Hvad er et køb og skriv dækket opkald? Med muligheder er der et væld af forskellige strategier. Skriv køb vs dækket opkald. Nøgne muligheder eller opslag. Du kan tjene penge på ethvert marked. Uanset om det er op, ned eller sidelæns. Du skal dog vide, hvad du gør med muligheder. De er ikke så skåret og tørre, som du måske håber. Men lad det ikke skræmme dig!

Har du nogensinde hørt om et køb, skrive dækket opkald?

• Har du nogensinde hørt om et køb/skrive-dækket opkald? Nå, hvis du har store handelsplaner, men begrænset driftskapital, så lyt efter. Optioner er en fantastisk måde at maksimere gearing og samtidig minimere risiko. I denne artikel vil vi diskutere en strategi kendt som Poor Mans Covered Call eller PMCC for kort.

Brug vores strategier for avancerede valgmuligheder, hvis du ønsker at lære, hvordan du køber skriftligt dækkede opkald.

Køb Skriv vs. dækkede opkald

Køb-skriv-dækket opkaldsposition betragtes som en syntetisk position. Hvorfor? Fordi du bruger din mening til at købe 100 aktier som løftestang til at sælge dækkede opkald.

En fordel er, at du kun har brug for en brøkdel af den kapital, der kræves for at købe 100 aktier ved at sælge hvert traditionelt dækket opkald.

Strategien er at købe et in the money call med en udløbstid på mindst 6 måneder ude eller mere. Og sælg et dækket ud af pengeopkaldet med en udløbsdato, der er en måned eller mindre ude af det. Ret nemt ikke? Men der er et par ting, du skal vide om køb skriv vs dækket opkald for at gøre handelen rentabel.

Hvad er målet?

Målet er at drage fordel af tidsforfald på det korte opkald. Det kan dog tage en uge eller mere at realisere et eventuelt overskud. Dette virker ikke på penny-aktier. Den ideelle egenkapital vil have en aktiekurs på omkring $40 eller mere.

På den lyse side vil du have kontrol over $4.000 eller mere på lager; mens du kun skal lægge et par hundrede dollars eller mere ud. Stillingen kan helt sikkert bevæge sig imod dig. Men du har masser af tid til at reagere. Tidsforfald og prisforringelse af det korte opkald vil give dig en del støddæmpning, hvis handelen går dig imod.

En ting du kan gøre er at købe det korte tilbagekald for mindre, end du solgte det for. Sælg den så igen senere for mere, end du købte den for. Husk, at du har tid på dit lange opkald.

Det er meget vigtigt at være opmærksom på er break even-prisen for både dine lange og korte opkald. Forskellen mellem dem er din fortjeneste. Break even-prisen på dit korte opkald skal altid være større end break-even-prisen på dit lange opkald. På denne måde, hvis du bliver tildelt, er du sikret profit.

Har du nogensinde hørt sætningen "Tid er penge"?

Mit bud på sætningen er "More Time is More Money". Jeg kan godt lide LEAPS. Men jeg kan bedre lide dem, når de er gratis. Jo mere tid du har på dine lange opkald, jo mere tidsforfald kan du drage fordel af på dine korte opkald.

Tidsforfald på et LEAP er meget minimalt. Og tidsforfald på månedlige muligheder er brutalt. Med hensyn til "Theta Banden" ville dette gøre dig til en "Theta Kingpin". Strategien er at købe for at åbne (BTO) og i pengene (ITM) call med en udløbsdato et år eller mere ude. Jeg foretrækker deep in the money (DITM) med mit lange opkald, der er et år ude.

Men jeg kan virkelig godt lide at starte med et opkald, der er 2 år ude eller mere afhængigt af Delta. Nogle gange er et ekstra år ikke for meget mere præmieudlæg. Når du har etableret din lange position, er det tid til at begynde at sælge premium. Den typiske PMCC er en simpel diagonal kalenderspredning med den hensigt at lukke positionen, når den er rentabel.

Men efterhånden ved du, at jeg elsker at reducere mit omkostningsgrundlag ved næsten bogstaveligt at udleje min lange stilling på månedsbasis.

Opdeling af Køb Skriv dækket opkald

• Køb-skriv vs dækket opkaldsmetode til min vanvid er lidt kompleks, men jeg vil gerne opdele det for dig. Der er nogle aktier, hvor du kan have et diagonalt spænd, der kun er et par måneder bredt og et par strejker lodret. Disse kortsigtede PMCC'er er typisk lav risiko lav belønning; men ret god sandsynlighed for profit. Men hvis det begynder at bevæge sig imod dig, giver det en lille chance for at komme ud med et overskud. Det er derfor, jeg hellere vil have en lang stilling, der er år ude.

