I din søgen efter at sikre en betydelig pensionsfond for din fremtid eller have nok til dit barns universitetsuddannelse, kan du støde på forskellige investeringsmuligheder. Et af de mest almindelige instrumenter, du vil støde på, er Exchange-Traded Fund (ETF).
En børshandlet fond tilbyder investoren en kurv af forskellige værdipapirer, lige fra de traditionelle aktier og obligationer til mere moderne værdipapirer såsom valutaer og råvarer. Formålet med en ETF er at tilbyde investoren mulighed for at investere i flere aktiver i realtid til en lav pris.
Investoren kan købe eller sælge deres aktier i en ETF gennem en mægler. ETF'er handles på en børs.
Nu hvor du kender svaret på ‘ hvad er en ETF?‘, lad os se, hvordan en ETF fungerer.
Fondsudbyderen, der ejer de underliggende aktiver, designer en fond til at spore fondens samlede præstation. De sælger derefter aktier i denne ETF til investorer. Investoren besidder en procentdel af ETF'en, men ejer ikke aktiverne, der udgør ETF'en.
Investorerne får geninvesteringer eller udbytte fra de aktier, der er inkluderet i ETF'en.
Antallet af aktier i ETF'en kan ændre sig dagligt, da det kan udstede nye aktier samt indløse de eksisterende aktier. Dette hjælper med at holde markedsprisen på ETF'en mere eller mindre på linje med den for de underliggende værdipapirer.
Et simpelt blik på ETF-betydningen kan få investoren til at tro, at den er et synonym for en gensidig fond på grund af deres ligheder. Begge er dog ret forskellige.
1. Den væsentligste forskel mellem en ETF og en gensidig fond er, at førstnævnte kan handles gennem hele handelsdagen, mens sidstnævnte først kan købes eller sælges, efter at markedet lukker for dagen.
2. En ETF forvaltes typisk passivt af forvalteren, da den normalt følger ét markedsindeks. I modsætning hertil forvaltes en investeringsforening aktivt med en ekspertfondsforvalter, der holder øje med, hvornår man skal købe eller sælge visse aktiver i den for at opnå fortjeneste.
3. En ETF har et relativt lavere gebyr- og omkostningsforhold, da det kan forvaltes passivt, i modsætning til en investeringsforening, som skal forvaltes aktivt og derfor kommer med et højere gebyr.
4. Med hensyn til skat skal en ETF-investor kun betale skat, når de sælger deres andel(er), hvorimod investoren i en investeringsforening skal betale skat gennem deres besiddelser.
Nu kender du de vigtigste forskelle mellem en ETF og en gensidig fond.
Der er forskellige typer ETF'er, du kan investere i afhængigt af dine behov.
En Bank ETF omfatter aktier i banker, der er noteret i et indeks, som ETF'en følger. Sådanne ETF'er er ret volatile og har høj likviditet. En Bank ETF er kendt for at være let omsættelig på margin.
En Liquid ETF handler kun på nationale børser såsom BSE og NSE. Det er kendt for sit afkast med lav risiko samt høj likviditet. Kurven af investeringer består af kortfristede statspapirer, call-penge og instrumenter med kort løbetid.
For enhver investor, der ønsker at investere i internationalt baserede værdipapirer, uanset om det er et udenlandsk selskab eller valuta, er denne type ETF en god mulighed. En international EFT hjælper med at opbygge en endnu mere mangfoldig portefølje, da den kan bestå af hundredvis af virksomheder spredt over hele kloden. Investoren kan vælge denne type ETF baseret på geografi, markedsværdi, sektor eller enhver anden parameter, som de finder passende. Hvis du overvejer en international ETF, skal du sørge for at forstå de vedhæftede gebyrer, skatter, likviditet, handelsvolumen og detaljer om porteføljen, før du investerer.
Her omfatter ETF enten en eller flere råvarer, herunder landbrugsvarer, naturressourcer eller ædelmetaller. Investoren ejer ikke den fysiske vare. Eksempler på Commodity ETF omfatter SPDR S&P Oil &Gas Exploration and Production ETF og iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF.
