I 1980'erne indgik den amerikanske handlende Richard Dennis, der er berømt for at handle med en bred vifte af markeder, et interessant væddemål med sin ven William Eckhardt. Dennis væddede med Eckhardt om, at han kunne lære enhver at handle og 'vokse' på en måde, der afspejler, hvordan skildpaddeunger dyrkes på gård i Asien. Dette eksperiment blev kendt som skildpaddehandelseksperimentet. Lad os finde ud af, hvad det er.
Skildpaddehandelseksperimentet
Da han kaldte sine elever 'skildpadder', gav Dennis dem sine egne penge og lærte flere regler om det komplette handelssystem. Dennis' eksperiment havde til formål at give en fuldstændig mekanisk tilgang sammen med et sæt regler, der kunne hjælpe handlende med at fjerne følelser fra dømmekraft. Ideen var at hjælpe handlende med at placere deres handler udelukkende baseret på regler og intet andet.
Dennis begrundede, at selvom han kunne offentliggøre alle reglerne i en avis, ville kun få handlende følge dem, da de fleste handlende har en tendens til at undgå at følge reglerne strengt. Han nævnte, at de fleste kun følger handelsreglerne som en metode til at improvisere, når de finder det nødvendigt, og at afvigelse fra reglerne kan påvirke handlens præstation.
Hvad er handel med skildpadder? Forstå filosofien
Skildpaddehandelsstrategien er en populær trend-følgende strategi, som handlende bruger til at drage fordel af vedvarende momentum på handelsmarkedet. Brugt på et væld af finansielle markeder, leder handlende, der anvender denne strategi efter breakouts, både op og ned.
Gennem eksperimentet besluttede Dennis at træne 14 'skildpadder'. Han lærte sine elever, hvordan man laver en mekanisk strategi for at følge regler, i modsætning til at stole på deres 'mavefornemmelse'. Han trænede en gruppe nybegyndere til at følge reglerne, og de, der havde succes, fik 1 million dollars af Dennis' egne penge til at administrere. Dennis kaldte dette eksperiment 'skildpaddehandel ' eksperiment.
Et kig på reglerne for handel med skildpadder
For at få succes som handlende måtte Dennis 'skildpadder' bruge nedenstående regler.
Den første regel drejede sig om handlede markeder. I henhold til denne regel skulle skildpadderne handle med futureskontrakter og lede efter meget likvide markeder, som ville lade dem indgå i handler uden at flytte markederne i mangel af store ordrer. Som sådan handlede skildpadderne råvarer, metaller, obligationer, energi, valuta og S&P 500.
I denne regel brugte skildpadderne en positionsstørrelsesalgoritme til at handle. Algoritmen normaliserede positionens dollarvolatilitet ved at justere handelsstørrelsen baseret på markedets dollarvolatilitet. Denne regel er for at forbedre diversificeringen og sikre, at alle positioner var de samme, uanset markedet.
Den tredje regel for handel med skildpadder fik navnet indgangsreglen, hvor Dennis' elever brugte to forskellige adgangssystemer. I det første indgangssystem blev et simpelt 20-dages breakout brugt og navngivet som 20-dages høj eller lav, mens den anden brugte 55-dages breakout. Skildpadderne skulle sikre sig, at de tog alle de tilgængelige signaler, og at manglende blot ét signal kunne betyde, at de gik glip af en kæmpe vinder, hvilket kunne påvirke det samlede afkast.
Dennis lærte sine skildpadder, hvordan man bruger stop-loss, og bad dem om at bruge det hele tiden for at sikre, at intet tab nogensinde var for betydeligt. De blev bedt om at bestemme deres stop loss, før de gik ind i en position, og dermed definere deres risiko, før de placerede handlen.
Denne regel fokuserede på udgange. Dennis forklarede, at det at forlade en position for tidligt virkelig kan begrænse en mulig gevinst, hvilket er en almindelig fejl, som de fleste trend-følgende handlende begår. Skildpadderne blev lært at tage mange handler og viste, hvordan kun få af dem kunne gøres til store vindere, mens tabene på de fleste andre handler var minimale.
Den sidste regel i skildpaddehandelssystemet drejede sig om taktik. I henhold til denne regel lærte skildpadderne et par detaljer om, hvordan man bruger grænseordrer og håndterer hurtigt bevægende markeder. De lærte også at vente tålmodigt, før de afgiver ordrer, i stedet for at skynde sig ind og prøve at få den bedste handelspris, som de fleste handlende gør. Dennis lærte dem også, hvordan man køber de stærkeste markeder, mens de sælger de svageste for at drage fordel af momentum.
Sidste bemærkning:
Selvom resultaterne af skildpaddehandelseksperimentet kan have været blandede, er der ingen tvivl om, at det faktisk giver vital information. Faktum er, at mange forhandlere ikke kan fjerne regler fra følelser, men dem, der kan fortsætte med at blive virkelig succesfulde handlende. For at vide mere om de forskellige regler for handelssystem, besøg Angel One-webstedet.