Kampen for at forstå pristendensen er reel, og derfor søger chartister altid efter teknikker, der hjælper dem med at forstå markedsbevægelser på forhånd.
Søgen efter at finde tekniske handelsmetoder er ikke en nylig trend. I lang tid blev der gjort en indsats for at udtænke måder at hjælpe handlende med at forudsige prisudsving nøjagtigt for at basere deres investeringsbeslutninger. Fra lysestagediagrammer, Bollinger Bands og mange flere, bliver der gjort en kontinuerlig indsats for at identificere, hvornår markedsstemningen ændrer sig. Momentum oscillatorer er et sådant sæt værktøjer, der hjælper handlende med at forstå styrken af en pristendens. Disse hjælper med at måle prisændringer, bestemme styrken af pristendensen og identificere fleksionspunktet. I modsætning til glidende gennemsnit, som er en forsinkelsesindikator, er RSI en ledende indikator. Denne artikel vil diskutere RSI eller relativ styrkeindeks, en meget brugt momentumoscillator til at studere købs- og salgssignaler i prisdiagrammet.
Relative Strength Index (RSI) er en momentumindikator til at måle størrelsen af prisændringer. Det er en måleenhed, der hjælper handlende med at forstå, hvornår en aktie er overkøbt eller oversolgt.
RSI beregner styrken af en aktietrend og forudsiger vendinger.
RSI er en momentum oscillator indikator. Men hvad er det? Ligesom RSI blev begrebet momentumoscillator først introduceret af J. Welles Wilder i hans berømte bog, New Concepts in Trading Systems. For at forstå RSI skal man også forstå, hvad og hvordan momentumoscillator fungerer, da de to indekser bruges sammen til at forudsige, hvornår markedsstemningen ændrer sig.
Momentum hjælper med at bestemme, med hvilken hastighed eller frekvens (eller hastighed) prisen ændrer sig på et marked. I sin bog forklarede John J. Murphy det som nedenfor og havde også givet dets formel.
“Markedets momentum måles ved løbende at tage prisforskelle i et fast tidsinterval. For at konstruere en 10-dages momentumlinje skal du blot trække fra lukkekurs for 10 dage siden fra sidste lukkekurs. Denne positive eller negative værdi plottes derefter omkring en nullinje." Formlen for momentum er:
M =V −Vx
hvor: V =Den seneste pris
Vx =Lukkekursen x antal dage siden
Det er en simpel formel til at forstå styrken og svagheden af en aktie. Det er mere nyttigt, når et marked stiger, da bullish perioder varer længere end bearish.
I samme bog introducerede J. Welles Wilder også RSI eller relativprisindeks, en indikator på et interval fra 0 til 100, som indikerer, om en aktie er overvurderet. Normalt, hvis en aktiekurs bevæger sig over 70 procent RSI, betragtes den som overkøbt. Ligeledes, hvis en aktiekurs falder til under 30 procent, anses den for at være oversolgt.
Udover at angive, hvornår et marked er bullish eller bearish, bruges RSI også til at samle ideer om generelle tendenser.
RSI beregnes ved hjælp af følgende formel:
RSI =100 – ( 100 / 1 + RS )
RS =Gennemsnitlig gevinst/Gennemsnitstab
Hvis vi overvejer, at denne RSI-formel er beregnet på en periode på 14 dage, som foreslået i Weddles bog, så
Første gennemsnitsgevinst = ∑af gevinster over 14 dages periode/14
Første gennemsnitlige tab =∑af tab over 14 dages periode/ 14
2 nd gennemsnit, og efterfølgende gennemsnit, beregnes som,
Praksis med at tage tidligere værdier og nuværende værdi sammen kaldes en udjævningsteknik, som hjælper RSI med at blive mere nøjagtig i teknisk analyse.
Wilders formel var som en forbedring af beregningen af RS, som gjorde den til en oscillator, der svinger mellem '0' og '100' for at indikere, hvornår markedet er mere volatilt eller mindre. RSI viser nulværdi, når den gennemsnitlige forstærkningsværdi er lig med nul. For eksempel i en 14-dages periode er RSI nul en indikation af, at prisbevægelsen har været lavere for perioden, og der er ingen gevinst at måle.
Omvendt er RSI 100, når prisbevægelser skete i det højere spektrum i 14 dages periode, og der er intet tab.