En Gold ETF falder ind under 'Commodity ETF', men det er en så vidt handlet ETF, at den fortjener sin egen plads. Denne type ETF er en god mulighed for dem, der mener, at guld altid er en pålidelig investering, men ikke ønsker at købe for meget fysisk guld. En guld-ETF tillader investering gennem Systematic Investment Plans (SIP'er). Prisen på ETF'en arbejder sammen med prisen på fysisk guld; hvis prisen på fysisk guld stiger, stiger værdien af ETF'en også.
En aktie-ETF består kun af aktier og ingen andre værdipapirer. De er normalt velegnede til en investor, der leder efter en langsigtet investering. De er mindre risikable og kommer med et mindre gebyr end individuelle aktier.
En obligations-ETF består af forskellige obligationer, hvilket gør en fælles udløbsdato umulig at have. Formålet med en obligations-ETF er at give investoren regelmæssige kontantbetalinger genereret af renterne på individuelle obligationer. Obligations-ETF'er komplementerer en aktie-ETF godt og er mindre risikable.
En sektorspecifik ETF betyder, at kurven af værdipapirer kun vil fokusere på én branche, såsom sundhedspleje. Dette er en god idé for dem, der er sektoreksperter og trygt kan forudsige sektorens præstationer. En sektor-ETF kan dog være risikabel, da den tilbyder begrænsede diversificeringsmuligheder.
Når du vælger en bestemt ETF, er det vigtigt at have en vis praktisk viden om, hvilken type ETF du investerer i, så du kan holde øje med den.
Ligesom ethvert andet investeringsinstrument har en ETF sine fordele og ulemper.
Her er fordelene, som vil tilskynde en investor til at overveje at sætte deres penge ind i en ETF seriøst:
1. ETF'er tilbyder nogle af de bedste diversificeringer. Du kan ikke kun investere i flere virksomheder på én gang, men også forskellige industrier eller globale markeder.
2. Du kan handle i en ETF ligesom enhver anden aktie gennem markedsåbningerne, hvilket sikrer, at du kan handle hurtigt baseret på markedsnyheder, lokale og globale begivenheder.
3. Avancerede handelsmekanismer såsom køb på margin, oprettelse af limit- eller stopordrer er mulige.
4. ETF'er tillader minimale investeringer, hvilket betyder, at selv nybegyndere eller dem med små opsparinger også kan investere.
5. En ETF tilbyder gennemsigtighed. Din ETF vil afsløre sine beholdninger ved slutningen af hver dag, og du kan selv måle og forsikre dig selv om værdien af de underliggende aktiver.
Nogle af ulemperne ved at investere i en ETF inkluderer:
1. Der kan være en betydelig handelskommission opkrævet af mægleren på dine handler. Dette kan tære på dit overskud. Men flere og flere mæglere giver slip på dette gebyr for at følge med de ændrede protokoller.
2. Det kan være svært at sælge ud af en ETF, hvis den ikke handles ofte.
3. Hvis ETF'en ikke har nok aktiver, der kan dække de administrative omkostninger, kan den lukke. Dette kan føre til, at du sælger dine aktier, før du havde tænkt dig det, og med tab. Der er også risiko for en skattepligt, du ikke havde forventet på det tidspunkt.
Men fordelene ved en ETF opvejer langt de ulemper, der er forbundet med den. Sørg for at lave din research og søge vejledning hos en professionel, før du investerer.
Indien er kommet langt, siden ETF'en først blev tilladt i landet, helt tilbage i 2001. I dag er der snesevis af ETF'er, der sporer mange store indekser i Indien og i udlandet, såsom NIFTY 50, Sensex, S&P 500 eller NASDAQ . Indien har en hastigt voksende IT-, finans- og sundhedssektor, som booster økonomien og åbner dørene for profitable ETF'er. Derudover har vægten på øget digitalisering, udvidelse af mellemindkomstgrupper, sprøjt i elektroniske betalingsplatforme alle sat gang i økonomien. Indien er et lovende land med mange ETF-muligheder for den kræsne investor.
ETF'er er kendt for deres innovation. Hvis du mener, at en ETF er den bedste form for investering, så foretag din due diligence for at finde ud af, hvilke ETF'er er bedst egnede til at hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål. Når du er sikker nok på dine valg, skal du bede din mægler om at foretage transaktionen for dig.