. Marginsatser hjælper ikke på det.

Uden et solidt fundament kan du lige så godt tage til Vegas og spille dine penge væk. Ingen vil gå i stykker, inklusiv mig.

Selvom vi ikke kan hjælpe dig med damerne og spiritus, kan vi lære dig, hvordan du dyrker dine penge, ikke smider dem væk.