Undersøgelse af markedstendens ved hjælp af MACD Oscillator (MACD)

MACD er meget udbredt i trendhandel. I modsætning til typiske oscillatorer bruges MACD dog ikke til at opdage overkøbte eller oversolgte situationer. I stedet måler MACD momentum eller trendstyrke og studerede mod signallinjen for at udløse handelssignaler.

Linjeoscillatoren giver handelssignaler som to-linjes glidende gennemsnitssystem. Det viser en sammenhæng mellem to glidende gennemsnit af en værdipapirpris, beregnet over forskellige varigheder. MACD indebærer at beregne forskellen mellem det hurtigt bevægende 12-perioders glidende gennemsnit og 26-perioders glidende gennemsnit. Resultatet er en MACD-linje. Et ni-dages EMA (eksponentielt glidende gennemsnit) plottes derefter på diagrammet mod MACD-linjen, kaldet signallinjen, for at angive handelssignaler. I slutningen af ​​halvfjerdserne introducerede Gerald Appeal begrebet MACD.

Hvordan virker indikatoren?

MACD forvandler to-bevægelige linjer til en momentum oscillator. Den byder på det bedste fra begge verdener – trendfølge og momentum. Det er et simpelt værktøj, der sammenligner forskellige datapunkter, beregnet ud fra en række aritmetiske middelværdier. Mens der handles baseret på tekniske diagrammer, er det afgørende at finde trenden, fordi det er der, der kan tjenes flest penge.

I diagrammet svinger MACD rundt om 'nul'-linjen, krydser over eller under den, hvilket afspejler glidende gennemsnitskonvergens, divergens og crossover. Men da MACD er ubegrænset, er det ikke ligefrem nyttigt til at identificere overkøbte og oversolgte niveauer. Handlende studerer diagrammet for signallinjekrydsninger, centerlinjekrydsninger og divergenser for handelssignaler.

Beregningen af ​​MACD involverer måling af 12-dage, 26-dage og ni dages glidende gennemsnit under hensyntagen til aktiens lukkekurs over perioden. Den hurtigt bevægende gennemsnitslinje eller 12-dages MA er ansvarlig for større oscillation ved beregning af MACD. Det lange glidende gennemsnit er mindre reaktivt over for kursændringen på det underliggende værdipapir. Divergens opstår, når MA'erne bevæger sig væk fra hinanden.

MACD-linjen, der krydser over 'nul'-linjen, er en indikation af, at der sker en opadgående bevægelse. Når linjen divergerer væk fra centerlinjen, tager det opadgående fremdrift fart. Omvendt betyder MACD-krydsning under 'nul'-linjen den nedadgående bevægelse i markedet.

Formlen 

MACD bruger en simpel formel. Det er forskellen mellem 12-dages og 26-dages eksponentielt glidende gennemsnit.

MACD=(12-dages EMA – 26-dages EMA)

Signallinje=9-dages EMA af MACD 

MACD Histogram=MACD – Signallinje 

MACD-linje, signallinje og MACD-histogram bruges sammen til at studere trendstyrke. 9-dages signallinjen fungerer som en markør for at identificere sving. Histogrammet er forskellen i værdi mellem MACD'en og signallinjen. Så når histogrammet er positivt, er MACD-linjen over signallinjen, hvilket indikerer en optrend. Det modsatte sker, når histogrammet viser en negativ værdi.

Inklusive MACD Oscillator i handelsstrategi

MACD-oscillator giver en visuel repræsentation af, hvornår trenden ændrer sig. MACD signal linje crossover er den mest almindelige indikation, der bruges af handlende til at identificere en bullish eller bearish trend. Signallinjen følger MACD og gør det lettere at få øje på et sving. En bullish crossover sker, når MACD-linjen krydser signallinjen nedefra. Tilsvarende registrerer chartister en bearish crossover, når MACD-linjen krydser under signallinjen. Når det sker, varer en crossover fra få dage til få uger.

Det er vigtigt at lære at bruge MACD trendidentificerende oscillator i din handelsstrategi. Her er hvorfor,

– Det er en simpel handelsindikator, der kan tilbyde nøjagtige handelssignaler

– Nogle gange tilbyder MACD signaler om trendvending på forhånd 

– 9-dages EMA udjævner støjen yderligere 

– MACD tilbyder yderligere signal vedrørende trendstyrke 

– Det tilbyder opdaterede signaler sammenlignet med glidende gennemsnit  

Men mens du bruger MACD i din handelsstrategi, forbliver forbeholdet det samme som for andre diagramværktøjer.

Et hovedproblem med MACD-oscillator er, at den viser for mange crossovers, hvilket øger forvirringen. MACD-linjen kan krydse signallinjen, selv uden at der sker en egentlig vending - hvilket forårsager en situation kaldet falsk positiv. På den anden side mangler den også i at forudsige alle tilbageførsler. For at sige det, indikerer MACD-oscillator for mange reverseringer, der ikke forekommer, og ikke nok reverseringer, der sker.

Overgangen sker, selv når der kun er sidelæns bevægelser i aktiekursen. Men MACD-diagrammet vil vise en falsk positiv. Handlende er nødt til at vente for at se, om crossover er en faktisk ændring i trend eller en falsk vending. I tilfælde af en falsk vending vil MACD-linjen til sidst falde tilbage til nullinjen.

Derfor studerer handlende MACD-oscillator sammen med andre diagramværktøjer for at bekræfte en vending. En anden faldgrube er signallinjeovergange ved positive eller negative ekstremer. Det kræver betydelige bevægelser i det underliggende aktievolumen at skubbe momentum til det ekstreme. Chartister bruger historiske data til at bekræfte gyldigheden af ​​sådanne ekstremiteter.

Konklusion 

MACD er et unikt værktøj. I modsætning til andre oscillatorer udfører den den dobbelte rolle som en oscillator og en crossover-indikator. Det samler momentum og trend, som man kan anvende til daglige, ugentlige eller månedlige diagrammer. MACD kommer dog også med et sæt begrænsninger. Det signalerer ofte for mange tilbageførsler, som ikke forekommer i virkeligheden. For at undgå problemet er det almindeligt for chartister at bruge MACD-histogram til at bekræfte trendvending. Vær opmærksom på både dens styrker og begrænsninger, mens du anvender oscillatoren i din handelsstrategi.