Standard tilbagebliksperiode for RSI er 14. Handlende justerer dog værdien for at bestemme øget eller nedsat følsomhed.
Husk, at en udjævnende effekt vil få RSI-værdien til at afvige en smule. RSI beregnet på en periode på 250 vil have mere udjævnende effekt end RSI beregnet på 30 perioder.
Lad os diskutere RSI med et eksempel,
Lad os sige, at der var en gevinst på 1 procent i syv dage på 14 dages periode. Og et gennemsnitligt tab på -0,8 % i de resterende syv dage. RSI beregnes som,
RSI indikerer en overkøbt tilstand på markedet og hjælper med at dække profit. Det identificerer også oversolgte aktier til en potentiel tilbageførsel. RSI opdeler prisdiagrammer i flere regioner mellem nul og hundrede, og handlende studerer prislinjen mellem de to yderpunkter. Området mellem tredive og halvfjerds er den mest undersøgte region, hvilket indikerer henholdsvis oversolgte og overkøbte situationer.
Det hjælper også med at studere generel optrend og nedtrend, henholdsvis over 50 og under 50 linjer.
Mens du studerer RSI, er divergens, hvad du skal lede efter. RSI-divergens angiver bøjningspunktet, hvor prislinjen kan ændre retning.
Wilder kategoriserede divergens som positiv og negativ divergens. Han mente, at retningsbestemt bevægelse ikke bekræfter en pris, og så du skal identificere afvigelse for en potentiel ændring i trend. Divergens er en tilstand, hvor prislinjen og RSI bevæger sig i den modsatte retning.
Positiv divergens er en situation, hvor RSI laver højere høje og højere lavpunkter, men prislinje registrerer en lavere høj og lavere lav.
Omvendt, når RSI registrerer lavere høj og lavere lav mod højere høj og højere lav i prislinjen, sker der en negativ divergens. Chartister leder efter divergenspunktet i et prisdiagram for at planlægge entré og eksistere på markedet.
– Under et bullish marked kan en aktieværdi nå overkøbsgrænsen på 70 gentagne gange i en periode. Hvis det sker, kan RSI-værdien justeres til 80, hvilket viser stærke tendenser.
– RSI er mere udførligt end et prislinjediagram. Det giver detaljer såsom dobbelte toppe eller dobbelte bunde, som et linjediagram ikke kan forklare. Ydermere kaster den også lys på lagerets støtte- eller modstandsniveau.
– I et bullish marked, hvor RSI forbliver mellem 40 og 90, fungerer zonen mellem 40-50 som støtte. Tilsvarende, i et bjørnemarked mellem 10 og 60, fungerer regionen mellem 50 og 60 som modstand.
- Afvigelse opstår, når en prislinje viser en ny høj eller lav, som ikke er bekræftet af RSI-indikator. Det er en kritisk indikator, som viser en prisvendende tendens.
– Top Swing og bottom swing fejl er også en del af divergensen. Når RSI markerer et lavere højdepunkt, som derefter efterfølges af et nedadgående træk under et tidligere lavpunkt, siges der at have fundet en Top Swing-fejl sted. På samme måde, når RSI laver et højere lavpunkt, som derefter efterfølges af et opadgående træk over et tidligere højdepunkt, opstår der en bundsvingsfejl.
Som for alle andre indikatorer er resultaterne af RSI-indikatoren mest pålidelige, når den er i overensstemmelse med langsigtede tendenser. Faktiske vendingstegn er sjældne og skal filtreres fra falske signaler. En RSI-værdi kan vise falsk positiv, når en aktiekurs viser et overkøbt signal efterfulgt af et kraftigt fald. På samme måde udløses en falsk negativ, når en bearish crossover efterfølges af pludselig acceleration i aktiekursen.
For det andet kan RSI-indikator forblive i overkøbt eller oversolgt område i lang tid, mens den pågældende aktie viser den modsatte bevægelse. Så det er mere nyttigt i et scenarie, hvor prisen bliver ved med at veksle mellem bullish og bearish intervaller.
Konklusion
RSI er en potentiel oscillatorindikator, der giver handlende visuel repræsentation, når pristendensen skifter. Hvis vi forbliver opmærksomme på dets begrænsninger, er det et kraftfuldt prishandlingsværktøj til at forstå trendvending på forhånd.