Hvis du ønsker at handle Redbox-aktier, så glæd dig min ven. Det er nu offentligt, så vi opdaterer vores opslag for at fortælle dig, at du kan bytte det. Virksomheden blev officielt børsnoteret den 25. oktober 2021 og kan handles. Som handlende ser vi på alt. Følelsen, de grundlæggende faktorer og diagrammet. Lad os tage et dybt dyk ned i alle tre og se, om dette er noget, der burde være på din radar eller ej.
Redbox er i bund og grund en videoudlejningstjeneste, der giver brugerne mulighed for at leje DVD og Blu Rays fra deres røde detailkiosker. På trods af den sekulære trend med streaming af videoindhold har Redbox vedligeholdt over 40.000 udlejningskiosker hos deltagende detailforretninger.
Disse omfatter dagligvarebutikker, dagligvarebutikker, restauranter og tankstationer. Hvis du har været på indkøb i USA, er chancerne for, at du ved præcis, hvor en Redbox-kiosk er placeret i dit nabolag. Også selvom du aldrig har brugt det. Redbox blev etableret i 2002 og er baseret på Oakbrook Terrace, Illinois.
Hvorfor skaber Redbox overskrifter i et år, hvor streamingtjenester ramte alle tiders høje brugsrater under COVID-19-pandemien? Tidligere i maj indvilligede virksomheden i at blive børsnoteret via en SPAC IPO-fusion med Seaport Global Acquisition Group. Den anslåede virksomhedsværdi er $693 millioner.
Efter fusionen handler Redbox nu på NASDAQ-børsen under ticker-symbolet $RDBX.
Hvis du er ny til at investere, har du uden tvivl hørt ordet SPAC smidt rundt i investeringsdiskussioner ret regelmæssigt i løbet af det seneste år eller to. SPAC står for Special Purpose Acquisition Company. Det er et middel for en virksomhed at flytte fra private equity til de børsnoterede markeder.
I modsætning til en almindelig børsintroduktion eller børsintroduktion er en SPAC-børsnotering fusionen mellem to virksomheder; SPAC og virksomheden selv. I dette tilfælde er Seaport Global Acquisition Group (NASDAQ:$SGAM) SPAC, og Redbox er det selskab, det fusionerer med.
SPAC handler på aktiemarkedet som et børsnoteret shell-selskab. Og den kapital, det rejser ved at sælge sine aktier, går til virksomheden, når fusionen er gennemført. Eventuelle aktier i SPAC, der ejes, vil blive overført til det nye offentlige selskabs aktie. Som følge heraf vil alle SGAM-aktier i dette tilfælde blive konverteret til RDBX-aktier, når fusionen er gennemført.
Lyder det som en nem måde at blive offentlig på? Det er. Men det bliver i det væsentlige finansieret af spekulationsinvesteringer snarere end støttet af private equity i tilfælde af en traditionel børsnotering. Der er færre regler for, hvordan virksomheden rapporterer fremadskuende vækst- og indtjeningsestimater.
Dette er noget, som SEC i øjeblikket forsøger at få mere kontrol over. SPAC IPO'er kan gå rigtig godt som i tilfældet med Draft Kings (NASDAQ:$DKNG), eller rigtig dårligt som i tilfældet med Nikola Motors (NASDAQ:$NKLA) eller Clover Health (NYSE:$CLOV). Så hold øje med Redbox-aktier!
Mange mennesker bliver Redbox forvirrede med Netflix (NASDAQ:$NFLX), især efter at sidstnævnte også plejede at leje dvd'er. Selvom Netflix næsten udelukkende gjorde dette via mail.
Netflix opgav udlejningen via mail og gik over til streaming af indhold i 2007. Men du kan stadig få dvd'er med posten.
Redbox har gjort det samme, omkring femten år efter. Når du graver lidt dybere, vil du indse, at Redboxs model er lidt anderledes end Netflix. Med Redbox-aktier klar til at komme på markedet, lad os tage et kig på nogle af deres vigtigste rivaler, når det bliver en offentlig virksomhed.
Den åbenlyse, og kongen af global streaming, Netflix har over 208 millioner betalte abonnenter i 190 forskellige lande. Fra at leje dvd'er med posten til et globalt fænomen, der er blevet synonymt med streaming, er Netflix vokset til at være et firma på 222 milliarder dollars, der bruger op mod 20 milliarder dollars om året på at producere originalt indhold. Netflix er dog afhængig af abonnentgebyrer. Noget Redbox har undgået med deres model. I stedet for at logge ind på en konto har Redbox oprettet en on demand-side, som brugere kan bruge til at betale for leje eller digitale downloads.
En anden mega streamingtjeneste, der er afhængig af abonnentgebyrer, er Disney+. De var den hurtigst voksende streamingtjeneste under COVID-19-pandemien. Da biograferne var lukkede, brugte Disney sin streamingplatform til at lancere nye film til et overkommeligt gebyr, som familier kunne se fra deres eget hjem. Disney og Redbox havde faktisk nogle juridiske problemer for et par år tilbage. De sagsøgte Redbox for at krænke ophavsrettighederne for at give dets kunder mulighed for at downloade Disney-film.
