Volumenvægtet gennemsnitspris er kendt for at være et alsidigt værktøj, der er meget brugt af tekniske handlende til at finde gode aktier til investering. Det bruges af investeringsfondsporteføljeforvaltere, når de skal købe et betydeligt antal af en bestemt aktie. På samme måde bruger detailhandlere VWAP til at finde det fremtidige potentiale for en aktie, og intradag-handlere til at bestemme gennemsnitsprisen på markedet, så de kan købe en aktie, når prisen er under VWAP.
Det er en vægtet gennemsnitsformel, som er meget brugt af både analytikere og handlende til at bestemme efterspørgslen efter en aktie både med hensyn til volumen og pris. Til beregningsformål tager den hensyn til alle ordrer fra dagen og beregner middelværdien. Det kan spredes over en enkelt tidsramme eller flere rammer baseret på krav.
VWAP har flere anvendelser, men det bruges hovedsageligt af analytikere og porteføljeforvaltere til at eliminere støj forårsaget af kursudsving i løbet af dagen og bestemme en rimelig pris for at købe eller sælge aktier. Det giver handlende en idé om, hvordan aktien handlede i løbet af dagen.
En væsentlig komponent i en VWAP-indikator er VWAP-linjen eller VAWP-krydset, som opstår, når aktiekursen krydser den værdivægtede gennemsnitskurs. Vi vil gradvist diskutere flere detaljer om den volumenvægtede gennemsnitspris, men før det, lad os finde ud af, hvordan man beregner VWAP.
Som navnet antyder, er det et vægtet gennemsnit. Der er en bred vifte af vægtede gennemsnitsindikatorer, der bruges i aktiehandel, og VWAP er en af dem. Det beregnes ved hjælp af følgende formel.
VWAP tager både pris og volumen på en aktie i betragtning. Men hvorfor? Når vigtigheden af pris let forstås, kan inddragelsen af volumen forvirre mange. Nå, volumen indikerer, om det er en god aktie at købe eller ej. En aktie, der nyder godt af god efterspørgsel og pris, er et godt bud. Hvis prisen for nogle aktier er attraktiv, men der ikke er nogen omsætning, betyder det, at aktien ikke har nogen modtager.
Dette vægtede gennemsnit giver handlende mulighed for at sammenligne både pris og efterspørgsel på et aktiv. VWAP er dog i det væsentlige en daglig handelsindikator. Det vises ikke i ugentlige eller månedlige trenddiagrammer.
VWAP giver en afgørende indikation til handlende med hensyn til kursbevægelsen på en aktie som, det hjælper dem med at identificere det nøjagtige tidspunkt i en tidsramme, hvor momentum ligger. Lad os overveje det med et eksempel; en erhvervsdrivende har muligvis at gøre med en aktie, der har undladt at bryde ud over VWAP-linjen flere gange på grund af konstant salgspres. Så han vil måske gerne vide det nøjagtige punkt, hvor aktien succesfuldt bryder over VWAP-indikatorlinjen, ellers kan han ende med at være på den forkerte side af markedsmomentum, hvis han går ind i en kort position.
Aktier, der ligger under VWAP-linjen, betragtes som 'billige' eller 'af værdi' og fortæller handlende om at gå ind i en kort position. Omvendt er aktiekurser over VWAP-linjen tagget 'dyre'.
Så hvordan finder man ud af, hvornår en pris bevæger sig over VWAP-linjen eller under? Et teknisk system kan programmeres således, at det kombinerer lysestagediagram og trendlinjer, tegnet sammen. I et VWAAP-diagram behandles trendlinjen på samme måde som en støtte- og modstandslinje, og lysestagerne repræsenterer prisbevægelser.
Moving VWAP er en glidende gennemsnitslinje, der visuelt repræsenterer aktiekursbevægelse i forhold til kurs. Den sporer slutningen af dagen VWAP over tid, og dens tidsramme kan justeres til at inkludere så mange VWAP'er som nødvendigt.
Bemærk, at VWAP og Moving VWAP muligvis ikke altid fungerer samtidig.
For en bedre forståelse af VWAP, lad os diskutere et par flere definitioner i forbindelse med det.
Det er en handelsindikator. Det opstår, når en aktiekurs krydser VWAP-linjen.
Det refererer til udført ordre relateret til køb eller salg af aktier.
Det er simpelthen et gennemsnit af aktiekurserne i løbet af en dag, repræsenteret ved en linjegraf. Nogle handlende bruger det i stedet for lukkekursen til at tegne en glidende gennemsnitsprislinje.
