Hvis du vil vide mere om short selling eller short squeezes, bliver du nødt til at forstå, hvad short covering også er. Det er et træk, der foretages, når du allerede har en kort position i spil. Med denne artikel vil vi gennemgå, hvad kort dækning er, og hvorfor lave en kort dækning? Det kan redde dig, når du har lavet et dårligt spil eller profiterer på et godt. Så hvorfor dækker shorts? Lad os læse videre.
Processen med short covering er, når en erhvervsdrivende køber værdipapirer tilbage, som de har lånt til en aktuelt åben short-position for at lukke den.
Dette køb vil enten resultere i en fortjeneste, når aktivet tilbagekøbes til en lavere pris, end det blev solgt. Eller et tab, hvis aktivets pris nu er højere. Kort dækning kræver, at det samme værdipapir, som blev solgt short, købes.
Og de lånte aktier bliver returneret til mægleren. Kort dækning kan også kaldes et køb for at dække ellerkøb for at dække .
Lad os grave lidt dybere. En kort dækning begynder med en investor, der sælger en aktie. Eller et andet aktiv, vi bruger aktier fra nu af. Faktisk ejer de ikke i en kort position.
De låner denne aktie fra deres mægler for at sælge den til en anden. Denne korte position er et væddemål om, at kursen på aktien vil falde.
En short position forlades ved at tilbagekøbe de lånte aktier, der blev solgt, så de straks kan returneres til den mægler, hvorfra de oprindelige aktier blev lånt.
Når aktierne returneres, lukkes positionen, og transaktionen afsluttes uden yderligere forpligtelser for den erhvervsdrivende over for deres mægler.
Der er flere grunde til, at en erhvervsdrivende vælger at dække deres korte positioner. Hvis der er et fald i aktiens kurs, som "sælgeren" havde forudsagt, kan sælgeren derefter købe aktierne i selskabet fra enhver nuværende sælger for mindre end hvad der tilkommer kurtage for de lånte aktier. Denne situation ville være rentabel for den erhvervsdrivende, når de dækker den korte.
Når en erhvervsdrivende shorter en aktie, er der potentiale for ubegrænset tab, fordi deres downside er lig med den teoretiske pris på aktien, hvilket er ubegrænset, fordi aktiens pris kan gå uendeligt. Derfor vil en stigende aktiekurs også få handlende til at dække en kort position for at begrænse deres tab. Hvorfor dækker shorts? Nu ved du det.
Sig, at du er immunolog og også en investor, og find ud af om en ny virus fra Kina. Du tror, at dette vil få ABC's aktiekurs, som sidder på $100, til at falde. Du sælger ABC short og låner 100 aktier fra din mægler. Og videresælg til $100, og læg $10.000 i lommen. Men du skylder din mægler de 100 aktier.
ABC's aktie falder, når virussen rammer USA og falder 30% til $70. Og du dækker din short ved at købe 100 aktier for $7000. Du giver disse aktier til din mægler. Og nu har du et overskud på $3000 (minus dine gebyrer).
Jo mere short selling der er, jo højere er Short Interest Ratio (SIR), og risikoen for short covering stiger.
Kort dækning vil ofte starte et tyre-rally efter et langt bjørnemarked.
En short sælgers investeringshorisont er meget kortere end en lang indehavers på grund af deres ubegrænsede nedsiderisiko.
Og det vil dække deres positioner for at forhindre betydelige tab, hvis investorernes stemning ændrer sig.
Hvis du skal shorte, skal du sørge for at vide, at aktien vil rykke ned. Hvis handlen går imod dig, kan du miste mange penge.
Og det er noget, ingen erhvervsdrivende nogensinde ønsker at gøre.
Short squeezes sker, når mange handlende har et negativt selskabsudsigt og sælger short uden at låne aktierne, AKA en "nøgen short", der skubber antallet af aktier, der er shortet, over virksomhedens faktiske aktietal.
Så er der noget, der får virksomhedens stemning til at ændre sig, og mange investorer skal dække deres shortsalg, men der er ingen aktier at købe, hvilket resulterer i et "squeeze". Kursen stiger derefter højere, og mæglerselskaber vil udstede et marginopkald for at få aktierne tilbage, hvilket yderligere øger behovet for at købe aktier for at dække positioner, og kursen stiger endnu mere.
Videospilsforhandleren GameStop var i nyhederne for sit korte klemme. Virksomheden mistede salg til digitale downloads. Halvfjerds millioner aktier i Gamestop var blevet solgt short i 1. kvartal 2021; dog var kun 50 millioner GameStop-aktier i alt udestående.
GameStops indtjening slog forventningerne, kombineret med detailforumsmedlemmer, der købte og holdt, fik aktiekursen til at stige. "Smarte penge", som havde købt betydelige korte positioner, skulle dække dem, og GameStops pris steg 1700% på en måned.
Hvorfor dækker shorts? Gamestop korte squeeze eksemplificerer den mulige risiko med kort belægning. Massive tab er mulige, så hold øje med SIR, hvis du shorter. Det er ikke let at identificere et kort klem, men når det er muligt og tidligt nok, kan det være ret rentabelt.
På et bjørnemarked kan det utvivlsomt være rentabelt at sælge shorts, men se efter de korte covers, der indikerer en drejning mod tyrene. At bygge porteføljer med en lille andel af aktiver, der sælger short og for at finde korte squeezes, mens dedikerer mere til at gå langt i virksomheder med lovende futures er nok den bedste strategi.
Sæt som altid aldrig mere på spil i én handel, end du har råd til at tabe, og held og lykke med alle dine handler.