Der er mange måder, hvorpå en investor kan vurdere potentialet i en virksomhed, før han træffer en investeringsbeslutning. To sådanne metoder involverer beregning af den bogførte værdi og markedsværdi af aktivklassen.
Bogført værdi viser virksomhedens værdi baseret på dens balance. Det er baseret på virksomhedens regnskabsmæssige "bøger", deraf navnet. Forskellen mellem værdien af aktiverne og passiverne er lig med den bogførte værdi.
Markedsværdien af et aktiv er baseret på dets pris på et bestemt tidspunkt på det finansielle marked. Markedsværdien opnås ved at gange markedsprisen på aktien med det samlede antal udestående aktier.
Sammenligning af bogført værdi og markedsværdi:
Når en investor sammenligner den bogførte værdi og markedsværdien af en given virksomhed, kan der være et af tre mulige scenarier.
I scenarie 1 er den bogførte værdi højere end markedsværdien. Når dette sker, betyder det normalt, at markedet ikke har tillid til virksomhedens fremtidige præstationer. Dette kan skyldes en ugunstig økonomi, virksomhedens driftsproblemer eller endda investorens manglende dømmekraft. Værdiinvestorer foretrækker at investere i sådanne aktier, da de tror på, at virksomheden vil klare sig bedre i fremtiden, og aktiens markedsværdi vil stige.
I scenarie 2 er markedsværdien højere end den bogførte værdi. Her tror markedet på virksomhedens potentiale for vækst og en stigning i dens bogførte værdi. De fleste virksomheder i toppen af indekset, såsom Sensex eller S&P 500, har en højere markedsværdi end bogført værdi. Vækstinvestorer foretrækker dette scenario. Det er dog klogt at anerkende muligheden for, at aktien er overvurderet.
Det tredje og sidste scenarie har den bogførte værdi og markedsværdien ens. I en sådan situation mener investorerne, at virksomhedens angivne aktiver er nogenlunde som deles i balancen.
Forskel mellem bogværdi og markedsværdi:
En investor skal forstå, hvor forskellene mellem den bogførte værdi og markedsværdien ligger, så de kan beslutte, hvilken værdi de skal overveje, når de investerer i en bestemt aktie. Lad os tage et kig på bogført værdi vs. markedsværdi
1. Bogført værdi illustrerer den faktiske værdi af virksomhedens aktiver, mens markedsværdien informerer investoren om den forventede værdi af virksomheden eller dens aktiver.
2. Den bogførte værdi afspejler værdien af virksomhedens egenkapital, hvorimod markedsværdien viser den maksimale pris, som virksomhedens aktie kan handles til på det finansielle marked.
3. Den bogførte værdi og markedsværdien af aktiverne er også forskellige med hensyn til udsvingshyppighed. Hvis vi ser bogført værdi i forhold til markedsværdi, er den bogførte værdi mere stabil. Det ændrer sig med jævne mellemrum, normalt når virksomheden rapporterer sin indtjening. Markedsværdien ændrer sig derimod ret hyppigt, da aktiverne handles gennem handelsdagen.
4. Den bogførte værdi angiver de faktiske omkostninger ved anskaffelse af aktiv, mens markedsværdien afspejler markedstendenserne.
5. Den bogførte værdi og markedsværdien afviger også væsentligt i deres anvendelse, hvis virksomheden planlægger at sælge et aktiv. Den bogførte værdi viser blot den regnskabsmæssige værdi af aktivet, mens markedsværdien nøjagtigt afspejler aktivets aktuelle popularitet på markedet.
Husk funktionen bogført værdi og markedsværdi, når du træffer en investeringsbeslutning. Det hjælper dig med at vurdere, om aktivet er undervurderet, overvurderet eller realistisk vurderet.
Kom i kontakt med din mægler for at foretage den ønskede investering og opbygge din finansielle stabilitet.