Beregning af VWAP involverer følgende trin.
Når det beregnes over en periode, producerer det en volumenvægtet gennemsnitspris for hvert datapunkt. Flytning af VWAP er samlingen af forskellige slutningen af dagen VWAP-værdier og gennemsnittet af det for antallet af perioder.
VWAP er en intradag-dag-indikator, som normalt varer i minutter eller timer, brugt af kortsigtede handlende. På den anden side er flytning af VWAP en bedre mulighed for langsigtede handlende, da det giver indikationer for en længere periode.
Både VWAP og bevægende VWAP er fascinerende værktøjer. For at få en idé om prisvending i realtid, bruger handlende VWAP-indikator, som de kan justere i en kortere tidsramme.
Omvendt finder handlende, der følger andre bevægelige trendlinjer som glidende gennemsnit eller fuldmagter for glidende gennemsnit, at flytte VWAP er et levedygtigt værktøj til deres strategi. Den bevægelige VWAP bruges også af handlende, der følger en prisvendende strategi. Og for det følger de en crossover-strategi, som foreslår at bruge et hurtigt gennemsnit til at bestemme trendretningen, når det krydser et langsomt gennemsnit. Under prisvendende handel bruges flytte VWAP ofte med kuvertkanal for bedre forståelse af prisbevægelser.
Den generelle regel for at bruge VWAP til handel er at følge linjens hældning, men som ethvert andet handelsværktøj kan det være i modstrid med den igangværende markedsstemning at basere din handelsstrategi udelukkende på VWAP. VWAP-forudsigelser skal stemme overens med andre handelsværktøjer for at bekræfte en trendvending.
Tommelfingerreglen for handel med VWAP er som nedenfor.
Flytende VWAP hælder positivt, og afledt oscillator forbliver over nul.
Flytning af VWAP hælder negativt med afledt oscillator under nul.
Afslut handel, hvis et af de to kriterier er ugyldigt.
VWAP giver en forståelse af pris og volumen sammen, og det har derfor fundet flere anvendelser i moderne handel.
VWAP kan hjælpe handlende med at forstå enhver ny trend. Om det er stigende eller faldende vil indikere markedsstemning. Selv når prisen er hakkende, er en glat VWAP-linje en identifikation af en ny trend.
VWAP-udbrud betyder det øjeblik, hvor en aktiekurs går over VWAP-indikatoren og slår dens gennemsnitlige pris. Handlende indtager en lang position, da bullish kræfter er stærke på markedet.
VWAP-linjen bruges også til at finde markedsstøtte eller modstandsniveau. Sig for eksempel, at aktiekursen startede under VWAP-linjen og derefter gjorde et par mislykkede forsøg på at krydse VWAP-linjen, så kan den behandles som et modstandsområde. På samme måde, når en aktiekurs starter over VWAP-linjen og tøver nær VWAP-linjen, før vi bevæger os op igen, kan vi behandle den som en støttelinje.
VWAP bruges af institutionelle købere til at købe aktier i bulk uden at forårsage markedsforstyrrelser. Hvad betyder det? Lad os overveje det med et eksempel.
En investeringsforening ønsker at købe 10.000 aktier i en bestemt virksomhed. Hvis den nu afgiver en ordre på blokken i ét skud, vil den øge markedet, da børsen vil forsøge at fylde. Det vil skubbe markedet op og øge efterspørgslen efter den aktie, og tilskynde andre handlende til at købe den til en højere pris end den oprindelige budpris på investeringsforeningen og sælge den til en endnu højere værdi. For at undgå situationen vil investeringsforeningen opdele den samlede efterspørgsel i små mængder og investere gennem en automatiseret handelsstrategi, som vil tillade prisen at forblive tæt på VWAP-linjen.
Konklusion
VWAP er et fantastisk værktøj, der har flere anvendelser i teknisk handel. Traders bruger det med andre glidende gennemsnitsværktøjer til at finde de rigtige ind- og udgangspunkter på markedet. Det giver dig mulighed for at forstå markedsinteresse, pristendens, efterspørgsel og et interessepunkt. Handlende bruger også andre indikatorer, der ligner VWAP. Disse kaldes det positive volumenindeks og det negative volumenindeks. Disse værktøjer hjælper erhvervsdrivende med at danne sig en retfærdig forståelse af markedstendenser og efterspørgsel til at basere deres strategier.