Er du nogensinde blevet overvældet af en uventet trendvending - markedet signalerer en nedadgående tendens i starten, kun for at skifte og stige igen? Denne type situation kaldes en bjørnefælde.
Bjørnefælde er et almindeligt udtryk, der bruges til at indikere en mulig begyndelse af en nedtur på markedet. Men som navnet indikerer, er det en fælde. Markedet bryder i stedet ind i støt vækst efter en kort pause. Beartrap kan forekomme på alle markeder, aktier, indekser eller andre finansielle instrumenter.
Virkningen af bjørnefælder kan variere, men én ting er fast, fælder er vildledende. Tekniske handlende bruger forskellige handelsværktøjer til at identificere en bjørnefælde; vi vil diskutere dem til sin tid.
På markedet er tyr og bjørn to udtryk, der bruges til at beskrive to modsatte markedsfølelser. Når markedet stiger med overvejende købekræfter, kaldes det en bullish trend. Det modsatte af det er en bearish tilstand, når markedet falder, hovedsageligt på grund af en salgsfremgang.
De fleste forhandlere vil læne sig mod den ene eller den anden side af spektret, og derfor har du handlende, der handler under både bullish og bearish marked. En bearish trader vil lede efter prismønstre, der er tegn på en nedadgående tendens, så de kan short sell og afslutte handel for at sikre profit.
En bjørnefælde er en tilstand, der sker under en optrend; det stopper brat. En bearish trader kan betragte situationen som en mulig begyndelse på en nedadgående trend og engagere sig i short selling. Det opstår, når handlende indtager en kort position, når aktien går i stykker, i håb om at købe tilbage til en lavere pris, men tendensen vender og skyder op. Det producerer en fælde efterfulgt af et skarpt rally.
At identificere en bjørnefælde i diagrammet er ret simpelt. Det sker tæt på støttelinjen. Der er en nedadgående tendens ledsaget af en høj volumen handel. En fælde bekræftes, når trenden reserveres inden for fem lysestager, dannes over støttelinjen, og trenden hurtigt krydser modstandsniveauet. Den anden ting, du skal bekræfte, er, at aktien har en anstændig prisklasse. Handelsmulighederne øges, når aktivet har et bredt prisinterval.
En bjørnefælde får handlende til at tro, at der er en nedadgående tendens med et fald i prisen på det finansielle instrument. Men værdien af aktivet forbliver flad, eller det værste, stiger, i hvilket tilfælde du ville blive tvunget til at lide et tab. En bullish trader kan tage en short position i en faldende aktivpris, mens en bearish trader kan shorte til tilbagekøb, når prisen falder til et vist niveau. Men i en bjørnefælde sker trendvendingen i den modsatte retning.
Handel med bjørnefælde
Traders bruger populært en bjørnefælde til shorting eller short selling. Shorting er en proces med at sælge højt og købe det samme aktiv, når prisen falder for at generere profit fra handlen. I handel med bjørnefælder kan du shorte på et par måder som at låne aktierne fra mægleren på margin. Du sælger aktierne til den aktuelle kurs, når du forventer, at markedet falder til tilbagekøb til en lavere pris for at vende tilbage til mægleren. At træne kortslutning i en bjørnefælde øger din risikomanifold. Når prisen stiger, i stedet for at falde, ender du med at betale mere for aktierne, mens du køber tilbage for at bevare din margin. Så når en bjørnefælde opstår, er risikoen, som en bjørnehandler påtager sig, mange gange større end bullish-handlere.
Handlende bruger flere tekniske handelsværktøjer som Fibonacci-retracements, relativ styrkeoscillator, volumenindikatorer og mere for at adskille en bjørnefælde fra en ægte trendvending. Hvis en stærk bullish trend pludselig bliver forstyrret af en mistænkelig downtrend, skal du i stedet for at springe til den, tjekke andre markedsparametre for at forstå, hvorfor det skete. Hvis der ikke er nogen meningsfuld ændring i markedsstemningen, der kan forårsage en vending, så er det sandsynligvis en bjørnefælde.
Markedsvolumen er en kritisk indikator, der kan hjælpe dig med at identificere en bjørnefælde på forhånd. Markedsvolumen ændrer sig markant, når en aktiekurs nærmer sig ny høj eller lav, for at indikere skiftende stemning. Men hvis der er et prisfald uden en væsentlig stigning i volumen, så er det sandsynligvis en fælde.
Fibonacci-bånd er et andet afgørende værktøj, der kan give tidlig advarsel. Hvis aktiekursen ikke krydser kritiske Fibonacci-linjer, så er trendvendingen sandsynligvis kortvarig. Hvis du støder på en pludselig nedadgående tendens og ikke er sikker på, hvad det betyder, så se på indikatorerne. Indikatorer kan give stærke signaler, og du kan nemt se en divergens på et diagram.
Ofte bryder aktier ind i et rally efter en bjørnefælde, primært påvirket af kortsigtede handlende, der forsøger at kapitalisere på det faldende marked. Den anden bølge kommer, når flertallet indser, at den opadgående tendens er bæredygtig og ikke et dødt kattespring. Den anden bølge er ofte stærkere end den første hop og krydser den kortsigtede top til sidst.
Rekapitulation
– En bjørnefælde er et falsk trendskiftemønster, og det kan ske på alle typer markeder
– Det bedrager handlende, der åbner short sell-position, som derefter mister værdi
– En bjørnefælde er en almindelig begivenhed på aktie-, obligations-, futures- og valutamarkedet
– Handelsrisici vil stige mere for short-handlere under en bjørnefælde end bullish-handlere, hvis de fejlfortolker tendensen
– Du kan bruge tekniske diagrammer til at identificere en bjørnefælde på forhånd
– Hvis prishandlingen signalerer en mulig afslutning på en bjørnetrend, så kan en afvigelse fra den indikere en fælde
– Du kan minimere dine tab ved at placere et stop-loss
– Tyrefælder forekommer også på markedet, men dens funktion er omvendt
Konklusion
En bjørnefælde er en hændelse, du ikke kan undgå. Hvis du er uerfaren, kan det være svært at få øje på et handelsdiagram på forhånd. Men med erfaring og hjælp fra markedsindikatorer vil du lære, hvordan du identificerer en fælde. Hvis du støder på en pludselig nedadgående tendens og ikke ved, hvordan du skal reagere, skal du altid anvende et stop-loss. Det vil betyde, at du ikke kan miste mere, end du har planlagt.