Denne er nok ikke så bekendt for nogle af jer. FuboTV er dog en up and coming spiller i streamingbranchen, der har vægt på sport. FuboTV trænger hurtigt ind på markeder i USA, Canada og Spanien, med flere lande tilføjet i fremtiden. FuboTV er også afhængig af abonnenter. Men ligesom Redbox, fokuserer på en nichepopulation af seere. De planlægger at tilføje sportsvæddemålsintegration på et tidspunkt i fremtiden.
Hvis du troede, at FuboTV er et lille firma, så vent, indtil du hører om Genius Brands. Virksomheden opererer med en markedsværdi på $478 millioner og leverer sin app gratis på mobiltelefoner, tablets og smart-tv'er. Kronjuvelen i Genius Brands er Kartoon Channel/ Dette viser tegneserieprogrammer for børn, der inkluderer titler som Roblox (NYSE:$RBLX), Stan Lees Superhero Kindergarten. Og Shaq's Garage. Hvorfor er Genius en god sammenligning? Den kører samme model som Redbox uden behov for abonnementsgebyrer. Genius løber frit gennem de fleste streamingbokse og er afhængig af reklamer under tegnefilmene for at betale sine regninger.
Som investor vil du gerne dæmpe dine forventninger. Redbox bliver ikke den næste Netflix eller Disney; så meget ved vi. Men det trækker nogle interessante håndtag, der kan vise sig at være økonomisk levedygtige i fremtiden.
Først rapporterede Redbox 39 millioner medlemmer. Selvom det angiveligt kun er omkring 13 millioner medlemmer, der er aktive (tilbage til de løse regler om, hvordan SPAC IPO-virksomheder indberetter deres tal). Redbox har allerede en vis mærkeloyalitet. Og nu, hvor den støtter sin Redbox on Demand-platform, holder den hånden af sene brugere med en strømlinet og brugervenlig app, der ikke kræver et abonnement.
Dernæst planlægger Redbox også at få travlt med at lave sit eget originale indhold gennem sin Redbox Entertainment-afdeling. Indtil videre har Redbox udgivet 16 originale film, med yderligere 24 på vej. Redbox rapporterede, at det er optimistisk, at det regelmæssigt kan færdiggøre 36 originale titler årligt.
Virksomheden tager en side ud af Netflix-spillebogen. Redbox bliver nødt til at sikre, at det faktisk har råd til at finansiere disse billeder. Og derfor opfylder Netflix's kvalitet for originalt indhold. Redbox mener også, at DVD'er og Blu Rays ikke er døde, og at der stadig er en bred efterspørgsel efter formaterne.
Hvis virksomheden kan fokusere på sin streaming-on demand-platform, estimerer ledelsen en 27% CAGR eller sammensat årlig vækstrate for indtægter og 28% år-til-år vækst i EBITDA. Hvis dette tjekker ud, kan Redbox have en omsætning på over 1,1 milliarder dollar i 2023. Redbox bemærker, at kunder har lejet over seks milliarder dvd'er og Blu Rays fra Redbox i løbet af de sidste atten år.
Bogstaveligt talt hvor som helst i disse dage! Med Android- og iOS-apps, der er tilgængelige gratis, kan du downloade og se dem fra din mobilenhed eller tablet. Redbox kan bruges med de fleste SmartTV'er og streamingbokse som Amazon Fire TV, Apple TV og Roku. Hvis du virkelig ville, kan du selvfølgelig stadig besøge en af Redboxs detailkiosker og se din film på gammeldags måde!
Stemningen omkring SPAC IPO'er er ikke særlig bullish lige nu. Og Redbox kan finde det svært at tiltrække investorer til en streamingindustri, der allerede er domineret af nogle store spillere. Redbox går ganske vist stadig stærkt på sit detailmarked. Og mærket har en loyal og trofast tilhængerskare, der burde holde Redbox on Demand-streamingplatformen i gang.
Det er bestemt lovende at se Redbox forgrene sig; især efter at det droppede videospiludlejningsvirksomheden fra sit brand. At skabe originalt indhold kan være en forskel i denne branche. Bare spørg Netflix, hvor meget shows som Stranger Things, Ozark eller Orange is the New Black gjorde for sin abonnentvækst.
Alt hvad Redbox behøver er ét stort hit for at tiltrække et nyt marked af fans. Og uden abonnentgebyrer kunne det være en attraktiv følelse, da streamingtjenester skulle være et billigere alternativ til at betale for en månedlig kabeltjeneste. I stedet dukker betalte streamingtjenester op overalt, og det ender med at blive dyrere end kabel.
I sidste ende bliver Redbox nødt til at adskille sig fra et overfyldt felt, der har tilføjet NBC's Peacock, HBO Max, Apple TV, Amazon Prime, Paramount Plus og Hulu. Ud over dem, vi allerede har diskuteret tidligere. Det bliver en kamp op ad bakke for Redbox, så investorer vil måske vente et par kvarterer for at se, hvordan denne udspiller sig, før de dykker i hovedet først med en investering.