Hvad er fangsten?

Fangsten er, at du skal sikre dig, at du altid kender break even-prisen på din lange position. Ideen er altid at forvente, at dit dækkede opkald bliver udnyttet. Forskellen mellem dit break even og break even på det dækkede opkald bør altid være et positivt tal.

Eksempel:Lad os sige, at jeg betalte $5,00 præmie for et $40 strejkeopkald. Min break even-pris er $45 per aktie. For at tjene penge må jeg kun sælge et dækket opkald med en strike-pris, der har en break even-pris over min break even-pris.

Når du sælger månedlige dækkede opkald, vil den fortjenstmargen være ret lille i starten. Men husk, du skal styre din risiko. Du skal også huske, at hvert månedligt dækket opkald, der udløber værdiløst eller købes for at lukke (BTC) for mindre end du solgte til at åbne (STO), vil denne fortjeneste reducere din break even-pris og i det væsentlige dit omkostningsgrundlag.

Efter et par måneder uden at blive tildelt dine dækkede opkald, vil dit break-even blive væsentligt reduceret, og dine fortjenesteudsigter vil blive mere lukrative.

Prishandling

Daglig prishandling fungerer på samme måde for næsten alle valgmuligheder i mit styrehus. Åbningstid og strømtid har altid den højeste underforståede volatilitet. Det er de tidspunkter, du vil fokusere på, når du sælger dine dækkede opkald. Midt på dagen er det, hvor du sandsynligvis vil købe dine lange opkald. Men det vil ikke have nær så stor indflydelse på LEAPS.

Dette kan være en meget passiv strategi, men jeg er alt andet end passiv. Du kan købe og sælge optioner igen og igen, hvis du vil drage fordel af den daglige prishandling. Men vær opmærksom på, at PDT-reglerne stadig gælder for optioner.

Når der handles passivt, kan det tage mere end et år at dække omkostningerne ved det lange opkald, der er 2 år ude. Når jeg handler den daglige prishandling, kan jeg normalt dække omkostningerne ved mine lange opkald på 7 til 11 måneder.

Hvornår skal man tage overskud. Du kan lukke denne handel, når som helst du vil. Men du vil sandsynligvis gerne tage overskud på en meget længere varighed, når du har lukket et par korte opkald. Det er her, du vil overveje et par valg.

Du kan lukke din position og gå videre efter et par måneder, eller du kan hænge den ud helt til inden for et par måneder efter dit lange opkalds udløb. På det tidspunkt kan du enten sælge det lange opkald og købe dit korte opkald tilbage, eller du kan kan simpelthen uddrive dit lange opkald, hvis du har pengene. Du kan også rulle dit lange opkald ud yderligere 2 år og åbne stillingen igen.

Køb Skriv dækket opkald og start enkelt

Start enkelt. Find en aktie med lidt volatilitet, men en etableret langsigtet bullish trend. Dette ville have været meget nemmere før pandemien, men en masse sektorrotation er begyndt at finde sted. Du vil primært holde dig til langsom og stabil i stedet for hurtig vækst. Tanken er, at du vil holde din risiko lav og din belønning stabil, men højst sandsynlig. Over tid vil denne belønning vokse, selvom den egenkapital, du vælger, går sidelæns i et år. Indstil et rimeligt stop loss, der tillader lidt mere slingreplads, end du ville, hvis du bare var swing trading. Mit stop loss for swing trading er kun 4 %, men mit stop loss for PMCC er 25 %. At LEAP giver dig masser af tid til at komme dig, og at sælge månedlige dækkede opkald vil give dig en fordel til at fremskynde en bedring. Vælg et velrenommeret firma at handle. Prøv ikke dette på en fly by night kinesisk elbilfirma.

Sidste tanker

Hvis du føler dig tvunget til at handle denne strategi på en øre-aktie, så gå med GE eller noget, der ikke vil indgive kapitel 11 eller udvande egenkapitalen.

GE vil ikke gøre dig til en drab på et øjeblik med strategien for køb og skriv dækket opkald, men det kan være en god back-test eller øve handel.

Som altid skal du forstå fuldt ud, hvordan denne strategi virker, før du prøver den. Du bliver nødt til at tage et opgør med FOMO. Du kan blive lidt modløs af at se et tab på 15 % på din skærm i et par dage, men tro mig, tålmodighed vil betale sig i det lange løb.

Indtil næste gang:Happy Trading.