Triangular Arbitrage:Sådan handler du med tre valutaer  

Hvis du er ny inden for handel, vil forståelsen af ​​begrebet arbitraging hjælpe dig med at løse mange gåder.

Arbitraging er en metode, der anvendes af mange handlende for at tjene penge på prisforskelle for det samme underliggende på forskellige markeder. Arbitrage kan antage mange former, og det er mere almindeligt på valutamarkedet eller valutamarkedet end på sikkerhedsmarkedet. Trekantet arbitraging involverer handel i tre valutaer samtidigt. Handlende forsøger at drage fordel af prisforskelle mellem tre udenlandske valutaer for at få en fortjeneste.

På valutamarkedet er det mest almindelige to-point eller to-valuta arbitraging, når den ene valuta sælges/købes mod den anden. Det opstår, når sælgeren beder om en salgspris, der er lavere end købers forventning, hvilket skaber et negativt spænd. Det er mere som en hypotetisk tilstand end det, der sker i virkeligheden – der forekommer på et marked med høj volatilitet og lav volumen.

I trekantet arbitraging vil den erhvervsdrivende foretage tre samtidige handler, købe en valuta og sælge en anden ved at bruge en tredje valuta som basisvaluta. Hvordan sker det? Arbitragemuligheden opstår, når der er uoverensstemmelser mellem valutakursen og den noterede krydskurs. Situationen kan opstå, når en bestemt valuta er overvurderet i forhold til én valuta, men undervurderet i forhold til den anden. En af de mest almindeligt handlede trekantede arbitragekombinationer er EUR/USD, USD/GBP og EUR/GBP, men muligheden kan opstå for enhver kombination.

Det kan hjælpe at forstå situationen ved hjælp af et eksempel.

Lad os sige, på en bestemt dato handles EUR/USD til en kurs på 0,8667.

Valutakursen mellem USD/GBP er 1,5027

Og EUR/GBP for 1,3020

I ovenstående scenarie er euroen undervurderet i forhold til pundet, hvilket skaber en mulighed for arbitraging.

Du kan beregne krydsvalutakursen =0,8667x 1,5027 eller 1,3024

For at påbegynde et trekantet arbitragespredning skal den erhvervsdrivende udføre følgende handlinger.

Sælg dollars for euro, mens du samtidig sælger euro til damme. Og for at fuldføre den sidste del skal du sælge pund for dollars. Sådan foregår det.

Sælger dollars for euro $1000.000 x 0,8667= € 8,66,700

Sælger euro for pund  € 8,66,700 x 1,3020 =£11,28,443

Sælger pund for dollars  £11,28,443 x 1,5027=$16,95,711

Processen med at orkestrere en trekantet arbitrat involverer flere trin.

– Identifikation af en trekantet arbitragemulighed – den opstår, når den noterede valutakurs ikke matcher valutakursen på tværs af valuta

– Beregning af forskellen mellem krydsfrekvensen og den implicitte krydshastighed

– Hvis der er en forskel til de priser, der er beregnet i trin ovenfor, skal du handle basisvalutaen med den anden valuta

– Det næste trin involverer handel med den anden valuta for en tredje

– I det sidste trin konverterer den erhvervsdrivende den tredje valuta tilbage til den oprindelige valuta, og efter at have beregnet omkostningerne ved handel, tjener han et nettooverskud

I betragtning af risikofaktorerne

Trekantet arbitraging er en risikofri handelsmulighed, hvor den erhvervsdrivende får fordel af marginale forskelle i aktivprisen. Men der er visse iboende risici involveret.

Trekantet arbitrage involverer betydelige initialinvesteringer, hovedsagelig fordi prisforskellen mellem valutaerne normalt er snæver. For at opnå en betydelig fortjeneste skal du handle med store mængder. Brug af margin vil øge din risikomanifold.

Dernæst forsvinder disse muligheder, så snart de opstår - fra et par millisekunder til et par sekunder. Afvigelserne på valutamarkedet har en tendens til at tilpasse sig ret hurtigt. På grund af dette vil enhver, der ønsker at indføre arbitragehandel, have brug for en algoritmebaseret automatiseret handelsplatform.

Konklusion

Arbitrage er et lille vindue af muligheder, der opstår på grund af markedets ineffektivitet. I en ideel situation, hvor priserne er synlige, bør arbitragemuligheder ikke forekomme. Selv da er trekantede arbitrage-udsigter sjældnere. For at identificere en trekantet arbitragemulighed skal du bruge avanceret automatiseret handelssoftware. Denne software vil starte en handel, når specifikke kriterier er opfyldt.

På grund af relativt lav risiko er trekantet arbitrage en effektiv måde at tjene penge på, når markedsforholdene tillader det.