Aktiemarkedshandel har udviklet sig med fremkomsten af ​​computere og avancerede diagramværktøjer. Selv en simpel mobilapplikation kan give dig grafer og diagrammer, som kun ville være tilgængelige for store handlende for et par år siden. Tilgængeligheden af ​​avancerede målinger og indikatorer vil være af begrænset nytte, hvis den bredere kontekst og nuancer ikke forstås. En stor forvirring for mange handlende og investorer er forskellen mellem relativ styrke og RSI eller relativ styrkeindeks. Begge metrikker har lignende klingende navne, hvilket er en væsentlig faktor, der bidrager til den fremherskende forvirring. For at kende relativ styrke vs relativ styrkeindeks skal du forstå begge indikatorer.

Relativ styrke

Den relative styrke er en teknik, der sammenligner værdien af ​​et værdipapir med et andet værdipapir, indeks eller benchmark. Den relative styrke kan anses for at være en del af værdiinvesteringssystemet. Den relative styrke er repræsenteret ved et forhold. Det udledes ved at dividere basisværdipapiret med det værdipapir, indeks eller benchmark, som skal bruges til sammenligningen. Hvis benchmark-indekset som BSE Sensex skal bruges til sammenligning, bliver du nødt til at dividere den aktuelle pris på værdipapiret med niveauet af Sensex. En anden aktie i samme sektor eller et sektorindeks kan også bruges til at udlede den relative styrke. I tilfælde af relativ styrkesammenligning mellem peers, er det vigtigt at sammenligne aktier, der har en stærk historisk sammenhæng.

Relativ styrkeindeks

Det relative styrkeindeks eller RSI er et teknisk værktøj, der bruges til momentuminvestering. RSI er repræsenteret som en oscillator, som er en linjegraf med to yderpunkter. RSI har en værdi mellem 0 og 100, som beregnes ved at tage de seneste prisbevægelser i betragtning. En RSI-værdi på over 70 er et signal om, at aktien er i det overkøbte område og er derfor overvurderet, mens en værdi lavere end 30 er et signal om, at aktien er i det oversolgte område og derfor er undervurderet. For at handle baseret på RSI bør investorer tage en anden indikator i betragtning for at bekræfte den fremherskende tendens.

Forskel i beregninger

En relativ styrkesammenligning kan udføres blot ved at dividere prisen på basisværdipapiret med værdien af ​​referenceindekset eller værdipapiret. Antag for eksempel, at du skal lave en relativ styrkesammenligning af aktie-ABC med benchmarkindekset BSE Sensex. Bare divider den aktuelle markedspris på ABC med det aktuelle niveau af benchmark. Hvis prisen på ABC er 1000 Rs, og Sensex er på 30.000, vil den relative styrke af ABC være 0,033.

En væsentlig forskel mellem relativ styrke og RSI er metoden til beregningen. Mens den relative styrke let kan beregnes, er beregningen af ​​det relative styrkeindeks lidt kompliceret. Det skal beregnes i en to-trins beregning.

RSI trin et =100 – [100/ 1+ gennemsnitlig gevinst/gennemsnitligt tab]

Generelt bruges værdien af ​​14 perioder til beregning af den oprindelige RSI. Efter data fra 14 intervaller er beregnet, kan det andet niveau af RSI-formlen bruges.

RSI trin to =100 – [100/ 1 + (tidligere gns. forstærkning*13+aktuel gevinst)/(forrige gennemsnitstab *13+aktuelt tab)]

Formlen vil give værdien af ​​RSI, som generelt er plottet under aktiens kursdiagram. Den anden formel udjævner resultatet, og værdien vil derfor kun nærme sig 0 eller 100 under stærke tendenser.

Brug

Nytten af ​​begge indikatorer er en anden faktor i relativ styrke vs RSI. RSI er en momentum-indikator, der fortæller, om sikkerheden er oversolgt eller overkøbt. For eksempel, når RSI er i det oversolgte område og danner et højere lavpunkt, som matcher med et tilsvarende lavpunkt i aktiekursen, er det et signal om en bullish divergens. I en sådan situation kan enhver pause over den oversolgte linje bruges til at tage en lang position.

I tilfælde af relativ styrke skal den historiske værdi tages til handling. Hvis det relative styrkeforhold er lavere end den historiske værdi, kan investorer tage en lang position i basisværdipapiret og kort position i komparativt værdipapir.

Konklusion

Forskellen mellem relativ styrke og RSI er i det væsentlige en forskel i perspektiv. Den relative styrke fortæller om værdien af ​​en aktie i forhold til en anden aktie, et indeks eller et benchmark, mens RSI fortæller om en akties præstation i forhold til den seneste udvikling af den samme aktie.